26
расходы (рис. 4).
Рисунок 4 Классификация банковских расходов согласно Отчету
о прибылях и убытках кредитной организации
Величина банковских доходов и расходов непосредственно влияет на
размер полученной прибыли. В соответствии с приведенной выше
группировкой доходов и расходов валовая прибыль банка подразделяется на:
1. операционную прибыль, равную разнице между суммой операци-
онных доходов и расходов. Она, в свою очередь, состоит из процентной
прибыли (превышение полученных банком процентных доходов над
процентными расходами), комиссионной прибыли (превышение
комиссионных доходов над комиссионными расходами), прибыли от
операций на финансовых рынках (разница между доходами и расходами от
этих операций) и прочей операционной прибыли (прочие операционные
доходы минус прочие операционные расходы);
2. прибыль от побочной деятельности – доходы от побочной дея-
тельности за вычетом затрат на ее осуществление;
3. прочую прибыль – разницу между прочими доходами и прочими
расходами
4
.
4
Банковское дело: стратегическое руководство./ Под.ред. Платонова В. Хиггинса М. – М.:
«Консалтбанкир»,2015. – С.87
27
Действующими Правилами ведения бухгалтерского учета в кредитных
организациях предусмотрен определенный порядок расчета чистой прибыли,
представленный на рис. 5.
Рисунок 5 Порядок расчета чистой прибыли коммерческого банка
28
Важным показателем, характеризующим финансовый результат,
является чистая прибыль коммерческого банка (прибыль, остающаяся в
распоряжении банка), представляющая собой конечный финансовый
результат его деятельности, то есть остаток доходов банка после покрытия
всех расходов, связанных с банковской деятельностью, уплаты налогов и
отчислений в различные фонды.
В таблице 2 приведены основные коэффициенты, используемые для
анализа прибыльности банка.
Таблица 2
Основные показатели оценки эффективности деятельности
коммерческого банка
№
Наименование
показателя
Формула расчета
Экономическое
содержание
Показатели рентабельности банка
1
Общая
рентабельность
банка, Р1
Валовая
прибыль/Совокупные
расходы
Характеризует размер при-
были на единицу затрат.
Значение различно для ви-
дов банка
2
Чистая
рентабельность
активов (ROA), Р2
Чистая
прибыль/Активы
Характеризует эффектив-
ность вложений банка.
Может быть до 4% и выше
3
Общая
рентабельность
активов, Р3
Валовая
прибыль/Активы
Характеризует эффектив-
ность вложений банка
4
Рентабельность
собственного
капитала, Р4
Чистая
прибыль/Собственный
капитал
Характеризует эффектив-
ность собственного капита-
ла банка. Оптимальное
значение от 15 до 40%
5
Рентабельность
акционерного
капитала (ROЕ), Р5
Чистая
прибыль/Уставный
фонд
Характеризует уровень
банковской прибыли,
приходящейся на единицу
акционерного капитала
6
Рентабельность
доходных активов,
Р6
Чистая
прибыль/Активы,
приносящие доход
Показывает, каким был бы
уровень рентабельности,
если бы все активы банка
были доходными
Показатели анализа доходов, расходов и прибыли банка
29
Продолжение таблицы 2
7
Коэффициент
соотношения
комиссионного и
процентного
доходов, К1
Комиссионные
доходы/ Процентные
доходы
Оценивает соотношение
безрискового и рискового
доходов банка. Чем выше
значение показателя, тем
лучше
8
Соотношение
процентных доходов
и расходов, К2
Процентные доходы/
Процентные расходы
Оценивает доходность опе-
раций банка, связанных с
риском. Рост показателя
свидетельствует о
повышении эффективности
деятельности банка при
росте рисков
9
Коэффициент
безрискового
покрытия расходов,
К3
Комиссионные
доходы/ Всего
расходов
Показывает, насколько до-
ходы от безрисковых опера-
ций банка покрывают сово-
купные расходы банка.
Должен стремиться к единице
10
Коэффициент
эффективности
затрат, К4
Всего доходов
/Всего расходов
Оценивает эффективность
работы банка, его возмож-
ность покрывать расходы
доходами. Коэффициент
должен быть больше 1; если
коэффициент равен 1, то это
точка безубыточности, а если
меньше 1, то банк убыточен
Чистую прибыль банка за вычетом дивидендов, выплаченных
акционерам (участникам) банка, называют капитализируемой прибылью,
поскольку она реинвестируется в активные операции и приносит банку
дополнительный доход, и, таким образом, превращается в капитал. Объем
чистой прибыли банка зависит от объема доходов банка, величины его
расходов и суммы налога, уплачиваемого из прибыли в бюджет.
Прибыль как абсолютный показатель не позволяет провести
качественного анализа и дать оценки уровню управления банковской
деятельности. Для этого необходимо использовать относительные показатели
прибыльности (рентабельности).
Рентабельность характеризует уровень отдачи на 1 рубль вложенных
средств. Сравнение Р2 и Р3 показывает степень влияния системы налого-
30
обложения банка на уровень доходности. Р4 и Р5 показывают степень
устойчивости данного уровня рентабельности банка, поскольку собственный
капитал — наиболее устойчивая часть ресурсов, а уставный фонд —
наиболее качественный элемент собственного капитала
5
.
Эти показатели интересуют, в первую очередь, собственников банка.
Р6 показывает, каким был бы уровень рентабельности, если бы все активы
банка были доходными.
Наряду с использованием коэффициентного метода применяется
также факторный анализ рентабельности банка. Для этого исследуемый
показатель нужно представить в виде ряда элементов факторной модели,
между которыми прослеживается аддитивная или мультипликативная связь.
Последовательная замена данных базисного периода данными отчетного
периода позволяет определить влияние каждого фактора на изменение
значения исследуемого показателя.
Факторный анализ рентабельности банка можно проводить по модели
Дюпона, которая показывает зависимость прибыли банка от его активных
операций.
Порядок определения показателей по модели Дюпона следующий:
1) (1)
где Н1 – размер прибыли на 1 руб. собственного капитала;
ПА – прибыль на 1 руб. совокупных активов;
Н3 – мультипликатор собственного капитала.
2) (2)
где Н2 – суммарный доход на 1 руб. активов;
Н4 – размер прибыли в рубле суммарного дохода.
5
Маркова О.М. Коммерческие банки и их операции. Учебное пособие - М.: Банки и
биржи, ЮНИТИ, 2014- С.109
31
3) (3)
где К – собственный капитал банка.
Подставляя вместо каждого сомножителя с правой стороны пос-
ледовательно значение изменения соответствующего параметра в отчетном
году по сравнению с предыдущим годом, можно определить влияние
каждого фактора на величину прибыли и рентабельности банка, в чем и
заключается суть метода факторного анализа.
В банковской практике не существует какого-то одного показателя,
который бы характеризовал рентабельность работы коммерческого банка.
Наиболее часто используют показатель соотношения величины полученной
прибыли к средствам, внесенным акционерами (пайщиками) банка (ROE).
Этот показатель абстрагирован от системы налогообложения коммерческих
банков и может служить для межстранового сравнения эффективности их
деятельности
6
.
Разбивка показателя рентабельности капитала (ROE) на его
составляющие позволяет провести более детальный анализ прибыльности
банка (формулы 4 и 5).
(4)
где ЧП – чистая прибыль;
АК – акционерный капитал;
ОД – операционные доходы
А – активы.
(5)
Каждый элемент формулы 5 представляет собой контрольный
6
Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов/ Л.А. Дробозина, Л.П.
Окунева, Л.Д. Андросова и др.; под редакцией проф. Л.А. Дробозиной . - M.: Финансы,
ЮНИТИ, 2015. – С.114
32
индикатор того или иного аспекта банковской деятельности. Например,
маржа прибыли банка отражает эффективность управления расходами и
политики установления цен на услуги банка; мультипликатор капитала —
финансовый рычаг или политику в области финансирования, а также
выбранные источники формирования банковских ресурсов (долговые
обязательства или акционерный капитал).
Наибольшее значение имеет мультипликатор капитала, который
показывает, сколько единиц активов должно обеспечивать каждую единицу
акционерного капитала. Чем выше уровень мультипликатора, тем выше
степень риска банкротства и в то же время, тем выше потенциал банка для
более высоких выплат своим акционерам.
1.3 Рыночная стратегия и ее влияние на прибыль банка
Результаты деятельности предприятия — прибыль, обороты, темпы
роста и т. д. — являются закономерными и предсказуемыми и определяются
законами природы, действующими в ситуациях бизнеса. Ситуация бизнеса
представляет собой конкурентное взаимодействие различных покупателей и
продавцов продукта или услуги на определенном рынке. Следовательно,
можно спрогнозировать приблизительные результаты деятельности на
период в несколько лет — путем изучения характеристик рынка и стратегий,
реализуемых самим предприятием и его конкурентами.
Все ситуации бизнеса схожи в том, что они подчиняются одинаковым
законам рынка.
Законы рынка определяют около 80 % наблюдаемых расхождений в
результатах деятельности различных предприятий.
Некоторые направления экономической деятельности очень выгодны и
имеют благоприятные коммерческие характеристики (предприятия быстрого
питания); другие значительно менее выгодны и имеют неблагоприятные
коммерческие характеристики (добыча угля). Законы рынка отвечают за 80 %
расхождений в результатах деятельности. Это означает, что характеристики
33
рынка, самого предприятия и его конкурентов составляют около 80 %
причины успеха или неудачи, а мастерство или везение руководства
составляют оставшиеся 20 %.
Другими словами, гораздо важнее делать правильные вещи, чем делать
их хорошо. Выбор правильной сферы бизнеса и его организация должным
образом — это 80 % дела, умелое или удачливое управление этим бизнесом
— 20 %.
То, как банки удовлетворяют потребности клиентов, устанавливают
цены на продукты, предоставляют услуги, обеспечивают качество,
обрабатывают документацию, реагируют на проблемы и пр., представляет
собой материальное воплощение их модели бизнеса и, следовательно,
определяет результат. Суть в том, насколько хорошо модель бизнеса
вписывается в рыночную систему. Ведение хозяйственной деятельности
может быть не на высшем уровне, но это и неважно — ее можно
пересмотреть и усовершенствовать позже. Самое главное — обслуживать
рынок, удовлетворяя его потребности правильными продуктами.
Технология и выбранный способ ее применения обуславливают
количество основных и оборотных средств, необходимых для производства
товарной единицы или единицы добавленной стоимости на предприятии.
Интенсивность инвестиций обычно оказывает негативное влияние на
процентные показатели рентабельности или чистого движения ликвидности.
Т. е. компании с высокой степенью механизации, автоматизации или
концентрации оборудования, как правило, имеют более низкие показатели
прибыли на инвестиции и доходности продаж по сравнению с
предприятиями, не обладающими подобными характеристиками
7
.
Факты свидетельствуют о том, что с увеличением процентного
отношения интенсивности инвестиций (основного и оборотного капитала)
прибыль снижается, и данная закономерность универсальна, не
7
Зражевский В.В. Конкурентоспособность российских банков // Аналитический
Банковский Журнал. - 2014. - № 7 (146) июль.
34
двусмысленна и крайне важна, но довольно неожиданна, и поэтому требует
объяснений.
При поверхностном рассмотрении банки не отличаются высокой
интенсивностью инвестиций, они предпочитают заниматься лизингом и
арендой, нежели блокировать капитал в собственности — рациональнее его
высвободить для наращивания активов. Банку необходим весь доступный
капитал. Однако, поскольку наше довольно обширное определение понятия
капитальные инвестиции щедро включает в себя и средства автоматизации
человеческого труда, банки отличаются весьма высокой капитало-
интенсивностью.
Чем выше показатель добавленной стоимости на работника,
производимой компанией, тем, соответственно, выше и ее рентабельность.
Добавленная стоимость представляет собой сумму, на которую предприятие
увеличивает рыночную цену закупленного сырья и материалов. Особенно
ценной является та производительность, для повышения которой компании
не требуются дополнительные капиталовложения.
Производительность — один из аспектов эффективности. Решающую
роль играет та потребительская ценность, которая добавляется. На товары
ручной работы можно установить более высокую цену, чем на товары
машинного производства, лишь потому, что клиент изначально
воспринимает их как имеющие большую добавленную потребительскую
ценность, и это способствует увеличению эффективности. Взаимодействие
банка с клиентом по удовлетворению его потребности добавляет
потребительскую ценность и в конечном счете повышает
производительность. Производительность, в свою очередь, правильнее всего
рассматривать как достижение главной цели бизнеса, т. е. привлечение
клиентов и использование ими банковских продуктов и услуг. Функции
отдела обработки информации и количество бумаг, обработанных в час, не
повышают ценность продукта в глазах клиента, а вот скорость принятия
решения о выдаче займа — повышает, и еще как.
35
Рост рынка обычно оказывает благоприятное влияние на денежные
показатели прибыли, не влияет на процентные показатели прибыли и
негативно влияет на все показатели движения ликвидности. Акционеры
обычно стараются найти оптимальную комбинацию прибыли, движения
ликвидности и роста, поэтому деятельность на быстрорастущем рынке
служит дополнительным стимулом — благодаря именно аспекту роста.
На любом рынке всегда есть растущие сегменты. В целом, розничный
сектор банкинга как раз является быстрорастущим рынком, и огромное
влияние здесь имеют продукты и услуги, которые банки могут предложить
для более полного удовлетворения потребностей клиентов. Адекватные
меры, принятые в результате своевременного выявления роста или прогноза
сужения рынка, дают значительное преимущество. Будучи быстрорастущим
рынком, розничный банкинг чрезвычайно привлекателен для инвесторов, и,
как следствие, здесь нет недостатка в капитале для инвестиций, а имеется
даже его избыток по отношению к существующим возможностям.
Положительная оценка клиентом продуктового портфеля компании на
фоне конкурентов оказывает благоприятное влияние на все финансовые
показатели деятельности и рост бизнеса.
Банк сосредотачивает свои усилия на продаже своих продуктов, как
правило, с позиции мы тоже это можем, вместо того чтобы направить свои
помыслы на разработку качественных отличий, которые позволили бы ему
занять позицию мы можем лучше и доказать это. Для тех, кто готов отойти от
старых банковских шаблонов, открываются большие возможности внедрения
принципиально новых предложений клиентам
8
.
Для банка крайне важно выглядеть лучше и выше других. Кроме того,
не помешает и большая доля рынка.
Широкомасштабные мероприятия по выведению на рынок новых
продуктов, научные исследования и разработки, меры по организации и
стимулированию сбыта и т. д., как правило, положительно сказываются на
8
Рид Э. Коттер Р. Гилл Э. Смит Р. "Коммерческие банки", М: Прогресс,2014. – С.96