75
- увеличение объёмов
производства;
- повышение цен;
производства;
- увеличение прибыли;
- ускорение
оборачиваемости активов;
- увеличение доли
заёмного капитала в
балансе;
Также пути повышения прибыли и рентабельности подразумевают
увеличение
данные
продаж
данные
готовой
данные
продукции,
данные
которое
данные
может
данные
быть
данные
достигнуто
данные
несколькими
данные
способами.
данные
В
данные
настоящее
данные
время
данные
все
данные
больше
данные
компаний
данные
уделяют
данные
повышенное
данные
вниманию
данные
маркетингу,
данные
что
данные
позволяет
данные
им
данные
не
данные
только
данные
выбирать
данные
товары,
данные
которые
данные
представляют
данные
интерес
данные
для
данные
потребителей,
данные
но
данные
и
данные
продвигать
данные
их
данные
на
данные
рынок.
Максимизация
данные
прибыли
данные
компании
данные
ООО
данные
«Ренейссанс
данные
Хэви
данные
Индастрис»
данные
возможна
данные
благодаря
данные
снижению
данные
себестоимости
данные
продукции.
Рассмотрим
данные
возможность
данные
повышения
данные
прибыли
данные
на
данные
основе
данные
снижения
данные
себестоимости
данные
продукции
данные
предприятия.
Основные
данные
показатели,
данные
которые
данные
включает
данные
в
данные
себя
данные
себестоимость:
-
данные
материальные
данные
затраты;
-
данные
затраты
данные
на
данные
оплату
данные
труда;
-
данные
отчисления
данные
на
данные
социальные
данные
нужды;
-
данные
амортизация;
-
данные
прочие
данные
затраты.
В
данные
таблице
данные
26
данные
обобщим
данные
некоторые,
данные
наиболее
данные
значимые
данные
показатели
данные
себестоимости.
данные
Далее,
данные
рассмотрим
данные
данные
данные
статьи
данные
в
данные
отдельности.
Удельный
данные
вес
данные
материалов
данные
увеличился
данные
с
данные
41,83%
данные
до
данные
47,26%
данные
в
данные
связи
данные
с
данные
увеличением
данные
стоимости
данные
сырья
данные
и
данные
материалов
данные
для
данные
производства.
Несмотря
данные
на
данные
то,
данные
что
данные
издержки
данные
по
данные
зарплате
данные
в
данные
абсолютном
данные
выражении
данные
увеличивались,
данные
их
данные
доля
данные
в
данные
составе
данные
себестоимости
данные
регулярно
данные
уменьшается.
данные
С
данные
другой
данные
стороны,
данные
в
данные
компании,
данные
благодаря
данные
использованию
данные
новейшего
данные
оборудования,
данные
почти
данные
исключающего
данные
вмешательство
данные
человека в процесс
производства, постоянно увеличивалась производительность труда,
выработка.
76
Таблица 26
Состав и структура себестоимости
Статьи
себестоимост
и
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Сумма,
тыс. руб.
Удельны
й вес, %
Сумма,
тыс. руб.
Удельн
ый вес,
%
Сумма,
тыс. руб.
Удельн
ый вес,
%
Материалы
3 539
041,0
41,83
1065684,
2
40,83
2399095
,8
47,26
Расчёты по
оплате труда
2 220
889,9
26,25
711239,2
27,25
582260,
4
11,47
Амортизация
ОС
304 579,2
3,60
93961,9
3,6
212700,
2
4,19
Прочие статьи:
2 396
022,9
28,32
739166,7
28,32
1882320
,6
37,08
Итого:
8 460 533
100,00
2 610
052
100,00
5 076
377
100,00
Совершенствование работы с поставщиками может стать фактором не
только снижения себестоимости и повышения прибыли, но и оказать общий
положительный эффект на работу предприятия: повысить ритмичность и
равномерность
данные
работы,
данные
повысить
данные
качество
данные
обслуживания
данные
покупателей,
данные
репутацию
данные
компании.
данные
Ну
данные
а
данные
приоритетные
данные
цели
данные
в
данные
данном
данные
случае
данные
–
данные
это
данные
снижение
данные
закупочных
данные
цен,
данные
расходов
данные
на
данные
транспортировку,
данные
улучшение
данные
информированности
данные
партнёров
данные
о
данные
некоторых
данные
положительных
данные
показателях
данные
своей
данные
деятельности,
данные
обеспечение
данные
бесперебойности
данные
работы,
данные
за
данные
счёт
данные
сведения
данные
к
данные
нулю
данные
простоев.
К
данные
основным
данные
поставщикам
данные
и
данные
подрядчикам
данные
ООО
данные
«Ренейссанс
данные
Хэви
данные
Индастрис»
данные
относятся:
-
данные
ООО
данные
«ЭРА
данные
формат»
-
данные
ООО
данные
«Энергоспецпродукт»
-
данные
ООО
данные
«Эра»
-
данные
ООО
данные
«ПродСнаб»
-
данные
АО
данные
«Молот»
Проведём мероприятия по снижению существующих закупочных цен.
Для этого выступим с предложением о заключении долгосрочных договоров
о поставках или услугах, при условии дисконта.
Таблица 27
77
Результаты переговоров по заключению долгосрочных договоров
о поставках или оказании услуг
Поставщик/подрядчик
Текущий
объём
закупок,
тыс. руб.
Полученная
ставка
дисконта, %
Эффект от
заключения
долгосрочного
контракта, тыс.
руб.
ООО «ЭРА формат»
442999
1,5
436354,0
ООО
«Энергоспецпродукт»
389322
2,0
381535,6
ООО «Эра»
395666
1,5
389731,0
ООО «ПродСнаб»
409222
–
-
ЗАО «Молот»
278000
1,0
275220,0
ООО «ТехРезерв»
178555
2,0
174983,9
ЗАО «Артон»
145333
–
–
ЗАО «Арис»
129666
–
–
Прочие
30332,8
–
–
Итого
2 399 095,8
–
1 657 824,5
Таким образом, общий эффект от заключения долгосрочных
договоров с
данные
наиболее
данные
доверенными
данные
партнёрами
данные
составит
данные
1
данные
657
данные
824
данные
тыс.
данные
руб.,
данные
ровно
данные
на
данные
эту
данные
сумму
данные
уменьшится
данные
себестоимость
данные
в
данные
следующем
данные
году.
данные
Одновременно,
данные
чистая
данные
прибыль
данные
увеличится
данные
на
данные
1
данные
654
данные
508,8
данные
тыс.
данные
руб.,
данные
а
данные
налог
данные
на
данные
прибыль
данные
составит
данные
3315
данные
тыс.
данные
руб.
данные
(1
данные
657
данные
824
данные
-
данные
(1
данные
657
данные
824
данные
*0,2)).
Важнейшие
данные
направления
данные
совершенствования
данные
финансовой
данные
работы
данные
на
данные
предприятиях
данные
-
данные
снижение
данные
величины
данные
долгосрочной
данные
дебиторской
данные
задолженности.
Дебиторская
данные
задолженность
данные
является
данные
активом
данные
ООО
данные
«Ренейссанс
данные
Хэви
данные
Индастрис»,
данные
обладающим
данные
повышенным
данные
риском.
данные
Большой
данные
объем
данные
долгосрочной
данные
дебиторской
данные
задолженности
данные
негативно
данные
сказывается
данные
на
данные
платежеспособности
данные
и
данные
ликвидности
данные
ООО
данные
«Ренейссанс
данные
Хэви
данные
Индастрис».
данные
В
данные
связи
данные
с
данные
этим
данные
управление
данные
дебиторской задолженностью является
приоритетным направлением работы ООО «Ренейссанс Хэви Индастрис»,
желающей увеличить объем свободных денежных средств без привлечения
заемного капитала.
Дебиторская задолженность возникает как следствие использования
кредитного метода оплаты, который имеет место при несовпадении сроков
оказания услуги и ее оплаты клиентом или контрагентом. Предоставление
78
клиентам кредитного метода оплаты обуславливается действующим
отраслевым законодательством, а также коммерческими интересами
компании, так как он способствует росту продаж и поддержанию
конкурентоспособности.
Таким образом, вопросы эффективного управления дебиторской
задолженностью имеют большую актуальность и являются важной
составляющей финансового менеджмента Общества.
Одним из способов снижения дебиторской задолженности является
использование факторинга.
Факторинг — комплекс услуг, который банк, выступающий в роли
финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими
покупателями на условиях отсрочки платежа.
Условия факторинга следующие:
страховой резерв - 30% (Сстр)
комиссионное вознаграждение (К%) - 5%
плата за кредит -12% (Спк)
срок действия договора - 30 дней
Исходя из этого, рассчитаем сумму финансовых средств, которую
можно дополнительно привлечь с использованием факторинга.
Таким образом, как видно из таблицы 28, снизить объем дебиторской
задолженности предприятия с использованием факторинговых операций
можно на 1 307 710 тыс.руб.
Предложенные меры позволят улучшить взаимоотношения. Кроме
того, улучшение расчетной дисциплины позволит предприятию авансировать
меньшие суммы в оборотный капитал.
Таблица 28
Расчет суммы финансовых средств, привлекаемых за счет
факторинга
Показатели
Обозначения, формулы
Сумма,
тыс.руб.
79
Величина дебиторской
задолженности, которую можно
продать по договору факторинга
ДЗ
1 312 432
Страховой резерв
Рстр = ДЗ * Сстр
3937
Комиссионное вознаграждение
К = ДЗ*К%
656
Плата за кредит
ПК = (ДЗ-Рстр-К)*Спк *
30/365
129
Факторинговый аванс
Фа = ДЗ – Рстр-К-ПК
1 307 710
Таким образом, нами установлено, что анализируемое предприятии в
состоянии произвести необходимые мероприятия для улучшения
финансового состояния предприятия за счет пересмотра договорных
отношений с поставщиками и заказчиками, внедрения механизма факторинга
дебиторской задолженности, перевода краткосрочной задолженности в
долгосрочную.
Оценим общий эффект, которого можно добиться при задействовании
всех предложенных мероприятий по снижению себестоимости и дебиторской
задолженности.
3.2. Расчет экономического эффекта от предложенных мероприятий
На основании сформированных рекомендаций и предварительно
оценки их влияния на показатели финансовой отчетности ООО «Ренейссанс
Хэви Индастрис» составим прогнозный отчет о финансовых результатах и
бухгалтерский баланс (Приложения 9 и 10).
На основании составленной прогнозной бухгалтерской отчетности
произведем расчет показателей финансово-хозяйственной деятельности
компании.
Оценим общий эффект, которого можно добиться при задействовании
всех трёх мероприятий.
Для этого составим таблицу 29, где отобразим её общее изменение и
прогнозные показатели прибыли на основе «отчёта о финансовых
результатах», при той же выручке и показателях баланса, что и в 2018 году.
Таблица 29
Прогнозируемый эффект от мероприятий по уменьшению
себестоимости, тыс.руб.
Показатель
Значение
Изменение
80
показателя, тыс.
руб.
показателя
2018 г.
Прогноз.
тыс. руб.
± %
1. Выручка
30 423 417
30 423 417
–
–
2. Расходы по обычным видам
деятельности
29 798 693
29 679 081
-119 612
-0,4
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)
624 724
744 336
+119 612
+19,1
4. Прочие доходы и расходы, кроме
процентов к уплате
-52 807
-52 807
–
↓
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов
и налогов) (3+4)
571 917
691 529
+119 612
+20,9
6. Проценты к уплате
–
–
–
–
7. Изменение налоговых активов и
обязательств, налог на прибыль и
прочее
-115 955
-115 955
–
↓
8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7)
455 962
575 574
+119 612
+26,2
Справочно:
Совокупный финансовый результат
периода
455 962
575 574
+119 612
+26,2
Изменение за период
нераспределенной прибыли
(непокрытого убытка) по данным
бухгалтерского баланса (измен. стр.
1370)
-175 037
–
х
х
Общая сумма, на которую было получено снижение себестоимости в
прогнозном периоде составляет 119 612 тыс. руб., а чистая прибыль составит
575 574 тыс. руб.
Далее для оценки эффективности предложенных мероприятий
рассмотрим, каким образом изменится рентабельность деятельности ООО
«Ренейссанс Хэви Индастрис» (Таблицы 30 и 31).
Таблица 30
Изменение основных показателей рентабельности ООО
«Ренейссанс Хэви Индастрис»
Показатель рентабельности
Значение
показателя,
%
Изменение
показателя
2018
Прогноз
Рентабельность собственного капитала
(ROE)
1,66%
2,10%
0,44%
Рентабельность активов (ROA)
32,71%
41,29%
8,58%
81
Основные показатели рентабельности деятельности ООО «Ренейссанс
Хэви Индастрис» показывают уверенный рост и сопоставимы со
среднеотраслевыми значениями.
Таблица 31
Показатели рентабельности деятельности ООО «Ренейссанс Хэви
Индастрис»
Показатели рентабельности
Значения показателя
(в %, или в копейках
с рубля)
Изменение
показателя
2017 г.
2018 г.
коп.,
± %
1. Рентабельность продаж
2,1
2,4
+0,3
+19,1
2. Рентабельность продаж по EBIT
1,9
2,3
+0,4
+20,9
3. Рентабельность продаж по
чистой прибыли
1,5
1,9
+0,4
+26,2
Прибыль от продаж на рубль,
вложенный в производство и
реализацию продукции (работ,
услуг)
2,1
2,5
+0,4
+19,6
Представленные в таблице показатели рентабельности на прогнозный
период с учетом реализации сформированных предложений имеют
положительные значения как следствие прибыльной деятельности ООО
«Ренейссанс Хэви Индастрис».
Прибыль от продаж в анализируемом периоде составляет 2,4% от
полученной выручки. Более того, имеет место положительная динамика
рентабельности продаж по сравнению со среднеотраслевыми значениями и
значениями прошлого периода.
Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до
процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации с
учетом реализации предложенных мероприятий составил составил 2,3%. Это
значит, что в каждом рубле выручки ООО «Ренейссанс Хэви Индастрис»
содержалось 2,3 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.
Проведем анализ изменения показателей ликвидности в результате
изменений, вызванных реализацией разработанных предложений. Расчет
показателей ликвидности ООО «Ренейссанс Хэви Индастрис» в соответствии
с прогнозным балансом представлен в таблице 32.
82
Таблица 32
Динамика показателей ликвидности ООО «Ренейссанс Хэви
Индастрис» в результате реализации предложенных
мероприятий
Наименование
31.12.2018
г.
Прогноз
Абс.
Изм.
Темп
роста,%
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,35
0,53
0,18
151,4
Коэффициент промежуточной
(быстрой) ликвидности
0,82
1,23
0,41
150,0
Коэффициент текущей
ликвидности
1,01
1,53
0,52
151,5
Как видно из таблицы 32 коэффициент абсолютной ликвидности
находится выше нормативного значения, что говорит о том, что предприятие
в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения
наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. В
результате реализации мероприятий значение показателя возросло, составив
0.53.
Значение коэффициента промежуточной (быстрой) ликвидности
возросло, что можно рассматривать как положительную тенденцию и
составило 1.23.
В таблице 33 представлена динамика показателей вероятности
банкротства с учетом реализации разработанных мероприятий.
Таблица 33
Показатели
более
вероятности банкротства
добиться
после реализации
предприятии
мероприятий
Показатель
2018
Прогноз
Динамика
Модель Альтмана
0,38
2,51
Вероятность
клиентом
банкротства
снизилась
Модель
преобладание
Таффлера
0,5
0,55
Вероятность банкротства
вероятность
снизилась
Модель Лиса
0,06
0.07
Вероятность
некоторых
банкротства
снизилась
Как видно из представленной таблицы 33, все показатели оценки
вероятности банкротства увеличились, что говорит об улучшении
финансового состояния предприятия. В целом, в результате реализации
сформированных предложений произойдут следующие положительные
изменения:
83
полностью соответствует нормативному значению коэффициент
быстрой (промежуточной) ликвидности;
полностью соответствует нормативному значению коэффициент
абсолютной ликвидности;
положительная динамика рентабельности продаж;
нормальная финансовая устойчивость по величине собственных
оборотных средств.
соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по
сроку погашения;
Снижается вероятность банкротства предприятия.
Следовательно, оценка ликвидности и финансовой устойчивости
подтверждает эффективность предложенных мероприятий, при этом
наблюдается повышение показателей ликвидности баланса ООО «Ренейссанс
Хэви Индастрис», его финансовой устойчивости.
Таким образом, предложенные мероприятия являются эффективными
и рекомендованы к реализации.
84
Заключение
Анализ финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в
повышении экономической эффективности деятельности организации, в её
управлении, в укреплении её финансового состояния. Он представляет собой
экономическую науку, которая изучает экономику организаций, их
деятельность с точки зрения оценки их работы по выполнению бизнес-
планов, оценки их имущественно-финансового состояния и с целью
выявления неиспользованных резервов повышения эффективности
деятельности организаций.
Прежде всего, анализ финансово-хозяйственной деятельности связан с
бухгалтерским
предприятия
учетом. Среди всех источников информации, используемых
при проведении экономического анализа, важнейшее место занимают
сведения, предоставляемые бухгалтерским учетом и отчетностью.
Бухгалтерский учет формирует основные показатели деятельности
организации и ее финансового состояния (прибыль, себестоимость,
платежеспособность, ликвидность и др.).
Анализ хозяйственной деятельности связан также со статистическим
учетом (статистикой). Информация, предоставляемая статистическим учетом
и отчетностью, используется при проведении анализа деятельности
организации. Кроме того, в экономическом анализе используется ряд
статистических методов исследования. Каждое предприятие должно на
постоянной основе проводить анализ финансово-хозяйственной
деятельности.
Объектом исследования выступает крупная строительная компания,
имеющая положительную репутацию и длительную историю работы на
рынке. Компания ООО «Ренейссанс Хэви Индастрис» занимается
строительством, капитальным ремонтом и реконструкцией. Деятельность
компании охватывает промышленное и гражданское строительство, мы
возводим объекты в городах и поселках.