53
второй вариант, он заплатит на 3052,5 млн. руб. больше, несмотря на то, что
суммы выплачиваются по кварталам в порядке возрастания.
Производится расчет эффективности предложенных мероприятий. В
том случае, если предприятие обладает дебиторской задолженностью, оно
может иметь потери. Предлагаемое мероприятие предоставляет организации
шанс возможного снижения размера дебиторской задолженности даже за счет
1 дебитора на 29000 млн. руб., благодаря чему произойдет сокращение
периода оборачиваемости дебиторской задолженности и повышение
прибыли. В кредиторской задолженности расходы для выдачи заработной
платы всем работникам организации составят 32,9% , а налоги, которые
взимаются с фонда оплаты труда - 30%.
Прибыль - 100% - 32,9% х1,3=55,91%
При отсутствии мероприятия по сокращению дебиторской
задолженности ООО «Трайкан Велл Сервис», не будет инвестироваться
дополнительная прибыль в оборот. Производится расчет недополученной
прибыли Компании за счет просрочек платежей по долгу ООО «Трайкан Велл
Сервис»:
29000 млн. руб. х 55,91= 16 214,8 млн. руб.
Таким образом, приходим к логичному заключению, что, инвестировав
29000 млн.руб., есть возможность получения прибыли в сумме 16214,8млн.
руб.
Итак, можно сделать вывод, что использование форфейтинговой
операции даже лишь к одному клиенту уже является выгодным для
предприятия.
54
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Представленная выпускная квалификационная работа посвящена
анализу финансового состояния предприятия.
В работе были изучены теоретические основы финансового анализа,
рассмотрена методика анализа, которая включает в себя анализ финансовой
устойчивости и платежеспособности, деловой активности и рентабельности
предприятия.
Объектом анализа в дипломной работе являлось предприятие ПАО «НК
«Роснефть».
В работе проанализированы основные экономические показатели
деятельности организации, в результате чего было выявлено, что объёмы
реализации продукции предприятия в 2015 году по отношению к данным
2014 года сократились при возрастании выручки от продаж, что
свидетельствует о повышении цен на продукцию.
Анализ финансовых результатов показал, что в 2015 году ПАО «НК
«Роснефть» не добилось весомых финансовых результатов в хозяйственной
деятельности по сравнению с 2014 годом.
Балансовая прибыль ПАО «НК «Роснефть» уменьшилась на 66% и
составила 173284786 млн руб. Это связано с уменьшением прибыли от
продаж на 39085002 млн руб. или на 25%.
Активы (валюта баланса), напротив, повысились на 21% и составили
9449874 264 тысяч рублей. При анализе активов баланса было выявлено, что
размер дебиторской задолженности (2 025 601 916 тыс. руб.) больше размера
кредиторской задолженности (1 416 028 642 тыс. руб.), почти в 1,5 раза, что
говорит о неэффективном управлении расчетами.
Выручка от продаж сократилась по сравнению с предыдущим периодом
на 11% и составила 3831094945 тыс. руб.. Прибыль от продаж также
уменьшилась на 25% и составила 116800058 тыс. руб.
При анализе финансовой независимости компании были рассчитаны
коэффициент соотношения заемного и собственного капитала равный 5,58,
55
коэффициент маневренности равный -2,65. Что показывает финансовую
зависимость компании от привлеченных средств, а также то, что средства
вложены в медленно реализуемые активы (основные средства), а оборотный
капитал формировался за счет заемных средств.
Уровень рентабельности компании по сравнению с предыдущим годом
– негативный. Рентабельность активов составляет 2,8%, рентабельность
собственного капитала - 17,22%, рентабельность продаж - 6,25%. Снижение
за отчётный период произошло больше чем в 2 раза по всем трем
показателям.
Таким образом, можно сделать вывод об неэффективном использовании
собственного капитала в анализируемом 2015 году и об уменьшении
величины чистой прибыли, приходящейся на 1 рубль собственного капитала
организации, а также о снижении уровня прибыльности продаж на
предприятии.
Что касается собственных оборотных средств организации, то
наблюдается положительная тенденция: собственный капитал повысился на
1610513493 тыс.руб. и составил 2197691121тыс. рублей, и в связи с этим
можно прийти к заключению, что собственных оборотных средств
достаточно Компании для участия в формировании внеоборотных активов и
оборотных активов. Но необходимо отметить, что доля заемного капитала
намного больше собственного, из чего следует, что финансовый риск
предприятия велик, и что капитал компании в большей степени формируется
за счет привлечения кредитов, финансовой помощи, сумм, которые получены
под залог и прочих внешних источников. В связи с этим компании следует
формировать имущество за счет собственного капитала и снижать роль
заемных источников.
В третьей главе выпускной работы был предложен ряд мероприятий в
целях снижения дебиторской задолженности:
1.контроль над соблюдением сроков дебиторской задолженности;
2.своевременное начисление резерва;
56
3.контроль условий договоров;
4.сокращение дебиторской задолженности путем форфейтинговых
сделок.
Реализация предложенных мероприятий по сокращению дебиторской
задолженности путем форфейтинговые сделки позволит уменьшить период
оборачиваемости дебиторской задолженности и увеличить прибыль.
57
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Конституция РФ от 12 декабря 1993г с изменениями от 21 июля
2014г// Российская газета, 1993г, 25 декабря, №237//Информационная система
«Консультант плюс».
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая и
третья) (с изменениями и дополнениями от 23 июня 2015г.)//
Информационная система «Консультант плюс».
3. Федеральный закон от 06 декабря 2011г. №402-ФЗ (в ред. от
23.05.2016г №149-ФЗ) «О бухгалтерском учете»
4. ГОСТ Р ИСО 31000-2010 Менеджмент риска. Принципы и
руководство
5. Политика Компании «Система управления рисками и внутреннего
контроля» № П4-01 П-01 версия 2.00, утвержденная решением Совета
директоров ОАО «НК «Роснефть» 16.11.2015г (протокол от 16 ноября 2015г
№8), введенная в действие приказом ОАО «НК «Роснефть» от 16.11.2015г
№522.
6. Андреева Е.Л. Организационные структуры фирмы в условиях
глобализации: Учебное пособие/Е.Л.Андреева.–г.Екатеринбург: Издательство
Уральского государственного экономического ун–та, 2014г. – 242с.
7. Владимирова И.Г. Компании будущего: организационный аспект /
И.Г. Владимирова. – М.: Инфра–М,2014г. –87с.
8. Демчук О.В., Арефьева С.Г. Прибыль и рентабельность
предприятия: сущность, показатели и пути повышения//Проблемы экономики
и менеджмента, 2015г. – №8 (48)–C.6-11.
9. Джамай Е.В., Сазонов А.А. Механизмы комплексной оценки
финансового состояния предприятия//Актуальные вопросы современной
науки, 2015г– №44 –С.2-9.
10. Донцова Л.В. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Практикум. Гриф УМО МО РФ. – М: Дело и сервис, 2015г –415 с.