61
суммы прибыли и т.д.);
-скорости оборота капитала.
Об улучшении имущественного положения и финансового состояния
предприятия, деловой активности и эффективности деятельности
свидетельствуют:
-рост положительных качественных сдвигов в имущественном
положении;
-нормативные или выше оптимальных значения важнейших показателей
финансового состояния предприятия, а также деловой активности и
эффективности деятельности.
В управлении структурой капитала предприятия отмечается:
-структура капитала (соотношение между различными источниками
средств) обеспечивает минимальную его цену (и соответственно максимальную
цену предприятия), оптимальный для предприятия уровень финансового
левереджа;
-при принятии решений о структуре капитала (в частности, в плане
оптимизации объема заемного финансирования) должны учитываться такие
критерии, как, например способность предприятия обслуживать и погашать
долги из суммы полученного дохода (достаточность полученной прибыли),
величины и устойчивость прогнозируемых потоков денежных средств для
обслуживания и погашения долгов, иные критерии. Идеальная структура
капитала максимизирует общую стоимость предприятия и минимизирует
общую стоимость его капитала.
Повышение эффективности использования основных фондов.
Неэффективное использование основных фондов влечет за собой
дополнительные издержки в виде налога на имущество, которое не приносит
доход; а также прочих затрат по обслуживанию простаивающего оборудования
и неиспользуемых площадей. Имущество, не задействованное в производстве,
дальнейшее нахождение которого на балансе предприятия является
нецелесообразным, можно реализовать.
62
Таким образом снизятся затраты, связанные с обслуживанием
неиспользуемых основных фондов.
С целью получения дополнительных денежных средств предлагается
сдача в аренду ряда имущественных объектов (4 бокса гаражей),
принадлежащих ИП Кирсанова И.А. (таблица10).
Таблица 10
Список предполагаемой аренды боксов в целях получения
дополнительного дохода ИП Кирсанова И.А.
Наименование
арендатора
Срок
аренды
Площадь
м
2
Цена,
руб.
за 1
кв.м
Сумма аренды, руб.
За месяц
За период
1. ОАО
«Вымпел»
12 мес.
36
1000
36000,00
432000-00
2. ОАО
«Стройком»
12мес.
50
1000
50000,00
600000,00
3. ООО
«Домашний Уют»
12мес.
95,8
500
47900,00
574800,00
4. ИП Ибрагимов
И.Т.
12 мес.
21,0
500
10500,00
126000,00
Итого
202,8
144400,00
1732800,00
Таким образом, дополнительный годовой доход от сдачи имущества в
аренду составит 1732,8 тыс.руб.
Следующим мероприятием является снижение дебиторской
задолженности. Размер дебиторской задолженности составил 385448 руб.
Рассмотрим основные пути снижения дебиторской задолженности на
предприятии ИП Кирсанова И.А.
Снижение дебиторской задолженности.
А) Система скидок и пеней.
Для улучшения состояния активов предприятия необходимо сократить
дебиторскую задолженность, то есть средства рассматриваемого предприятия,
находящееся в обороте других предприятий.
По общепринятым подходам дебиторская задолженность является
63
ликвидным активом, чем, например, запасы. Поэтому ее наличие должно быть
благоприятнее, чем наличие на ту же сумму излишних запасов. Существуют
некоторые общие рекомендации, позволяющие управлять дебиторской
задолженностью:
1. необходимо постоянно контролировать состояние расчетов с
покупателями, особенно по отсроченным задолженностям;
2. установить определенные условия кредитования, например:
а) покупатель получает скидку 2 % в случае оплаты полученной услуги в
течение 10 дней с момента получения товара;
б) покупатель оплачивает полную стоимость, если оплата совершается в
период с 11 по 13 день с момента получения услуги;
в) в случае неуплаты в течение месяца покупатель платит штраф,
величина которого зависит от срока задержки платежа.
3. по возможности ориентироваться на большое число покупателей,
чтобы уменьшить риск неуплаты одним или нескольким покупателям.
4.следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.
На рассматриваемом предприятии дебиторская задолженность
формируется за счет неуплаты отдельных организаций и населения за
предоставленные услуги. Одним из наиболее действенных инструментов,
позволяющих максимизировать поток денежных средств и снизить риск
возникновения просроченной дебиторской задолженности, является система
скидок и штрафов. Система начисления пеней и пеней за нарушение сроков
оплаты, установленных графиком погашения задолженности, должна быть
предусмотрена в договоре. Скидки предоставляются в зависимости от срока
оплаты. Например, при полной предоплате предоставляется скидка в размере
3% от стоимости услуг, при частичной предоплате (50%) - скидка 2%, при
оплате по факту - скидка 1%. При предоставлении рассрочки платежа на 7 дней
скидки не предусмотрены. Разумеется, пеня должна быть оговорена в договоре,
но налагать их в случае незначительных нарушений не стоит, так как это может
негативно сказаться на взаимоотношениях с клиентами и в конечном итоге на
64
обороте предприятия. Как показывает практика, возникновение просроченной
дебиторской задолженности - вполне типичная ситуация для многих
коммунальных предприятий. Сотрудники ИП Кирсанова И.А.осуществляют
контроль над погашением дебиторской задолженности: тесно работают с
абонентами, ведут переговоры. Также необходимо решить, готово ли
предприятие изменить договорные условия в части применения санкций.
Например, есть ли возможность подождать оплаты без начисления
процентов. Такое решение может приниматься комиссией в результате
рассмотрения причин неуплаты и того, насколько важен данный абонент для
организации и его формы финансирования (например, Федеральный или
Местный бюджеты). Дальнейшее неисполнение обязательств можно
рассматривать как основание для решения вопроса о взыскании дебиторской
задолженности и пени в судебном порядке. При неисполнении договорных
обязательств необходимо, на наш взгляд, провести следующие мероприятия:
-обзвонить клиента и напомнить о необходимости погашения
задолженности;
-разослать предупреждения и уведомления (срочные);
-взыскать задолженность в судебном порядке.
Для успешного управления просроченной дебиторской задолженностью
необходимо регламентировать процесс внутренними документами и создать
для персонала компании условия, позволяющие следовать данному регламенту.
Должен быть формализован подход к работе с каждым клиентом,
налажен документооборот, назначены ответственные и утверждены их права и
обязанности, а также полномочия для решения нетипичных проблем.
Б) Введение системы штрафов.
На наш взгляд, это направление в какой-то мере повлияет на снижение
дебиторской задолженности рассматриваемого предприятия.
Предлагаем в случае неуплаты в сроки ввести систему штрафов, которая
также должна быть оговорена в договоре.
Штрафные санкции будут следующими:
65
А) один месяц просрочки платежа – 2,5 %;
Б) два месяца просрочки платежа – 3 %;
В) три месяца просрочки платежа – 4 %.
Рассчитаем на примере десяти задолжников, дебиторская задолженность
которых составляет 181500 руб., срок задолженности три месяца.
Тогда сумма возможных возмещений в виде штрафов составит (181500
руб. х 4 %) = 7260 руб. Итоговая общая сумма в возмещение дебиторской
задолженности составит 188760 руб. (181500+7260).
Эту сумму можно использовать на возмещение кредиторской
задолженности. Кредиторская задолженность снизится и составит 295,92 тыс.
руб. Таким образом, предлагаемые оперативные мероприятия позволят
стабилизировать финансовое состояние ИП Кирсанова И.А., улучшить
структуру его отчетности, что сделает предприятие более привлекательным для
инвестора.
В свою очередь, привлечение внешних инвестиций позволит реализовать
стратегические мероприятия, которые при комплексном планомерном
внедрении способны принести значительный эффект в ближайшей перспективе.
В таблице 11 показано, как изменились финансовые показатели после
введенных мероприятий.
Таким образом, после внедрения мероприятий все показатели
рентабельности увеличились, что говорит о положительной динамике и
соответственно улучшению показателей рентабельности рассматриваемого
предприятия.
Сведем все предложенные нами мероприятия в таблицу 12 и узнаем
совокупную эффективность.
66
Таблица 11
Показатели прибыли и рентабельности услуг ИП Кирсанова И.А.
Показатели
2015год
Проектное
изменение
Отклонения
+ /-
+/-
%
1.Выручка от реализации товаров,
работ, услуг (без НДС, акцизов и
аналогичных обязательных
платежей)
4559,0
6480,6
+1921,6
142,1
2.Прибыль от реализации
(убыточность)
118,2
168,48
50,28
142,5
3.Прибыль (убыточность) до
налогообложения
10,2
12,9
2,7
126,5
4. Чистая прибыль (убыточность)
1,6
2,59
0,99
162,8
1.Рентабельность всей
реализованной продукции
0,02
0,03
+0,01
150,0
2.Общая рентабельность
0,003
0,005
+0,002
166,6
3. Рентабельность продаж по чистой
прибыли
0,002
0,003
+0,001
150,0
4.Рентабельность оборотных активов
0,008
0,012
+0,04
150,0
5.Рентабельность активов
0,005
0,008
+0,003
160,0
Таблица 12
Эффективность предлагаемых мероприятий ИП Кирсанова И.А.
Мероприятие
Результат мероприятия
Эффективность,
тыс. руб.
1. Снижение
дебиторской
задолженности на
предприятии
Улучшение финансового
состояния предприятия
188760,0
2.Сдача имущества в
аренду
Улучшение финансового
результата деятельности за
счет увеличения совокупного
годового дохода
1732800,00
ВСЕГО
1921560,00
Вывод: полученные данные позволяют сделать следующий вывод об
улучшении финансового состояния ИП Кирсанова И.А.в результате
проведенных мероприятий. Таким образом, все показатели, характеризующие
рентабельность ИП Кирсанова И.А.стали находиться на уровне нормы, кроме
67
того, при этом наблюдается их незначительное увеличение. Таким образом,
предложенные нами мероприятия, изменят финансовый результат ИП
Кирсанова И.А.в сторону улучшения, а общая эффективность от них составит
1921,6 тыс.руб.
68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовый анализ - совокупность аналитических процедур,
основывающихся, как правило, на общедоступной информации финансового
характера и предназначенных для оценки состояния и эффективности
использования экономического потенциала фирмы, а также принятия
управленческих решений в отношении оптимизации ее деятельности или
участия в ней.
Основным информационным обеспечением внешнего анализа служит
бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех
отраслей и форм собственности.
Анализ финансового состояния дает возможность оценить: имущественное
состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в частности
возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность
капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в
дополнительных источниках финансирования; способность к наращению
капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность
политики распределения и использования прибыли и т. д.
Оценка финансового состояния является частью финансового анализа. Она
характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в
балансе по состоянию на определенную дату. Финансовое состояние
характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств и источ-
ников их покрытия.
Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех
производственно-хозяйственных факторов.
Финансовое состояние проявляется в платежеспособности
хозяйствующего субъекта, в способности вовремя удовлетворять платежные
требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами,
возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вносить платежи в бюджет.
Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы
на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить
69
внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и
повышения платежеспособности.
Цель анализа финансового состояния определяет задачи анализа
финансового состояния. Основными задачами анализа финансового состояния
являются:
-оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и
движения,
-оценка динамики, состава и структуры источников собственного и
заемного капитала, их состояния и движения,
-анализ абсолютных и относительных показателей финансовой
устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня,
-анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности
активов его баланса.
Основными источниками информации для анализа финансового
состояния хозяйствующего субъекта являются:
-информация о технической подготовке производства,
-нормативная информация,
-плановая информация (бизнес-план),
-хозяйственный (экономический) учет (оперативный (оперативно-
технический) учет, бухгалтерский учет, статистический учет),
-отчетность (публичная финансовая бухгалтерская отчетность (годовая),
квартальная отчетность (непубличная, представляющая собой коммерческую
тайну), выборочная статистическая и финансовая отчетность (коммерческая
отчетность, производимая по специальным указаниям), обязательная
статистическая отчетность),
-прочая информация (публикации в прессе, опросы руководителя,
экспертная информация).
ИП Кирсанова И.А. занимается производством и монтажом легких
ограждающих конструкций. Предприятие было основано в 2001 году в период
становления этого сектора рынка в городе Киселевске.
70
Сферой деятельности ИП Кирсанова И.А. является реализация и монтаж
окон ПВХ, алюминиевых евролоджий, системы вентиляции, офисных
перегородок, секционных автоматических ворот, дверей стальных и
межкомнатных, рольставней, жалюзи, отливов.
На рассматриваемом предприятии был проведен анализ финансового
состояния. На протяжении всего рассматриваемого периода краткосрочные
обязательства постоянно снижаются. Долгосрочные займы у предприятия
отсутствуют. Имеет место недостаток наиболее ликвидных активов, причем его
величина увеличивается. Также имеет место недостаток быстрореализуемых
активов. Имеется излишек только труднореализуемых активов, но даже они при
условии их обналичивания не смогут покрыть наиболее краткосрочные
обязательства. Собственных оборотных средств у предприятия нет.
Таким образом, все показатели кроме общего показателя ликвидности и
абсолютной ликвидности, доли оборотных средств, характеризующие
платежеспособность предприятия находятся на уровне нормы.
Все коэффициенты достигают положенного норматива.
Функционирующий капитал обездвижен в производственных запасах и
долгосрочной дебиторской задолженности, у предприятия нет собственных
оборотных средств для текущей деятельности.
Все это свидетельствует о том, что предприятие испытывает трудности с
оплатой краткосрочных обязательств и является неплатежеспособным.
Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие является
неплатежеспособным.
В 2015 г.произошло снижение чистой прибыли по сравнению с
предыдущим годом, что является отрицательной тенденцией на предприятии.
Таким образом, в заключение анализа был сделан вывод, что ИП
Кирсанова И.А.на конец рассматриваемого периода является прибыльным и
рентабельным, но есть проблемы с платежеспособностью и финансовой
устойчивостью, вызванными недостатком оборотных средств, высокой