СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ……………………………………………………………………............4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Оценка финансового состояния предприятия: сущность, задачи и ее
информационное обеспечение………………………………………………………...6
1.2 Методы и методика анализа финансового состояния предприятия…………...13
ГЛАВА 2.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА
ПРИМЕРЕ ООО «ПАРМА»
2.1. Краткая характеристика ООО «ПАРМА» и основные показатели его
хозяйственной деятельности…………………………………………………………31
2.2. Анализ финансовых результатов ООО «Парма»……………………………….39
2.3. Анализ структуры баланса и оценка финансовой устойчивости и
платежеспособности ООО «Парма» ………………………………………………...43
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «ПАРМА»
3.1. Стратегия улучшения финансового состояния ООО «ПАРМА»……………..54
3.2. Мероприятия по повышению эффективности хозяйственной деятельности
ООО «ПАРМА» ………………………………………………………………………59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….......70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………………..73
4
ВВЕДЕНИЕ
В современных экономических условиях деятельность каждого
предприятия является предметом внимания обширного круга участников
рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.
При этом резко возрастает значение оценки эффективности и финансового
состояния субъектов хозяйствования. Собственники анализируют финансовое
состояние предприятия для повышения доходности капитала, обеспечения
стабильного положения. Кредиторы и инвесторы изучают финансовые отчеты,
что бы минимизировать свои риски по займам и вкладам, поставщики для
своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения
плана поступлений средств в бюджет. Руководители предприятия проводят
анализ с целью изучения эффективного использования финансовых ресурсов,
повышения доходности капитала, обеспечения стабильного положения
предприятия. Можно сказать, ни одно управленческое решение не может быть
принято без экономического обоснования, что усиливает роль оценки
финансового состояния в деятельности предприятия.
Анализ и оценка финансового состояния деятельности предприятия
является важнейшим этапом финансового анализа. Оценка финансового
состояния может проводиться и с точки зрения формирования затрат, и
планирования объема прибыли, и реализации инвестиционных проектов.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена
необходимостью улучшения и постоянной оценки финансового состояния
предприятия для выбора политики финансирования и кредитования,
поддержания конкурентоспособности и предотвращения кризисных ситуаций.
Объектом исследования является предприятие ООО «Парма».
Предметом исследования является оценка финансового состояния предприятия.
Цель выпускной квалификационной работы – дать оценку финансовому
состоянию предприятия и разработать предложения по его улучшению. Для
достижения поставленных целей были поставлены следующие задачи:
5
- изучить сущность финансового состояния предприятия;
- изучить методики финансового анализа предприятия;
- провести анализ финансовой деятельности исследуемого
предприятия;
- дать оценку финансовому состоянию предприятия;
- разработать рекомендации по улучшению финансового состояния
предприятия.
Теоретическую базу выпускной квалификационной работы составляют
труды российских ученых в области финансового анализа как Г.В. Савицкая,
А.Д. Шеремет, И.Т. Абдукаримов, Е.В. Негашев, Д.А. Кувшинов и др.
Информационную базу исследования составляют учебные пособия;
законодательные и другие нормативные акты, данные бухгалтерской
отчетности ООО «Парма»; материалы о методах оценки финансового
состояния, опубликованные в периодической и специальной литературе.
Методологической основой работы послужили методы анализа и
синтеза, группировки и сравнения, горизонтальный и вертикальный анализ,
факторные и расчетно- аналитические методы, анализ коэффициентов.
Практическая значимость исследования заключается в разработке
рекомендаций практического характера, которые могут быть использованы в
практике оценке финансового состояния предприятия ООО «Парма» с целью
улучшения финансового состояния предприятия.
Структура выпускной квалификационной работы. Выпускная
квалификационная работа содержит введение, три главы, заключение и список
использованных источников.
.
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ
АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Оценка финансового состояния предприятия: сущность, задачи и ее
информационное обеспечение
Управление финансами требует проведения глубокого анализа
финансового состояния организации, позволяющего дать более точную оценку
создавшейся ситуации с помощью различных методик. В России, как и во
многих других странах в условиях возникшего мирового кризиса, одной из
основных экономических проблем стала проблема неплатежеспособности
организаций [22, с.62].
Получив экономическую свободу, предприятия перерабатывающей
промышленности встали перед дилеммой выбора стратегии развития
предприятия, поиска источников финансирования, расширения производства.
Оказавшись в такой ситуации, была осознана глубина и значимость данной
проблемы. Как известно, главная цель финансовой деятельности – где, когда и
как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития
производства и получения максимума прибыли. Исходя из сказанного,
вытекают следующие задачи анализа финансового состояния предприятия:
- своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой
деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия
и его платежеспособности;
- прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка
моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования
ресурсов;
- разработка конкретных мероприятий, направленных на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния предприятия.
Финансовое состояние предприятия приобретает особую актуальность в
условиях рынка. И прежде чем оценивать финансовое состояние субъекта
хозяйствования, необходимо разобраться с самим понятием с учетом мнения
7
некоторых специалистов.
Так, например, В.В. Ковалёв предлагает оценивать финансовое
состояние с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом
случае критериями оценки финансового состояния предприятия являются его
ликвидность и платежеспособность, то есть способность своевременно и в
полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. С
позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние предприятия
характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости
предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
В.А. Артеменко и М.В. Беллендир определяют финансовое состояние
как комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей,
отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов
предприятия; как характеристику его финансовой конкурентоспособности,
выполнения обязательств перед государством и другими хозяйственными
субъектами. Движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых
ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств, а
это означает, что финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все
стороны деятельности [3, с.64].
А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев выражают финансовое состояние
предприятия в соотношении структур его активов и пассивов, то есть средств
предприятия и его источников [23, с.27].
Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении
структур его активов и пассивов, то есть средств предприятия и их источников.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства
предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть
структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны
занимать собственные средства, а какую – заемные [38, с.39].
Целью анализа финансового состояния организации становится
объективная оценка финансовой ситуации и перспектив ее развития,
учитывающая существующее положение в отрасли в конкретном временном
8
интервале, соответствующем общеполитической и экономической стратегии в
отношении объекта исследования [8, с.32].
Для целей анализа важное значение имеет классификация факторов,
деление их на внутренние (которые в свою очередь подразделяются на
основные и не основные) и внешние. Внутренними основными называются
факторы, определяющие результаты работы организации. Внутренние не
основные факторы, хотя и определяют работу производственного коллектива,
но не связаны непосредственно с сущностью рассматриваемого показателя: это
структурные сдвиги в составе продукции, нарушения хозяйственной и
технологической дисциплины. Под внешними понимают факторы, которые не
зависят от деятельности производственного коллектива, но количественно
определяют уровень использования производственных и финансовых ресурсов
данной организации. Социальные факторы могут быть зависимы от
деятельности производственного коллектива, поскольку они входят в орбиту
планирования социального развития организации. То же касается природных и
финансово-экономических условий.
Классификация факторов, определяющих финансовые показатели,
является основой классификации резервов.
Различают два понятия резервов. Резервные запасы, наличие которых
необходимо для непрерывной ритмичной деятельности организации, и резервы
как еще не использованные возможности роста производства, улучшения его
качественных показателей [29, с.303].
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой
показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых
ресурсов предприятия. Оно является результатом взаимодействия всех
элементов системы финансовых отношений и поэтому определяется
совокупностью производственно-хозяйственных факторов. Цель общего
анализа финансового состояния предприятия – предварительная оценка
финансового состояния предприятия, которая проводится на основе анализа
динамики (изменений):
9
- валюты баланса – изменения суммы значений показателей актива и
пассива баланса. Нормальным считается увеличение валюты баланса.
Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объема производства и
может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия;
- структуры актива баланса – определения долей иммобилизованных
(внеоборотных) и мобильных (оборотных) активов, стоимости материальных
оборотных средств (необоснованное завышение которых приводит к
затовариванию, а недостаток - к невозможности нормального
функционирования производства), величины дебиторской задолженности со
сроком погашения менее года и более года, величины свободных денежных
средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный, валютный
счета) формах и краткосрочных финансовых вложений;
- структуры пассива баланса. При анализе структуры пассива баланса
(обязательств предприятия) определяется соотношение между заемными и
собственными источниками средств предприятия, динамика и структура
кредиторской задолженности, её удельный вес в пассивах предприятия;
- структуры запасов и затрат предприятия. Анализ запасов и затрат
обусловлен значимостью раздела «Запасы» баланса для определения
финансовой устойчивости предприятия. При анализе выявляются наиболее
«значимые» статьи;
- структуры финансовых результатов деятельности предприятия. В ходе
анализа дается оценка динамики показателей выручки и прибыли, выявляются
и измеряются различные факторы, оказывающие влияние на динамику
показателей выручки и прибыли [33, с.261].
Оценка финансового состояния показывает, по каким конкретным
направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты оценки
дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового
состояния предприятия в конкретный период его деятельности [12, с.10].
Финансовое состояние организации – это комплексное понятие, которое
характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и
10
использование финансовых ресурсов организации. Финансовое состояние
является своего рода индикатором, характеризующим жизнеспособность
организации, и одним из основных критериев ее конкурентоспособности [19,
с.344].
Основными элементами анализа финансового состояния являются:
- состав и структура активов (имущества материальных и
нематериальных ценностей, являющихся ресурсами производственно-
хозяйственной деятельности предприятия), их состояние и динамика;
- состав и структура пассивов (собственного и заемного капитала), их
состояние и динамика;
- абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости
предприятия и оценка изменений ее уровня;
- платежеспособность предприятия и ликвидность активов баланса [20,
с.220].
Основными источниками информации для анализа финансового
состояния организации являются данные бухгалтерского учета и отчетности.
Согласно ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», утвержденному
приказом Минфина России от 6 июля 1999 г. № 43н, в состав годовой
отчетности включаются:
Форма № 1 – бухгалтерский баланс;
Форма № 2 – Отчет о финансовых результатах;
Форма № 3 – отчет об изменении капитала;
Форма № 4 – отчет о движении денежных средств;
Форма № 5 – приложение к бухгалтерскому балансу;
Пояснительная записка [2].
Аудиторское заключение (если предприятие должно проводить
ежегодную аудиторскую проверку) [40, с.256].
Формы бухгалтерской (финансовой) отчетности, действующие начиная с
2003 г., опубликованы в Приказе Минфина РФ от 22 июля 2003 г. №67н.
11
Рассмотрим аналитические возможности основных форм бухгалтерской
отчетности.
Форма №1 является основой для оценки структуры и динамики
имущества и источников его формирования, а также анализа рискованности
предприятия, поскольку позволяет оценить степень ликвидности,
платежеспособности и финансовой устойчивости [18, с.22].
Наиболее полная информация для анализа содержится в бухгалтерском
балансе. Бухгалтерский баланс показывает перечень материальных,
финансовых и денежных средств, которыми обладает предприятие на данный
момент, и источники этих средств, позволяющих ему финансировать их
приобретение [21, с.22].
Баланс предприятия содержит информацию, позволяющую оценить
финансовое состояние организации. По балансу определяют конечный
финансовый результат деятельности предприятия (прибыль или убыток).
Данные баланса служат базой для оперативного финансового планирования.
Они используются для контроля за движением денежных потоков. Наконец,
они необходимы налоговым органам, кредитным учреждениям, органам
государственного управления [27, с.144].
Форма №2 является информационной основой для анализа
эффективности организации, в частности она позволяет оценить структуру,
качество и динамику прибыли организации, рентабельность продаж и
конкурентоспособность продукции, выпускаемой организацией [18, с.22].
«Отчет о финансовых результатах» производством содержит составил сравнение суммы свое всех
размер доходов предприятия от рыночная продажи делает товаров и услуг или результате других систему статей доходов и
основными поступлений и система суммы всех если расходов, продукцию понесенных предприятием для
связи поддержания его форма деятельности за период с отношение начала предприятия года. Результатом руководство данного
эффект сравнения является произведенной валовая внебюджетные прибыль (убыток) за связи период [16, коэффициент с.10].
Форма №3 отсутствием позволяет финансового анализировать собственный перемещение капитал содержащейся организации,
причины его увеличился изменения, полном факторы увеличения и сокращения уменьшения средняя уставного
капитала данной хозяйственных сколько обществ. Форма №3 валовая содержит доля также существенную
12
дебиторская информацию о внебюджетные чистых активах основных организации, что денежные позволяет анализировать их
темп величину и контроля соотношение с уставным результате капиталом средства организации.
Форма №4 росте дает объем информацию для анализа излишек движения оценка денежных потоков,
их ятия структуры; связи соотношения поступлений организаций денежных сократится средств и выручки от
штатному реализации образована продукции, фиксируемой в ликвидации форме №2. На организаций основании формы №4
краткосрочный можно задолженности оценить результат по предприятия текущей, оказало инвестиционной и финансовой
финансовой деятельности. пред Форма №4 также убыточность содержит численность информацию о платежах в всего бюджет и
доли государственные внебюджетные топливо фонды, что анализ позволяет анализировать
коэффициент налоговую собственными нагрузку.
Форма №5 раза содержит капитала информацию, позволяющую среди более собственного тщательно
анализировать этот активы и затрат ресурсы организации. долгосрочная Существенный может блок
информации внеоборотные формы №5 лишь дает возможность имущества анализировать возможность внеоборотные активы
результате организации, их недостаточной состав, структуру, внеоборотные движение и прогноз состояние. На основе
предприятия информации уровень формы №5 можно размещение анализировать затраты структуру расходов кредитным организации
по задолженность элементам, контролируемость своей расходов, а данные также производительность и
средства уровень обязательства оплаты труда[13, финансовая с.256].
сравнение Данные, содержащие в связи этих коэффициент формах, обеспечивают ниже различные ликвидности группы
пользователей топливо информацией, данный необходимой для обоснования увеличения решений об запасы оценке
результатов анализа деятельности прибыль организации за истекший агрегированный период.
двум Внешние пользователи (кредиты поставщики, положительное банки, инвесторы и др.) по
отчетном результатам внебюджетные анализа отчетности рублей хозяйствующего пятифакторная субъекта могут растет принять
активы решения о развитии или отрицательно свертывании размер партнерских отношений, такое приобретении
рентабельность акций, условии случаях предоставления численность кредитов и т.д.
Внутренние исследование пользователи, то темп есть собственники и снижение управляющие,
использования анализируют отчетность с состояния целью темпу выявления устойчивых значение позитивных и
прочие негативных тенденций, средств обоснования также путей укрепления задолженности финансовой
анализе устойчивости и роста снижение рентабельности реализации капитала [40, с.256].
высшим Бухгалтерские таблица отчеты являются обязательства важнейшей оптимизация основой финансового
основные анализа. если Перед тем как приступить к их рублей обработке и раздел фундаментальному
анализу таким содержащейся в уплаты отчетности информации, увеличения аналитик величину должен серьезно