6
Окончание таблицы 1.
Слабые стороны организации
1. Высокая текучесть кадров среди
рядовых сотрудников (как следствие,
не всегда высокий уровень
обслуживания покупателей новыми
недостаточно обученными
сотрудниками, значительные расходы
на найм и адаптацию персонала).
2. Плохая репутация ООО «ТЕРРАМЕД»
как работодателя (как следствие,
низкая конкурентоспособность фирмы
на рынке труда, переманивание
потенциальных сотрудников
конкурентами).
3. Сфокусированность на узком
сегменте рынка
Отпадает необходимость в повышении
уровня оплаты труда, а также
возрастает лояльность имеющегося
персонала из-за опасений потерять
работу.
Появляется возможность повышения
качества персонала без
дополнительных затрат за счет приема
на работу уже подготовленных
конкурентами сотрудников
Возможна переориентация на
высококачественную отечественную
продукцию, переход к более гибкой
ценовой политике, направленной на
рост торгового оборота за счет
сокращения торговой надбавки,
введение дополнительных программ
лояльности покупателей.
36
SWOT-анализ угроз и возможностей внешней среды позволил сделать
следующие выводы:
1) большой опыт работы и отработанность торговых технологий даст
ООО «ТЕРРАМЕД» возможность сохранить большую часть целевой
клиентуры, несмотря на возможное падение спроса;
2) лояльность поставщиков позволит добиться существенных скидок;
3) высокая квалификация руководителей позволит удовлетворить
возросшие требования клиентов к качеству обслуживания;
4) удачное местоположение и парковка позволит удовлетворить
возросшие требования клиентов по логистике.
Возможна переориентация на высококачественную отечественную
продукцию, переход к более гибкой ценовой политике, направленной на рост
торгового оборота за счет сокращения торговой надбавки, введение
дополнительных программ лояльности покупателей.
2.2 Вертикальный и горизонтальный анализ финансовой отчетности
предприятия
Оценка динамики и структуры актива баланса ООО «ТЕРРАМЕД» в
2015-2017 гг. приведена в таблице 2.
Общая величина актива баланса за период с 2015 по 2017 гг. увеличилась
на 23,4%.
В структуре актива баланса преобладают внеоборотные активы - 66,6% в
2017 г., в т.ч. 49,4% - основные средства.
Оценка динамики и структуры пассива баланса ООО «ТЕРРАМЕД» в
2015-2017 гг. приведена в таблице 3.
В 2017 собственные средства составляют только 10,3% пассива баланса, на
долю долгосрочных обязательств приходится 30,7%, а на долю краткосрочных
обязательства 59%. Данную структуру баланса следует оценить негативно, т.к.
финансирование бизнеса краткосрочными займами чрезвычайно
рискованно.
5
Таблица 2.
Горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса ООО «ТЕРРАМЕД» в 2015-2017 гг.
Наименование показателя
Горизонтальный анализ
Вертикальный анализ
Абсолютное изменение,
тыс. руб.
Относительное
изменение, %
Доля в структуре
баланса, %
2017г. -
2016г.
2017г. -
2015г.
2016г. -
2015г.
2017 /
2016
2017/
2015
2016/
2015
2017г
2016г
2015г
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
27
46
19
109,2
116,7
106,9
0,8
0,8
0,8
Результаты исследований и разработок
Нематериальные поисковые активы
Материальные поисковые активы
Основные средства
700
218
-482
103,6
101,1
97,6
49,4
50,7
55,9
Доходные вложения в материальные
ценности
362
860
498
107,6
120,1
111,6
12,6
12,5
12,0
Финансовые вложения
-333
217
550
81,3
117,6
144,5
3,6
4,6
3,5
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
12
10
-2
114,1
111,5
97,7
0,2
0,2
0,2
Итого по разделу I
768
1 351
583
102,9
105,2
102,3
66,6
68,8
72,4
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
-38
198
236
96,3
125,1
129,9
2,4
2,7
2,2
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям
-28
13
41
84,9
109,0
128,5
0,4
0,5
0,4
Дебиторская задолженность
2 080
3 847
1 767
122,5
151,4
123,6
27,8
24,1
20,9
Финансовые вложения (за исключением
денежных эквивалентов)
-85
-85
0,0
0,0
0,0
0,0
0,2
Денежные средства и денежные
эквиваленты
-432
-235
197
70,3
81,3
115,7
2,5
3,8
3,5
Прочие оборотные активы
48
11
-37
162,3
109,6
67,5
0,3
0,2
0,3
Итого по разделу II
1 630
3 749
2 119
113,6
138,0
121,5
33,4
31,2
27,6
БАЛАНС
2 398
5 100
2 702
95,3
123,4
129,5
100,0
100,0
100,0
36
Таблица 3.
Горизонтальный и вертикальный анализ пассива баланса ООО «ТЕРРАМЕД» в 2015-2017 гг.
Наименование показателя
Горизонтальный анализ
Вертикальный анализ
Абсолютное изменение,
тыс. руб.
Относительное
изменение, %
Доля в структуре
баланса, %
2017г. -
2016г.
2017г. -
2015г.
2016г. -
2015г.
2017 /
2016
2017 /
2015
2016 /
2015
2017г
2016г
2015г
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
100,0
100,0
100,0
0,9
0,9
1,0
Собственные акции, выкупленные у
акционеров
Переоценка внеоборотных активов
30
57
27
105,9
111,9
105,6
1,3
1,3
1,3
Добавочный капитал
Резервный капитал
100,0
100,0
100,0
0,1
0,1
0,2
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
398
593
195
114,0
122,4
107,4
8,0
7,4
7,4
Итого по разделу III
428
650
222
111,4
118,3
106,3
10,3
9,8
9,9
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
-16
4 333
4 349
99,9
152,8
152,9
30,7
32,7
23,0
Отложенные налоговые обязательства
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу IV
-16
4 333
4 349
99,9
152,8
152,9
30,7
32,7
23,0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
702
-100
-802
105,2
99,3
94,4
34,7
35,0
39,9
Кредиторская задолженность
1 241
534
-707
119,6
107,6
89,9
18,5
16,5
19,7
Доходы будущих периодов
43
-317
-360
101,9
88,1
86,5
5,8
6,0
7,5
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу V
1 986
117
-1 869
109,0
100,5
92,2
59,0
57,5
67,1
БАЛАНС
2 398
5 100
2 702
106,2
114,3
107,6
100,0
100,0
100,0
36
Таблица 4.
Оценка стоимости чистых активов ООО «ТЕРРАМЕД» в 2015-2017 гг.
Показатель
Ед. изм.
Период
Изменение,
тыс. руб.
Темп роста, %
2017г.
2016г.
2015г.
2017г. -
2016г.
2017г. -
2015г.
2017 /
2016
2017 /
2015
Выручка
тыс. руб.
214 325
205 189
197 865
9 136
16 460
104,5
108,3
Чистая прибыль (убыток)
тыс. руб.
10 142
11 980
18 198
-1 838
-8 056
84,7
55,7
Уставный капитал
тыс. руб.
360
360
360
0
0
100,0
100,0
Сумма чистых активов (на
конец периода)
тыс. руб.
4 194
3 766
3 544
428
650
111,4
118,3
Отношение чистых активов
к уставному капиталу
11,65
10,46
9,84
1,19
1,81
111,4
118,3
Оборачиваемость чистых
активов
51,10
54,48
55,83
-3,38
-4,73
93,8
91,5
Продолжительн. оборота
чистых активов
дни
7
7
6
0
1
106,6
109,3
Рентабельность чистых
активов
%
241,8
318,1
513,5
-76,3
-271,7
76,0
47,1
Коэффициент накопления
собственного капитала
0,79
0,77
0,76
1,6
2,3
102,1
103,0
41
Оценка стоимости чистых активов ООО «ТЕРРАМЕД» приведена в
таблице 4 и на рисунке 2.
Рисунок 2. Динамика стоимости чистых активов
ООО «Террамед», тыс. руб.
За рассматриваемый период, стоимость чистых активов возросла с 3,5 млн.
руб. до 4,2 млн. руб., тогда как их рентабельность уменьшилась.
2.3 Анализ финансовых результатов и рентабельности
Финансовые результаты ООО «ТЕРРАМЕД» приведены в таблице 5.
За рассматриваемый период (2015-2017 гг.) выручка возросла на 8,3% до
214,3 млн. руб. Чистая прибыль, напротив, сократилась на 44,3% до 10,1 млн.
руб. При этом, рост себестоимости продаж примерно соответствовал росту
выручки – 7,8% и 8,3% соответственно. Среди причин сокращения прибыли
следует отметить значительный рост коммерческих и управленческих расходов,
которые увеличились на 26,4% и 42,4% соответственно. Кроме того, резко
возросли прочие расходы - на 64,2%.
Показатели рентабельности ООО «ТЕРРАМЕД» приведены в таблице 6 и
на рисунке 3.
В 2017 г. наблюдается значительное снижение всех показателей
рентабельности ООО «Террамед».
36
Таблица 5.
Финансовые результаты ООО «ТЕРРАМЕД» в 2015-2017 гг.
Наименование показателя
Значение, тыс.руб.
Изменение
2017г.
2016 г.
2015г.
Абсолютное изменение,
тыс. руб.
Относительное
изменение, %
2017г. -
2016г.
2017г. -
2015г.
2016г. -
2015г.
2017/
2016
2017/
2015
2016/
2015
Выручка
214 325
205 189
197 865
9 136
16 460
7 324
104,5
108,3
103,7
Себестоимость продаж
152 365
147 862
141 389
-4 503
-10 976
-6 473
103,0
107,8
104,6
Валовая прибыль
61 960
57 327
56 476
4 633
5 484
851
108,1
109,7
101,5
Коммерческие расходы
5 236
4 658
4 156
-578
-1 080
-502
112,4
126,0
112,1
Управленческие расходы
32 456
28 789
22 789
-3 667
-9 667
-6 000
112,7
142,4
126,3
Прибыль от продаж
24 268
23 880
29 531
388
-5 263
-5 651
101,6
82,2
80,9
Доходы от участия в других
организациях
Проценты к получению
16
47
75
-31
-59
-28
34,0
21,3
62,7
Проценты к уплате
4 568
3 785
2 914
-783
-1 654
-871
120,7
156,8
129,9
Прочие доходы
827
756
845
71
-18
-89
109,4
97,9
89,5
Прочие расходы
7 865
5 923
4 789
-1 942
-3 076
-1 134
132,8
164,2
123,7
Прибыль (убыток) до налогооблож.
12 678
14 975
22 748
-2 297
-10 070
-7 773
84,7
55,7
65,8
Текущий налог на прибыль
2 536
2 995
4 550
459
2 014
1 555
84,7
55,7
65,8
Прочее
Чистая прибыль
10 142
11 980
18 198
-1 838
-8 056
-6 218
84,7
55,7
65,8
36
Таблица 6.
Показатели рентабельности ООО «ТЕРРАМЕД» в 2015-2017 гг.
Показатель
Ед. изм.
Период
Изменение, тыс. руб.
Темп роста, %
2017г.
2016г.
2015г.
2017г. -
2016г.
2017г. -
2015г.
2017/
2016
2017/
2015
Исходные данные
Выручка (нетто)
тыс. руб.
214 325
205 189
197 865
9 136
16 460
104,5
108,3
Прибыль (убыток) от продаж
тыс. руб.
24 268
23 880
29 531
388
-5 263
101,6
82,2
Прибыль (убыток) до
налогообложения
тыс. руб.
12 678
14 975
22 748
-2 297
-10 070
84,7
55,7
Чистая прибыль (убыток)
тыс. руб.
10 142
11 980
18 198
-1 838
-8 056
84,7
55,7
Среднегодовая сумма всех
активов
тыс. руб.
39 610
37 060
35 709
2 550
3 901
106,9
110,9
Среднегодовая стоимость
собственного капитала
тыс. руб.
3 980
3 655
3 544
325
436
108,9
112,3
Полная себестоимость
товаров, работ, услуг
тыс. руб.
190 057
181 309
168 334
8 748
21 723
104,8
112,9
Показатели рентабельности
Рентабельность активов
(ROA)
%
32,0
40,4
63,7
-8,4
-31,7
79,2
50,2
Коэффициент рентабельности
собственного капитала (ROE)
%
254,8
327,8
513,5
-72,9
-258,7
77,7
49,6
Коэффициент рентабельности
продаж (ROS) по чистой
прибыли
%
4,7
5,8
9,2
-1,1
-4,5
81,0
51,5
Коэффициент рентабельности
продаж (ROS) по прибыли от
продаж
%
11,3
11,6
14,9
-0,3
-3,6
97,3
75,9
Рентабельность деятельности
%
5,3
6,6
10,8
-1,3
-5,5
80,8
49,4
44
Рисунок 3. Динамика показателей рентабельности в 2015-2017 гг.
Рентабельность деятельности упала с 10,8% в 2015 г. до 5,3% в 2017 г.
Анализ структуры доходов и расходов предприятия приведен в таблице 7 и
на рисунках 4 и 5.
В структуре доходов преобладают доходы от обычных видов деятельности
(99,6% в 2017 г.).
Рисунок 4. Структура доходов в 2015-2017 гг.
36
Таблица 7.
Анализ структуры доходов и расходов ООО «ТЕРРАМЕД» в 2015-2017 гг.
Показатель
2017г.
2016г.
2015г.
Изменение
2017г. - 2016г.
Изменение
2017г. - 2015г.
тыс. руб.
уд.вес %
тыс. руб.
уд.вес %
тыс. руб.
уд.вес %
тыс. руб.
уд.вес %
тыс. руб.
уд.вес %
1 Доходы
215 168
100,0
205 992
100,0
198 785
100,0
9 176
100,0
16 383
100,0
1.1 доходы от
обычных видов
деятельности
214 325
99,6
205 189
99,6
197 865
99,5
9 136
99,6
16 460
100,5
1.2 проценты к
получению
16
0,0
47
0,0
75
0,0
-31
-0,3
-59
-0,4
1.3 прочие доходы
827
0,4
756
0,4
845
0,4
71
0,8
-18
-0,1
2 Расходы
202 490
100,0
191 017
100,0
176 037
100,0
11 473
100,0
26 453
100,0
2.1 расходы по
обычным видам
деятельности
190 057
93,9
181 309
94,9
168 334
95,6
8 748
76,2
21 723
82,1
2.2 проценты к
уплате
4 568
2,3
3 785
2,0
2 914
1,7
783
6,8
1 654
6,3
2.3 прочие расходы
7 865
3,9
5 923
3,1
4 789
2,7
1 942
16,9
3 076
11,6
Прибыль до
налогооблож.
12 678
14 975
22 748
-2 297
-10 070