5
Содержание
Введение ................................................................................................................... 6
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия
................................................................................................................................... 9
1.1. Сущность и значение анализа финансово-экономического состояния
предприятия ............................................................................................................. 9
1.2. Методика анализа финансово-экономического состояния предприятия . 14
1.3. Информационная база анализа финансово-экономического состояния
предприятия ........................................................................................................... 21
Глава 2. Анализ финансового состояния «Рейнессанс Хэви Индастрис»....... 32
2.1. Организационно-экономическая характеристика «Рейнессанс Хэви
Индастрис» ............................................................................................................. 32
2.2. Оценка финансового состояния предприятия ............................................. 36
2.3. Диагностика банкротства предприятия ....................................................... 50
Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния «Рейнессанс
Хэви Индастрис» ................................................................................................... 60
3.1. Пути улучшения финансового состояния предприятия ............................. 60
3.2. Расчет экономического эффекта от предложенных мероприятий ............ 79
Заключение ............................................................................................................ 84
Список использованной литературы ................................................................... 88
Приложения ........................................................................................................... 93
6
Введение
Актуальность темы выпускной квалификационной работы
обусловлена сложившейся ситуацией в отечественной экономике. Кризисные
тенденции оказали существенное негативное влияние на целый ряд
отечественных предприятий.
Роль эффективного анализа финансовой деятельности в работе
предприятий постоянно возрастает, поэтому обеспечение эффективного
функционирования организаций требует экономически грамотного
управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее
анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко
и системно исследуются планы и управленческие решения, осуществляется
контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения
эффективности производства, оцениваются результаты деятельности
предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития
В текущих условиях проблематика организации деятельности
финансовых служб на предприятиях всех форм собственности в РФ
многократно возрастает. Введение экономических санкций, проблема с
изыскание дополнительного заемного капитала, трудности с импортом
товаров и комплектующих порождают трудности с поддержанием
эффективной сбытовой и производственной деятельности компаний.
Несвоевременная и неэффективная оценка финансового состояния
предприятия может привести к катастрофическим последствиям:
сверхмерным ростом дебиторской задолженности, снижением финансовой
устойчивости и к возможному банкротству.
Особое значение проведение анализа деятельности предприятия имеет
для инвесторов и кредиторов предприятия. Существует несколько различных
методик оценки деятельности предприятия. В ходе анализа могут
оцениваться система управления, обеспеченность трудовыми ресурсами,
определение различных рейтингов. Однако все эти методики базируются на
финансовом анализе предприятия, который в свою очередь самостоятельно
7
может стать основанием для максимально полного вывода о положении дел
на предприятии, эффективности работы его отдельных структур, проблемах
и перспективах развития. Таким образом, финансовый анализ деятельности
предприятия является обязательным для всех предприятий вне зависимости
от формы собственности и вида деятельности. Кроме того, любой
руководитель должен уметь не только самостоятельно провести финансовый
анализ деятельности предприятия, но и уметь сделать правильные выводы на
основании проведенного анализа, а также при необходимости дополнительно
проанализировать проблемные участки деятельности предприятия и
разработать программу по устранению выявленных недостатков.
Все это говорит об актуальности выбранной мной темы выпускной
квалификационной работы. Исходя из актуальности выпускной работы, были
определены ее объект и предмет.
Объектом данной выпускной работы является ООО «Ренейссанс Хэви
Индастрис». Предметом исследования выступает методика проведения
финансового анализа деятельности предприятия.
Исходя из актуальности, предмета и объекта выпускной работы
определим ее цель: формирование предложений по совершенствованию
деятельности предприятия на основании финансового анализа деятельности
ООО «Ренейссанс Хэви Индастрис».
Для достижения цели выпускной работы необходимо решить целый
ряд задач:
проанализировать понятие, сущность оценки финансового
состояния;
определить методы анализа и оценки финансового состояния
организации;
представить организационно-экономическую характеристику
организации;
провести диагностику финансового состояния организации;
8
разработать мероприятия, направленные на улучшение
финансового состояния организации;
провести оценку экономической эффективности предложенных
мероприятий.
Теоретической основой данной работы выступили учебно-
методические пособия по вопросам экономической теории, теории
финансового менеджмента, посвященные финансовому анализу деятельности
предприятия, материалы периодической печати, специализированные
исследования в области экономики и финансового менеджмента.
Информационной базой работы послужили разработки отечественных и
зарубежных учёных в области финансового менеджмента. Изучением
проблемы финансового анализа деятельности предприятий занимались такие
авторы как: Алексеева М.М., Савицкая Г. В, Шеремет А. Д. и др.
Методологическую основу выпускной квалификационной работы
составили методы дедукции, индукции, анализа и синтеза экономической
информации.
Структура выпускной работы определена ее задачами и представляет
собой введение, три главы, разделенные на параграфы, заключение и список
использованной литературы.
9
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового
состояния предприятия
1.1. Сущность и значение анализа финансово-экономического состояния
предприятия
В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой
метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на
основе его бухгалтерской отчетности
1
. Такого рода анализ может
выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так и
любым внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на
общедоступной
данные
информации.
данные
Тем
данные
не
данные
менее,
данные
принято
данные
выделять
данные
два
данные
вида
данные
финансового
данные
анализа:
данные
внутренний
данные
и
данные
внешний.
данные
Внутренний
данные
анализ
данные
проводится
данные
работниками
данные
предприятия.
данные
Информационная
данные
база
данные
такого
данные
анализа
данные
гораздо
данные
шире
данные
и
данные
включает
данные
любую
данные
информацию,
данные
циркулирующую
данные
внутри
данные
предприятия
данные
и
данные
полезную
данные
для
данные
принятия
данные
управленческих
данные
решений.
данные
Соответственно
данные
расширяются
данные
и
данные
возможности
данные
анализа.
данные
Внешний
данные
финансовый
данные
анализ
данные
проводится
данные
аналитиками,
данные
являющимися
данные
посторонними
данные
лицами
данные
для
данные
предприятия
данные
и
данные
потому
данные
не
данные
имеющими
данные
доступа
данные
к
данные
внутренней
данные
информационной
данные
базе
данные
предприятия.
данные
Внешний
данные
анализ
данные
менее
данные
детализирован
данные
и
данные
более
данные
формализован.
Смысл
данные
такого
данные
исследования
данные
заключается
данные
не
данные
только
данные
в
данные
том,
данные
чтобы
данные
представлять,
данные
насколько
данные
успешно
данные
функционирует
данные
предприятие,
данные
но,
данные
прежде
данные
всего,
данные
чтобы
данные
выделить
данные
сильные
данные
и
данные
слабые
данные
стороны,
данные
а
данные
так
данные
же
данные
дать
данные
рекомендации
данные
по
данные
дальнейшему
данные
развитию,
данные
спрогнозировать
данные
возможные
данные
варианты
данные
развития
данные
предприятия
данные
в
данные
условиях
данные
экономики.
С
данные
точки
данные
зрения
данные
инвестора
данные
прогнозирование
данные
будущего
данные
это
данные
значение
данные
финансовых
данные
отчетов,
данные
а
данные
с
данные
точки
данные
зрения
данные
менеджера
данные
анализ
данные
финансовых
данные
отчетов
данные
полезен
данные
как
данные
для
данные
того,
данные
чтобы
данные
предвидеть
данные
будущие
данные
условия,
данные
так
данные
и
данные
для
данные
планирования
данные
действий,
данные
которые
данные
позволят
данные
фирме
данные
в
данные
будущем
данные
развиваться
данные
еще
данные
эффективнее.
данные
Иными
данные
словами,
данные
финансовый
данные
анализ
данные
–
данные
это
данные
один
данные
из
данные
наиболее
данные
1
Лазовский, Л.Ш., Универсальный бизнес-словарь./ Л.Ш. Лазовский, Б.А. Райзберг, А.А. Ратновский. - М.:
ИНФРА-М, 2017. - с. 112
10
точных
данные
и
данные
обоснованных
данные
методов
данные
прогнозирования
данные
развития
данные
компании
данные
в
данные
будущем,
данные
возможность
данные
избежать
данные
негативных
данные
вариантов
данные
развития
данные
и
данные
выявить
данные
возможности
данные
для
данные
успеха.
Оценка
данные
финансового
данные
состояния,
данные
степень
данные
ее
данные
детализации
данные
зависит
данные
от
данные
таких
данные
факторов,
данные
как
2
:
цели
данные
анализа;
наличие
данные
необходимой
данные
информации;
техническая
данные
обеспеченность;
кадры
данные
(компетентность
данные
и
данные
профессионализм);
Финансовый
данные
анализ
данные
предоставляет
данные
возможность
данные
дать
данные
оценку:
3
имущественному
данные
состоянию
данные
предприятия;
уровню
данные
риска
данные
и
данные
возможности
данные
банкротства;
остаточности/недостаточности
данные
средств
данные
для
данные
ведения
данные
краткосрочной/долгосрочной
данные
деятельности;
резервам
данные
и
данные
способностям
данные
к
данные
наращиванию
данные
капитала;
рациональное/нерациональное
данные
использование
данные
собственных
данные
и
данные
заемных
данные
средств,
данные
потребности
данные
в
данные
инвестициях;
обоснованности
данные
политики
данные
использования
данные
прибыли
данные
(дивиденды,
данные
инвестирование
данные
в
данные
развитие
данные
и
данные
т.д.).
Как
данные
уже
данные
говорилось
данные
выше,
данные
главная
данные
цель
данные
финансового
данные
анализа
данные
–
данные
возможность
данные
на
данные
основании
данные
исторических
данные
данных
данные
о
данные
прошлой
данные
деятельности
данные
предприятия
данные
определить
данные
его
данные
нынешнее
данные
положение,
данные
а
данные
так
данные
же
данные
оценить
данные
потенциал
данные
развития
данные
в
данные
будущем.
Для
данные
достижения
данные
этой
данные
цели
данные
А.Д.
данные
Шеремет
данные
выделяет
данные
несколько
данные
основных
данные
этапов
данные
хода
данные
анализа
4
:
2
Артеменко В. Г., Беллендир М. В. «Финансовый анализ: учеб. Пособие». М.: Изд-во «ДИС», НГАЭиУ,
2016г. – с.34
3
Куранов М.В. «Показатели и модели анализа финансового состояния на различных этапах жизненного
цикла компании» / М.В. Куранов // Экономический анализ: теория и практика – 2017г. – № 5 – С. 11-17.
4
Шеремет, А.Д. Финансы компаний / А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова. – М.: ИНФРА-М, 2016. – с.53
11
Этап
данные
I:
данные
сравнение
данные
данных
данные
предприятия
данные
с
данные
нормативами
данные
(средние
данные
показатели
данные
по
данные
экономике
данные
в
данные
целом,
данные
по
данные
стране,
данные
по
данные
отрасли,
данные
по
данные
бизнес-плану);
данные
сравнение
данные
данных
данные
фирмы
данные
по
данные
времени
данные
(исторические
данные
тренды
данные
в
данные
развитии
данные
фирмы);
данные
сравнение
данные
с
данные
фирмами-конкурентами
данные
(оценка
данные
конкурентоспособности).
Этап
данные
II:
данные
оценка
данные
качества
данные
информации,
данные
на
данные
основе
данные
которой
данные
строится
данные
анализ.
Этап
данные
III:
данные
непосредственно
данные
сам
данные
анализ.
На
данные
практике
данные
так
данные
же
данные
выделяют
данные
следующие
данные
этапы
данные
финансового
данные
анализа:
Сбор
данные
и
данные
подготовка
данные
информации
данные
об
данные
объекте
данные
финансового
данные
анализа
данные
(организации,
данные
предприятия);
Аналитическая
данные
работа:
данные
расчет
данные
показателей,
данные
выявление
данные
взаимосвязей
данные
между
данные
ними;
Интерпретация
данные
результатов,
данные
выявление
данные
сильных
данные
и
данные
слабых
данные
сторон,
данные
определение
данные
возможных
данные
резервов
данные
развития;
Заключения,
данные
выводы,
данные
предложения
данные
и
данные
рекомендации
данные
по
данные
улучшению
данные
эффективности
данные
деятельности
данные
предприятия.
При
данные
комплексном
данные
процессе
данные
принятия
данные
решений
данные
в
данные
реальной
данные
жизни
данные
следует
данные
помнить,
данные
что
данные
финансовый
данные
анализ
данные
–
данные
хоть
данные
и
данные
важная,
данные
но
данные
всего
данные
лишь
данные
одна
данные
из
данные
нескольких
данные
составляющих
данные
общего
данные
анализа
данные
хозяйственной
данные
деятельности
данные
предприятия.
данные
Поэтому
данные
один
данные
лишь
данные
финансовый
данные
анализ
данные
не
данные
может
данные
и
данные
не
данные
должен
данные
быть
данные
единственным
данные
критерием
данные
в
данные
принятии
данные
управленческих
данные
решений.
данные
Управленческое
данные
решение
данные
–
данные
это
данные
совокупность
данные
формальных
данные
и
данные
неформальных
данные
процедур
данные
и
данные
именно
данные
на
данные
основе
данные
такого
данные
подхода
данные
на
данные
современном
данные
этапе
данные
развития
данные
экономики
данные
осуществляется
данные
процесс
данные
принятия
данные
решений
5
.
Информационная
данные
база
данные
и
данные
основные
данные
пользователи
данные
финансового
данные
анализа
5
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности компания / Г.В. Савицкая. – Мн.: Новое знание, 2016. –
с.69
12
Основным
данные
источником
данные
информации,
данные
дающим
данные
возможность
данные
охарактеризовать
данные
нынешнее
данные
положение
данные
и
данные
деятельность
данные
предприятия,
данные
является
данные
финансовая
данные
отчетность.
Финансовая
данные
отчетность
данные
–
данные
это
данные
совокупность
данные
форм
данные
отчетности
данные
предприятия,
данные
составленных
данные
на
данные
основе
данные
данных
данные
финансового
данные
учета
данные
с
данные
целью
данные
предоставления
данные
пользователям
данные
обобщенной
данные
информации
данные
о
данные
финансовом
данные
положении
данные
предприятия.
данные
Финансовая
данные
отчетность
данные
предоставляется
данные
в
данные
простой
данные
и
данные
понятной
данные
форме,
данные
чтобы
данные
заинтересованные
данные
пользователи
данные
могли
данные
использовать
данные
ее
данные
для
данные
принятия
данные
определенных
данные
управленческих
данные
и
данные
деловых
данные
решений,
данные
даже
данные
если
данные
у
данные
них
данные
нет
данные
специального
данные
экономического
данные
или
данные
бухгалтерского
данные
образования.
Чтобы
данные
быть
данные
полезной,
данные
информация
данные
должна
данные
отвечать
данные
определенным
данные
критериям
6
.
1. Уместность
данные
означает,
данные
что
данные
данная
данные
информация
данные
значима
данные
и
данные
оказывает
данные
влияние
данные
на
данные
решение,
данные
принимаемое
данные
пользователем.
данные
Уместность
данные
предполагает
данные
также
данные
своевременность
данные
данной
данные
информации.
2. Достоверность
данные
информации
данные
определяется
данные
ее
данные
правдивостью,
данные
преобладания
данные
экономического
данные
содержания
данные
над
данные
юридической
данные
формой,
данные
возможностью
данные
проверки
данные
и
данные
документальной
данные
обоснованностью,
данные
а
данные
также
данные
нейтральностью
данные
данных.
3. Правдивая
данные
информация
данные
(не
данные
содержит
данные
ошибок
данные
и
данные
фальсификаций).
4. Преобладание
данные
содержания
данные
над
данные
экономической
данные
формой
данные
–
данные
сведения
данные
рассматриваются,
данные
прежде
данные
всего,
данные
с
данные
точки
данные
зрения
данные
их
данные
экономического
данные
содержания
5. Нейтральность
данные
предполагает,
данные
что
данные
финансовая
данные
отчетность
данные
не
данные
делает
данные
акцента
данные
на
данные
удовлетворение
данные
интересов
данные
одной
данные
группы
данные
пользователей.
6
Ионова, А.Ф. Финансовый анализ / А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2017. –
с.135
13
6. Понятность
данные
означает,
данные
что
данные
пользователи
данные
могут
данные
понять
данные
содержание
данные
отчетности
данные
без
данные
специальной
данные
профессиональной
данные
подготовки.
7. Сопоставимость
данные
требует,
данные
чтобы
данные
сохранялась
данные
последовательность
данные
в
данные
применяемых
данные
методах
данные
бухгалтерского
данные
учета
данные
на
данные
данном
данные
предприятии,
данные
и
данные
тем
данные
самым
данные
обеспечивалась
данные
сопоставимость
данные
данных
данные
о
данные
деятельности
данные
предприятия
данные
за
данные
несколько
данные
отчетных
данные
периодов.
Стороны,
данные
заинтересованные
данные
в
данные
информации
данные
о
данные
деятельности
данные
предприятия,
данные
принято
данные
делить
данные
на
данные
две
данные
основные
данные
категории:
данные
внешние
данные
и
данные
внутренние
данные
пользователи.
данные
Внутренние
данные
пользователи
данные
–
данные
это
данные
чаще
данные
всего
данные
управленческий
данные
персонал
данные
организации.
данные
Внешние
данные
пользователи
данные
разделяются
данные
на
данные
две
данные
группы:
непосредственно
данные
заинтересованные
данные
(собственники,
данные
кредиторы,
данные
государство,
данные
неуправленческий
данные
персонал
данные
организации,
данные
поставщики,
данные
покупатели,
данные
конкуренты);
опосредованно
данные
заинтересованные
данные
(налоговая
данные
служба,
данные
государственные
данные
органы,
данные
профсоюзы,
данные
биржи,
данные
консультационные
данные
фирмы,
данные
аудиторские
данные
фирмы,
данные
СМИ).
7
Внутренние
данные
пользователи
данные
на
данные
основании
данные
финансовой
данные
отчетности
данные
принимают
данные
важные
данные
для
данные
организации
данные
решения,
данные
составляют
данные
бизнес-план
данные
и
данные
финансовый
данные
план
данные
предприятия
данные
на
данные
следующий
данные
период.
данные
Для
данные
принятия
данные
таких
данные
решений
данные
важна
данные
полная,
данные
достоверная
данные
и
данные
своевременная
данные
информация,
данные
поэтому
данные
у
данные
внутренних
данные
пользователей
данные
есть
данные
преимущество
данные
перед
данные
внешними
данные
–
данные
они
данные
имеют
данные
наибольший
данные
массив
данные
доступной
данные
информации,
данные
который
данные
зачастую
данные
полностью
данные
не
данные
раскрывается
данные
для
данные
внешних
данные
пользователей.
В
данные
то
данные
же
данные
время
данные
следует
данные
помнить,
данные
что
данные
предоставляемая
данные
внешним
данные
пользователям
данные
финансовая
данные
отчетность
данные
очень
данные
важна,
данные
т.к.
данные
она
данные
обеспечивает
данные
связи
данные
между
данные
организацией
данные
и
данные
ее
данные
внешним
данные
окружением
данные
и
данные
качество
данные
этой
данные
связи
данные
7
Глазов М. М. «Экономическая диагностика компаний: новые решения». – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2017г.
– с.38
14
зависит
данные
от
данные
того,
данные
в
данные
каком
данные
объеме
данные
и
данные
какая
данные
информация
данные
будет
данные
предоставляться.
данные
Управленческому
данные
персоналу
данные
следует
данные
помнить,
данные
что
данные
внешние
данные
контрагенты
данные
делают
данные
выводы
данные
на
данные
основании
данные
достаточно
данные
ограниченной
данные
финансовой
данные
отчетности
данные
и
данные
учитывать
данные
это
данные
уже
данные
при
данные
принятии
данные
собственных
данные
решений.
А.Д.
данные
Шеремет
данные
предлагает
данные
свою
данные
классификацию
данные
и
данные
характеристику
данные
основных
данные
пользователей
данные
финансовой
данные
отчетности.
данные
В
данные
Приложении
данные
1
данные
представлены
данные
основные
данные
пользователи,
данные
их
данные
интересы
данные
и
данные
требования
8
.
Основными
данные
формами,
данные
используемыми
данные
при
данные
финансовом
данные
анализе,
данные
являются
данные
следующие
данные
носящие
данные
рекомендательный
данные
характер
данные
и
данные
в
данные
то
данные
же
данные
время
данные
включенные
данные
в
данные
перечень
данные
приказа
данные
Министерства
данные
Финансов
данные
РФ:
Так
данные
же
данные
рекомендуется
данные
включать
данные
в
данные
финансовую
данные
отчетность
данные
пояснительную
данные
записку
данные
и
данные
итоговую
данные
часть
данные
аудиторского
данные
заключения.
данные
Рассмотрим
данные
основные
данные
методики
данные
проведения
данные
финансового
данные
анализа
данные
деятельности
данные
предприятия.
1.2. Методика анализа финансово-экономического состояния
предприятия
Финансовое
данные
состояние
данные
компания,
данные
его
данные
устойчивость
данные
и
данные
стабильность
данные
зависят
данные
от
данные
результатов
данные
его
данные
производственной,
данные
коммерческой
данные
и
данные
финансовой
данные
деятельности.
данные
Если
данные
поставленные
данные
задачи
данные
в
данные
перечисленных
данные
видах
данные
деятельности
данные
успешно
данные
реализовываются,
данные
это
данные
положительно
данные
влияет
данные
на
данные
финансовое
данные
положение
данные
компания.
данные
И
данные
наоборот,
данные
вследствие
данные
спада
данные
производства
данные
и
данные
реализации
данные
продукции,
данные
как
данные
правило,
данные
уменьшится
данные
объем
данные
выручки
данные
и
данные
сумма
данные
прибыли
данные
и
данные
как
данные
результат
данные
–
данные
ухудшается
данные
финансовое
данные
состояние
данные
компания.
данные
Таким
данные
образом,
данные
устойчивое
данные
финансовое
данные
состояние
данные
компания
данные
является
данные
результатом
данные
грамотного
данные
и
данные
рационального
данные
управления
данные
комплексом
данные
всем
данные
факторов,
данные
определяющих
данные
результаты
данные
финансово-хозяйственной
данные
деятельности
данные
компания
9
.
8
Шеремет, А.Д. Финансы компаний / А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова. – М.: ИНФРА-М, 2016. – с.123
9
Ковалев В.В. «Введение в финансовый менеджмент» / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2016г. –
с.207