5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………….4
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия
1.1 Сущность и значение анализа финансового состояния предприятия……..8
1.2 Информационное обеспечение анализа финансового положения
предприятия……………………………………………………………………...14
1.3 Система показателей, характеризующих финансовое состояние
предприятия……………………………………………………………………..23
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ЗАО
«Воронежский шинный завод»
2.1 Краткая характеристика, вертикальный и горизонтальный анализ
финансовой отчетности предприятия на примере ЗАО «Воронежский
шинный завод» …………………………………………………………………..36
2.2 Анализ показателей финансовой устойчивости, платежеспособности,
ликвидности предприятия на примере ЗАО «Воронежский шинный
завод»……………………………………………………………………………..46
2.3 Анализ рентабельности и деловой активности предприятия на примере
ЗАО «Воронежский шинный завод» …………………………………………..52
Глава 3. Пути улучшения финансового состояния предприятия на
примере Закрытого акционерного общества «Воронежский Шинный
Завод»…………………………………………………………………………….58
ЗАКЛЮЧЕНИЕ …..............................................................................................67
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………..….72
6
ВВЕДЕНИЕ
С развитием в России рыночных отношений возникла необходимость
принципиально нового подхода к определению финансового анализа с
учетом зарубежного опыта, чему способствовало совершенствование новых
форм бухгалтерского баланса, так как в условиях рыночной конкуренции и
стремления предприятий к максимизации прибыли анализ финансового
состояния является неотъемлемой функцией управления.
Для того чтобы обеспечивать выживаемость, необходимо уметь
реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и
существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние –
важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она
определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве,
оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого
предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.
В условиях рынка субъект хозяйствования стремится, если не к
максимальной прибыли, то к такой величине прибыли, которая обеспечит
динамическое развитие производства в условиях конкуренции, позволит ему
удержать позиции на рынке данного товара, обеспечит его выживаемость.
Одним из важнейших условий развития предприятия и успешного
управления его финансами является финансовый анализ деятельности
предприятия. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития
предприятия, обосновываются планы и управленческие решения,
осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы
повышения эффективности производства.
Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью
показателей, отражающих процесс формирования и использования его
финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние
предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.
7
Финансовый анализ в основном заключается в измерении
(оценивании) конечных результатов деятельности предприятия – доходности
для инвестора.
Предметом финансового анализа как особого направления
комплексного экономического анализа является рассмотрение текущего и
будущего финансового состояния хозяйствующего субъекта, меняющегося
под воздействием внешней и внутренней среды и управленческих решений, в
целях оценки его финансовой устойчивости и эффективности деятельности.
Проводимые аналитические исследования должны соответствовать
определенным требованиям, которые должны обязательно выполняться при
организации, проведении и практическом использовании результатов
деятельности.
Актуальность данной темы состоит в том, что для каждого
предприятия очень важно анализировать финансовое положение, которое
отражает конечные результаты деятельности предприятия. Каждое
предприятие заинтересовано в своевременном выявлении и устранении
недостатков в финансовой деятельности, находить резервы улучшения
финансового состояния организации.
Целью данной выпускной квалификационной работы является оценка
финансового состояния предприятия и выработка рекомендаций по его
улучшению.
Исходя из цели исследования, в работе поставлены следующие
задачи:
- изучить методологические основы анализа финансового положения
предприятия;
- раскрыть сущность и значение финансового анализа предприятия;
- рассчитать вертикальный и горизонтальный анализ финансовой
отчетности предприятия на примере ЗАО «Воронежский шинный завод» за
2016-2018 года;
8
- проанализировать относительные показатели финансового состояния
ЗАО «Воронежский шинный завод»;
- предложить рекомендации по улучшению финансового состояния
ЗАО «Воронежский шинный завод».
Объектом исследования является ЗАО «Воронежский шинный завод».
Предметом исследования является финансовое состояние предприятия.
Теоретической основой выпускной квалификационной работы
явились труды отечественных ученых по вопросам экономического анализа
Г.В. Савицкая «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», О.В.
Ефимова «Финансовый анализ», Н.В. Войтоловский «Комплексный
экономический анализ предприятия». Кроме того, были использованы
законодательные и нормативные документы послужили труды
отечественных и зарубежных ученых, источники энциклопедического
характера по вопросам экономики, периодическая литература.
Анализ финансового состояния выполнен по данным финансовой
отчетности:
- бухгалтерский баланс (форма №1);
- отчет о финансовых результатах (форма №2).
В процессе работы применялись такие общенаучные методы
исследования как анализ и синтез, логический подход к оценке
экономических явлений, комплексность, системность, сравнение изучаемых
показателей.
Практическое значение работы заключается в возможности
использования проведенных автором результатов исследований и
разработок, а также выработанных рекомендаций по улучшению
финансового состояния предприятия.
Структура работы включает в себя введение, три главы, заключение,
список использованной литературы.
9
Первая глава носит общетеоретический характер. В ней на основе
изучения работ отечественных и зарубежных авторов излагается сущность и
методика финансового состояния предприятия, информационная основа и
классификация методов и приемов финансового анализа сущность и
значение финансового анализа.
Во второй главе на основе данных ЗАО «Воронежский шинный
завод» проведен детальный анализ финансового состояния предприятия в
частности анализ платежеспособности и финансовой устойчивости,
вертикальный и горизонтальный анализ финансовой отчетности
предприятия.
В третьей главе были выявлены основные проблемы, на которые
требуется уделить внимание для улучшения эффективности работы
предприятия, а также рассмотрены основные перспективы развития шинной
промышленности и, в частности, ЗАО «Воронежский шинный завод».
10
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия
1.1 Сущность и значение анализа финансового состояния предприятия
Финансы занимают особое место в экономических отношениях. В
условиях рынка финансы приобретают особое важное значение. Их
специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме,
имеют распределительный характер и отражают формирование и
использование различных видов доходов и накоплений субъектов
хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства
и участников непроизводственной сферы.
Термин «финансы» происходит от латинского «financia» - денежный
платеж. Финансы предприятия – это экономическая категория, особенность
которой заключается в сфере ее действия и присущих ей функций.
Финансы предприятий, будучи частью общей системы финансовых
отношений, отражают процесс образования, распределения и использования
доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно
связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой
предпринимательской деятельности [15, c.7].
Финансовое положение предприятия характеризуется системой
показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и
способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на
фиксированный момент времени.
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и
финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала,
изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и
потребность в финансовых ресурсах и как следствие — финансовое
состояние предприятия, внешним проявлением которого является
платежеспособность.
11
Финансовое состояние оказывает непосредственное влияние на
производственную и коммерческую деятельность, обеспеченность
организации материальными и финансовыми ресурсами.
Неудовлетворительное финансовое состояние приводит к несвоевременным
расчетам с работниками организации, бюджетом, внебюджетными фондами,
поставщиками, банками и другими заимодавцами, что в конечном счете
может привести к банкротству организации.
От финансового состояния зависит инвестиционная деятельность
организации. Недостаток финансовых ресурсов не позволяет обновлять
основные производственные фонды, осуществлять затраты на научно-
исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы,
применять новые технологии, что может отрицательно сказаться на
конкурентоспособности выпускаемой продукции [23, с.12 ].
В свою очередь, финансовое состояние зависит от результатов
производственной и коммерческой деятельности. Так, при сбоях в
производстве и продажах сокращается приток денежных средств и как
следствие снижается финансовая устойчивость организации.
Финансовый анализ является существенным элементом финансового
менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов
предприятий используют методы финансового анализа для принятия
решений по оптимизации своих интересов. Так, собственники анализируют
финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения
стабильности положения фирмы, а кредиторы и инвесторы анализируют
финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.
В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой
метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на
основе его бухгалтерской отчетности. Такого рода анализ может
выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так и
12
любым внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на
общедоступной информации.
Основной целью финансового анализа является получение
небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров,
дающих объективную и точную картину финансового состояния
предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и
пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
В результате финансового анализа определяется как текущее
финансовое состояние предприятия, так и ожидаемые в перспективе
параметры финансового состояния.
Цели финансового анализа:
- оценить текущее и перспективное финансовое состояние
предприятия;
- оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия
с позиции финансового их обеспечения;
- выявить доступные источники средств и оценить возможность и
целесообразность их мобилизации;
- спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов [23,
с.307].
Цели финансового анализа также зависят от субъектов анализа, т. е.
конкретных пользователей финансовой информации. Цели финансового
анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного
набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой
конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных,
технических и методических возможностей проведения анализа. Основным
фактором в конечном счете является объем и качество исходной
информации.
13
Финансовый анализ — это процесс исследования финансового
состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с
целью выявления резервов дальнейшего повышения его рыночной
стоимости.
Предметом финансового анализа как особого направления
комплексного экономического анализа является рассмотрение текущего и
будущего финансового состояния хозяйствующего субъекта, меняющегося
под воздействием внешней и внутренней среды и управленческих решений, в
целях оценки его финансовой устойчивости и эффективности деятельности.
Современный финансовый анализ охватывает достаточно широкий
круг вопросов, которые выходят далеко за рамки традиционной оценки
финансового состояния, проводимой, как правило, на основании данных
бухгалтерской отчетности.
При этом оценка текущего финансового состояния должна
рассматриваться как начальный этап финансового анализа, для которого в
первую очередь привлекают данные бухгалтерской отчетности, включая
пояснения к ней (такой анализ может быть определен как анализ
бухгалтерской отчетности), а также необходимую внешнюю информацию:
аналитические прогнозы о состоянии рынка капитала и фондового рынка,
уровня инфляции в стране и др. [35, с.8].
Достоверная и объективная оценка финансового состояния
предприятия необходимы следующим группам потребителей:
- менеджерам организаций и в первую очередь финансовым
менеджерам. Невозможно руководить организацией, принимать
хозяйственные решения, не зная его финансового состояния. Для менеджеров
важна оценка эффективности принимаемых ими решений, используемых в
хозяйственной деятельности ресурсов и полученных финансовых
результатов;
14
- собственникам (в том числе акционеры). Им важно знать отдачу от
вложенных в предприятие средств, прибыльность предприятия, а также
уровень экономического риска и вероятность потери своих капиталов;
- кредиторам и инвесторам. Их интересует оценка возможности
возврата выданных кредитов и возможности предприятия реализовать
инвестиционную программу;
- поставщикам. Для них важна оценка оплаты поставленной
продукции, выполненных услуг и работ.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно
обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение
таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над
расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для
нормального функционирования.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность
зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой
деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно
выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение
предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации
продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и
суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния
предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое
финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого
управления всем комплексом факторов, определяющих результаты
финансово-хозяйственной деятельности предприятия [17, с.7].
Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно
влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства
необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная
часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение
планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение