55
разработок, на создание современных технологий и способов максимального
использования имеющихся ресурсов.
Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли
составляется таблица, в которой используются данные бухгалтерской
отчетности организации из формы №2. Анализ представлен в таблице 18.
Таблица 18
Динамика показателей прибыли ООО «Эмит»
за 2017-2018 гг., руб.
Показатели
Годы
Темп роста
2017
2018
2018/2017
абс.
отн.
1. Выручка (нетто) от
реализации товаров,
продукции, услуг
262742251
318585039
55842788
121,3
2. Себестоимость проданных
товаров, продукции, работ,
услуг.
261012798
316956234
55943436
121,4
3. Валовая прибыль
62765062
89815085
27050023
143,1
4. Коммерческие расходы
19432872
25365784
5932912
130,5
5. Управленческие расходы
9866611
9665774
- 200837
97,9
6. Прибыль (убыток) от
продаж
33465579
54783527
21317948
163,7
7. Прибыль (убыток) до
налогообложения
23305516
58165758
34840242
249,6
8. Налог на прибыль и иные
аналогичные обязательные
платежи
1554379
6933957
5379638
446,1
9. Чистая прибыль (убыток)
отчетного периода
19933311
49928501
29995190
250,5
Общий финансовый результат отчетного периода отражается в
отчетности в развернутом виде и представляет собой сумму прибыли (убытка)
от реализации продукции (работ, услуг), реализации основных средств,
нематериальных активов и иного имущества и результата от финансовой и
прочей деятельности; прочих внереализационных операций. Данные таблицы 18
позволили сделать следующие выводы.
На протяжении исследуемого периода происходит увеличение выручки
предприятия, так выручка в 2018 году увеличилась на 21,3 %, что очень
положительно для деятельности ООО «Эмит». Таким образом, организация
наращивает объемы производства.
56
Негативной тенденцией при росте выручки является повышение
себестоимости. Так в 2018 году себестоимость увеличилась также 21,4 %. В
результате чего валовая прибыль все равно увеличилась на 43,1 %.
Результатом деятельности предприятия явилось повышение чистой
прибыли на 29995190 руб. или на 150,5 %. Следовательно, на 2017 год ООО
«Эмит» является прибыльно организацией и характеризуется положительными
показателями деятельности.
А теперь рассчитаем показатели рентабельности объекта исследования
(таблица 19).
Таблица 19
Значения коэффициентов рентабельности ООО «Эмит»
Показатели
По состоянию на
Изменение
за период
2017 г.
2018 г.
Рентабельность продукции ((Чистая)
прибыль/Себестоимость) * 100 %
9,9
21,8
11,9
Рентабельность основных средств
(ЧП/Основные средства * 100 %)
14,3
37,5
23,2
Рентабельность активов (Чистая
прибыль/Активы * 100 %)
4,1
9,4
5,3
Рентабельность собственного капитала
(Чистая прибыль/Собственный капитал *
100 %)
6,4
1,6
- 4,8
Таким образом, все показатели рентабельности имеет тенденцию к
увеличению, кроме рентабельности собственного капитала, так как в 2017 году
происходит сокращение данного показателя.
Как ранее нами было рассчитано и определено – организация на 2017 год
является прибыльной, это подтверждает и повышение коэффициента
рентабельности. Так в 2018 году коэффициент рентабельности продукции
составил 21,8 %, что на 11,9 % больше, чем в 2017 году.
Показатели рентабельности активов и рентабельности основных средств
также демонстрируют тенденцию к увеличению, что свидетельствует о вводе
новых основных средств и наличии значительного количества активов на
балансе ООО «Эмит».
57
В целом по результатам анализа финансового состояния предприятия
можно сделать вывод, что ООО «Эмит» является ликвидной и финансово
устойчивой организацией. ООО «Эмит» наращивает объемы производства и
извлекает значительные объемы прибыли, не смотря на повышение
себестоимости.
58
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ЭМИТ»
3.1. Направления улучшения финансового состояния ООО «Эмит»
Существенной ролью в организации обладает управление товарно-
производственными запасами, которые включаются в состав оборотных активов.
Объем запасов, их стоимость напрямую воздействует на себестоимость
производимой продукции. Рост затрат на образование и применение товарно-
материальных запасов становится причиной роста себестоимости, это в свое
становится причиной роста цены на проданные товары, а, таким образом, ведет
к снижению потребительского спроса и снижению выручки от продажи.
Увеличение себестоимости отрицательно воздействует на финансовую
устойчивость организации, растет объем материальных расходов и уменьшается
способность покрывать расходы собственными средствами, организации, по
причине этого, необходимо брать краткосрочные кредиты и займы. Вот почему
руководству организации нужно отвести важное значение эффективному
руководству запасами (табл. 20).
Таблица 20
Динамика изменения запасов ООО «Эмит»
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Отклонение, +/-
2017/
2016 гг.
2018/
2017 гг.
Запасы, руб.
36706718
37431161
42543057
724443
5111896
Благодаря данным, представленным в таблице, мы можем заметить, что
происходит увеличение материальных запасов на протяжении анализируемого
периода (2016-2018 гг.). При чем, в 2018 году увеличение составило 5111896
руб., что очень значительно и может негативно в дальнейшем сказаться на
финансовом состоянии предприятия. К примеру, это может быть:
− уменьшение обеспеченности материально-производственных запасов
собственным оборотным капиталом;
59
− рост объема источников финансирования, что что становится причиной
роста краткосрочной задолженности;
− осуществляется «замораживание» денежных средств, рост
длительности производственного, а, таким образом, и операционного цикла, что
в конце становится причиной значительного размера сверхнормативных запасов,
роста дебиторской задолженности, дефицита денежных средств в организации.
На предприятии запасы должны образовываться посредством
собственных источников финансирования, т. е компания должна обладать
собственным оборотным капиталом. При стремительном росте запасов
обеспеченность собственным оборотным капиталом начинает снижаться, часть
собственного оборотного капитала в собственном капитале уменьшается, что
становится причиной потребности поиска дополнительных источников
финансирования, в большей степени заемных средств, что подрывает уровень
финансовой устойчивости организации, снижается часть собственных средств,
при росте привлеченных.
В наилучшем варианте запасы должны быть меньше собственного
оборотного капитала, или меньше чем источники образования запасов, куда
входят собственный оборотный капитал, расчеты с поставщиками и
подрядчиками, краткосрочные кредиты, в другой ситуации организация будет
преобладать в предкризисном финансовом состоянии.
Преобладание неиспользуемых запасов замедляет оборачиваемость
оборотных средств, отвлекает из оборота материальные ресурсы, уменьшает
темпы воспроизводства, и ведет к значительным затратам по содержанию
непосредственно этих запасов.
Недостаток запасов не дает возможность гарантировать бесперебойный
процесс отгрузки готовой продукции, таким образом, это снижает объемы ее
продажи, уменьшает размер извлекаемой прибыли, а так же становится
причиной потери потенциальной клиентуры потребителей продукции,
производимой организацией.
60
Вот почему в организации нужно следить за состоянием и уровнем
запасов, устанавливать оптимальный уровень запасов, который дает
возможность бесперебойно работать при малом объеме «омертвленных»
материальных ресурсов и незначительных размерах отвлеченных оборотных
средств, вложенных в эти запасы, для роста успешности производства и
финансовых результатов.
Для ООО «Эмит», в целях улучшения финансового состояния,
рекомендуем оптимизировать складские запасы.
Прежде чем сокращать складские остатки, стоит провести
инвентаризацию и анализ запасов по их целевому назначению и срокам
хранения. Обычно их проводят в конце каждого отчетного периода, уделяя
внимание справедливой оценке стоимости запасов для целей дальнейшего
отражения в отчетности. Но если задача – оптимизация запасов, важно
проанализировать их назначение и соответствие остатков потребностям
компании. Последние зависят от вида бизнеса, специфики производства,
сложившихся отношений с поставщиками и покупателями. В частности, для
производственных предприятий определяют текущий, технологический,
страховой и транспортный запас.
Плановая потребность в товарно-материальных ценностях должна быть
тесно увязана с планом производства. Чрезмерное снижение складских остатков
хоть и приведет к сокращению операционного цикла, но в то же время может
создать угрозу стабильности бизнеса и отношениям с клиентами. Поэтому
необходимо постоянно контролировать количество и состав запасов. Без
надлежащего контроля складские остатки, как правило, растут.
Кроме этого на ООО «Эмит» мы выявили тенденцию увеличения как
дебиторской, так и кредиторской задолженности. Считаем, что в дальнейшем это
может негативно сказаться на финансовом состоянии предприятия.
С целью повышения эффективности управления дебиторской
задолженностью на предприятии предлагается осуществление оптимизации
дебиторской задолженности.
61
Мероприятия по улучшению состава и движения дебиторской
задолженности можно представить в следующем виде:
1. Исследование имеющегося положения дебиторской задолженности –
состав и структура дебиторской задолженности с точки зрения сроков
устранения, расчет показателей, которые характеризуют дебиторскую
задолженность организации.
2. Образование аналитических сведений, которые дают возможность
контролировать дебиторскую задолженность - заполнение журнала-ордера и
ведомости учета расчетов с потребителями и заказчиками учитывая
классификацию счетов по срокам оплаты.
3. Исследование и формирование политики расчетов с потребителями и
заказчиками - объяснение условий предоставления кредита определенным
потребителям, установление действительной стоимости дебиторской
задолженности в рамках меняющейся покупательной возможности денежных
средств, расчет альтернативной стоимости денежных средств, формирование
мер по досрочному погашению дебиторской задолженности: предложения по
стимулированию продаж с немедленной оплатой и оплатой «по факту», введение
штрафных санкций за просроченные платежи [22, с. 166].
4. Контроль за соответствием условий предоставления кредита
покупателям.
5. Прогнозирование дебиторской задолженности.
Сформулированные задачи можно представить в виде дерева целей
(рис. 12).
Одним из главных условий управления дебиторской задолженностью, по
нашему мнению, является введение кредитной политики предприятия.
К основным задачам управления дебиторской задолженностью, через
внедрение кредитной политики, можно отнести:
− определение политики предоставления товарного кредита;
− контроль за выполнением кредитной политики;
62
Рис. 12. Дерево целей «Разработка мероприятий по повышению
эффективности управления дебиторской задолженностью»
− разработка политики инкассации просроченной дебиторской
задолженности.
Для успешного выполнения задач кредитной политики необходимо:
− ввести нормативно-правовую базу для определения оценки надежности
покупателя;
− проанализировать возможности будущего дебитора о возврате им
денег по товарному кредиту;
− определить для предприятия оптимальную величину и срок погашения
дебиторской задолженности.
4. Производить контроль за соответсвием условий предоставления кредита покупателям
Контролировать своевременность расчетов с клиентами
3. Проанализировать и разработать политику расчетов с покупателями и заказчиками
Определить реальную стоимость ДЗ,
рассчитать альтернативную стоимость
денежных средств
Обосновать условия
предоставления кредита
отдельным покупателям
Разработать меры по досрочному погашению
ДЗ: предложения по стимулированию продаж
с немедленной оплатой и оплатой "по факту",
введение штрафных санкций за
просроченные платежи
2. Сформировать базу аналитической информации, позволяющей контролировать величину ДЗ
Разработать и вести ведомости учета расчетов с
покупателями и прочими дебиторами
Ведение журнала-ордера
1. Провести анализ состояния ДЗ
Состав и структура ДЗ с точки зрения сроков
погашения
Расчет показателей, характеризующих ДЗ
63
Поскольку по кредитной политике и должен начинаться процесс
управления дебиторской задолженностью, то при формировании необходимо
учитывать:
− стремление предприятия к увеличению объемов реализации для
увеличения прибыли;
− рыночную ситуацию относительно предоставления товарных кредитов
конкурентами;
− положения предприятия на рынке;
− наличие промежуточных звеньев реализации товаров и их особенности.
Разработка кредитной политики предполагает следующие этапы:
а) определение условий предоставления товарного кредита;
б) расчет критических сроков предоставления товарного кредита
(максимального и минимального);
в) формирование расчетов и положений, в рамках кредитной политики,
по оказанию ранжированных скидок покупателям, в зависимости от сроков
погашения задолженности и выполнения других условий;
г) утверждение максимальной величины товарного кредита, который
предприятие может предоставить как в целом, так и по каждому покупателю в
частности, так называемого кредитного лимита;
д) внедрение штрафных санкций к нарушителям дисциплины возврата
денежных средств за товарный кредит.
Содержание, перечень и глубина этапов кредитной политики на каждом
предприятии могут отличаться в зависимости от выбранной стратегии
продвижения деятельности предприятия, определенных целей, ситуации на
рынке, наличных ресурсов предприятия. Кроме того, этапы кредитной политики
будут зависеть от внедрения на предприятии определенного типа кредитной
политики (консервативной, умеренной, агрессивной). В свою очередь выбор
типа кредитной политики на предприятии зависит от уровня доходности и
рискованности деятельности предприятия.
64
На основе изложенного материала внесем предложения по
совершенствованию управления дебиторской задолженностью.
Во-первых, с целью эффективного управления дебиторской
задолженностью необходимо проводить кредитную политику на предприятии
для четкого контроля по инкассации дебиторской задолженности;
Во-вторых, разработать «Положение о кредитной политике
предприятия», которое будет регламентировать четкие требования относительно
предоставления товарного кредита покупателям, матрицы расчетов льгот
дисциплинированным покупателям и штрафных санкций - для нарушителей
кредитных условий.
В-третьих, рекомендовать составления «Положения о кредитной
политике» как дополнительного документа, который обязательно должен
использоваться в системе управления предприятием.
Направлением исследования и реализации мероприятий по улучшению
управления дебиторской задолженностью ООО «Эмит» - это совершенствование
управления дебиторской задолженностью на предприятии.
Предлагается вести работу с дебиторской задолженностью в
последующих направлениях:
− использование факторинга как инструмента финансирования
продаж.
Для того чтобы оценить полезность факторинга по сопоставлению с
обычным кредитованием, была проведена сравнительная характеристика по ряду
характеристик.
− экономический результат при факторинге по сопоставлению с
обычным кредитованием;
− маркетинговые способы – побуждение дебиторов к исполнению
обязательств точно в срок;
− юридические способы – своевременные меры по взысканию
задолженности – использование институтов банкротства и судебных приставов;