СОДЕРЖАНИЕ
Введение ...................................................................................................................... 3
Глава 1 Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия ... 5
1.1 Сущность анализа финансового состояния в деятельности предприятия ...... 5
1.2 Методика проведения анализа финансового состояния ................................. 14
1.3 Особенности финансового анализа предприятий различных видов бизнеса 27
Глава 2. Анализ деятельности и финансового состояния предприятия ООО
«Компрессор монтаж строй» ................................................................................... 32
2.1 Общая характеристика и основные производственные показатели
деятельности ООО «Компрессор монтаж строй» ................................................. 32
2.2 Анализ активов и пассивов предприятия ......................................................... 37
2.3 Анализ финансовых показателей деятельности предприят ........................... 42
Глава 3 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ООО
«Компрессор монтаж строй» ................................................................................... 58
3.1 Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия ............. 58
3.2. Экономическое обоснование выбранных мероприятий ................................ 65
Заключение ................................................................................................................ 72
Список используемых источников ......................................................................... 75
Приложения............................................................................................................... 80
3
ВВЕДЕНИЕ
Анализ финансового состояния предприятия является основным
инструментом для оценки финансового положения и позволяет дать
объективную оценку внешним и внутренним отношениям объекта исследования:
охарактеризовать ликвидность средств и общую платежеспособность,
определить доходность деятельности, эффективность использования средств,
выявить перспективные направления развития и в конечном итоге благодаря
имеющейся информации принять обоснованные управленческие решения. От
качества принятого управленческого решения зависит дальнейшая деятельность
предприятия.
Постоянное изучение финансового состояния, факторов на него
влияющих, а также прогнозирование вероятных доходов компании является
актуальным на сегодняшний день.
Благодаря анализу финансовой документации мы можем оценить
прошлое и текущее положение дел и получить представление, как будут идти
дела в дальнейшем.
Избежать плохое финансовое положение, неплатежеспособность и даже
банкротство возможно с помощью анализа финансового состояния
хозяйствующего субъекта, представляющего собой совокупность показателей,
отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.
Устойчивое финансовое положение оказывает положительное влияние на
выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства.
Целью квалификационной работы является анализ финансового
состояния предприятия и разработка мероприятий по ее улучшению на примере
ООО «Компрессор монтаж строй».
Для достижения поставленной цели в работе были решены следующие
задачи:
- раскрыть теоретическую значимость и основные аспекты анализа
финансового состояния предприятия;
4
- провести анализ финансового состояния ООО «Компрессор монтаж
строй», по данным бухгалтерской отчетности;
- разработать мероприятия направленные на повышение финансового
состояния предприятия для дальнейшего его развития.
Объектом исследования является ООО «Компрессор монтаж строй».
Предмет исследования – анализ финансового состояния организации.
В выпускной увалификационной работе три главы, разделённые на
параграфы.
В первой главе рассмотрены теоретические проанализированы сущность,
цели и задачи анализа финансового состояния предприятия, изучена методика
проведения анализа финансового состояния и рассмотрены особенности
финансового анализа предприятий различных видов бизнеса. Вторая глава
посвящена финансовому состоянию исследуемого предприятия – ООО
«Компрессор монтаж строй». В третьей главе разработаны предложения по
улучшению финансового состояния и их экономическое обоснование.
Теоретической основой работы стали труды отечественных ученых-
экономистов: Савицкой Г.В., Ковалева В.В., Шеремет А.Д., нормативно-
правовые акты Республики Узбекистан, учебники и учебные пособия по
финансовому анализу, экономическому анализу и научные статьи.
Методической основой является использование методов научного
познания: теоретических (формализации, логического), общелогических
(анализа и синтеза; обобщения; структурного, коэффициентного,
пространственного экономического анализа), эмпирических (сравнения,
описания, системного факторного анализа), статистических (группировка и
сопоставление, расчет относительных и средних величин).
5
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность анализа финансового состояния в деятельности предприятия
Бухгалтерская отчетность организации включает в себя различные
формы, которые отражают и характеризуют различные стороны деятельности
организации. Отчетность содержит информацию об активах и обязательствах
организации и служит основным источником информации для проведения
финансово–экономического анализа.
Бухгалтерская отчетность – это систематизированная информация о
финансовом состоянии предприятия на определенную дату, характеристику
финансового результата ее деятельности и динамику финансовых операций,
систематизированная в соответствии с требованиями, установленными
законодательством.
Для финансового анализа предприятия обязательными являются сбор
информационных показателей, т.е. наличие бухгалтерской финансовой
отчетности, чаще всего Баланса и Отчета о финансовых результатах.
Сложившиеся экономические факторы рыночного развития являются
залогом повышения конкуренции во всех сферах деятельности. Обеспечением
стабильности и выживаемости хозяйствующих субъектов является управление
финансовой составляющей деятельности, основой которой является финансовое
состояние. Само понятие финансовое состояние рассматривается разными
авторами. Например, Савицкая Г.В. утверждает: «Финансовое состояние
организации - категория, отражающая состояние капитала в процессе его
кругооборота в фиксированный момент времени. Характеризует способность
предприятия к саморазвитию и самофинансированию» [27, с.248-249].
Шеремет А.Д. считает: «Финансовое состояние предприятия - это
экономическая категория, определяемая составом и размещением средств,
структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью
6
предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также
другими факторами» [30, с. 117].
Ендовицкий Д.А., Любушин Н.П. полагают: «Под финансовым
состоянием понимается способность организации финансировать свою
деятельность» [20, с. 9].
Мнение Павловой Л.Н. таково: «Финансовое состояние предприятия - это
совокупность факторов, которые позволяют оценить финансовые возможности
предприятия по привлечению ресурсов, финансированию текущих и
долговременных затрат с учетом их эффективности» [26, с. 225].
Доронина Ф.Х. считает: «Финансовое состояние - это комплексное
понятие, отражающее состояние капитала в процессе его кругооборота,
характеризующееся наличием и соотношением активов и источников их
образования, основной целью которого является получение объективной оценки
платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и
эффективности деятельности» [17, с.48].
Проанализировав данные понятия, можно сказать, что чаще всего под
финансовым состоянием понимают способность предприятия осуществлять
финансовую активность, выраженную в использовании и размещении
финансовых ресурсов с учетом факторов, позволяющих оценить такие
возможности. Иными словами, это комплексное понятие, характеризующее
реальную и потенциальную финансовую конкурентоспособность предприятия,
отражающее наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.
Таким образом, финансовое состояние представляет эффективность
способов и методов управления финансовыми ресурсами предприятия, которые
являются главным объектом анализа. Таким образом, финансовое состояние
относится к экономической категории и является характеристикой финансово-
хозяйственной деятельности предприятия. С этой позиции оно является
важнейшим показателем, отражающим наиболее важные результаты
финансовых процессов и явлений субъектов хозяйствования [22, с.371].
Деятельность предприятия по финансовым, коммерческим и производственным
7
направлениям отражается непосредственно на финансовом состоянии.
Осуществление процессов производственно - коммерческой деятельности
позволяет обеспечивать необходимый выпуск продукции и ее реализацию,
формировать потоки денежных средств. Выполнение производственного и
финансового планов оказывает положительное влияние на финансовое
состояние предприятия. И, наоборот, вследствие чего происходит ухудшение
финансового состояния и платежеспособности предприятия.
Типовая классификация финансового состояния позволяет выделить два
вида - устойчивое и неустойчивое [25, с.47]. Характеристикой устойчивого
состояния является способность предприятия своевременно оплачивать свои
обязательства и в случае необходимости наступление непредвиденных
обстоятельств переносить. При этом предприятия такого типа не вступают в
конфликтные отношения с обществом и производят уплату разного рода
отчислений (налоги, пошлины, взносы в фонды, сборы, заработная плата,
дивиденды и так далее) вовремя. К признакам устойчивости финансового
состояния относятся [16, с. 2]:
- отсутствие просроченной задолженности перед поставщиками и
другими кредиторами, банком, бюджетом, своевременность расчетов по
обязательствам;
- достаточное участие собственных средств в финансировании ресурсов,
измеряемое в долевом эквиваленте, общем формировании имущества
предприятия (не менее 50%) и оборотных активов как наиболее мобильной части
имущества (не менее 30 %).
Неустойчивое финансовое состояние может быть в связи с такими
причинами как [16, с.2]:
- недостаточная обеспеченность предприятия собственными средствами,
вызванная осуществлением убыточной деятельности, которая приводит к
иммобилизации средств (использование не по назначению) и финансовых
ресурсов, вместо вложений в активы, способные приносить доход. При этом
возникновение убытка может быть вызвано относительным перерасходом
8
денежных средств на производство и осуществление сбытовой деятельности,
неэффективностью используемой политики ценообразования, наличием
значительных и не являющихся рациональными прочих расходов и ряд других;
- нерациональность размещения средств в активах, которые приводят к
«замораживанию» финансовых ресурсов вследствие неэффективности
использования основных фондов, консервации объектов строительства,
сверхнормативного вложения средств в материально-производственную часть,
ослабления коммерческой политики кредитования покупателей (предоставление
значительных отсрочек платежа при увеличении объемов поставок),
неплатежеспособности ключевых клиентов, осуществляющих наибольшие
заказы;
- излишнее инвестирование средств во внеоборотные активы, которые не
обеспечены собственными финансовыми источниками, долгосрочными
кредитами или длительностью рассрочки платежа, что в дальнейшем является
предпосылкой снижения собственных оборотных ресурсов и, возможно,
приведет к формированию долгосрочных активов за счет обязательств
краткосрочного характера.
При помощи анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов
достигаются объективная оценка финансовой устойчивости, на основе которой
возможно своевременно определить вероятность банкротства и рассчитать
эффективность использования финансовых ресурсов.
Основная цель проведения анализа финансового состояния состоит в
повышении эффективности деятельности субъектов хозяйствования за счет
активации выявленных (скрытых) резервов повышения объемов финансовых
ресурсов [11, с.373].
Проводя финансовый анализ, необходимо решать следующие задачи [21,
с.9]:
- оценка выполнения плана поступления и расходования финансовых
ресурсов на базе изучения показателей производственной, коммерческой и
финансовой деятельности и выявления взаимосвязи с целью дальнейшего
9
улучшения;
- проведение моделирования и факторной диагностики финансового
состояния с целью определения ключевых аспектов, оказывающих влияние на
его изменение;
- составление прогнозов результатов финансовой деятельности исходя из
существующей ситуации, наличия ресурсов собственного и заемного характера
с использованием методов моделирования и оценки финансового состояния при
различных вариантах (их комбинации) использования имеющихся ресурсов;
- разработка конкретных мероприятий по повышению эффективности
использования финансовых ресурсов и укреплению финансового состояния в
целом.
Значение и роль анализа финансового состояния трудно переоценить, так
как именно он база, на которой строится разработка эффективной финансовой
политики предприятия [11, с.34].
Основным источником финансовой анализа является бухгалтерская
отчетность. Бухгалтерская финансовая отчетность представляет собой систему
показателей, отражающую имущественное и финансовое положение
организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности
и движение денежных средств за отчетный период. Она составляется на основе
данных бухгалтерского учета и должна давать достоверное представление о
финансовом положении организации и результатах ее деятельности,
необходимое пользователям этой отчетности для принятия экономических
решений.
Организации составляют годовую финансовую отчетность за отчетный
год. Для узбекских организаций отчетным годом является календарный год с 1
января по 31 декабря включительно. Для вновь созданных организаций (за
исключением кредитных организаций) первым отчетным годом считается
период с даты их государственной регистрации по 31 декабря включительно, а
для организаций, созданных после 30 сентября, - по 31 декабря следующего года
включительно. В других странах отчетный год может изменяться по различным
10
причинам – в частности, привязываться к типичному рабочему циклу (скажем,
учебный год в университетах) или к налоговым платежам. Примером последнего
могут служить многие (но не все) британские компании, которые выбирают
отчетный период с 1 апреля по 31 марта включительно, чтобы финансовая
отчетность для владельцев совпадала с налоговой отчетностью.
Промежуточная отчетность составляется за отчетный период менее года
в случаях, когда такая обязанность предусмотрена соответствующими
нормативными документами или решениями собственника организации. Часто
промежуточная отчетность составляется ежеквартально. Для составления
бухгалтерской отчетности отчетной датой считается последний календарный
день отчетного периода.
Для определенных организаций, в том числе для банков, страховых
организаций и негосударственных пенсионных фондов, а также для
акционерных обществ вне зависимости от сферы деятельности, обязательными
являются проведение аудита и публикация финансовой отчетности. Если аудит
проводился, то в отчетность в обязательном порядке включается аудиторское
заключение, содержащее квалифицированное мнение о качестве учетных
процедур и самой отчетности.
В состав финансовой отчетности организации входят различные типы
документов (форм, отчетов). Наиболее важными являются баланс, отчет о
финансовых результатах, отчет об изменении капитала и отчет о движении
денежных средств.
Утверждение и опубликование бухгалтерской отчётности
осуществляются в порядке и случаях, которые установлены федеральными
законами. В случае опубликования, а также представления бухгалтерской
отчётности, которая подлежит обязательному аудиту, такая бухгалтерская
отчётность должна опубликовываться и представляться вместе с аудиторским
заключением.
В отношении бухгалтерской отчётности не может быть установлен режим
коммерческой тайны.
11
Первым отчётным годом является период с даты государственной
регистрации экономического субъекта по 31 декабря того же календарного года
включительно. Если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом и
(или) федеральными стандартами.
В случае, если государственная регистрация экономического субъекта, за
исключением кредитной организации, произведена после 30 сентября, первым
отчётным годом является период с даты государственной регистрации по 31
декабря календарного года, следующего за годом его государственной
регистрации, включительно, если иное не предусмотрено экономическим
субъектом или федеральным законодательством [8].
Отчётность, составляемая в организации, используется руководящими и
оперативными работниками этой организации, но в основном она необходима
вышестоящим и другим организациям для изучения хозяйственной
деятельности.
Рисунок 1 Состав внутренних и внешних пользователей
бухгалтерского баланса
Внутренние пользователи
Совет директоров
Правление
Руководители подразделений
Менеджеры
Служащие
Внешние пользователи
Участники (собственники) компании
Настоящие и потенциальные
инвесторы
Кредитующие банки
Поставщики
Налоговые и финансовые органы
Правительственные органы
Обслуживающие банки
Страховые компании
Аудиторские компании
Покупатели
Органы статистики
Арбитраж
Биржи