6
ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение ....................................................................................................................... 7
Глава 1. Теоретические и методические основы сущности финансового
состояния предприятия и методов анализа его состояния .................................... 10
1.1 Сущность, понятие и необходимость оценки финансового состояния
предприятия ............................................................................................................... 10
1.2 Характеристика основных методов финансового анализа для оценки
финансового состояния. ............................................................................................ 17
Глава 2. Анализ финансового состояния на примере преприятий (на примере
ООО «АРТ-МЕДИА») .............................................................................................. 33
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика
деятельности ООО «АРТ-МЕДИА» ........................................................................ 33
2.2 Анализ и диагностика финансового состояния ООО «АРТ-МЕДИА»
..................................................................................................................................... 36
2.3 Диагностика вероятности банкротства предприятия ......................... 44
Глава 3. направления укрепления финансового состояния предприятия ООО
«АРТ-МЕДИА» ......................................................................................................... 54
3.1 Разработка мероприятий по укреплению платежеспособности ООО
«АРТ-МЕДИА».......................................................................................................... 54
3.2 Оценка экономической эффективности мероприятия по укреплению
финансового состояния предприятия...................................................................... 59
Заключение ................................................................................................................ 66
Список использованной литературы ....................................................................... 69
Приложение ............................................................................................................... 73
7
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность работы обусловлена тем, что для определения
финансового положения предприятия используется ряд характеристик, которые
наиболее полно и точно показывают состояние предприятия как во внутренней,
так и во внешней среде. Финансовая устойчивость предприятия является одной
из таких характеристик. Она связана с зависимостью от кредиторов,
инвесторов, т.е. с соотношением «собственный капитал — заемный капитал».
Наличие значительных обязательств, не полностью покрытых собственным
ликвидным капиталом, создает предпосылки банкротства, если крупные
кредиторы потребуют возврата своих средств.
Финансовая работа на предприятии, прежде всего, направлена на
создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста
рентабельности, инвестиционной привлекательности, т. е. улучшение
финансового состояния предприятия.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную
эффективность хозяйствования предприятия. Финансовые результаты
деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и
уровнем рентабельности.
Но одновременно вложение заемных средств позволяет существенно
повысить доходность собственного капитала. Поэтому очень важно при анализе
финансовой устойчивости предприятия использовать систему показателей,
отражающих риск и доходность фирмы в перспективе.
Процесс повышения эффективности финансового результата -
непрерывный процесс. Предприятия вынуждены для сохранения
конкурентоспособности постоянно искать способы по сокращению затрат и
увеличению объемов доходов компании. Все это возможно сделать в том
случае, если предприятие готово в своей системе управления использовать
инновации, изменения в процессах, которые позволяют удешевлять с точки
зрения стоимости отдельной рабочей операции процесса, сокращать их время
8
проведения, и осуществлять продуктовые изменения. Когда предприятие имеет
необходимые ресурсы для предложения рынку новых продуктов и услуг,
которые в последствии обеспечат увеличение доходов компании.
Большое значение в процессе управления финансовыми результатами
отводится экономическому анализу.
В условиях конкуренции и стремления предприятий к максимизации
прибыли анализ финансово-хозяйственной деятельности является
неотъемлемой функцией управления. Этот аспект управления фирмой
становится наиболее значимым в настоящее время, так как практика
функционирования рынка показывает, что без анализа финансово-
хозяйственной деятельности предприятие не может эффективно
функционировать.
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности
предприятия является:
- оценка динамики абсолютных и относительных показателей
финансовых результатов (прибыль рентабельность);
- факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);
- анализ финансовых результатов от прочей реализации и деятельности;
- анализ и оценка использования чистой прибыли;
- выявление и оценка возможных резервов роста прибыли и
рентабельности на основе оптимизации объемов производства и издержек
производства и обращения;
- анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;
- разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.
Объектом анализа является ООО «АРТ-МЕДИА».
Предметом дипломной работы является система управления финансами.
Цель работы – проведение анализа финансового состояния предприятия
и разработка мероприятий по его улучшению в ООО «АРТ-МЕДИА».
В соответствии с целью были поставлены следующие задачи:
9
- изучить теоретические и методические основы сущности финансового
состояния предприятия и методов анализа его состояния;
- провести анализ финансового состояния в ООО «АРТ-МЕДИА»;
- разработать мероприятия, направленные на укрепление финансового
состояния ООО «АРТ-МЕДИА» и провести экономическую оценку
эффективности предложенных мероприятий.
При написании данной работы использовались нормативные акты,
учебные пособия, журналы и прочая литература, где вопросы, связанные с
финансовым анализом предприятия, рассматриваются с разных позиций.
Теоретические основы анализа финансовой устойчивости и ликвидности
подробно описаны в трудах Любушина Н.П., Савицкой Г.В., Шеремета А.Д.,
Ковалева А.И. и других.
Работа состоит из введения, трех частей, заключения, списка
использованных источников, приложений.
Во введении отражается актуальность работы, определена цель и задачи,
гипотеза, предмет, объект выпускной квалификационной работы.
В первом разделе рассмотрены теоретические и методические основы
сущности финансового состояния предприятия и методов анализа его
состояния.
Второй раздел посвящен проведению анализа финансового состояния в
ООО «АРТ-МЕДИА».
В третьем разделе, на основе полученных результатов, разработаны
мероприятия по укреплению финансового состояния ООО «АРТ-МЕДИА» и
проведена оценка эффективности предложенных мероприятий.
В заключении подведены итоги исследования.
Список использованных при написании дипломной работы материалов
содержит 46 теоретических источников.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ
СУЩНОСТИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
И МЕТОДОВ АНАЛИЗА ЕГО СОСТОЯНИЯ
1.1 Сущность, понятие и необходимость оценки финансового состояния
предприятия
Чтобы принимать решения по управлению в области производства,
сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная
деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является
результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой
информации. Необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из
целей анализа и управления.
1
Остановимся более подробно на понятии финансового состояния
предприятия.
Под финансовым состоянием предприятия понимается способность
предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется
обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального
функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и
эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими
юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой
устойчивостью.
2
Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым,
неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно
производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной
основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое
состояние предприятия зависит от результатов его производственной,
коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и
финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на
1
Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для ВУЗов./ Под редакцией
профессора Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2014. – С.214
2
Кравченко, Л.И. Анализ финансового состояния предприятия / Л.И. Кравченко. - Мн.: ПКФ «Экаунт», 2016. –
С.116
11
финансовое состояние предприятия, и, наоборот, в результате невыполнения
плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее
себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно,
ухудшается финансовое состояние предприятия и его платежеспособность.
3
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает
положительное влияние на выполнение производственных планов и
обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому
финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности
направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования
денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение
рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее
эффективного его использования. Главной целью финансовой деятельности
является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для
эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить
банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами,
какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования,
какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и
такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность,
платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности,
запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект
финансового рычага и другие, а также методику их анализа.
1) Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить
финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить
работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния
предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает
возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в
финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа
дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового
3
Негашев, Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка / Е.В. Негашин. - М.: Высшая школа, 2014. –
С.76
12
состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной
целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в
финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового
состояния предприятия и его платежеспособности.
4
Анализом финансового состояния предприятия занимаются не только
руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители,
инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки
для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики
для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для
выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д.
Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это
дедуктивный метод, т. е. от общего к частному. Но он должен применяться
многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и
логическая последовательность хозяйственных фактов и событий,
направленность и сила влияния их на результаты деятельности.
Практика финансового анализа уже выработала основные правила
чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6
основных методов:
горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции
отчетности с предыдущим периодом;
вертикальный (структурный) анализ - определение структуры
итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции
отчетности на результат в целом;
трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом
предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции
динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных
особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные
4
Любушин, Н.П., Лещева, В.Б., Дьякова, В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия /
Н.П. Любушин, В.Б. Лещева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – С.179
13
значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный
прогнозный анализ;
анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет
отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм
отчетности, определение взаимосвязей показателей;
сравнительный (пространственный) анализ - это как
внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным
показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и
межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями
конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на
результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических
приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым
(собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные
части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в
общий результативный показатель.
5
Анализ финансово-экономического состояния предприятия в основном
базируется на финансовой (внешней) бухгалтерской отчётности предприятия.
Основной целью финансового анализа является получение небольшого
числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную
и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и
убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и
кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может
интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его
проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые
параметры финансового состояния.
Информационной базой для проведения анализа финансово-
экономического состояния предприятия служит бухгалтерская отчётность.
5
Русак, Н.А. Экономический анализ в условиях самофинансирования предприятий / Н.А. Русак. - Мн.:
Беларусь, 2014. – С.92
14
Отчётность организации - это система показателей, характеризующая
результаты и отражающая условия её работы за истёкший период.
В отчётность включены все виды текущего учета: бухгалтерский,
статистический и оперативно-технический. Благодаря этому, обеспечивается
возможность отражения в отчётности всего многообразия предпринимательской
деятельности предприятия.
6
По характеру сведений, содержащихся в отчётах, различают
управленческую (внутреннюю) и финансовую (внешнюю) отчётности.
Управленческая отчётность - сведения о внутрипроизводственных
информационных потоках, характеризующих объем, структуру и скорость
товарного обращения и производства, издержках, потерях, доходах; сведения о
деятельности операционной системы предприятия. Финансовая отчётность -
сведения о хозяйственной деятельности организации в целом, служащие для
информирования внешних пользователей.
7
К финансовой отчётности предъявляется ряд требований. Основные из
них:
- уместность и достоверность информации;
- значимость данной отчётности.
Финансовая бухгалтерская отчётность состоит из нескольких
образующих единое целое отчетных документов:
- бухгалтерского баланса;
- отчёта о финансовых результатах;
- отчёта об изменениях капитала;
8
- отчёта о движении денежных средств;
- пояснения к бухгалтерскому балансу и отчёту о финансовых
результатах.
9
6
Ермолович, Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия Л.Л. Ермолович. - Мн.: БГЭУ,
2012. – С.125
7
Донцова, Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.:
ДИС, 2014. – С.82
8
9
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности промышленного предприятия / Г.В. Савицкая. - Мн.: ИСЗ,
2016. –С.59
15
Баланс предприятия отражает финансовое положение предприятия на
начало и конец отчетного года. Отчет о финансовых результатах содержит
сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг с
суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его
деятельности за год. Результатом данного сравнения является чистая
(нераспределенная) прибыль или убыток за отчетный период. Приложение к
балансу содержит расшифровку отдельных показателей баланса.
Баланс предприятия состоит из двух частей. В первой части
показываются активы, во второй - пассивы предприятия. Обе части всегда
сбалансированы: итоговая сумма строк по активу равна итоговой сумме строк
по пассиву. Называется эта сумма валютой баланса. По каждой строке баланса
предприятия заполняются две графы. В первую графу заносится финансовое
состояние на начало отчетного года (вступительный баланс), а во вторую графу
- на конец года (заключительный баланс).
10
Баланс предприятия составляется исключительно на основе сальдового
баланса или главной книги бухгалтерского учета. До его составления
обязательно должны быть выверены обороты и остатки на конец года по всем
синтетическим счетам (субсчетам). При этом должны быть произведены
бухгалтерские записи по всем совершившимся операциям, закрыты все
операционные счета, выявлены финансовые результаты и оформлены проводки
по налогам.
Отчет о финансовых результатах содержит сравнение суммы всех
доходов предприятия от продажи товаров и услуг или других статей доходов и
поступлений с суммой всех расходов, понесенных предприятием для
поддержания его деятельности за период с начала года.
Для инвесторов и аналитиков отчет о финансовых результатах во многих
отношениях документ более важный, чем баланс предприятия, поскольку в нем
содержится не застывшая, одномоментная, а динамическая информация о том,
каких успехов предприятие достигло в течении года и за счет каких
10
Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для ВУЗов / Под редакцией
профессора Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2013. – С.98