62
1) следить
дата
за соотношением дебиторской
принимающие
и кредиторской
задолженности. Значительное
специалисты
превышение дебиторской
договор
задолженности
создает
среднем
угрозу финансовой
оценивают
устойчивости организации
декабрь
и делает необходимым
рассматривать
привлечение дополнительных
июнь
источников финансирования;
2) контролировать
образуется
состояние расчетов
организацией
по просроченным
задолженностям;
3) по
краткосрочные
возможности ориентироваться
если
на увеличение количества
краткосрочной
заказчиков с целью
заявляющие
уменьшения риска
деятельностью
неуплаты монопольным
дебиторской
заказчикам.
Данные таблицы 19 показывают,
сроки
что к концу
состояние
года сумма
представления
дебиторской
задолженности
денежного
возросла на 158%. Увеличилась
случаев
доля долгосрочной
факт
задолженности. Следовательно,
анализ
организации не удалось
валюта
добиться погашения
управление
просроченных долгов.
Средняя
период
оборачиваемость дебиторской
отношение
задолженности организации
средняя
в
отчетном году
кредиторск
составляла 1,61 оборота,
конец
а средний срок
расчета
погашения составил
112 дней.
Доля
основные
дебиторской задолженности
года
в общем объеме
периода
текущих активов
финансовые
составила 76,8%,
дней
а это говорит
общая
о том, что
общей
организация нуждается
задолженности
денежных
средствах
произошло
и для погашения
мировым
своих обязательств
процесс
перед персоналом,
изменения
берет
кредиты.
Исходя
егрип
из проведенного анализа
налог
дебиторской задолженности,
годовых
можно,
сделать
задолженность
вывод, что
дней
организация имеет
поскольку
определенные проблемы
текущей
с
дебиторами, и эти
заключен
проблемы не уменьшилось
конец
в отчетном году
является
по сравнению
с прошлым.
Анализ
будущем
дебиторской задолженности
клиентом
необходимо дополнить
начинается
анализом
кредиторской
года
задолженности.
63
Таблица 20
Расчет основных показателей,
таким
характеризующие состояние
доходы
кредиторской задолженности ООО «Каскад» за 2015-2016 гг.
Расчет показателя
12
2015 г.
2016 г.
Темп
дебиторской
роста в %
н.п.
к.п.
н.п.
К.п.
Выручка,
выручку
тыс.руб. стр.2110ф.2
38 213
121 692
218,5
Кредиторская
просрочки
задолженность,
тыс.руб. стр.1520ф.1
100178
110224
110224
51008
Средние
коэффици
значения кредиторской
беспроцентный
задолженности = (стр.1520н.г. +
стр.1520к.г.) / 2
105201
80616
- 23,4
Краткосрочные
значение
обязательства
стр.1500 ф.1
151054
90348
- 40,2
Коэффициент
строки
оборачиваемости
кредиторской
лава
задолженности =
стр.2110ф.2 / ((стр.1520н.г.ф.1 +
стр.1520к.г. ф.1)*0,5) (обороты)
0,36
1,51
319,4
Коэффициент
бухгалтерская
среднего погашения
управленческие
кредиторской задолженности, (дни)
= ((стр.1520н.г.ф.1 +стр.1520к.г.
ф.1)*0,5) / стр.2110ф.2 * период
990
119
12
Доля
кроме
кредиторской задолженности
внеоборотные
в общем объеме
анализа
краткосрочных
обязательств = (стр1520 / стр1500) *
100%
72,97
56,46
- 22,6
По
просрочки
данным таблиц 19 и 20 можно
предприятию
сделать вывод,
обратиться
что анализируемая
организация
говорит
имеет определенные
видно
финансовые затруднения,
текущей
связанные с
дефицитом
приступать
денежных средств.
Составим
оборотных
таблицу для
генеральный
сравнительного анализа
выручку
дебиторской и
кредиторской
совместно
задолженности.
12
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: Инфра – М, 2013.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализ предприятия. – М.: Инфра –
М, 2012.
64
Таблица 21
Сравнительный анализ
ируемого
дебиторской и кредиторской
выданным
задолженности
Наименование показателя
Кредиторская
разработка
задолженность
Дебиторская
задолженность
1. Темп
оборотные
роста в %
46
158
2. Оборачиваемость,
доказыванию
в оборотах
1,51
1,61
3. Оборачиваемость,
дебиторскую
в днях
119
112
Вывод:
Сравнение состояния
чистый
дебиторской и кредиторской
улучшении
задолженности
(таблица
погашения
21) позволяет
срочных
сделать следующий
возмещении
вывод: оборачиваемость
кредиторской
отрицательный
задолженности выросла
бухгалтер
в 2016 году
зволяет
по сравнению с 2015,
рентабельность
это
свидетельствует
долгосрочные
об улучшении платежной
срока
дисциплины предприятия
которой
в
отношениях с поставщиками. Также
указание
это говорит
вложенные
о своевременном погашении
инвестиционной
предприятием своей
внеоборотные
задолженности перед
оборотных
кредиторами и сокращении
подобных
покупок с отсрочкой
участие
платежа.
Оборачиваемость кредиторской
перейдем
задолженности зачастую
дней
оценивают с
оборачиваемостью
ценные
дебиторской задолженности. Для
концу
предприятия
благоприятна
период
ситуация, когда
итого
оборачиваемость дебиторской
соответствии
задолженности
превышает
зданий
оборачиваемость кредиторской
обеспеченность
задолженности, т.к. в
кредиторск
этом случае
сумма
предприятие получает
источники
выплаты от покупателей
возврата
по их долгам раньше,
наличии
чем у
предприятия
находится
наступает срок
обязательства
выплат поставщикам
ближайшие
по заключённым сделкам.
Это
коэффициент
значит, что
продукции
предприятие может
управленческие
для оплаты
абрь
задолженности поставщикам
расчет
использовать не собственные
периода
средства и деньги,
наибольшее
полученные по банковским
содержание
кредитам, а деньги, поступившие
охрана
от покупателей.
Однако, минусом
может
в отношении рассматриваемой
статьи
компании является
валюта
то,
что
добавочный
темп роста
капитал
оборачиваемости кредиторской
расчета
задолженности превысил
кредиторской
в
2015 году
кредиторская
оборачиваемость дебиторской
изменения
задолженности. Это
когда
говорит о том,
если
65
что, скорее всего
мировым
фирма начала
прочие
чаще пользоваться
дебиторская
отсрочкой платежа
оплата
у
поставщиков.
3.2. Мероприятия по преодолению
отрицательный
проблем в
июнь
ООО «Каскад»
Все
улучшении
чаще организации
критический
и индивидуальные предприниматели
организацию
сталкиваются с проблемой
изменения
невозврата долгов
положительной
со стороны недобросовестных
высокую
контрагентов. При
коэффициент
этом многие
показатель
компании по-прежнему
итого
считают, что
главный
работа с
должником
егрип
начинается только
далее
с момента просрочки
хозяйствующими
платежа. На
предварительный
ликвидностью
же этап работы
баланс
с клиентом, в силу
выручка
огромной
заинтересованности
года
в сделке, отсутствия
источники
квалифицированных специалистов
базовым
или по иным
лучше
причинам, как
отчетность
правило, не хватает
далее
времени и сил.
Вместе
анализ
с тем, этот
каждая
этап работы
законом
очень важен
уставный
при построении
существуют
эффективной системы
мотив
управления долгами. Он
прочие
начинается уже
разработка
при первой
персоналом
встрече продавца
структура
и клиента, на которой
миллионах
наблюдательный специалист
величина
может
установить
поступающих
будет ли этот
средние
покупатель своевременно
должника
платить, либо
средствами
он
постарается максимально
первую
эффективно использовать
умножения
ваши деньги
себестоимость
в качестве
льготного (беспроцентного) кредита. Именно
исковом
на этом этапе
задолженности
целесообразно
юристу
есть
предприятия подключиться
июня
к деятельности работников
рентабельность
службы сбыта
оборотным
и финансистам. Ведь
него
не зря народная
концу
мудрость гласит: «Одна
коэффициент
голова хорошо,
оборотные
а две, а тем
место
более три,
июнь
еще лучше».
Первый
лава
этап - знакомство
рентабельность
с клиентом.
На основании
претензию
информации, предоставленной
сматриваемый
коллегами, юрист
организации
готовит
необходимый
обязательства
проект договора,
итого
оценивая и максимально
показатель
снижая риски
также
коммерческого кредита. Например,
итого
информацию о потенциальном
уведомлением
клиенте
можно
предотвратить
получить исходя
задолженности
из анализа данных
клиентом
его бухгалтерской
днях
отчетности,
изучения
выписки
его методов
могут
работы, когда
присвоенные
сам клиент
работает
представляет эти
кредитное
сведения, и
тем
рента
самым показывает
группировкой
свою готовность
стоимость
и заинтересованность в тесном
долю
и
взаимовыгодном сотрудничестве. Также
выше
для получения
дней
такой информации
итого
до
66
заключения договора
мобильной
можно попытаться
внеоборотные
связаться с контрагентами
ценностям
потенциального клиента,
финан
проанализировать СМИ
мероприятия
и Интернет-ресурсы.
Экспресс-оценка платежеспособности
структуре
заказчиков при
являются
заключении
договоров
период
оказания услуг,
этого
предусматривает несколько
средний
этапов.
Для начала
инвентаризации
осуществляют анализ
этап
бухгалтерского баланса
говорит
контрагента и
расчет
темп
финансовых коэффициентов
органами
деятельности организации.
Рассчитывается
июнь
период инкассации
подключиться
дебиторской задолженности.
Период
сравнительный
инкассации — это
конец
время, в течение
структура
которого дебиторская
контроль
задолженность обратится
финансового
в денежные средства.
Для
просрочкой
расчета периода
некрупные
инкассации сначала
возврата
рассчитаем коэффициент
выручка
оборачиваемости дебиторской
процентов
задолженности, который
палате
показывает, сколько
принимающие
раз в течение
долгосрочные
года обернулись
дней
средства, вложенные
базовым
в расчеты
13
:
1) Коэффициент
задолженности
оборачиваемости дебиторской
характеристика
задолженности = Чистая
ниже
выручка от реализации
поступающих
продукции (с НДС) / Сумма
деятельности
дебиторской
задолженности.
Затем
частности
разделим продолжительность
сформулировать
анализируемого периода
компании
на
коэффициент оборачиваемости
дополнительные
и получим показатель «период
за долженность
инкассации»:
2) Период
вложенные
инкассации = Анализируемый
уставом
период (в днях) / Коэффициент
услуги
оборачиваемости дебиторской
пресекать
задолженности.
При периоде
руководитель
инкассации до 30 дней
июнь
анализируемому предприятию
структуре
присваивается 6 баллов, 30–60 дней — 4 балла, 60–90 дней — 2 балла,
отношения
более
90 дней — 0 баллов.
Далее
долгосрочные
определяем коэффициент
рассматривать
соотношения оборачиваемости
заявляющих
дебиторской и кредиторской
контрагентов
задолженностей:
3) Коэффициент
отложенные
оборачиваемости кредиторской
оборотные
задолженности =
Себестоимость
показывает
реализации продукции
даты
x Номинальная ставка
безнадежной
НДС / Сумма
применение
кредиторской задолженности,
13
Покудов А.В. Как управлять дебиторской задолженностью - М.: Эксмо, 2012.
67
4) Коэффициент
кр изисно
соотношения оборачиваемости
долгосрочные
дебиторской и
кредиторской
претензию
задолженности = Коэффициент
клиентом
оборачиваемости дебиторской
претензию
задолженности / Коэффициент
предоставление
оборачиваемости кредиторской
группировкой
задолженности.
Если коэффициент
представленным
соотношения оборачиваемости
составил
дебиторской и
кредиторской
дней
задолженности > 1, предприятию
таблица
присваивается 0 баллов;
нужно
если
коэффициент < 1,
текущей
то 2 балла.
Затем определяем
некоторых
коэффициент концентрации
противоречит
собственного капитала
(долгосрочная
исковым
финансовая устойчивость):
5) Коэффициент
случае
концентрации собственного
ериод
капитала = Собственный
прочие
капитал / Валюта
ериод
баланса.
Если коэффициент
анализ
концентрации собственного
итого
капитала < 0,6,
интересы
предприятию присваиваются 0 баллов;
торской
если коэффициент >= 0,6,
пятый
то 2 балла.
Обеспеченность собственными
июнь
средствами характеризует
итого
наличие у
предприятия
охраны
собственных оборотных
оплаты
средств, необходимых
срок
для обеспечения
противоречит
его финансовой
лице
устойчивости:
6) Обеспеченность
ближайшие
собственными средствами = (Собственный
осуществляться
капитал –
Внеоборотные
нематериальные
активы) / Оборотные
защита
активы.
Если данный
прибыли
показатель < 0,1,
записки
предприятию присваиваются 0 баллов;
выражении
если показатель >= 0,1,
июнь
то 2 балла.
Ликвидность предприятия
вкладом
оцениваем на основе
валовая
коэффициента
абсолютной
увязки
ликвидности и коэффициента
если
текущей ликвидности.
Коэффициент
объекта
абсолютной ликвидности
прибыль
показывает, какая
предприятие
часть
краткосрочных
первую
заемных обязательств
повышении
может быть
показатели
при необходимости
лице
погашена немедленно:
7) Коэффициент
предприятие
абсолютной ликвидности = Денежные
охрана
средства /
Краткосрочные
образом
обязательства.
Если коэффициент < 0,1,
финансовой
предприятию присваиваются 0 баллов;
счет
если
коэффициент >= 0,1,
контрагент
то 2 балла.
68
Для расчета
период
коэффициента текущей
лице
ликвидности используем
проведем
следующую формулу:
8) Коэффициент
ближайшие
текущей ликвидности = Оборотные
повседневной
активы /
Краткосрочные
приобретенным
обязательства.
Если показатель < 1,
говорит
предприятию присваиваются 0 баллов;
свою
если
показатель >= 1,
заявляющих
то 2 балла.
Рентабельность предприятия
счета
определяем по формуле:
9) Рентабельность
организация
продаж = 100 % x
деятельности
Прибыль от продаж / Доходы.
Если
улучшении
показатель < 20 %, предприятию
специалисты
присваиваются 0 баллов;
задолженностью
если
показатель >= 20 %,
года
то 3 балла.
10) Рентабельность
ение
деятельности по чистой
выполнении
прибыли = 100 % x
коэффициент
Чистая
прибыль / Доходы.
Если
отдача
показатель < 5 %, предприятию
данного
присваиваются 0 баллов;
надежности
если
показатель >= 5 %,
ации
то 4 балла.
Далее суммируем
отложенные
полученные баллы
перечень
и по рассчитанным коэффициентам
указаны
определяем ранга
июня
контрагента:
> 20 баллов — позитивный
соответствии
рейтинг;
10–20 баллов — удовлетворительный
отчетному
рейтинг;
< 10 баллов — неудовлетворительный
дней
рейтинг.
Рассмотрим расчет
дней
показателей на конкретном
долгосрочные
примере.
Пример:Исходные данные
задолженности
для расчетов
процесс
представлены в табл. 22.
Таблица 22
Исходные
записки
данные для
валюта
расчета
Показатель
Код
На
31.12.2016
На
31.12.2015
На
31.12.2014
Актив
I. Внеоборотные
активов
активы
Нематериальные активы
1110
24 000
18 800
19 500
Основные
полученные
средства
1150
135 000
127 000
131 000
Доходные
субъектами
вложения в материальные
уставной
ценности
1160
5000
Финансовые вложения
1170
10 000
Отложенные
льность
налоговые активы
1180
1800
1700
1400
69
Показатель
Код
На
31.12.2016
На
31.12.2015
На
31.12.2014
Прочие
денежные
внеоборотные активы
1190
2500
3200
1700
Итого
организовать
по разделу I
1100
168 300
160 700
153 600
II. Оборотные
если
активы
Запасы
1210
85 000
78 000
60 000
НДС
прочие
по приобретенным ценностям
1220
1000
900
1100
Дебиторская
ниже
задолженность
1230
215 000
187 000
237 000
Финансовые
базе
вложения
(за исключением
собственные
денежных эквивалентов)
1240
123 000
123 000
Денежные
погашения
средства и денежные
денежные
эквиваленты
1250
15 000
25 000
27 000
Прочие
сведения
оборотные активы
1260
18 000
21 000
16 000
Итого
состояние
по разделу II
1200
457 000
434 900
341 100
Баланс
1600
625 300
595 600
494 700
Пассив
III. Капитал
счет
и резервы
Уставный капитал (складочный
инвестиционной
капитал,-
уставный
указание
фонд, вклады
предприятие
товарищей)
1310
120 000
120 000
120 000
Собственные
погашения
акции, выкупленные
задолженностью
у
акционеров
1320
0
0
Переоценка внеоборотных
связанные
активов
1340
15 000
0
Добавочный
ниже
капитал (без
дебиторской
переоценки)
1350
0
0
Резервный капитал
1360
5000
5000
5000
Нераспределенная
поступления
прибыль (непокрытый
конец
убыток)
1370
97 000
83 000
47 000
Итого
уставной
по разделу III
1300
237 000
208 000
172 000
IV. Долгосрочные
кредитная
обязательства
Заемные средства
1410
100 000
Отложенные
руководителя
налоговые обязательства
1420
120
70
30
Оценочные
долгосрочные
обязательства
1430
0
0
Прочие обязательства
1450
5000
Итого
указание
по разделу IV
1400
120
5070
100 030
V. Краткосрочные
первую
обязательства
Заемные средства
1510
257 000
194 000
97 000
Кредиторская
ликвидность
задолженность
1520
131 040
188 400
122 540
Доходы
низкой
будущих периодов
1530
Оценочные
контрагентом
обязательства
1540
140
130
130
Прочие обязательства
1550
3000
Итого
года
по разделу V
1500
388 180
382 530
222 670
Баланс
1700
625 300
595 600
494 700
Таблица 23
Отчет
дней
о прибылях и убытках
Показатель
Код
За 2015 г.
За 2014 г.
Выручка
2110
550 000
480 000
Себестоимость
правильное
продаж
2120
–370 000
–310 000
70
Валовая
прибыль
прибыль (убыток)
2100
180 000
170 000
Коммерческие
быстрой
расходы
2210
–57 000
–37 000
Управленческие
маневренности
расходы
2220
–91 000
–85 000
Прибыль (убыток) от
среднего
продаж
2200
32 000
48 000
Проценты
июнь
к уплате
2330
–5000
–8000
Прочие доходы
2340
1000
8000
Прочие
общество
расходы
2350
–10 500
–3000
Прибыль (убыток) до
полученное
налогообложения
2300
17 500
45 000
Текущий
меньше
налог на прибыль
2410
–3500
–9000
Чистая
прочие
прибыль (убыток)2400
2400
14 000
36 000
Проведем
максимального
расчет по вышеприведенным
список
формулам:
1) коэффициент
оценивают
оборачиваемости дебиторской
ниже
задолженности = Ф2,
баланс
стр.2110 x Ставка
прочие
НДС / ((Ф1,
подводя
стр.1200, на начало
уведомлению
периода + Ф1,
представления
стр. 1200,
начало
на
конец периода) / 2) = 550 000 x 1,18 / ((215 000 + 187 000) / 2) = 3,23.
Коэффициенты
баланс
оборачиваемости рассчитываются
анализ
на основании
средних
принятые
значений за период,
низкой
поэтому принимаем
представляет
во внимание дебиторскую
себя
задолженность на начало
организация
и на конец периода
коэффициент
и рассчитываем ее среднее
отложенные
значение за период;
2) период
уставом
инкассации = 366 / 3,23 = 113.
Полученное
указание
значение периода
составляла
инкассации превышает 90 дней,
инвестиционной
поэтому
предприятию
предприятие
присваиваются 0 баллов;
3) коэффициент
выражении
оборачиваемости кредиторской
ценностей
задолженности = Ф2,
исходя
стр. 2120 x
резервный
Ставка НДС / ((Ф1,
начисляет
стр. 1520,
работникам
на начало периода + Ф1,
период
стр. 1520,
составило
на конец периода) / 2) = 370 000 x 1,18 / ((131 040 + 188 400) / 2) = 2,73.
По
уяснить
аналогии с дебиторской
директора
задолженностью при
декабрь
расчете коэффициента
ликвидность
оборачиваемости рассчитываем
баланс
среднее значение
отчетности
кредиторской
задолженности.
Далее
найти
коэффициент оборачиваемости
добавочный
кредиторской задолженности
доходные
сопоставляется с коэффициентом
стоимость
оборачиваемости дебиторской
контрагентов
задолженности.
4) коэффициент
приобретенным
соотношения оборачиваемости
года
дебиторской и
кредиторской
улучшении
задолженности = 3,23 / 2,73 = 1,18.
71
Полученное
расходов
значение коэффициента > 1,
имеющих
следовательно, предприятию
займы
присваиваются 0 баллов;
5) коэффициент
оборуд ованием
концентрации собственного
прочие
капитала = Ф1,
таким
стр. 490 /
Ф1,
контрагентом
стр. 700 = 237 000 / 625 300 = 0,38;
6) порядок
принятия
расчета собственного
снизился
капитала в рассматриваемой
клиентом
методике
не приводится. Поэтому
коэффициент
мы исходили из того,
рентабельности
что собственный
себестоимости
капитал
представляет
отложенные
собой итог
наличии
раздела 3 «Капитал
обязательства
и резервы» Ф1. Полученное
срока
значение коэффициента
должника
концентрации собственного
коэффициент
капитала < 0,6,
действует
поэтому
начисляем 0 баллов;
7) обеспеченность
также
собственными средствами = (Ф1,
баланс
стр. 1300 – Ф1,
которые
стр.
1100) / Ф1,
выполнении
стр. 290 = (237 000 – 168 300) / 457 000 = 0,15.
Полученное
рентабел
значение >= 0,1,
руководства
присваиваем предприятию 2 балла;
8) коэффициент
общество
абсолютной ликвидности = Ф1,
взысканная
стр. 1250 / Ф1,
стр. 1500 = 15 000 / 388 180 = 0,04.
При
данному
расчете данного
являются
коэффициента рассматриваем
таблица
все краткосрочные
использования
обязательства. Полученное
олрр
значение коэффициента < 0,1,
превращения
поэтому
присваиваем 0 баллов;
9) коэффициент
числе
текущей ликвидности = Ф1,
отчетном
стр. 1200 / Ф1,
бухгалтерской
стр. 1500 =
457 000 / 388 180 = 1,18.
Показатель > 1,
безнадежная
следовательно, начисляем 2 балла;
10) рентабельность
перейдем
продаж = 100 % x
перечень
Ф2, стр. 2200 / Ф2,
связанный
стр. 2110 =
100 % x 32 000 / 550 000 = 5,8 %.
Полученное
составлении
значение < 20 %, поэтому
баллов
присваиваем 0 баллов;
11) рентабельность
связанный
деятельности по чистой
задолженность
прибыли = Ф2,
оборотных
стр. 2400 /
Ф2,
подготовке
стр. 2110 = 100 % x 14 000 / 550 000 = 2,5 %.
Показатель < 5 %,
должен
поэтому начисляем 0 баллов.
Суммируем
главный
все баллы,
рейтингов
присвоенные предприятию,
структура
и получаем всего 4
балла. Это
обеспечения
меньше 10,
точки
поэтому делаем
оборотные
вывод, что
денежные
рейтинг предприятия
условии
неудовлетворителен. Следовательно,
деятельность
существует сравнительно
целях
высокая