43
2.3 Анализ финансовой устойчивости на основе оценки собственного и
заемного капитала
Проанализируем чистые активы (активы, очищенные от обязательств)
организации.
Чистые активы
2021
= 138467 – 143009 = -4542 тыс. руб.
Чистые активы
2022
= 130466 – 94445 – 101630 = -65609 тыс. руб.
Динамика чистых активов и уставного капитала отражена на рисунке
2.7.
Рисунок 2.7 – Динамика чистых активов и уставного капитала ООО «Парк
здоровья¬ в 2021-2022 гг., (тыс. руб.)
50
Чистые активы в 2021-2022 гг., имеют отрицательную величину, что
негативно характеризует финансовое положение ООО «Парк здоровья¬ –
данная тенденция способствует банкротству организации. За период
показатель чистых активов снизился на 61 067 тыс. руб. Объем уставного
капитала в 2021-2022 гг. не изменился.
50
Составлено по данным приложения 1.
-4542
-65609
100
100
-70000 -60000 -50000 -40000 -30000 -20000 -10000 0 10000
2021
2022
Уставный капитал Чистые активы
44
Проанализируем собственные оборотные средства (СОС) организации.
СОС
2021
= 10019 – 143009 = -132990 тыс. руб.
СОС
2022
= 36600 – 94445 – 101630 = -159475 тыс. руб.
Отрицательное значение СОС означает, что текущие активы ООО «Парк
здоровья¬ сформированы только за счет обязательств – это негативная
тенденция в деятельности организации.
Итак, отмечается снижение в 14,4 раза чистых активов и в 1,2 раза
снижение СОС за период, которые при этом имеют отрицательное значение.
Определим тип финансовой устойчивости ООО «Парк здоровья¬ в 2021-
2022 гг.
Рассмотрим исходную информацию для определения типа финансовой
устойчивости в динамике (таблица 2.6).
Таблица 2.6
Исходная информация и расчеты для определения типа финансовой
устойчивости ООО «Парк здоровья¬ в 2021-2022 гг.
51
Показатель
Услов.
обозн.
Расчет
2021
2022
Источники собственных средств
СК
Стр. 1300
+ 1530
-4542
-65609
Прочие внеоборотные активы
ОК
Стр. 1190
-
-
Наличие собственных оборотных
средств для формирования запасов и
затрат
СОК
Стр. 1300
+ 1530 –
1100
-4542 –
128448 =
-132990
-65609 –
93866 =
-159475
Долгосрочные кредиты и займы
ДО
Стр. 1400
-
94445
Источники собственных средств,
скорректированные на величину
долгосрочных заемных источников
для формирования запасов и затрат
СОКП
Стр. 1300
+ 1530 +
1400 –
1100
-4542
– 128448 =
-132990
-65609
+ 94445 –
93866 =
-65030
Краткосрочные обязательства
КО
Стр. 1500
– 1530
143009
101630
Общая величина основных
источников средств для
формирования запасов и затрат
Σ ИС
стр. 1300
+ 1400 +
1500 –
1190
-4542 +
143009 =
138467
-65609 +
94445 +
101630 =
130466
Медленно реализуемые активы
(величина затрат и запасов,
обращающихся в активе)
МРА
Стр. 1210
+ 1220
433
911
51
Составлено по данным приложения 1.
45
продолжение таблицы 2.6
Излишек (+) или недостаток (-)
собственных оборотных средств
формирования запасов и затрат
± СОК
СОК –
МРА
-132990 –
433 =
-133423
-159475 –
911 =
-160386
Излишек (+) или недостаток (-)
собственных оборотных и
долгосрочных заемных источников
для формирования запасов и затрат
±
СОКП
СОКП
– МРА
-132990 –
433 = -
133423
-65030 – 911
= -65941
Излишек (+) или недостаток (-) общей
величины основных источников для
формирования запасов и затрат
± Σ ИС
Σ ИС –
МРА
138467 – 433
= 138034
13046 – 911
= 129555
Трехкомпонентный показатель
финансовой устойчивости:
S {x
1
;
x
2
; x
3
}
Х
1
Х
2
Х
3
–
-133423
-133423
138034
-160386
-65941
129555
Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их
формирования (± СОК; ± СОКП; ± Σ ИС) являются базой для классификации
финансового положения организации по степени устойчивости.
При определении типа финансовой устойчивости используется
трехмерный (трехкомпонентный) показатель:
,;;
332211
xSxSxSS
где X
1
= ± СОК; X
2
= ± СОКП; X
3
= ± Σ ИС.
Функция S(x) определяется следующим образом:
.0,0
;0,1
)(
еслиx
еслиx
xS
Если Х
1
≥ 0, то и остальные показатели будут больше либо равны 0.
Х
1 2021
= -133423, Х
1 2022
= -160386;
X
2 2021
= -133423, X
2 2022
= -65941;
X
3 2021
= 138034, X
3 2022
= 129555.
Значения трехмерного показателя за 2021 г.: S = (0, 0, 1).
Значения трехмерного показателя за 2022 г.: S = (0, 0, 1).
Исходя из значения трехмерного показателя выделяются четыре
основных типа финансовой устойчивости организации (приложение 3). У
46
ООО «Парк здоровья¬ третий тип финансовой устойчивости в 2021-2022 гг. –
неустойчивое финансовое состояние, т. е. для покрытия затрат используются
собственные оборотные средства, долгосрочные и краткосрочные кредиты и
займы. В организации отмечается нарушение платежеспособности, требуется
привлечение дополнительных источников для улучшения ситуации.
Таким образом, ООО «Парк здоровья¬ – это физкультурно-
оздоровительная организация, предоставляющая услуги семейного банного
SPA-комплекса. Организационная структура банного SPA-комплекса
линейно–функциональная. Анализ основных показателей деятельности
организации показал рост выручки и себестоимости продаж, рост численности
персонала и производительности труда в 2021-2022 гг. Среднегодовая
стоимость основных фондов и оборотных средств снижается. Рост
фондоотдачи означает повышение эффективности использования
оборудования в организации. В 2021 г. получен убыток в размере 4020 тыс.
руб., а в 2022 г. убыток составил 61067 тыс. руб. (убыток увеличился в 15,2
раза). Рентабельность продаж имеет отрицательное значение: в 2021 г. минус
3,0%, а в 2022 г. минус 35,6%, что указывает на неэффективную деятельность
ООО «Парк здоровья¬.
Анализ платёжеспособности и ликвидности организации показал, что
ООО «Парк здоровья¬ может погашать текущие обязательства за счёт только
оборотных активов, в случае критического положения не погасит текущие
обязательства, также, не сможет погасить краткосрочную задолженность за
счет денежных средств и их эквивалентов. Все соотношения активов по
степени ликвидности и обязательств по сроку погашения организации,
характеризующих наличие ликвидных активов, не выполняются – баланс не
является ликвидным. Значения показателя общей платежеспособности ООО
«Парк здоровья¬ имеют отрицательные значения – организация не может
расплатиться по всем своим обязательствам. Коэффициент утраты
платёжеспособности меньше нормативного значения (норма: > 1,0) –
платежеспособность организацией утрачена. Значение коэффициента
47
восстановления платёжеспособности ниже нормы (норма: > 1,0) –
восстановить платежеспособность организация в течении 6 месяцев не
сможет.
Анализ чистых активов выявил их отрицательную величину и снижение
в 2021-2022 гг., что негативно характеризует финансовое положение ООО
«Парк здоровья¬. Объем уставного капитала в 2021-2022 гг. не изменился.
Собственные оборотные средства организации, также, имеют отрицательное
значение и их значение снижается (СОС сформированы только за счет
обязательств), что негативно сказывается на финансовом положении
организации. Финансовая устойчивость ООО «Парк здоровья¬ в 2021-2022 гг.
соответствует третьему типу, необходимо привлечение дополнительных
источников для улучшения ситуации в организации.
48
3 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПО ВЫХОДУ ИЗ КРИЗИСНОЙ
ФИНАНСОВОЙ СИТУАЦИИ ООО «ПАРК ЗДОРОВЬЯ¬
3.1 Разработка мероприятий по повышению платёжеспособности и
укреплению финансовой устойчивости ООО «Парк здоровья¬
В результате анализа платёжеспособности определено, что значение
показателя общей платёжеспособности ООО «Парк здоровья¬ имеет
отрицательные значения – организация не может расплатиться по всем своим
обязательствам. Значение коэффициента утраты платёжеспособности меньше
нормативного значения – платежеспособность организацией утрачена,
значение коэффициента восстановления платёжеспособности ниже нормы –
восстановить платежеспособность ООО «Парк здоровья¬ в течении 6 месяцев
не сможет. Анализ финансовой устойчивости организации выявил, что
собственные оборотные средства организации, также, имеют отрицательное
значение – СОС сформированы только за счет обязательств. Данная тенденция
является негативной в деятельности организации. Финансовая устойчивость
ООО «Парк здоровья¬ имеет третий тип финансовой устойчивости в 2021-
2022 гг. – неустойчивое финансовое состояние, т. е. для покрытия затрат
используются собственные оборотные средства, долгосрочные и
краткосрочные кредиты и займы. Финансовое положение ООО «Парк
здоровья¬ характеризуется как очень плохое.
Требуется предложить комплекс мер, который будет способствовать
повышению платёжеспособности и укреплению финансовой устойчивости
организации.
Убыточность активов (ROA)
2022
= -61067 / ((130466 + 138467) / 2) = -
61067 / 134467 = -0,45.
Поскольку, собственный капитал (ROE)
2022
отсутствовал (его значение
в 2021 г. составило -4542 тыс. руб. и -65609 тыс. руб. в 2022 г.), то значение
показателя рентабельности собственного капитала ООО «Парк здоровья¬
отсутствует.
49
Убыток отрицательно характеризует финансовую эффективность
деятельности ООО «Парк здоровья¬. Финансовый результат в 2021-2022 гг.
отрицательный (получен убыток): 4020 тыс. руб. в 2021 г. и 61067 тыс. руб. в
2022 г.
Деятельность организации с убытком недопустима, особенно, когда
наблюдается недостаточная финансовая устойчивость по величине
собственного капитала.
Минимальную чистую прибыль можно считать нормальной для ООО
«Парк здоровья¬ не менее 12678 тыс. руб., т. к. рентабельность собственного
капитала организации должна быть не ниже доходности вложения средств
(13,0%), а доля собственного капитала составлять оптимальную величину
75,0%, чтобы обеспечить достаточную финансовую независимость (увеличить
коэффициент автономии).
Необходимы следующие меры для улучшения ключевых финансовых
показателей:
увеличить долю собственного капитала до 75,0%, чтобы обеспечить
достаточную финансовую независимость (улучшится коэффициент
автономии);
уменьшить сумму краткосрочной кредиторской задолженности
(перевести ее в долгосрочную задолженность) на 83300 тыс. руб., чтобы
увеличить обеспеченность краткосрочных обязательств текущими активами –
улучшится показатель текущей ликвидности. При существующей у
организации структуре активов требуется оптимальная доля краткосрочных
обязательств в размере 14,0% от размера баланса;
увеличить остаток денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений на 767,0 тыс. руб. – это повысит устойчивость текущих расчетов
(улучшится показатель абсолютной ликвидности);
увеличить чистую прибыль до 12678,0 тыс. руб. в год, что сможет
обеспечить минимально приемлемую рентабельность собственного капитала
(13,0% при оптимальной доле собственного капитала 75%).
50
Необходимо повышение коэффициентов автономии, обеспеченности
собственными оборотными средства и ликвидности, чтобы структура баланса
ООО «Парк здоровья¬ отражала хорошую финансовую устойчивость и
платежеспособность.
Требуемые изменения показателей бухгалтерского баланса отражены в
таблице 3.1.
Таблица 3.1
Изменения бухгалтерского баланса для улучшения экономического
состояния ООО «Парк здоровья¬
52
Показатели
2022, тыс. руб.
Отклонение,
норма – факт
% от баланса
факт.
соотв.
норме
тыс. руб.
%
факт.
норм.
1
2
3
4
5
6
7
Актив
I. Внеоборотные активы, в
т. ч.:
93 866
93 866
–
–
72
72
основные средства
93 682
93 682
–
–
72
72
II. Оборотные активы
36 600
36 600
–
–
28
28
из них: запасы
911
911
–
–
1
1
краткосрочная дебиторская
задолженность
32 796
32 029
-767
-2,3
25
25
денежные средства и
краткосрочные
финансовые вложения
2 893
3 660
+767
+26,5
2
3
Баланс
130 466
130 466
–
–
100
100
Пассив
III. Собственный капитал
организации, в т. ч.:
-65 609
97 526
+163 135
рост
показателя
-50
75
нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
-65 709
97 426
+163 135
рост
показателя
-50
75
IV. Долгосрочные
обязательства
94 445
14 640
-79 805
-84,5
72
11
в т. ч. займы и кредиты
94 445
14 640
-79 805
-84,5
72
11
V. Краткосрочные
обязательства
101 630
18 300
-83 330
-82
78
14
в т. ч. займы и кредиты
95 035
17 112
-77 923
-82
73
13
Баланс
130 466
130 466
–
–
100
100
Соотношение оборотных и внеоборотных активов, итог баланса не
52
Составлено автором.
51
изменяются.
Собственный капитал организации требуется увеличить на 163135 тыс.
руб., чтобы его значение соответствовало минимально допустимому (за счет
краткосрочных и долгосрочных обязательств). За счет краткосрочной
дебиторской задолженности увеличатся денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения на 767 тыс. руб.
Для повышения финансовой устойчивости и платёжеспособности ООО
«Парк здоровья¬ требуется реализовать следующие мероприятия:
1) снизить прочие расходы организации;
2) сократить должность бухгалтера и возложить обязанности по ведению
бухгалтерского учета на директора ООО «Парк здоровья¬;
3) провести малобюджетную рекламную кампанию в сети интернет
(использовать платформу «Авито¬ и e-mail-рассылку (директ mail)) по
повышению уровня продаж услуг организации.
Рассмотрим подробнее предложенные мероприятия.
1) В 2022 г. прочие расходы организации составили 22365 тыс. руб. (в
2021 г. – 6290 тыс. руб.). в состав которых входили затраты на обучение и
подготовку специалистов.
Директор ООО «Парк здоровья¬ в 2022 г. прошёл обучение на курсах
бухгалтерского обслуживания бизнеса – прослушан пятимесячный курс
«Бухгалтерское обслуживание бизнеса¬ (онлайн) стоимостью 55 тыс. руб.
Структура обучающей программы курса бухгалтерского обслуживания
бизнеса отражена на рисунке 3.1.
Также, в 2022 г. прошли обучение 5 специалистов SPA–комплекс услуг
– их стоимость обучения составила 65 тыс. руб. (13 тыс. руб. × 5).
2) Для снижения расходов организации требуется сокращение
должности бухгалтера и возложения обязанностей по ведению бухгалтерского
учета на директора ООО «Парк здоровья¬, поскольку в 2022 г. директором
организации были окончены курсы «Бухгалтерское обслуживание бизнеса¬ и
получены соответствующие знания; по их окончании специалист готов
52
приступить к профессиональной деятельности.
Рисунок 3.1 – Структура обучающей программы курса бухгалтерского
обслуживания бизнеса
53
53
Составлено автором.
1. Основы бухгалтерского учета: организация бухучета, учет денежных средств,
учет основных средств, учет расходов, учет запасов, расчеты с персоналом,
налогообложение и спецрежимы, отчетность, анализ и оценка правильности
ведения бухгалтерского и налогового учета
2. 1С: Бухгалтерия: автоматизация бухгалтерского учета
3. 1С: Зарплата и управление персоналом: кадровый учет, расчет и выплата
зарплаты, отчетность
4. MS Excel (полный курс)
5. Трудовое законодательство: основы трудового права, начало трудовых
отношений, изменение условий, перевод и перемещение, отстранение от
работы, увольнение: общий порядок, разбор оснований увольнения, режимы
рабочего времени, виды времени отдыха
6. Кадровое делопроизводство: пошаговые алгоритмы оформления трудовых
отношений, требование к оформлению документов по личному составу
7. Делопроизводство (практикум): основы ГОСТ Р 7.0.97, бланки документов,
реквизиты документов, формуляры-образцы, документооборот, контроль
исполнительской дисциплины, номенклатура дел, подготовка к архивному
ранению. Практика подготовки и редактирования документов в MS Word
8. Основы менеджмента: функции менеджмента, структура организации,
управленческие системы, управленческие инструменты
9. Гражданское право: правовые основы гражданских отношений, сроки, виды
сделок, ответственность юридических лиц
10. Практическая психология для руководителя