6
Содержание
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………..…..7
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия ……………………...……………………………………………….10
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния ………………………10
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия …………….12
1.3. Методы анализа финансового состояния предприятия и диагностика уровня
банкротства ………………………………………………………………………...15
Глава 2. Анализ финансового состояния ТОО "ИнтерОптТорг-
Казахстан"…………………………………………………………………………26
2.1. Организационно-экономическая характеристика …………….……………26
2.2. Диагностика финансового состояния предприятия ………………………..29
2.3. Оценка уровня банкротства предприятия………………………………..….55
Глава 3. Направления совершенствования финансового состояния ТОО
"ИнтерОптТорг-Казахстан" ……………………………………………………64
3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
предприятия ………………………………………………………………………..64
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий ……73
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………...81
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………….….84
7
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования определяется тем, что в рыночных
условиях источником к выживанию и основой стабильного положения компании
является ее финансовая устойчивость. Если компания финансово устойчива,
платежеспособна, то она имеет ряд преимуществ перед другими компаниями
такого же профиля в получении кредитов, привлечении инвестиций, выборе
поставщиков и подборе квалифицированного персонала. Чем выше стабильность
компании, тем больше она независима от каких-либо изменений рыночных
условий и, следовательно, тем меньше риск на грани банкротства.
Главным элементом в экономике – это качество разработки и принятия
управленческих решений, которые обеспечивают прибыльность и финансовую
устойчивость предприятия. Финансовая стабильность показывает состояние
финансовых ресурсов, при котором компания, управляет деньгами свободно,
способна эффективно использовать их, чтобы гарантировать непрерывный
процесс производства и продажи продукции, а также контролировать расходы на
ее расширение и обновление.
Стабильная финансовая ситуация является наиболее важным условием для
непрерывного и эффективного функционирования любой организации. Для того,
чтобы достигнуть успех нужно обеспечить постоянную платежеспособность,
высокую бюджетную ликвидность, финансовую независимость, прибыльность и
высокую управленческую эффективность. На сегодняшний день развития нашей
экономики очень важно проанализировать финансовое положение компании.
Успех деятельности компании во многом зависит от финансовых условий. Вот
почему анализу финансового положения компании уделяется пристальное
внимание. Оценка современного состояния решаемой научной проблемы
привела к разработке методов анализа финансового состояния компаний.
8
Данные методы предназначены для быстрой оценки финансового состояния
предприятия, подготовки информации для принятия управленческих решений,
разработки стратегии управления финансовыми условиями.
Финансовый анализ деятельности предприятия проводится не только
руководство компании, но также заинтересованными в его деятельности лицами,
такими, как банки и финансовые учреждения, инвесторы, которые желают
вложиться в данное предприятие и контролирующие органы.
Если деятельность предприятия правильно структурирована, и
руководство предприятия постоянно анализирует свою финансовую
Все вышеизложенные аспекты определяет необходимость анализа
финансового состояния предприятия и значимость темы дипломной работы в
современных условиях.
Целью исследования является на основе теоретического изучения процесса
анализа и оценки финансовых показателей предприятия, разработать перечень
рекомендаций по улучшению финансового состояния действующего
предприятия ТОО "ИнтерОптТорг-Казахстан".
Осуществление поставленной цели потребовало решения следующих
основных задач:
– рассмотреть теоретические аспекты анализа платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия;
– провести анализ финансовой устойчивости предприятия на примере
ТОО "ИнтерОптТорг-Казахстан";
– предложить практические рекомендации по повышению
платежеспособности и финансовой устойчивости ТОО "ИнтерОптТорг-
Казахстан".
Объектом исследования является ТОО "ИнтерОптТорг-Казахстан".
Предметом исследования является финансовая устойчивость ТОО
"ИнтерОптТорг-Казахстан".
9
При написании дипломной работы использовались данные статистической
и бухгалтерской отчетности ТОО "ИнтерОптТорг-Казахстан" за период 2017-
2019 годы; был использован широкий круг учебной литературы по таким
дисциплинам, как экономический анализ, финансовый менеджмент,
бухгалтерский учет и анализ, экономика предприятия и др.
Основные методологические аспекты, изложены следующими авторами:
Грищенко О.В., Агеева, О.А., Тусупбеков Т, Селезнева Н.Н., Тургулова А.К.,
Григорьева, Т. И., Скляренко В.К. и другие.
Данные источники содержат множество аналитических исследований, в
данном случае вполне целесообразно их применение.
Практическая значимость дипломной работы заключается в том, что
авторские концептуальные подходы, вытекающие из теоретических и
методологических исследований, сводятся к конкретным рекомендациям
прикладного характера, которые могут быть использованы предприятием для
улучшения своего финансового состояния.
Структура дипломной работы определена темой и последовательностью
изложения материала, и включает в себя три раздела, введение, заключение и
список использованных источников.
В первом разделе дипломная работа охарактеризованы теоретические
основы проведения финансового анализа. Во втором разделе дипломной работы
охарактеризованы практические аспекты финансового анализа деятельности на
примере исследуемого предприятия. В третьем разделе дипломной работы
предложен перечень рекомендаций для улучшения финансового состояния
предприятия.
10
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния
Финансовое состояние компании, можно понимать, как ее способность
финансировать свою деятельность. Финансовое состояние
охарактеризовывается таким образом, чтобы она обеспечивала компанию
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования
компании.
По мнению Грищенко О.В. финансовое состояние может быть стабильной,
нестабильной и кризисной. Способность предприятия своевременно
производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе
свидетельствует о его хорошем финансовом положении.
Финансовое положение компании зависит от результатов ее
производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если финансовые
и производственные планы будут успешно реализованы, то это окажет хорошее
влияние на финансовое положение компании. И наоборот, в результате не
соблюдения плана производства и продаж его затраты увеличиваются, доходы и
маржа уменьшаются, и, как следствие, ухудшается финансовое положение и
платежеспособность компании
1
.
В свою очередь, стабильная финансовая ситуация положительно влияниет
на осуществление производственных планов и обеспечение необходимых
потребностей нужными ресурсами. Таким образом, финансовая деятельность –
это неотъемлемая часть экономической деятельности, которая направлена на
обеспечение систематического принятия и расходования средств и соблюдение
бухгалтерской дисциплины, поддержания рациональной пропорции
собственного и заемного капитала и его более эффективного использования.
1
Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия // интернет издание
https://www.cfin.ru/finanalysis/grisheko/08.shtml.
11
Анализ финансового состояния организации предполагает следующие
этапы в соответствии с рисунком 1.
Рисунок 1. Этапы анализа финансового состояния
предприятия
Анализ является неотъемлемой составляющей процесса управления
денежными потоками. На этом этапе исследуются основные показатели,
Оценка и анализ
организации
Примерный обзор
экономического
финансового
положения
Оценка и анализ
финансовых
результатов
организации
Характеристика общей
финансово-
хозяйственной
деятельности
Оценка надежности
информации
Оценка
имущественного
положения
Оценка
финансового
положения
Построение
аналитического
баланса нетто
Оценка
ликвидности
Вертикальный
анализ
Горизонтальный
анализ
Оценка
финансовой
устойчивости
Анализ
рентабельности
Анализ
изменений в
имущественном
положении
12
характеризующие процесс поступления и использования денежных средств, и их
взаимосвязь с основными экономическими категориями, которые определяют
финансовое состояние и результаты деятельности предприятия.
Состояние капитала предприятия и его способность к функционированию
и развитию в конкретный момент времени отражает такая категория для анализа,
как «финансовое состояние»
2
.
Анализ финансового положения компании состоит из изучения основных
параметров и показателей. Или же, это оценка всех финансовых показателей,
характеризующих различные аспекты организации: прибыль и убыток,
изменения в структуре активов и пассивов, расчеты с дебиторами и кредиторами,
ликвидность, стабильность и т.д. Финансовый анализ компании дает
объективную оценку и дает оценку финансового положения компании.
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия
Для того, чтобы оценить финансовую устойчивость предприятия, нужно
проанализировать его финансовое положение. Финансовое положение- это
набор показателей, которые показывают наличие, перемещение и использование
финансовых ресурсов. Положение компании в финансовой сфере во многом
определяет ее конкурентоспособность и потенциал с точки зрения
коммерческого сотрудничества, оценивает финансовые интересы организации и
ее партнеров. Финансовое положение компаний формируется из их отношений с
поставщиками, клиентами, налоговыми органами, банками и другими
партнерами.
Основной целью анализа является своевременное выявление и устранение
недостатков в финансовой деятельности, а также выявление резервов для
улучшения финансового положения и платежеспособности компании.
2
Агеева, О.А. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник для академического бакалавриата / О.А. Агеева, Л.С.
Шахматова. – Люберцы: Юрайт, 2016. – 509 c.
13
Перед тем, как приступить к анализу финансового состояния компании,
вам необходимо определить, кто будет выполнять эту работу. Целью анализа
является получение информации, необходимой для принятия управленческого
решения.
Руководство компании (менеджер, учредитель) ставит перед собой задачи,
которые направлены изменения и корректировку финансовой политики
организации и если результаты финансового анализа нужны для внутренних
пользователей, то они помогают определить лучшие и наиболее эффективные
способы стабилизации финансового положения компании. Результатом такого
анализа станет ряд управленческих решений - совокупность мер по оптимизации
состояния компании. Основные принципы анализа финансового положения
компании приведены в (таблице 1).
Таблица 1
Основные принципы анализа финансового состояния
предприятия
Принцип
Содержание принципа
Конкретность
Анализ, который основан на реальных данных, результаты
получают точное количественное выражение
Комплексность
Изучение экономического явления с разных сторон с целью
независимой его оценки
Системность
Изучение экономических явлений и взаимосвязь друг с
другом, а не отдельно
Регулярность
Анализ нужно проводить постоянно при помощи заранее
определенные промежутки времени, а не эпизодически
Объективность
Критическое и объективное изучение экономических
явлений, выполнение проверенных выводов
Действенность
Необходимость применения отчетных данных для
использования на практике, для повышения результа
производственной деятельности
14
Экономичность
Затраты, которые связанные с проведением анализа,
должны быть намного меньше экономического эффекта,
который получается в результате его проведения
Сопоставимость
Данные результаты анализа должны быть легко
соизмеримы друг с другом, а при частом проведении
аналитических процедур должна соблюдаться взаимосвязь
результатов
Научность
При проведении анализа нужно руководствоваться научно-
обоснованными методиками и процедурами
В рыночной экономике каждая компания или организация подчиняется
рыночным отношениям, интересы различных компаний, предприятий,
организаций постоянно пересекаются (поставщики, кредиторы и инвесторы).
Исследование компании другими компаниями в основном касается реализации
конкретных планов для этого предприятия: приобретение, кредит, контракты. В
этом случае они утверждают, что информация финансового анализа
предназначена для внешних пользователей. Основные направления анализа:
- анализ структуры капитала и чистого оборотного капитала,
- анализ ликвидности и финансовой устойчивости,
- анализ рентабельности и структуры затрат,
- анализ оборота
- анализ рентабельности
- анализ эффективности работы
Анализ финансового состояния предприятия в расширенном виде
позволяет решать следующие задачи:
1. Контроль и корректировка финансового плана с учетом его
фактического выполнения.
2. Прогнозирование движения и наличия денежных средств (и их
эквивалентов).
3. Проверка возможности реализации плана денежных потоков.
4. Предоставление информации для построения платежных балансов,
15
определение сроков и объемов привлечения дополнительных финансовых
ресурсов.
5. Анализ целесообразности привлечения платных ресурсов.
6. Оценка доходности, окупаемости проектов.
7. Определение и анализ консолидированного финансового потока по
группам объектов с возможной детализацией.
8. Прогнозирование возможного банкротства и предоставление сигналов
для своевременного его предотвращения.
9. Определение стоимости предприятия и анализ влияния отдельных
факторов на нее
3
.
Основной целью анализа денежного капитала предприятия за конкретный
временной период является определение достаточности сформированных
фондов денежных средств, выявление их эффективности, а также
сбалансированности потоков денежных средств (положительного и
отрицательного) по времени и объему.
От того какие задачи поставлены, анализ может иметь разную детализацию
по отдельным направлениям
4
. В зависимости от целей финансового анализа
компании, может быть добавлены другими исследованиями, например,
маркетинг, технологии и т. Д.
1.3. Методы анализа финансового состояния предприятия и диагностика
уровня банкротства
Стабильная финансовая ситуация является наиболее важным условием для
непрерывного и эффективного функционирования любой организации. Для того,
3
Тусупбеков Т., Тенизбаева Г. Экономика предприятия (практикум): Учебное пособие. -Астана: Фолиант, 2010. - 208
с.
4
Кондраков Н.П. Основы финансового анализа. М.: Финансы и статистика, 1999, 198 с