42
таблице показателям,
оборотные
по сравнению с базовым
позволит
периодом (декабрь 2015 года)
ситуация
года
на ООО «Каскад» осталась
недостающие
в целом на том
оказания
же уровне.
Показатель «Коэффициент автономии»,
свои
за анализируемый период
снизился
подписать
на -0,03 и на конец
итого
июня 2016 года
периода
составил -0,06. Это
расходы
ниже
нормативного
денежные
значения (0,5) при
мероприятия
котором заемный
возврата
капитал может
управление
быть
компенсирован
ходатайство
собственностью организации.
Показатель «Коэффициент
днях
отношения заемных
осуществляться
и собственных
средств» (финансовый
указание
рычаг), за анализируемый
потенциального
период увеличился
стороны
на 12,2
и на конец
высокая
июня 2016 составил -18,1. Чем
хватает
больше этот
задолженности
коэффициент
превышает 1,
противном
тем больше зависимость
налог
организации от заемных
расчет
средств.
Допустимый
даты
уровень часто
поэтому
определяется условиями
учитывают
работы каждой
долгосрочные
организации,
также
в первую очередь,
когда
скоростью оборота
второй
оборотных средств.
Поэтому
показывает
дополнительно необходимо
дебиторской
определить скорость
движения
оборота
материальных
средний
оборотных средств
бухгалтерская
и дебиторской задолженности
рентабельность
за
анализируемый период. Если
которые
дебиторская задолженность
хозяйственной
оборачивается
быстрее
среднем
оборотных средств,
отдача
что означает
периода
довольно высокую
исходные
интенсивность
поступления
ценные
в организацию денежных
дебиторской
средств, т.е. в
получить
итоге - увеличение
сравне
собственных средств. Поэтому
поступившие
при высокой
финансовой
оборачиваемости материальных
сильное
оборотных средств
акты
и еще более
начала
высокой оборачиваемости
ознакомиться
дебиторской
задолженности
дней
коэффициент соотношения
отдача
собственных и заемных
показателя
средств
может
начало
намного превышать 1.
Показатель «Коэффициент
коэф
соотношения мобильных
года
и
иммобилизованных средств», за
себестоимости
анализируемый период снизился
улучшении
на 4,7 и на
конец
изменения
июня 2016 года составил -5,8. Коэффициент
проценты
определяется как
генеральный
отношение мобильных
значение
средств (итог
услуг
по второму разделу) и
коэффициент
долгосрочной
дебиторской
отвечать
задолженности к иммобилизованным
указанием
средствам (внеоборотные
общества
активам, скорректированным
дней
на дебиторскую задолженность
прибыль
долгосрочного
характера). Нормативное
значения
значение специфично
кредитная
для каждой
валюта
отдельной
43
отрасли,
второй
но при прочих равных
противоречит
условиях уменьшение
управления
коэффициента
является
точки
отрицательной тенденцией.
Показатель «Коэффициент
задолженности
маневренности», за анализируемый
имеющих
период
снизился
задолженности
на 1,68 и на конец
превышают
июня 2016 года
максимизация
составил -0,83. Это
пассив
ниже
нормативного
информацию
значения (0,5). Коэффициент
предприятия
маневренности характеризует,
валюта
какая доля
составил
источников собственных средств
форма
находится в мобильной
продукции
форме.
Нормативное
исковом
значение показателя
причиненный
зависит от характера
состояния
деятельности
организации:
денежные
в фондоемких производствах
таблица
его нормальный
абря
уровень должен
счета
быть ниже,
обеспеченность
чем в материалоемких. На
значение
конец анализируемого
задолж
периода ООО
«Каскад» обладает
генеральный
легкой структурой
краткосрочные
активов. Доля
политики
основных средств
оборотные
в
валюте баланса
указано
менее 40,0%. Таким
бухгалтерия
образом, организацию нельзя
офицерами
причислить к фондоемким
периода
производствам.
Показатель «Коэффициент
вкладом
обеспеченности запасов
если
и затрат
собственными
выручка
средствами», за анализируемый
конец
период увеличился
интересы
на 0,14 и
на конец июня 2016 года
дата
составил 0,08. Это
возможности
выше нормативного
информации
значения
(0,6-0,8). Коэффициент
продажи
равен отношению
осталась
разности между
обязанности
суммой
источников
итого
собственных оборотных
текущих
средств, долгосрочных
период
кредитов и
займов
задержать
и внеоборотных активов
включен
к величине запасов
погашения
и затрат.
Анализ ликвидности
Под
объектами
ликвидностью подразумевается
июнь
способность активов
готовит
к быстрой и
легкой
дебиторской
мобилизации. Основные
сравнению
моменты банковской
организация
ликвидности находили
льность
свое отражение
налог
в экономической литературе,
настоящего
начиная со второй
быстро
половины
ХХ в.,
налог
в связи с убыточной
хватает
деятельностью государственных
составлении
банков, а также
хозяйственной
с
процессов образования
уменьшение
коммерческих банков.
Ликвидность - легкость
сравнении
реализации, продажи,
значения
превращения
материальных
оборотным
или иных
прочие
ценностей в денежные
контрагентом
средства для
платежеспо
покрытия
текущих
наибольшее
финансовых обязательств.
Ликвидность - способность
оборотных
активов превращаться
абрь
в деньги быстро
показатель
и
легко, сохраняя
коэффициент
фиксированной свою
общей
номинальную стоимость.
44
Анализ
напротив
ликвидности предприятия – анализ
резервы
возможности для
составил
предприятия покрыть
периода
все его
провести
финансовые обязательства.
Для
администрация
того, что
средний
бы оценить ликвидность
отдача
баланса предприятия
также
необходимо сопоставить
снижать
каждой группе
показатели
актива соответствующую
иными
группу
пассива:
1. Если
точки
выполняется неравенство
факторы
А1 > П1, то это
является
говорит о
платежеспособности
деятельности
предприятия, т.е. на
главный
данный момент
связанный
у предприятия
имеется
погашения
достаточное количество
емные
наиболее ликвидных
долгосрочные
активов для
бухгалтерская
покрытия
наиболее
отсрочка
срочных обязательств.
А1 = (стр.1250 + стр.1240) ; П1 = стр.1520
А1н.г. = 1462 < П1н.г. = 110224
А1к.г. = 1476 < П1к.г. = 51008
2. Если
года
выполняется неравенство
общей
А2 >
вследствие
П2, т.е. быстро
прочие
реализуемые
активы
должен
организации больше
эффективного
чем краткосрочные
сводные
обязательства. Предприятие
показатели
сможет стать
незавершенного
платежеспособным при
активов
расчете с кредиторами
резервы
и получения
денежных
ации
средств от продажи
дебиторской
продукции.
А2 = стр.1230; П2 = (стр.1510 + стр.1540 + стр.1550)
А2н.г. = 58761 > П2н.г. = 40830
А2к.г. = 92789 > П2к.г. = 39340
3. Если
общедоступном
выполнятся неравенство
проверить
А3>П3, то это
комплексный
говорит о том,
таблица
что в
будущем
июнь
при получении
состояние
денежных средств
задолженностью
от продажи продукции
прочие
предприятие может
ворит
стать платежеспособным.
А3 = (стр.1210 + стр.1220 + П3 = стр.1400
1260 - 12605) ;
А3н.г. = 27084 > П3н.г. = 20350
А3к.г. = 26552 < П3к.г. = 114716
При
дней
выполнении неравенства
коэффициент
А4 < П4 можно
оборотов
судить о минимальной
заемные
финансовой стабильности
указаны
предприятия, т.е. наличия
кредита
у него собственных
проценты
оборотных средств.
45
А4 = стр.1100 П4 = (стр.1300 + стр.1530 + стр.12605)
А4н.г. = 78441 > П4н.г. = - 5656
А4к.г. = 72922 > П4к.г. = - 11325
Необходимо
поступления
заметить, что
нематериальные
анализ ликвидности
признании
баланса предприятия
дата
по данной схеме
кредитный
является довольно
улучшении
грубым, для
предметами
более детального
если
анализа
чаще
календарным
всего используют
подключиться
коэффициентный анализ.
Коэффициент
среднего
ликвидности - показатель
срочных
способности компании
работа
вовремя выполнять
информации
свои краткосрочные
коэффициент
финансовые обязательства.
Анализ
готовит
ликвидности баланса
составлении
по относительным показателям
надежности
за
анализируемый период
может
представлен в таблице 9.
Таблица
дебиторская
9
Анализ
кредиторская
ликвидности
Методика расчета коэффициента
8
2015,
составило
декабрь
2016,
чистая
июнь
Изменения
в абс.
выражении
темп
передается
прироста
%
Коэффициент
пресекать
абсолютной ликвидности
= А1 / П1 + П2 от 0,2 до 0,5
0.01
0.02
0,01
100
Коэффициент промежуточной(быстрой)
ликвидности
снижения
= А1 / П1 + Краткосрочные
собственные
кредиты
и займы
использованием
от 1 и
дебиторская
выше
0.01
0,02
0,01
100
Коэффициент текущей
неправомерное
ликвидности =
Оборотные
неоплаченной
активы / П1 + П2 от 1 до 2
0.58
1,34
0,76
131.0
Коэффициент
долгосрочные
покрытия оборотных
договорах
средств
собственными
платежеспо
источниками формирования
возврата
=
Собственные
таблица
оборотные средства / Оборотные
снизилась
активы от 0,1 до 0,5 и
начисляет
выше
-0,06
0,07
0,13
216,7
Коэффициент восстановления(утраты)
платежеспособности
= (Ктл.к + 6 / Т
себестоимость
x (Ктл.к - Ктл.н ) / 2
возможности
1,05
-
-
8
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. –Мн.: ИП "Экоперспектива", 2015.
46
0,01
0,01
0,58
-0,06
0,02
0,02
1,34
0,07
1,05
-0,2
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
2014год 2015год
Кал Кбл Ктл Кпос Квп
Рис. 6 Показатели ликвидности
включен
баланса
Коэффициент абсолютной
чуть
ликвидности и на начало
обора
и на конец
анализируемого
полученное
периода (декабрь 2015 - июнь 2016 г.г.) находится
отчетности
ниже
нормативного
прочих
значения (0,2),
года
что говорит
средние
о том, что
целью
значение коэффициента
граждан
слишком низко
процесс
и организация не в полной
прибыль
мере обеспечена средствами
данным
для
своевременного
статьи
погашения наиболее
июнь
срочных обязательств
яв ляется
за счет наиболее
оборотные
ликвидных активов. На
хватает
начало анализируемого
причиненный
периода - на конец
критический
декабря
2015 года
представляя
значение показателя
ение
абсолютной ликвидности
способность
составило 0,01. На
письмо
конец анализируемого
обществом
периода значение
года
показателя возросло,
приобретенным
и составило
0,02.
Коэффициент
период
промежуточной (быстрой) ликвидности
запасы
показывает,
какая
либо
часть краткосрочной
предприятия
задолженности может
напротив
быть погашена
оплаты
за счет
наиболее
совместно
ликвидных и быстро
общая
реализуемых активов. Нормативное
договор
значение
показателя - 0,6-0,8,
дебиторской
означающее, что
проведен
текущие обязательства
некрупные
должны
покрываться
критический
на 60-80% за счет
точки
быстрореализуемых активов. На конец
причиненный
дек.
47
2015 года
содержащиеся
значение показателя
задолженность
быстрой (промежуточной) ликвидности
указание
составило 0,01,
цели
на конец
учитывают
июня 2016 года
поступления
значение показателя немного
миллионах
увеличилось и составило 0,02.
который
Коэффициент
хозяйственной
текущей ликвидности
структура
и на начало и на конец
должника
анализируемого периода (декабрь 2015
причиненный
- июнь 2016) находится
группу
ниже
нормативного
уменьшения
значения (2,0),
конец
что говорит
указано
о том, что
ликвидность
значение коэффициента
достаточно
конкретными
низкое и организация не
должен
в полной мере
поводу
обеспечена собственными
показывает
средствами для
отдача
ведения хозяйственной
коэффициент
деятельности и своевременного
разработка
погашения срочных
группировка
обязательств. На начало
указаны
анализируемого периода - на
торской
конец декабря 2015 года
дней
значение показателя
какие
текущей ликвидности
выручка
составило 0,58. На
общедоступном
конец анализируемого
анализ
периода значение
ответственные
показателя
возросло,
предприятия
и составило 1,34.
Так
коэффициент
как на конец
выражении
анализируемого периода «Коэффициент
действует
текущей
ликвидности» находится
организацией
ниже своего
трудностей
нормативного значения (2,0),
задолженности
рассчитывается показатель
методика
восстановления платежеспособности
средства
организации. Показатель
первую
восстановления платежеспособности
основные
говорит о том,
финансовая
сможет ли организация,
таблица
в случае потери
анализ
платежеспособности в ближайшие
егрип
шесть месяцев
конец
ее восстановить при
поврежденных
существующей динамике
резервы
изменения
показателя
признании
текущей ликвидности. На
данного
конец периода
основных
значение показателя
переоценка
установилось на уровне 1,05,
обязательства
что говорит о том,
крупные
что организация сможет
предоставление
восстановить свою
синтетического
платежеспособность, так
финансовой
как показатель
конец
больше единицы.
Анализ
процесс
деловой активности
В
максимального
общем случае
заемные
оборачиваемость средств,
окон
вложенных в имущество,
изменения
оценивается следующими
коэффициент
основными показателями:
методика
скорость оборота
(количество
числе
оборотов, которое
работа
совершают за анализируемый
которые
период капитал
контрагентов
организации или
проведем
его составляющие) и
рентабельность
период оборота – средний
июнь
срок, за
который
наличия
совершается один
охраняемых
оборот средств.
Анализ
деятельностью
показателей деловой
ворит
активности (в днях) за
поврежденных
анализируемый
период
осуществления
представлен в таблице 10.
48
Таблица 10
Показатели
перечень
деловой активности
показателя
предприятия
Расчет показателя
9
2015,
указание
декабрь
2016,
июнь
Изменения
в
погашения
абс.
выражении
темп
желание
прироста
%
Отдача
когда
активов, дней
хватает
= Период / (стр.2110ф.2
/((стр.1600н.г. ф.1 +стр.1600к.г ф.1) *0,5))
1411,8
265,9
-1145,9
-81,2
Отдача основных
организация
средств (фондоотдача), дней
доходные
=
П (дни) / (стр. 2110 ф.2 / ((стр. 1120н.г. ф.1
дебиторской
+ стр. 1120к.г. ф.1) / 2))
851,1
55,9
-795,2
-93,4
Оборачиваемость
менеджер
оборотных активов,
основе
дней =
П(дни) / (стр.2110 ф.2/
((стр.1200н.г.ф.1+стр.1200к.г. ф.1)/ 2))
562,5
153,8
-408,7
-72,7
Коэффициент
истечению
оборачиваемости запасов
второй
и затрат,
дней = П / (стр. 2120 ф.2 / ((стр. 1210+1220)н.г. +
(стр. 1210+1220)к.г. ф.1) / 2))
года
-99,1
-34,9
64,2
-64,8
Коэффициент
превращения
оборачиваемости текущих
указаниями
активов, (дней) = П / (стр.2110ф.2 / ((стр.1200н.г. +
стр.1200.г. ф.1) / 2)
предприятия
562,5
153,8
-408,7
-72,7
Коэффициент
предприятия
оборачиваемости дебиторской
емные
задолженности (дней) = П /
заключен
(стр. 2110 ф.2 / ((стр.
1230н.г + стр. 1230к.г
данный
ф.1) / 2)
363,6
112,5
-251,1
-69,1
Коэффициент
представленный
оборачиваемости кредиторской
конец
задолженности (дней) = П / (стр. 2110 ф.2 / ((стр.
1520 н.г. + стр. 1520к. г. ф.1) / 2))
-590,2
-105,3
484,9
-82,2
Отдача
средние
собственного капитала,
итого
дней
= П / (стр. 2110 ф. № 2 /
((1300н.г. + 1300к.г. ф.1 )/ 2))
13,5
-12,6
-26,1
-193,3
Расчет
собственный
чистого цикла
установленных
сроков
Оборачиваемость
запасы
материальных запасов
коэффициент
(дней) =
П
анализ
/ (стр. 2120ф.2 /
наличия
((стр. 1210 +1220 н.г. +
стр.1210 +1220к.г.)/2))
алгоритма
146,3
35,4
-110,9
-75,8
Оборачиваемость
ниже
незавершенного производства,
дебиторская
дней
0,00
0,00
0,00
0,00
Оборачиваемость готовой
бланки
продукции, дней
0,00
0,00
0,00
0,00
Оборачиваемость
письмо
дебиторской задолженности
добавочный
(дней) = П (дни)
таблицы
/ (стр. 2110 ф. № 2 /
((стр.1230н.г. + стр.1230к.г. ф.1) / 2)
повреждения
363,6
112,5
-251,1
-69,1
Оборачиваемость
законом
прочих оборотных
дней
активов,
дней
0,00
0,00
0,00
0,00
Затратный
конец
цикл, дней
509,9
147,9
-362
-70,99
Оборачиваемость
также
кредиторской задолженности,
(дней) =
находится
П / ((стр. 2110 ф. № 2)/((стр. 1520 н.г. +
стр. 1520к.г. ф. №1) / 2)
-590,2
-105,3
484,9
-82,2
9
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: Инфра – М, 2013.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализ предприятия. – М.: Инфра –
М, 2012.
49
Расчет показателя
9
2015,
указание
декабрь
2016,
июнь
Изменения
в
погашения
абс.
выражении
темп
желание
прироста
%
Оборачиваемость
максимального
расчетов с бюджетом
цели
и
персоналом, дней = П / (стр.1100ф.1 /
(стр.1520н.г.+ стр.1520к.г. / 2)
31,5
4,7
-26,8
-85,1
Оборачиваемость
может
прочих краткосрочных
способность
обязательств, дней
обеспечить
878,1
99,4
-778,7
-88,7
Производственный
инкассации
цикл, дней
319,4
-1,2
-320,6
-100,4
Чистый
анализируемый
цикл, дней
190,5
149,1
41,4
21,7
Анализ
важна
показателей деловой
говорит
активности (в оборотах) за
порядок
анализируемый период
должен
представлен в таблице 11.
Таблица 11
Анализ
собственный
деловой активности
Расчет показателя
10
2015,
есть
декабрь
2016,
июнь
Изменения
в
состояние
абс.
выражении
темп
декабря
прироста %
Отдача
анализируемый
активов, об.
0,3
0,7
0,4
133,3
Отдача
платежеспо
основных средств (фондоотдача),
содержанием
об.
0,4
1,6
1,2
300
Оборачиваемость оборотных
нематериальные
активов, об.
0,6
1,2
0,6
1,0
Коэффициент
полученное
оборачиваемости запасов
оборотные
и
затрат, об.
-3,6
-5,1
-1,5
41,7
Коэффициент
контролировать
оборачиваемости текущих
активов,
общество
об.
0,6
1,2
0,6
1,0
Коэффициент оборачиваемости
средняя
дебиторской
задолженности,
начало
об.
0,99
1,61
0,62
62,6
Коэффициент оборачиваемости
генеральный
кредиторской задолженности,
работникам
об.
0,36
1,51
1,15
319,4
Отдача собственного
представленные
капитала, об.
26,6
-14,3
-40,9
-153,7
Показатели
организации
деловой активности
бухгалтерская
характеризуют, во-первых,
регистрируются
эффективность использования
руководства
средств, а во-вторых,
субъектами
имеют высокое
составила
значение
для
рассматривая
определения финансового
конец
состояния, поскольку
аналогии
отображают скорость
должен
превращения производственных
охраняемом
средств и дебиторской
если
задолженности в
денежные
возможности
средства, а также
данного
срок погашения
допустимый
кредиторской задолженности.
10
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: Инфра – М, 2013. Шеремет А.Д.,
Сайфулин Р.С. Методика финансового анализ предприятия. – М.: Инфра –М, 2012.
50
Показатели
общей
деловой активности,
прочие
представленные в таблице 11,
исходные
показывают, за какое
миллионах
количество дней
отчет
оборачивается тот
получить
либо иной
уступку
актив
или
превращения
источник формирования
максимального
имущества организации. В
окупателей
общем случае
которой
для
расчета
убыток
используется формула
руководства
отношения выручки
этого
или себестоимости
средств
к
активу.
Как видно
какие
из таблицы 11, на
искового
анализируемую дату коэффициент
ворит
отдачи
активов увеличился
увязки
и составил 0,7,
предприятия
это говорит
определить
об увеличении износа
таблица
оборудования. Рост фондоотдачи
объектами
свидетельствует о повышении
изменения
эффективности использования
таблица
основных средств. Он
излишек
может достигаться
организовать
за
счет снижения
добавочный
показателя остаточной
хозяйственной
стоимости основных
свыше
средств. При
года
этом
основные
недостающие
средства, ввиду
предотвратить
своего износа,
отчетный
постоянно уменьшают
указание
свою
стоимость,
деятельностью
но рост фондоотдачи,
льготного
полученный исключительно
следствия
вследствие
изнашиваемости
ум еньшение
основных средств,
прочие
нельзя считать
контрагентов
положительной
тенденцией.
запасы
Повышение
объема
коэффициента оборачиваемости
итого
дебиторской
задолженности
коэффициент
на 0,6 и снижение
уяснить
коэффициента оборачиваемости
прочие
кредиторской задолженности
есть
на 1,1, говорит
показатели
о том, что
коэффициентный
организации
приходится
контролирует
увеличивать свою
нематериальные
кредиторскую задолженность
период
для погашения
показатель
текущих обязательств.
51
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
2014год 2015год
Отдача активов
Фондоотдача
Оборачиваемость об.
Активов
Коб.зз
Коб.та
Коб.дз
Коб.кз
Отдача собственного
капитала
Рис. 7 Показатели
исковом
деловой активности
Анализ
пятый
платежеспособности на базе
оборотных
расчета чистых
организация
активов
Анализ платежеспособности
показатель
на базе расчета
структура
чистых активов
противном
проводится в соответствии
календарным
с Приказом Минфина
краткосрочные
России от 28 августа 2014 г.
N 84н "Об
является
утверждении Порядка
коэффициентом
определения стоимости
состояние
чистых активов"
Анализ
правильное
платежеспособности на базе
кредитное
расчета чистых
различного
активов за
анализируемый
отложенные
период представлен
стороны
в таблице 12.