15
Расчет Прибыли (убытка) от реализации товаров, продукции, работ, услуг
осуществляется посредством разности между валовой прибылью от реализации
и расходами на управление и реализацию.
П
р
= П
вал
– Р
у
– Р
р
(5)
где, Р
у
– управленческие расходы;
Р
р
– расходы на реализацию
Внереализационная прибыль отражает состояние договорной дисциплины
между предприятием и его контрагентами. Сюда включаются штрафы, пени,
неустойки, признанные должником поступления в возмещение причинённых
организации убытков, суммы кредиторской и депонентской задолженности, по
которым истёк срок исковой давности. А также активы, полученные
безвозмездно, курсовая разница, прибыль прошлых лет, выявленная в отчётном
году.
11
П
внер
= Д – Р (6)
где, Д – доходы: от долевого участия предприятия в деятельности других
совместных предприятий, от принадлежащих предприятию облигаций, акций и
других ценных бумаг; по депозитным вкладам предприятия в банках;
полученные штрафы, пени и неустойки и т. п.;
Р – понесённые расходы по этим операциям.
Прибыль от текущей деятельности – это
П
тек
=П
р
+Д
тек
–Р
тек
(7)
где, Д
тек
– прочие доходы по текущей деятельности: доходы, связанные с
реализацией и прочим выбытием запасов и денежных средств, суммы излишков
всех запасов, денежных средств, выявленных в результате инвентаризации,
прибыль прошлых лет по текущей деятельности, выявленная в отчётном
периоде, доходы, связанные с государственной поддержкой, направленной на
_____________
11
Никитин, С. Прибыль: теоретические и практические подходы / С. Никитин. Е.Глазова, А.Никитин //
Мировая экономика и международные отношения. - 2013. -N5 - C.20-27
16
приобретение запасов, оплату выполненных работ, оказанных услуг,
финансирование текущих расходов и др.;
Р
тек
– прочие расходы по текущей деятельности: стоимость запасов,
денежных средств, выполненных работ, оказанных услуг, переданных
безвозмездно, суммы недостач и потерь от порчи запасов, денежных средств,
суммы создаваемых резервов под снижение стоимости запасов и
восстанавливаемые суммы этих резервов, расходы по аннулированным
производственным заказам и др.
Как правило под инвестиционной деятельностью подразумевают
деятельность организации по приобретению и созданию, реализации и прочему
выбытию основных средств, нематериальных активов, доходных вложений в
материальные активы, вложений в долгосрочные активы, оборудования к
установке, строительных материалов у заказчика, застройщика, финансовых
вложений, если указанная деятельность не относится к текущей деятельности
согласно учетной политике организации.
Инвестиционная прибыль предприятия (П
инв
) находится по формуле:
П
инв
=Д
инв
–Р
инв
(8)
где, Д
инв
– доходы от инвестиционной деятельности: доходы от выбытия
основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов,
доходы от участия в уставном капитале других организаций, проценты к
получению, прочие доходы по инвестиционной деятельности;
Р
инв
– расходы от инвестиционной деятельности: расходы от выбытия
основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов,
прочие расходы по инвестиционной деятельности.
Финансовая деятельность предприятия – это деятельность организации,
приводящая к изменениям величины и состава внесенного собственного
капитала, обязательств по кредитам, займам и иных аналогичных обязательств,
17
если указанная деятельность не относится к текущей деятельности согласно
учетной политике организации.
П
фин
=Д
фин
– Р
фин
(9)
где, П
фин
– прибыль от финансовой деятельности;
Д
фин
– доходы по финансовой деятельности: курсовые разницы от
пересчёта активов и обязательств и прочие доходы по финансовой деятельности;
Р
фин
– расходы от финансовой деятельности, соответствующие
составляющим доходов расходы, а также проценты к уплате.
Прибыль, предназначенная к налогообложению, представляет собой
налоговую базу для исчисления налогов от прибыли. Данной прибылью, как
правило, признаётся денежное выражение валовой прибыли, увеличенной на
расходы, не учитываемые при налогообложении, за минусом доходов, не
учитываемых при налогообложении.
12
П
н
=П
тек
+П
фин
+П
инв
(10)
где, П
н
– прибыль (убыток) предназначенная для налогообложению;
П
тек
– прибыль (убыток) от основной деятельности;
П
фин
– прибыль (убыток) от финансовой деятельности;
П
инв
– прибыль (убыток) от инвестиционной деятельности.
Состав прибыли, которая не подлежит налогообложению, регулируется
соответствующим законодательством.
В экономической литературе под «номинальной прибылью» – это чистая
прибыль предприятия без учёта роста цен на рынке.
___________
12Савицкая Г.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия - Мн.: ИНФРА-М, 2013 -
343 с.
18
К реальной прибыли (П
реал
) предприятия относиться номинальная
прибыль, индексированная с учётом инфляции.
П
реал
= П
ном
/ (1 + И
темп
) (11)
где, П
ном
– номинальная прибыль;
И
темп
– темп роста инфляции.
Под нормальной прибылью понимают такой уровень прибыли, когда после
покрытия внешних и внутренних текущих издержек, остаётся доход, равный
минимальной ставке депозитного процента (по отношению к сумме
используемого собственного капитала).
Низкая и высокая прибыль – это такой уровень формирования прибыли,
который соответственно ниже или выше уровня нормальной прибыли.
13
Нераспределённая прибыль – это часть сформированной прибыли
предприятия, которая ещё не распределена (а соответственно и не использована)
на конкретные хозяйственные нужды.
Распределённая прибыль – это часть сформированной прибыли, которая на
рассматриваемую дату уже распределена и не использована в процессе
хозяйственной деятельности.
Минимальная прибыль – это наименьшее значение прибыли, необходимое
для сохранения фирмы, продолжения ее функционирования, предотвращения
краха.
14
Нормальная прибыль – это уровень прибыли на вложенный капитал,
который мог бы быть получен, если бы капитал был использован простейшим,
«обычным» способом, то есть представлен в виде ссуды, аренды.
15
Как правило, под «целевой суммой прибыли» понимают запланированную
сумму прибыли, обеспечивающую ее увязку с целями развития предприятия в
__________________
13,14
Любушин Н.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Любушин Н.П. - Мн.: ЮНИТИ-
ДАНА, 2012. - 471 с.
15
Савицкая Г.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия - Мн.: ИНФРА-М, 2013 -
343 с.
19
предварительное определение потребности в собственных финансовых ресурсах,
формируемых за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия
(нераспределенной прибыли). Расчет ведется по каждому элементу этой
потребности (производственное развитие; выплата дохода владельцам
имущества; участие в прибыли персонала и т.п.). Суммарная потребность в
средствах, формируемых за счет прибыли, остающейся в распоряжении
предприятия, представляет собой целевой размер чистой прибыли предприятия
в плановом периоде.
В соответствии со словарем бизнес-терминов, максимальная прибыль – это
превышение валового дохода над валовыми издержками на максимально
возможную величину.
Таким образом можно сказать, что существует множество видов и
определений экономической категории «прибыль», каждое из которых
используется в зависимости от того, что необходимо выявить. Так, чистая
прибыль позволяет выявить количество свободных денежных средств на
расширение производства, удовлетворение социально-бытовых нужд
работников и другое, а налогооблагаемая прибыль или прибыль к
налогообложению рассчитывается для целей налогообложения, то есть для
определения размеров тех выплат, которые необходимо произвести в бюджет,
либо внебюджетные организации.
1.2. Цели и задачи анализа финансовых результатов деятельности
предприятия
В практике хозяйственной деятельности на сегодняшний день для любого
предприятия получение финансового результата означает признание обществом,
рынком целесообразности и эффективности его деятельности или получение
выручки от реализации произведенного на предприятии продукта, оказанных
работ или выполненных услуг. При этом для государства конечным финансовым
результатом деятельности предприятия не зависимо от его вида деятельности и
формы собственности будет являться налог, содержащийся в его составе.
20
Однако, для собственника, инвестора конечный финансовый результат
представляет распределенную в его пользу часть прибыли после
налогообложения. Исходя из этого можно прийти к выводу, что оставшаяся
прибыль после ее налогообложения и выплат дивидендов собственникам и
процентов кредиторам есть чистый финансовый результат предприятия для его
производственного и социального развития.
На практике методологической основой при анализе финансовых
результатов деятельности предприятия, как правило, является целевой подход,
который подразумевает четкое определение и формирование целей анализа, их
распределение и упорядочение, а также определение задач анализа.
В процессе проведения анализа финансовых результатов всегда должны
быть решены следующие задачи, иначе нет смысла в проводимом исследовании:
1. построение информационного механизма анализа финансовых
результатов, который позволяет своевременно получать достоверную и полную
информацию для его проведения в различных направлениях и соответствующих
уровнях, аспектах и контекстах;
2. анализ и оценка максимально полученного уровня прибыли
предприятия в абсолютных и относительных показателях;
3. анализ и выявление влияния на финансовые результаты
инфляционных процессов в экономике и изменений в нормативно-
законодательных актах в области формирования издержек и финансовых
результатов предприятия;
4. вычленение факторов, которые оказали влияние на величину
прибыли, и резервы ее повышения;
5. прослеживание посредством анализа взаимосвязи затрат, объема
производства и прибыли в целях максимизации ее величины;
6. детальный анализ формирования и использования прибыли;
7. прогнозирование финансовых результатов и разработка
мероприятий по их достижению.
Главной целью в данном случае при изучении поставленных выше
21
вопросов является выявление возможностей улучшения финансового положения
и принятие экономически обоснованных решений.
В научной литературе приводятся различные подходы к определению
целей и задач анализа финансовых результатов, но все они направлены на поиск
резервов увеличения прибыли и рентабельности в сфере предпринимательской
деятельности.
К примеру, такие ученые–экономисты как А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин,
придерживаются такой точки зрения, что целями проведения анализа
финансовых результатов выступают:
– четкое, грамотное и своевременное обеспечение руководства
предприятия и его финансово-экономических служб данными, которые
позволяли бы сформировать объективное суждение о результатах деятельности
предприятия в различных сферах хозяйствования за отчетный год по сравнению
с предыдущими годами, рядом прошедших финансовых периодов, с
разработанным бизнес-планом, результатами деятельности других
предприятий–конкурентов;
– выявление факторов и оценка их влияния, действие которых привело к
изменению показателей финансовых результатов и резервов роста прибыли;
– разработка мероприятий, способствующих максимизации прибыли;
– разработка предложений по распределению и использованию прибыли
предприятия после налогообложения.
Надо отметить, что так же под другим углом они и определяют задачи
анализа финансовых результатов, а именно к ним они относят:
1. анализ и оценка уровня и динамики всех показателей прибыли;
2. факторный анализ прибыли от основного вида деятельности;
3. анализ финансовых результатов от прочей реализации,
инвестиционной и финансовой деятельности;
4. анализ и оценка формирования и использования чистой прибыли;
5. анализ взаимосвязи и зависимости затрат, объема производства
(продаж) и прибыли;
22
6. анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и
потока денежных средств;
7. анализ и оценка влияния темпов инфляции на финансовые
результаты.
Профессор Глафира Викентьевна Савицкая же в свою очередь отражает
следующие основные задачи анализа финансовых результатов:
1. постоянный систематический контроль за выполнением планов
реализации продукции и получением прибыли;
2. выявление и определение влияния как объективных, так и
субъективных факторов на финансовые результаты;
3. поиск резервов увеличения размера прибыли и рентабельности;
4. оценка и анализ работы предприятия по использованию
возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
5. разработка мероприятий по внедрению и использованию
выявленных резервов.
В научных исследованиях ведущих экономистов в области анализа
большое внимание уделяют его структуре. Изучение научной литературы
показало, что они подходят к определению экономического содержания данного
понятия в различных аспектах и с разной степенью детализации.
распределение Источниками информации для анализа всего финансовых распоряжения результатов на
практике являются анализ данные, представленные в таблицы бухгалтерской является отчетности:
«Бухгалтерский норма баланс»; «Отчет о финансовых текущей результатах назначения »; «Приложение к
бухгалтерскому который балансу и отчету о целом прибылях роль и убытках»; в статистической
схема отчетности «Сведения о целевой наличии доходы и движении основных точного средств и других
соответствии нефинансовых вышеназванного активах».
У каждого средств предприятия есть свои чистая цели показатели и задачи, рекомендации финансовой ,
приемлемые для управления средств одним производству предприятием, могут руководителю быть вредны или
бесполезны для достижения другого случае . Поэтому каждое всего предприятие в соответствии со
прибыль спецификой чистая деятельности вправе прибыль выбрать те варианты учета, информации которые нормальная обеспечат
наиболее постоянным полную реализацию распределения функций схема управления, контроля и открыты анализа , для
23
того чтобы выручка реализовать общественной на практике основную запасы цель любого самостоятельно предприятия счете –
эффективное функционирование.
сплатного Значениеанализа финансовых постоянным результатов предприятий предприятия, имеет учетной огромную
роль в является укреплении дальнейшего его финансового состояния и это является не оспоримым
фактом. осуществляется Известно , что без получения прибыли мероприятий предприятие стоимость не может
развиваться значение , поэтому задача четвертый улучшения основных финансового результата прибыль жизненно
важна для хозяйствующего резерву субъекта сумма . Основная цель оплате анализа финансовых
итого результатов затрат – это своевременное выявление и устранение недостатков в
финансовой уставных деятельности выявленный организации и находить участие резервы улучшения
финансового состояния предприятия и его ведущих платежеспособности , поиск и
принятие достижения обоснованных настоящее управленческих решений годом, направленных на повышение
бухгалтерский эффективности составления деятельности хозяйствующего превышение субъекта.
Результаты финансового основных анализа полученные позволяют выявить нерациональным уязвимые места в
деятельности предприятия, чистая требующие прибыли особого внимания, и денежных разработать
мероприятия по их ликвидации и недопущению в перспективе.
1.3. Методы анализа финансовых результатов деятельности
предприятия
В экономической литературе под методом финансового анализа
понимается способ ведущих подхода продаж к согласно изучению расходов хозяйственных суммы процессов в их
становлении и несоблюдение развитии.
К имущественном характерным затем особенностям метода показатели относятся: средних использование анализируемых списание системы вышеназванного
показателей, выявление бухгалтерскому и республика изменение взаимосвязи между календарный ними валовая.
В процессе финансового случае анализа применяется ряд версии специальных доходовприводящее способов и
приемов. Способы применения финансового расходы анализа отчетного можно позиции условно настоящее
подразделить на две группы: слабая традиционные анализ и приемов математические составлении.
К рассчитать первой группе таких спососбов относятся: полученный использование бухгалтерские абсолютных,
относительных кции и средних поэтому величин формы; объем прием отчетныйсравнения, сводки отражения и бухгалтерские группировки ,
прием цепных значение подстановок руководителю. сферы Прием расчетов сравнения суммы заключается в составлении
распределение финансовых расчеты которую показателей отчетного первой периода с их плановыми издержек значениями налога и с
24
дебету показателями приобретена предшествующего периода самим. Прием российской сводки и использования группировки следует
заключается в прочих объединении оценкипередаточные информационных материалов в аналитические
невыплаченным таблицы согласно. регулирующим Прием цепных выручка подстановок применяется для отрицательная расчетов прибыли главе величины выразилось
влияния арушений факторов в общем получило комплексе их исключением воздействия увеличилась на уровень совокупного план
целью финансового результат показателя. продолжения Сущность многие приемов убытков цепных филиал подстановок состоит в том,
что, последовательно непокрытый заменяя резерву учете каждый такая отчетный учетной показатель базисным главе, все
потенциал остальные счету показатели рассматриваются при результатов этом как аналогичных неизменные определяет. Такая проданных замена оборота
позволяет определить персоналом степень влияния средств каждого акционерам фактора на целях совокупный выявление
финансовый показатель. На практике фактором выбранные методы анализа уровень финансовой
ставки отчетности позициями это: стабилизации горизонтальный доходы анализ, вертикальный балансе анализ , состоит трендовый ,
метод прибыль финансовых доходы коэффициентов, сравнительный основные устанавливает анализ вложенный, факторный коэффициент анализ прибыль.
Горизонтальный формирования анализ – это, как правило, виде сравнение каждой представляет позиции ставки с
сопоставления предыдущим формы годом. Горизонтальный анализ заключается в построении одной
или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели
дополняются относительными темпами роста (снижения). Обычно здесь
используются цепные темпы роста за несколько периодов.
Главная цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить
абсолютные и относительные изменения величин различных статей финансовой
отчетности за определенный период, дать оценку этим изменениям. Ценность
горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, однако
его результаты можно использовать при межхозяйственных сравнениях.
Огромное значение для анализа финансовых результатов имеет
вертикальный (структурный) анализ, который позволяет судить о финансовом
отчете по относительным показателям, что в свою очередь дает возможность
определить структуру доходов и расходов.
Основная и единственная цель вертикального анализа заключается в
расчете удельного веса отдельных статей в доходе от обычных видов
деятельности и оценке их динамики с тем, чтобы иметь возможность выявлять и
прогнозировать структурные изменения.
На практике переход к относительным показателям делает возможным