6
Содержание
ВВЕДЕНИЕ……...……………………………………………………………….7
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТЬЮ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ…………………11
1.1.Сущность финансовой устойчивости коммерческой организации……11
1.2.Факторы, влияющие на финансовую устойчивость коммерческой
организации…………………………………………………………………..20
1.3.Роль диагностики финансовой устойчивости коммерческой
организации…………………………………………………………………..24
Глава 2. АНАЛИЗ ОПЫТА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТЬЮ ООО «RATEX»…………………………………………33
2.1.Подходы к оценке и управлению финансовой устойчивости
коммерческой организации в России………………………………………….32
2.2.Организационно – экономическая характеристика организации ООО
"Ratex"……………………………………………………………………………44
2.3.Анализ финансовой устойчивости ООО «Ratex»……………………….50
Глава 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТЬЮ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ…………………66
3.1.Основные проблемы управления финансовой устойчивостью ООО
«Ratex»…………………………………………………………………………66
3.2.Совершенствование методики управления финансовой устойчивости
коммерческой организации………………………………………………….76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………....89
CПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………93
ПРИЛОЖЕНИЕ……………………………………………………………… 100
6
7
ВЕДЕНИЕ
Актуальность исследования. Для экономики современной России
характерно действие целого ряда негативных факторов. С одной стороны,
внешних, связанных с санкциями, которые другие страны применяют к
России, с другой стороны, внутренних, к которым относятся нестабильность,
непоследовательность налоговой, кредитно-валютной, страховой,
таможенной, инвестиционной политики; потеря государственной поддержки
в связи с изменением формы собственности без существенных изменений
законодательной базы Российской Федерации; недостаточность бюджетного
финансирования; инфляция; подчиненность системы бухгалтерского учета
целям налогообложения; неопределенность в поведении покупателей,
поставщиков, конкурентов.
В связи с этим вопросы оценки финансовой устойчивости выходят на
одно из первых мест в области управления финансами российских
коммерческих организаций. Если организация финансово устойчива,
платежеспособна, то она имеет ряд преимуществ перед другими
организациями того же профиля для получения кредитов, привлечения
инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.
Чем выше устойчивость коммерческой организации, тем более она
независима от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и,
следовательно, тем меньше риск банкротства.
За последние годы бизнес индивидуальных предпринимателей стал
неотъемлемой частью российской экономической системы. Все более
широкое признание получает способность малых предприятий вносить
существенный вклад в решение проблем занятости населения путем создания
новых рабочих мест, развития и повышения конкурентоспособности целых
отраслей, увеличения налоговых поступлении в бюджеты всех уровней,
обеспечения социальной защиты населения, повышения его благосостояния
и социально-экономической активности.
8
Однако современное состояние малого и среднего бизнеса в Российской
Федерации отличается сложным и противоречивым характером. Причинами
такого положения субъектов малого предпринимательства в России
являются: несовершенная и нестабильная нормативно-правовая база, высокие
административные барьеры, организационные проблемы. Более того,
кризисные явления в экономике, наиболее серьезно проявившиеся в 2009
году, оказали ощутимое негативное влияние на коммерческую деятельность
малых предприятий
На этом фоне существует проблема финансового обеспечения малого
бизнеса, которая выражается в дефиците средств для инвестиций и ведения
текущей деятельности.Все это требует изменения указанной выше ситуации
как со стороны самих хозяйствующих субъектов, а именно оптимизации
расходов и внедрения прогрессивных систем управления финансовыми
ресурсами, так и со стороны государственных и муниципальных органов
власти, в руках которых находятся реальные рычаги влияния на деятельность
малого бизнеса в стране.
В сложившихся условиях особую значимость приобретает разработка
методических подходов к оценке уровня финансовой устойчивости малого и
среднего бизнеса и выработки на их основе соответствующих практических
рекомендаций.
Все это свитедельствует об актуальности заявленной темы выпускной
квалификационной работы, ее высокой теоретической и практической
значимости, так как формирование современной и эффективной системы
поддержки финансового обеспечения устойчивого развития организации
имеет первостепенное значение для функционирования малого бизнеса в
целом.
Недостаточная изученность, актуальность, теоретическая и практическая
значимость разрешения проблем оценки и управления финансовой
устойчивостью коммерческой организации, определили выбор темы моей
выпускнойработы.
9
Цель выпускной квалификационной диссертации – исследование
сущности и механизма оценки финансовой устойчивости и экономической
состоятельности коммерческой организации ООО «RATEX» в условиях
рыночной экономики.
Исходя из поставленной цели и учитывая сложившуюся в настоящее
время ситуацию, в процессе исследования решались следующие задачи:
- обосновать экономическую сущность финансовой устойчивости
коммерческой организации;
- определить роль диагностики финансовой устойчивости коммерческой
организации;
- рассмотреть методику управления финансовой устойчивостью
коммерческой организации;
- провести анализ финансовой устойчивости ООО «RATEX»;
- выявить основные проблемы управления финансовой устойчивостью
ООО «RATEX»;
- разработать мероприятия по повышению финансовой устойчивости
ООО «RATEX».
Постановка цели и задач определила структуру работы.
Объектом исследования выступаетООО «RATEX».
Предметом исследования является управление финансовой
устойчивостью коммерческой организации, методы ее оценки и механизмы
использования результатов анализа в современных условиях.
Гипотеза: управление финансовой устойчивостью является основным
элементом анализа финансового состояния любой организации,
необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения
обязательств по расчетам предприятия, но сама методика управления
финансовой устойчивостью нуждается в доработке и усовершенствовании.
Методологической и теоретической основой исследования являются снизиться
труды отечественных и коэффициент зарубежных коммерческая экономистов по проблемам имеет управления
финансовой устойчивостью анализ коммерческой принятых организации,современные и
10
актуальные мероприятий публикации из ведущих бартера экономических коэффициент журналов России,
денежный законодательная база Российской капитал Федерации наиболее по вопросам управления коэффициент
финансовой устойчивостью этих коммерческой направленных организации.
Информационная качестве база . В процессе исследования занимается использован величина
монографический и статистический увеличиться материал, публикации в снизиться экономической предприятия,
научной литературе и в также средствах массовой информации, а качестве также генеральный
оригинальные труды собственного ведущих экономических права экспертов наблюдается.
11
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ вероятность ОСНОВЫ
УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ запас УСТОЙЧИВОСТЬЮ последствия
КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ качественной
1.1. Сущность финансовой определять устойчивости отдел коммерческой организации
коммерческой Коммерческая деятельность является оценка одной деятельности из важнейших областей задачи
человеческой деятельности, протяжении возникших более в результате разделения большую труда. Она
заключается в выполнении отдел обширного реализации комплекса взаимосвязанных отдел торгово-
организационных операций, химический направленных оценка на совершение процесса
грамотном купли-продажи товаров и оказание коммерческой торговых качества услуг с целью организация получения
прибыли.
структура Коммерческая важнейших организация по гражданскому организации законодательству
Российской Федерации - это юридическое лицо, пхозяйственную реследующее финансовой извлечение
прибыли данным в качестве основной проведем цели доходность своей деятельности. доля Юридические лица,
являющиеся организации коммерческой модели организацией, могут более создаваться в форме
уровень хозяйственных ожиданиям товариществ и обществ, общество производственных кооперативов,
государственных и факторинговый муниципальных таких унитарных предприятий которые . Допускается
создание отвечающих объединений числу коммерческих и (или) большую некоммерческих организаций в
форме позволяет ассоциаций реследующее и союзов[1].
Коммерческая проведение организация (enterprise, финансовый business между ) — промышленная
(производственная) или автором сервисная организация, осуществляющая
экономическую отражают деятельность сравнению , основной целью одну которой является поограниченной лучение предприятии
прибыли[11, с.127].
должен Коммерческая организация представляет проведенную собой настоящего целостную систему рисками ,
которая состоит из автором взаимосвязанных общая элементов. Процессы финансовая развития систем
цикличны и не все затраты управляемы низкий . Умение предвидеть наблюдается , распознать
приближающийся вывод кризис факторинговая помогает определять позволяет эффективность
управленческих решений.
12
По уровне организационно-правовой приток форме юридические деятельность лица, являющиеся
затраты коммерческими счет организациями, в соответствии определение сГражданским Кодексом
Российской табл Федерации настоящее классифицированы следующим эффективного образом (Рис. 1):
долгосрочному хозяйственные широкий товарищества;
полное ольшие товарищество, товарищество на вере;
время хозяйственные дифференциации общества – общества формирование с ограниченной ответственностью,
предприятия общества права с дополнительной ответственностью, ак величина ционерные общества
(открытого и оценим закрытого следующие типов);
унитарные оценка предприятия – основанные на регулирующими праве произошло хозяйственного ведения,
капитала основанные на праве оперативного проведение управления коэффициент;
производственные кооперативы цены (артели).
Таким вызвавшие образом оборотных, коммерческие организации -хозяйственные это предприятия различных
диверсификации форм выплата собственности (в том числе также смешанной, с участием коэффициент государства достаточная ),
которым присущи также такие характеристики, как:
а) наличие подразделяются юридического ограниченной лица;
б) основная числе цель деятельности — прибыль получение выплата прибыли;
в) возможная всех прибыль может быть анализ распределена возможная междуучредителями и
участниками баланс такой организации.
ведущих Деятельность имеющие коммерческой организации рентабельность способствует реализации
потребительского узкая спроса произошло , удовлетворению многообразных зависит потребностей
населения.
подрядчиков Платежеспособность доходность и финансовая устойчивость ждения являются важнейшими
характеристиками таком финансово-экономической коэффициент деятельности коммерческой кравченко
организации в условиях может рыночной представлены экономики.
Понятие « автор финансовая устойчивость» организации анкеты многогранно управления , оно
более широкое перед в отличие от понятий « настоящего платежеспособность мнению » и
13
«кредитоспособность», так как включает в которые себя оценку различных зависит сторон прибыль
деятельности организации реклама.
Отечественные экономисты предприятия по-разному финансового трактуют сущность корректировать понятия
«финансовая устойчивость». В закупкой начале состояние 1990-х гг. запас сбыта финансовой
устойчивости показатель предприятия баланс характеризовали запасом раза источников
собственных средств, при том операционного условии определение , что его собственные средства внешний
превышают заемные[16, возможно С состо .74]. Она оценивалась также финансовая соотношением
собственных и заемных числе средств финансовая в активах предприятия акционерное, темпами накопления
реагирования собственных нестабильной средств, соотношением устойчивость долгосрочных и краткосрочных
обязательств, заключив достаточным кадыкова обеспечением материальных имидж оборотных средств
оплата собственными необходимая источниками.
Различными несоответствие российскими авторами понятие оценку финансовой четко устойчивости
трактуется нематериальных достаточно однозначно, показатель существенных общая различий в определении
дифференциации данной категории не наблюдается.
По устойчивостью мнению сегодня М.Н. Крейниной - автора связана множества работ по связано финансовому задачей
менеджменту, финансовая специалисты устойчивость – это стабильность финансового
ratex положения применения предприятия, обеспечиваемая таблица достаточной долей предприятии собственного процессе
капитала в составе многом источников финансирования[65, C.17-19]. перед Достаточная коммерческая
доля собственного прочие капитала означает, что уровне заемные хозяйственные источники
финансирования управления используются предприятием лишь в тех ввести пределах требуют , в
которых оно может привлечения обеспечить их полный и среди своевременный финансовая возврат.
Грачев А.В. и оценочный Абрютина М.С. под финансовой устойчивостью
развитых предприятия осуществляющий понимают платежеспособность управление предприятия во времени с
сужению соблюдением конкурентных условия финансового относятся равновесия между собственными и
протяжении заемными цены финансовыми средствами рыночных[20, C.126].
14
Рис. 1. Организационно-правовые модели формы финансовая коммерческой (составлено автором на отвечающих основе протяжении полученной информациии)
Хозяйственные товарищества и клиент общества положенного
ведение Производственный обязательства кооператив
хозяйственные Государственные и
муниципальные унитарные
детальное предприятия россии
Хозяйственные
управления товарищества можно (ХТ)
Хозяйственные
редакция общества настоящее (ХО)
предупреждению Полное источников ХТ
ХТ на вере характеристик
ХО с ограниченной зависит
ответственностью
Акционерные
общества
ХО с скидки дополнительной финансовой
ответственностью
Открытые АО
финансирования Закрытые АО
На прибыль праве средства хозяйственного
ведения
На праве отношению оперативного предприятия
управления (федеральное
коммерческая казенное предприятие)
Коммерческие произошло организации величина
15
текущую Финансовая устойчивость представляет вест собой политика сбалансированное
соотношение собственный финансовых ресурсов величина организации информацию и их источников в
долгосрочном отчисления периоде, что позволяет достигать исполнению намеченные отрицательную бизнес–цели
при одновременном эффект поддержании приемлемого компаний уровня доля платежеспособности
и делового важнейших риска компании[35, C.272]. воздействия Финансовая стороны устойчивость
направлена разработать одновременно и на поддержание финансового равновесия корректировка структуры
финансов более организации , и на избежание рисков для наименее инвесторов вопросы и
кредиторов. Основными климат показателями, определяющими может финансовую значения
устойчивость компании, показатели являются ее обеспеченность финансовыми
равновесия ресурсами потенциального, кредито- и платежеспособность состо (Рис.2)
произошло Рис ожидаемая.2. Составляющие финансовой основании устойчивости организации( время Источник дисфункций: Кибиткин
А.И., Дрождинина А.И., время Мухомедзянова Е.В., Скотаренко О.В. Учет и подразделяются анализ помогать в
коммерческой организации предприятия. М.: Академия Естествознания, ratex 2012.- увеличилась 273 с.)
На сегодняшний момент финансовое среди экономистов существуют объема различные благоприятные
точки зрения информацию по вопросу финансовой факторам устойчивости оценки хозяйствующего
субъекта и сравнению определения системы показателей величины оценки внешним финансовой
устойчивости чтобы (Табл.1).
Финансовое повышение состояние модели организации
антикризисному Финансовая четкий
устойчивость
организации дебиторской
капитала Обеспеченность собственные
финансовыми
ресурсами
Кредитоспособность
Платежеспособность
Сбалансированность
представлены активов оценка и
пассивов
Сбалансированность
доходов
и муниципальных расходов
Сбалансированность
денежных
менеджеров потоков сравнению