25
управленческий учет позволяет выстроить эффективную работу по управлению
издержками предприятия. Внедрение управленческого бухгалтерского учета
носит в России добровольный характер, откуда наблюдается его повсеместное
отсутствие.
Ключевая целью исследования прибыли предприятия, это не работа с
итоговыми значениями прибыли за период, поскольку такие данные носят
больше информационный характер, или индикативный, а определение
факторов, которые наиболее сильно повлияли на образование прибыли в
данном размере. Отсюда широкое применение при анализе прибыли получил
факторный анализ, который позволяет определить, какой из анализируемых
факторов оказал на прибыль наибольшее влияние. Помимо этого, применяется
вертикальный анализ или анализ структуры прибыли, а точнее отчета о
финансовых результатах, горизонтальный анализ, позволяющий отследить
динамику изменения прибыли за период и коэффициентный анализ.
Сегодня существует много разных методов финансового анализа,
которые зависят от разных поставленных целей. Этими методами являются
факторный анализ, который подразумевает оценку влияния тех или иных
факторов на конечные финансовые показатели в целях выявления причин,
ведущих к изменению их значений, а также вертикальный анализ,
горизонтальный анализ, сравнительный анализ, трендовый анализ и так далее.
Имеется очень много методов оценки прибыли, где рассматриваются
разные методические и теоретические проблемы анализа. Рассмотрим
следующие главные методы.
I. Анализ прибыли по А. Д. Шеремету
1) В начале берется группа признаков, которые определяют
продуктивность работы компании. При этом особенное внимание уделяется
таким признакам, как:[52, с. 81]
− прибыль (убыток) от продаж;
− прибыль (убыток) до налогообложения;
− валовая прибыль;
26
− чистая прибыль.
2) Ведется анализ на подготовительном этапе по относительным и
абсолютным признакам прибыли.
3) Глубокий анализ ведется методом исследования воздействия на
значение прибыли и рентабельности продаж разных коэффициентов.
4) Анализируется, как воздействует инфляция на финансовый результат.
5) Ведется исследование особенности прибыли, формирование
характеристик коэффициентов, которые влияют на создание прибыли (дохода).
6) Анализируется рентабельность активов компании.
7) Исполняется развернутый маржинальный анализ прибыли за
установленный период времени.
Г. В. Савицкая призывает вести анализ в следующей очередности.
1) Оценка структуры и динамики прибыли
При этом применяются последующие характеристики[40, с. 92]:
− прибыль от продаж;
− маржинальная прибыль;
− брутто-прибыль;
− чистая прибыль;
− капитализированная прибыль;
− потребляемая прибыль.
При этом, автор показывает, что в ходе расчета почти все находится в
зависимости от цели анализа. Принципиально, чтобы в анализе были
предусмотрены все части прибыли. Г. В. Савицкая полагает, что особенное
внимание надлежит предоставить учету инфляционных условий перемены
суммы прибыли.
2) Анализ финансового результата от продажи товаров (услуг).
3) Анализ ценовой политики компании и факторная оценка значения
среднереализационных цен.
27
4) Анализ прочих расходов и доходов. В процессе анализа смотрится
состав, динамика, исполнение плана и условия, оказывающие большое влияние
на колебание суммы дохода.
5) Установление следующих признаков рентабельности:
− рентабельность продукции;
− рентабельность продаж;
− рентабельность совокупного капитала.
После установления этих признаков очень важно сопоставить их с
плановыми значениями.
6) Оценка применения прибыли. На этом шаге выполняется учет
уплаченных налогов, дивидендов, а еще величина чистой и
капитализированной прибыли.
III. Анализ финансовых результатов компании по Н. Н. Селезневой и А.
Ф. Ионовой
1. Прибыль как коэффициент результата хозяйственной работы
классифицируется по следующим показателям[11, с. 64]:
– порядку создания;
– источникам создания;
– видам деятельности;
– периодичности получения;
– характеру применения.
Особенный интерес тут уделяется необходимой степени доходности
фирмы. В случае если будет отслеживаться недостача прибыли, то предприятие
вероятно может стать банкротом, так как будет идти на уменьшение динамики
продуктивности, что вызовет опасность бизнеса.
2. Сформировывается коэффициент прибыли, определяется валовая
прибыль, какая закроет коммерческие и управленческие расходы.
3. Рассматривается воздействие финансовых коэффициентов,
характеризующих значение прибыли. Эти коэффициенты разделяются на две
категории:
28
1) внутренние (эндогенные) – материально-технические,
организационно-управленческие, социальные и экономические;
2) внешние (экзогенные) – рыночно-конъюнктурные, хозяйственно-
правовые и административные.
Кроме коэффициентов, воздействующих на установление прибыли,
авторы еще акцентируют результаты производственного и экономического
рычагов.
4. Предусматривается инфляция, а еще то, какое воздействие проявляет
тот или другой ритм инфляции на финансовый результат.
5. Ведется анализ «качества» прибыли. Под качеством прибыли
понимают общую характеристику структуры источников организации прибыли
компании.
6. Исследуются денежные потоки компании, проводится анализ
финансовых результатов. Учет информации о движении денежных средств
обязан анализироваться непрерывно. В случае если этого не будет совершаться,
то окончательный итог будет ошибочен.
7. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по информации
отчетности.
8. Ведется факторный анализ всеобщей бухгалтерской прибыли.
9. Производится факторный анализ прибыли от продажи продукции.
Выполняется анализ влияния этих коэффициентов на то, как изменяется
прибыль от продажи продукции.
10. Надлежит выполнить анализ применения прибыли. Анализ ведется
на основании Отчета о финансовых результатах.
11. Ведется факторный анализ чистой прибыли. В процессе
обследования высчитываются показатели употребления прибыли,
капитализации и скорости стабильного увеличения собственного капитала.
12. Окончательным этапом представляются анализ и оценка
дивидендного дохода на одну акцию. Акционерное общество демонстрирует
данные в двух значениях: базовой прибыли на акцию и прибыли на акцию.
29
Базовой прибылью представляется отношение чистой прибыли фирмы
после оплаты дивидендов по привилегированным акциям к средневзвешенному
числу обыкновенных акций.
Среди относительных показателей, выделяемых при исследовании
финансовых результатов, наиболее важными являются коэффициенты
рентабельности, которые отражают доходность активов, обязательств и
капитала[9, с. 197].
Абсолютное значение прибыли чаще всего является неполным или
недостаточно информативным индикатором для собственников организации.
Поскольку одну и ту же величину прибыли можно получить с разным
капиталом, с очень большим, и с очень небольшим по размерам. Кроме того,
прибыль комплексное понятие, и фактически видов прибыли много, мы о них
говорили выше, и каждый из них в абсолютном выражении не позволяет
получить полную картину. Следовательно, целесообразно применять
показатели рентабельности деятельности организации. Рентабельность
представляет собой относительный показатель, который позволяет вычислить
отдачу каждого рубля, инвестированного в бизнес.
Рентабельность представляет собой отношение прибыли к тому объекту,
эффективность работы (отдачу) которого требуется узнать.
Анализ рентабельности состоит из оценки следующих основных
показателей (табл.2).
Таблица 2
Основные показатели рентабельности
Финансовый
показатель
Формула
Экономический смысл
EBIT (Earnings
Before Interest
and Taxes)
Прибыль (убыток) до
налогообложения +
Проценты к уплате
Рассчитывает по данным "Отчета
финансовых результатах"
организации. Является
промежуточным, между валовой и
чистой прибылью.
EBITDARM
Выручка - Проценты к
уплате - Налог на прибыль
- Амортизация основных
средств и нематериальных
активов
Показатель финансовых результатов
организации до вычета процентов,
налогов, амортизации и арендных
платежей
30
EBITDA прибыль
до вычета
процентов,
налогов
Прибыль (убыток) до
налогообложения +
(Проценты к уплате +
Амортизация основных
средств и
нематериальных активов)
Показывает финансовый результат
компании, исключая влияние
эффекта структуры капитала
Рентабельность
продаж
Прибыль от продаж /
Выручка от продаж х 100
%
Рентабельность продаж отражает
удельный вес прибыли в каждом
рубле выручки от продажи. В
зарубежной практике этот
показатель называется маржой
прибыли (коммерческой маржой).
Чистая
рентабельность
Чистая прибыль /
Выручка от продаж х 100
%
Рентабельность продаж по чистой
прибыли
Экономическая
рентабельность
Чистая прибыль /
Средняя стоимость
активов х 100 %
Это самый общий показатель,
отвечающий на вопрос, сколько
прибыли хозяйствующий субъект
получает в расчете на 1 рубль своего
имущества.
Рентабельность
собственного
капитала
Чистая прибыль / Средняя
стоимость собственного
капитала х 100 %
Рентабельность собственного
капитала показывает, сколько
единиц чистой прибыли заработала
каждая единица, вложенная
собственником организации.
Применение коэффициентов рентабельности позволяет оценить
прибыль компании, полученную за период в отношении ключевых
характеристик или параметров организации: объем продаж, величина активов,
собственный капитал и т.д.
Так, например, рентабельность продаж определяется как отношение
прибыли от продаж к полученной выручке от реализации товаров, работ и
услуг. Следует отметить, что выручка – это самый большой источник
поступления денежных средств в организацию, но не единственный. Для учета
всех поступлений применяется понятие доход, оно шире, чем выручка, и
включает выручку от реализации товаров работ услуг, доходы от
инвестиционных вложений и прочие доходы организации. Рентабельность
продаж позволяет оценить, насколько изменяется соотношение поступлений
выручки и расходов организации, на создание данных товаров или оказание
услуг, после вычета которых и формируется прибыль от продаж. Иными
31
словами, прибыль от продаж может меняться, при постоянном значении
выручки (за счет роста или сокращения расходов), а показатель рентабельности
показывает, какая доля выручки, остается после вычета расходов. Предприятие
может иметь выручку 100 млн руб. и иметь 10 млн. выручку от продаж, то есть
рентабельность продаж – 10%, а может имея выручку в 100 млн. иметь 10 млн.
прибыли от продаж, или 30% рентабельности продаж.
Рассчитывать рентабельность собственного капитала также очень важно.
Ключевую роль здесь играет понятие финансового рычага. Или соотношения
собственных и заемных средств организации. Так, например, предприятие
имеет 10 млн руб. собственных средств и получает на них
1 млн руб. прибыли, рентабельность собственных средств составляет 10%, но
если половина капитала – заемные средства, то при 1 млн прибыли,
рентабельность собственного капитала составит 20%, что намного выше
банковского депозита и очень выгодно для собственников компании.
Рентабельность собственного капитала определяется как соотношение чистой
прибыли к средней величине собственного капитала за период.
Таким образом, мы рассмотрели различные подходы к определению и
оценке финансовых результатов организации, исследовали различные
показатели рентабельности (или относительные показатели, демонстрирующие
отдачу каждого рубля, вложенного в бизнес). Руководителям компании
следуют расширять область управленческого учета и анализа и отслеживать
изменение и эффективность деятельности компании не только по выручке и
чистой прибыли, но и по ряду более информативных и сложных
коэффициентов. Интуитивного управления в настоящее время просто
недостаточно.
Выводы по первой главе
Таким образом по итогам проведенного в данной главе исследования
можно сделать следующие выводы.
32
В настоящее время в России функционирует несколько миллионов
предприятий, различных организационно-правовых форм и форм
собственности. В зависимости от того, ставят ли организации своей целью
получение прибыли или нет, они делятся на коммерческие и некоммерческие.
Некоммерческие организации создаются с целью выполнения каких-либо
общественно-полезных функций, и все поступающие денежные средства от
своей деятельности, они должны распределять в соответствии со своей
уставной деятельностью. Они также бывают эффективными и
неэффективными, получают доходы от своей деятельности или работают в
убыток, но они не ставят своей целью получение прибыли.
Коммерческие организации, если действуют успешно, ежегодно
получают прибыль. Прибыль формируется за счет разницы между выручкой
(денежными поступлениями от реализации товаров работ или услуг) и
расходами организации, которые в соответствие с законодательством
Российской Федерации можно относить к таковым. Однако, фактически за счет
такой разницы получается только прибыль до налогообложения. При этом,
когда упоминают прибыль, полученную организацией, говорят о чистой
прибыли.
Классическая экономическая школа, наиболее яркими представителями
которой были А. Смит и Д. Рикардо, полагала, что прибыль создается в
производстве. Чем сильнее в стране развита промышленность и производство,
тем богаче страна. Далее наиболее ценные идеи классической школы получили
развитие в исследования К. Маркса и его фундаментальном труде «Капитал».
К. Маркс утверждал, что прибыль предприятия – это не эфимерная величина,
это не то, что капиталист наугад прибавляет к затратам, а сумма неоплаченного
труда рабочих. Причем не просто труда отдельного работника, а неоплаченный
труд, затрачиваемый в среднем работниками в данной отрасли. Если на
предприятии работники прибавляют за это же время больше труда к продукту,
чем в среднем по отрасли, предприятие получает большую прибыль, чем все
вокруг. Если меньше, предприятие работает с небольшой прибылью или без
33
нее.
В дальнейшем экономические школы не отвергали идеи, что прибыль
создается за счет труда человека, а не природой, или иным образом. Однако,
поскольку прибыль – это разница между доходами и расходами, ее величина
зависит не только от труда рабочих, но и от организации самого производства,
контроля издержек, умения продвигать свою продукции на рынок, находить
заинтересованного потребителя и т.д.
Основные способы управления финансовыми результатами
деятельности предприятия представляют собой: планирование прибыли,
распределение прибыли, управление прибылью, факторный анализ проблемных
вопросов.
Планирование прибыли представляет собой составную часть
финансового планирования в организации и важную часть финансово-
экономической деятельности предприятия. Величина прибыли от продаж
находится под влиянием множества факторов: изменения объема реализации,
состава продукции, конечных цен на реализацию товара, цен на топливно-
сырьевой комплекс, величины материальных и трудовых ресурсов. Анализ
прибыли с помощью факторного анализа дает возможность оценить
эффективность производства и принять оптимальное управленческое решение
по применению факторов производства.
34
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ООО «ГРИН-ЭКО»
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Грин-Эко»
ООО «Грин-Эко» зарегистрировано 31 января 2013 года
регистрирующим органом Межрайонная инспекция Федеральной налоговой
службы. Тип собственности ООО «Грин-Эко» - Общества с ограниченной
ответственностью. Форма собственности ООО «Грин-Эко» - Частная
собственность.
Основные виды деятельности ООО «Грин-Эко»:
− сбор и транспортировка бытовых, строительных, промышленных
отходов,
− утилизация вторичного сырья, уничтожение просроченной и
таможенной продукции,
− механизированная и ручная уборка территорий в летний и зимний
периоды,
− производство оборудования для сбора и переработки отходов.
Общая структура управления организацией имеет следующий вид
(рис.5).
Рис. 5. Организационная структура ООО «Грин-Эко»
ООО «Грин-Эко» является юридическим лицом. Данное предприятие в
Руководитель
Начальник
службы сервиса
Водители
Экспедиторы Рабочие
Начальник
складского
хозяйства
Кладовщики
Грузчики
Операторы
Директор
отдела продаж
Менеджеры
отдела продаж
Продавцы-
консультанты