3
АННОТАЦИЯ
Тема выпускной квалификационной работы: «Анализ финансового
состояния предприятия и разработка мероприятий по совершенствованию его
деятельности (на примере ПАО «НК «Роснефть»)».
Цель работы – исследование и анализ финансового состояния
предприятия, а также разработка мероприятий, направленных на улучшение
финансового состояния предприятия.
В связи с поставленной в работе целью необходимо решить ряд задач:
изучить методы, способы и приемы анализа финансового состояния
организации;
провести анализ ликвидности, имущества и финансовой
устойчивости предприятия – ПАО «НК «Роснефть»;
разработать рекомендации по улучшению финансового состояния
рассматриваемого предприятия.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка литературы и приложения.
Выпускная квалификационная работа объемом 63 страниц, включает в
себя 12 таблицу, 1 рисунок, список литературы из 33 источников.
Ключевые слова: АНАЛИЗ, ЛИКВИДНОСТЬ, ФИНАНСОВАЯ
УСТОЙЧИВОСТЬ, ИМУЩЕСТВО, ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ,
БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ, ПРЕДПРИЯТИЕ.
4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………5
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………………………...7
1.1. Цели и задачи финансового анализа ………………………………………7
1.2. Показатели финансового состояния предприятия………………………...9
Глава 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПАО «НК
«РОСНЕФТЬ»…………………………………………………………………...25
2.1. Экономическая характеристика ПАО «НК «Роснефть»…………………25
2.2. Анализ актива и пассива бухгалтерского баланса………………………..30
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия………………34
2.4. Анализ финансовой устойчивости ПАО «НК «Роснефть»………………40
2.5. Анализ финансовых результатов ПАО «НК «Роснефть»………………...43
Глава 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПАО «НК «РОСНЕФТЬ»…………………48
3.1. Резервы повышения финансовой устойчивости………………………….48
3.2. Управление дебиторской задолженностью……………………………….49
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………….................54
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………………....57
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………….………....61
5
ВВЕДЕНИЕ
Для большинства существующих предприятий являются
необходимыми объективная оценка финансового состояния,
платежеспособности и надежности своих партнеров, постоянный контроль
над качеством расчетно-финансовых операций и платежной дисциплины.
Для функционирования организации в современных рыночных
условиях, усиления позиции производителя на рынке товаров, достижения
приемлемого объема продаж, прибыли и доходности (рентабельности)
активов, увеличения собственного капитала и сохранения
платежеспособности и ликвидности баланса, необходимо проведение им
финансовой политики, направленной на решение наиболее острых текущих
финансовых проблем, позволяющей улучшить финансовое состояние
предприятия и повысить его финансовую устойчивость.
Особенность формирования цивилизованных рыночных отношений
заключается в усилении влияния таких факторов, как жесткая конкурентная
борьба, технологические изменения, компьютеризация обработки
экономической информации, непрерывные нововведения в налоговом
законодательстве, изменяющиеся процентные ставки и курсы валют. В итоге
перед менеджерами предприятия встает большое количество вопросов:
-Стратегия и тактика современного предприятия в рыночных условиях;
-Методы рациональной организации финансовой деятельности
предприятия для его последующего "процветания";
-Способы увеличения эффективности управления финансовыми
ресурсами;
-Способы определения показателей хозяйственной деятельности,
которые будут обеспечивать устойчивое финансовое состояние организации.
На подобные вопросы может дать ответ объективный финансовый
анализ, позволяющий наиболее рационально распределить материальные,
трудовые и финансовые ресурсы. Известно, что любые ресурсы ограничены,
и добиться максимального эффекта можно не только за счет регулирования
6
их объема, но и путем оптимального соотношения разных ресурсов. Из всех
видов ресурсов финансовые имеют первостепенное значение, в связи с тем,
что это единственный вид ресурсов предприятия, трансформируемый
непосредственно и с минимальным временем в любой другой вид ресурсов.
Целью представленной выпускной квалификационной работы является
разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.
Из цели выпускной квалификационной работы вытекают следующие задачи:
- изучение роли и места финансового анализа в современной
финансовой политике предприятия;
- содержательная характеристика финансового состояния предприятия с
использованием финансово-экономической литературы;
- выполнение комплексного анализа финансовой деятельности
предприятия на основе официальной финансовой отчетности ПАО «НК
«Роснефть»;
- разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ПАО
«НК «Роснефть».
Актуальность выбранной темы заключается в существенной
значимости предмета исследования для финансовой системы предприятия и
её стабильного функционирования.
Объект исследования выпускной квалификационной работы -
предприятие ПАО «НК «Роснефть». Форма собственности компании –
смешанная российская собственность с долей федеральной собственности.
Вид деятельности – добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа.
Предметом исследования является финансово-хозяйственная
деятельность ПАО «НК «Роснефть».
Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и конечные
производственно - хозяйственные результаты его деятельности.
Информационной базой выпускной квалификационной работы является
бухгалтерская и финансовая отчетность ПАО «НК «Роснефть» за 2014-2015
годы.
7
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Цели и задачи финансового анализа
Значимым в системе финансового анализа является анализ финансового
состояния предприятия, представляющий собой существенный и
непременный элемент управления предприятия и важнейший блок в системе
финансового анализа, знание процедур которого обязательно для любого
экономиста или финансиста.
По А.И.Алексеевой (с соавторами) финансовое состояние организации
считается комплексным понятием, характеризующимся системой
показателей, которые отражают наличие, размещение и применение
финансовых ресурсов предприятия.
Финансовое состояние- это итог взаимодействия всех элементов
системы финансовых отношений организации, и, в связи с этим,
определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов.
А.Н.Гаврилов и А.А.Попов пишут, что финансовое состояние можно
считать результатом системы отношений, которые создаются в процессе
кругооборота средств субъекта хозяйствования, а также источников этих
средств, которые характеризуют на определенную дату наличие различных
активов, способность субъекта хозяйствования существовать и развиваться в
изменяющейся внешней среде, размеры обязательств, текущую и будущую
возможность удовлетворять требования кредиторов, а также его
инвестиционную привлекательность.
Главная цель анализа финансового состояния предприятия заключается
в своевременном выявлении и устранении причин нежелательных
отклонений в финансовом состоянии организации, определении резервов
улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Основными задачами анализа финансового состояния являются:
1.определение качества финансового состояния;
2.выявлениепредпосылок его улучшения или ухудшения за период;
8
3.составление рекомендаций по повышению финансовой устойчивости
и платежеспособности предприятия.
Применяя финансовый анализ аналитик перерабатывает данные
бухгалтерского учета, дополняет их специфической финансовой и отраслевой
информацией и получает адекватную экономическую модель предприятия.
Результаты проведения финансового анализа представляют собой
показатель эффективности принятых ранее управленческих решений и
полноты их выполнения; основу выбора вариантов развития производства и
показателей ожидаемых итогов в будущем; стимулятор производства.
Само представление о бизнесе при рыночной экономике изменяется.
Начало любого вида хозяйственной деятельности - это вложение денег, а
конечный этап - результат, который также имеет денежную оценку. Общим
для всех предприятий является достижение запланированного использования
выбранных ресурсов для создания через определенный промежуток времени
обоснованной рыночной стоимости, способной покрыть все израсходованные
ресурсы и обеспечить нормальный уровень дохода. И лишь через
финансовый анализ возможно комплексное исследование и оценка каждого
аспекта и результата движения денежных средств, уровня отношений,
которые взаимосвязаны с денежными потоками, а также возможное
финансовое состояние предприятия[30,с.134].
Финансовый анализ может применяться в роли инструмента
обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений,
средства оценки качества управления, а также способа прогнозирования
будущих итогов деятельности предприятия.
1.2. Показатели финансового состояния предприятия
9
Целесообразность и правильность вложения финансовых ресурсов в
активы существенным образом влияет на финансовое состояние
предприятия. В процессе функционирования организации ее активы и их
структура постоянно меняются. С помощью вертикального и
горизонтального анализа показателей отчетности возможно получение
наиболее общего представления об имевших место качественных изменениях
в структуре активного и пассивного капиталов, а также динамике этих
изменений.
Имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного
периода характеризуют данные баланса. В ходе сравнения динамики
результатов разделов актива баланса, можно определить динамику изменения
имущественного положения. С помощью баланса проводится общая оценка
изменения всего имущества предприятия, выделяются в его составе
оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства,
изучается динамика структуры имущества. Благодаря анализу динамики
состава и структуры имущества становится возможным установление
размера абсолютного и относительного прироста или сокращения всего
имущества организации и отдельных его видов, что показывает степень
расширения (или сужения) деятельности организации [31, с.189].
В ходе изучения экономической литературы становится ясно, что
большое количество отечественных экономистов предпочитают следующие
последовательные этапы осуществления анализа финансового состояния
предприятия:
1.Проведение анализа имущества предприятия и источников его
формирования по данным баланса. При этом проводится определение причин
и последствий изменения активов и пассивов;
2.Проведение анализа ликвидности и платежеспособности
организации;
3.Анализ финансовой устойчивости организации;
10
4.Оценивание эффективности деятельности организации (в итоге
анализа деловой активности, прибыли и рентабельности предприятия).
Далее рассмотрим особенности осуществления каждого из этапов
анализа.
1-й этап - анализ имущества предприятия и источников его
формирования по данным баланса:
Анализ имущества и источников его формирования представляет собой
предварительный анализ бухгалтерской отчетности, который позволяет
произвести оценку уровня финансовой зависимости предприятия от заемных
источников, уровня его ликвидных активов и возможной
платежеспособности, оценку его финансового благополучия согласно
динамике нераспределенной прибыли. В зависимости от соотношения
собственных и заемных источников финансирования можно говорить о
степени финансовой независимости и уровне финансового риска в ходе
осуществления политики финансирования деятельности организации.
В ходе сравнения разделов пассивов и актива баланса возможно
установление источников, за счет которых были сформированы
внеоборотные активы, а также оборотные активы и влияние этого процесса
на финансовую устойчивость предприятия.
Признаками «хорошего» баланса можно считать:
а)возрастание собственного капитала;
б)отсутствие резких изменений в статьях баланса;
в)соразмерность или меньшая сумма дебиторской задолженности по
сравнению с кредиторской;
г)отсутствие в балансе «больных» статей - убытков, просроченной
задолженности банкам и бюджету и прочее;
д)запасы материальных оборотных средств не выше величины
минимальных источников их формирования;
11
е)показатели ликвидности баланса и обеспеченности предприятия
собственным оборотным капиталом находятся в пределах нормативных
значений.
2-й этап - анализ ликвидности и платежеспособности предприятия:
Наиболее важным показателем финансового положения организации по
данным Бухгалтерского баланса является оценка ее платежеспособности в
краткосрочной и в долгосрочной перспективе.
Краткосрочная платежеспособность - это система показателей
ликвидности, которые отражают способность организации своевременно и в
полном объеме производить расчеты по краткосрочным кредитам,
кредиторской задолженности поставщикам, займам, обязательствам
государству, персоналу.
Н.С.Пласкова отмечает, что ликвидностью является способность
ценностей превращаться в деньги (то есть в наиболее ликвидные активы).
Уровень ликвидности активов определяется суммой денежных средств,
которую возможно получить от их продажи, и требуемым для этого
временем.
Способность организации в саамы короткий период времени
превращать свои активы в деньги, не меняя их цену, указывает на высокий
уровень предприятия и ее финансовой деятельности.
Ликвидность и платежеспособность не являются тождественными
понятиями. Показатели ликвидности, которые рассчитываются по данным
бухгалтерского баланса, указывают на удовлетворительный уровень, но
предприятие может обладать просроченными обязательствами в связи с
замедлением непосредственного денежного оборота, когда в составе
оборотных активов отмечаются просроченная дебиторская задолженность
инеликвидные материальные запасы.
Е.И.Бородина, В.И.Бариленко, В.В.Бердникова определяют
платежеспособность, как способность предприятия своевременно
12
мобилизовать в необходимых объемах денежные средства для погашения
обязательств.
По А.Д.Шеремету под платежеспособностью подразумевается
способность организации своевременно удовлетворять платежные
требования поставщиков согласно хозяйственным договорам, возвращать
кредиты, осуществлять оплату труда работников, вносить платежи в бюджеты
и во внебюджетные фонды [31, с.94].
В.И.Бариленко с соавторами утверждают, что принципиальным
отличием ликвидности от платежеспособности является то, что показатели
ликвидности показывают только основное условие обеспечения
платежеспособности.
Таким образом, можно сделать вывод, что ликвидность представляет
собой способ поддержания платежеспособности.
В экономической литературе обычно оценивается платежеспособность
предприятия на основе изучения показателей ликвидности. Оценка
платежеспособности может происходить путем сопоставления разных
активов, имеющих различную степень ликвидности, с краткосрочными
обязательствами предприятия. Для этого применяется анализ ликвидности
баланса и анализ коэффициентов ликвидности.
Уровень ликвидности баланса определяется в ходе сравнения статей
активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, которые
сгруппированы в соответствии со срочностью их оплаты (погашения
задолженности).
Баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении всех четырех
следующих неравенств: . Выполнение первых
трех неравенств в данной системе приводит к выполнению и четвертого
неравенства. Когда не выполняется одно или несколько неравенств
представленной схемы, ликвидность баланса отлична от абсолютной.
В итоге сопоставления групп активов и обязательств возможно
определение уровня ликвидности по состоянию на отчетную дату, и прогноз