пользователями невозможна оценка финансового положения организации или
финансовых результатов ее деятельности.
Показатели об отдельных видах доходов, расходов и хозяйственных
операций могут приводиться в отчете о финансовых результатах общей
суммой с раскрытием в пояснениях к нему, если каждый из этих показателей
в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями
финансовых результатов ее деятельности.
Порядок квалификации доходов и расходов зависит от признания
организацией в учетной политике доходов исходя из требований ПБУ 9/99,
характера осуществляемой деятельности, вида доходов, размера и условий их
получения доходами от обычных видов деятельности или прочими
поступлениями.
Результативность финансового анализа во многом зависит от его
правильной организации, планомерности его проведения и источников
информационного и методического обеспечения анализа.
Все источники данных для финансового анализа условно можно
поделить на три группы (рис. 4).
Нормативно-плановые источники - все типы планов, которые
разрабатываются в организации, нормативные материалы, сметы, ценники,
калькуляции, проектные задания и т.д.[14, с.415].
Нормативно-
Источники
Внеучетные
плановые
информации источники
источники
учетного характера
Рисунок 4 - Источники информационного и методического
обеспечения финансового анализа
Источники информации учетного характера - все данные, которые
содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета,
а также все виды отчетности , первичная учетная документация.
Внеучетные источники - документы , регулирующие хозяйственную
деятельность, а также данные, характеризующие изменение внешней среды
функционирования организации.
К ним относятся официальные документы (законы, постановления и
т.д.), хозяйственно-правовые документы (договора, решения суда и т.д.),
техническая и технологическая документация, информация об основных
контрагентах организации, данные о состоянии рынка и др. [19, с.194].
Таким образом, информационной базой для анализа финансовых
результатов деятельности организации служат данные аналитического
бухгалтерского учета по счетам результатов, бухгалтерская отчетность ,
соответствующие данные внутреннего управленческого учета предприятия.
1.3 Методика анализа финансовых результатов предприятия
Приступая к анализу финансовых результатов , необходимо выявить, в
соответствии ли с установленным порядком рассчитаны экономические
показатели:
- валовая прибыль;
- прибыль (убыток) от продаж;
- прибыль (убыток) до налогообложения;
- чистая прибыль (убыток) отчетного периода и все исходные
составляющие для формирования прибыли , такие как выручка (нетто) от
продаж товаров , продукции (работ, услуг);
- себестоимость реализации товаров, продукции (работ, услуг);
- расходы по продажам и управленческие расходы;
- прочие доходы и расходы.
Анализ финансовых результатов предполагает последовательное
выполнение следующих этапов:
- анализ состава и динамики прибыли;
- факторный анализ прибыли;
- анализ показателей рентабельности[11, с.78].
При анализе финансовых результатах обязательными элементами
является чтение финансовой отчетности и изучение абсолютных показателей
отраженных в отчетности, т. е. «вертикальный» и «горизонтальный» анализ
финансовой отчетности, в частности отчета о финансовых результатах .
Горизонтальный анализ - позволяет осуществить сравнение каждой
позиции с предыдущим периодом. Вертикальный анализ результатов -
позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с
выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
Помимо вертикального и горизонтального анализа исследование
финансового результата традиционно предполагает изучение динамики
показателей за ряд отчетных периодов , т.е. трендовый анализ[13, с.182].
При выборе перечня факторов и методики оценки их количественного
влияния на прибыль от реализации конкретный алгоритм расчетов
определяется на основе изучения характера производимой продукции,
объема и качества исходной информации , возможности получения
дополнительных данных, а также в зависимости от требуемой точности
данных.
Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли
составляется таблица, в которой используются данные бухгалтерской
отчетности хозяйствующего субъекта. Информация, содержащаяся в
финансовом плане и отчете о финансовых результатах, позволяет
проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов
деятельности хозяйствующего субъекта.
Важное значение для оценки финансовых результатов деятельности
предприятия имеет факторный анализ прибыли.
Важнейшим составляющим элементом бухгалтерской прибыли является
прибыль от реализации продукции (прибыль от продаж).
Объектом факторного анализа может быть отклонение фактической
прибыли от реализации от прибыли предшествующего года или
предусмотренной по бизнес-плану [13, с.235].
Метод экономического анализа предполагает использование
специальных приемов и способов аналитической обработки цифровой
информации.
Совокупность приемов и способов , которые применяются при
изучении хозяйственных процессов, составляет методику экономического
анализа. В настоящее время существует множество методик анализа
финансовых результатов. Ведущие экономисты в этой области уделяют
большое значение изучению финансовых результатов, но подходят к
определению экономического содержания данного понятия в различных
аспектах и с разной степенью детализации.
По данным, представленным в таблице 1, проведём сравнение
существующих методик анализа финансовых результатов. Рассмотрим
методики представленные авторами Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Селезнева
Н.Н., Ефимова О.В.
Таблица 1
Сравнение методик анализа финансовых результатов
Автор
методики
^ И задачи анализа Этапы методики
Недостатки
методики
Шеремет
А.Д.,
Сайфулин Р.С.
- анализ и оценка
уровня и динамики
показателей прибыли;
- анализ финансовых
результатов от
прочей реализации,
внереализационной и
финансовой
деятельности;
- анализ и оценка
использования
чистой прибыли;
- анализ взаимосвязи
затрат, объема
производства (продаж)
и прибыли;
- анализ и оценка
влияния инфляции на
финансовые
результаты.
1. Формирование
показателей , в
которых проявляются
финансовые
результаты
организации
2. Анализ по
абсолютным и
относительным
показателям.
3. Исследование
влияния на величину
прибыли различных
факторов.
4. Анализ влияния
инфляции на
финансовые
результаты от продаж
продукции.
5. Анализ «качества»
прибыли.
6. Маржинальный
анализ прибыли .
1) анализ
качества
прибыли не
увязан с
предыдущими
этапами
анализа
финансовых
результатов;
2) данная
методика не
предусматрив
ает высокие
темпы
инфляции.
Селезнева
Н.Н.
-обеспечение
максимальной
прибыли;
-обеспечение
оптимальной
пропорциональности
между уровнем
формируемой прибыли
и допустимым уровнем
риска;
-анализ качества
формируемой
прибыли ;
-оценка
эффективности
программ участия
персонала в
распределении
прибыли.
1. Дается
классификация
прибыли .
2. Формируются
показатели прибыли,
раскрываются основы
их расчета и
раскрываются
взаимосвязи между
ними.
Е
факторный анализ
прибыли до
налогообложения .
4.Анализ влияния
инфляции на
финансовые
результаты.
.Анализ «качества»
прибыли.
б.Анализ денежных
потоков
1)
рассмотрены
лишь
известные в
мировой
практике
подходы к
оценке
влияния
инфляции на
финансовые
результаты;
2) при
раскрытии
состава
факторов,
влияющих на
изменение
прибыли,
допущена
ошибка:
дважды
учитывать
влияние
одного и того
же фактора
на
изменение
прибыли.
Ефимова О.В. -оценка динамики
показателей
балансовой и чистой
прибыли ; изучение
структуры составных
элементов балансовой
прибыли;
- выявление и
измерение влияния
факторов,
воздействующих на
прибыль балансовую и
прибыль от
реализации
продукции;
-анализ показателей
рентабельности.
Щ Ц Ц 1 1 1 анализ
комментариев и
пояснительной
записки к годовой
отчетности.
.Внешний анализ
отчета о прибылях и
убытках.
3. Внутренний анализ
влияния действующих
на предприятии
учетных принципов в
части оценки статей
активов, доходов и
расходов, изменений
учетной политики.
4. Выявление причин
изменения конечного
финансового
результата.
.Углубленный
анализ финансовых
результатов с
привлечением данных
управленческого
учета о доходах и
расходах в разрезе
центров
ответственности.
1)Недостаточ
ное внимание
уделяется
изменениям
темпов
инфляции.
2
) Недостаточно
полный
объем
анализа
показателей
финансовых
результатов и
рентабельнос
ти
деятельности
организаций.
Шеремет А.Д. и Сайфулин Р.С., раскрывая предлагаемую ими методику
анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия, отмечают,
что «финансовый результат деятельности предприятия выражается в
изменении величины его собственного капитала отчетного периода».
Данное определение корреспондирует с определением выручки по
Международным стандартам учета и финансовой отчетности .
Шеремет А.Д. предлагает проводить анализ финансовых результатов в
следующей последовательности:
1. Формируется ряд показателей, в которых проявляются финансовые
результаты организации».
2. Анализ на предварительном этапе проводится как по абсолютным
показателям прибыли, так и по ее относительным показателям, например по
отношению прибыли к выручке от продажи - по рентабельности продаж.
3. Углубленный анализ осуществляется путем исследования влияния на
величину прибыли и рентабельность продаж различных факторов, которые
подразделяются на группу внешних и группу внутренних факторов.
4. Затем анализируется влияние инфляции на финансовые результаты
от продаж продукции.
5. Изучается качество прибыли - обобщенная характеристика
структуры источников формирования прибыли .
6. Проводится анализ рентабельности активов предприятия .
7. Осуществляется маржинальный анализ прибыли.
В данной методике анализ «качества» прибыли не увязан с
предыдущими этапами анализа финансовых результатов, что говорит об
неэффективности анализа. Также методика Шеремета А.Д. и Сайфулина Р.С.
не предусматривает высокие темпы инфляции, что характерно в настоящее
время.
Селезнева Н.Н. в своей методике рекомендует проводить анализ
финансовых результатов и рентабельности организации в следующей
последовательности:
1. На первом этапе анализа финансовых результатов дается
классификация прибыли, которая рассматривается как показатель эффекта
хозяйственной деятельности в соответствии с рисунком.
2. На втором этапе Селезнева Н.Н. предлагает формировать показатели
прибыли, а также раскрывать основы их расчета и выявлять взаимосвязи
между ними.
6. Рассматриваются денежные потоки организации в целях выяснения
степени достаточности притока денежных средств по текущей деятельности
для обеспечения оттоков по текущей и инвестиционной деятельности
предприятия. Предлагается увязывать анализ финансовых результатов с
анализом денежных потоков .
7. Изменение прибыли от реализации продукции находится под
воздействием факторов двух групп. В состав первой группы входят:
изменение объема реализации продукции в оценке по базисной или плановой
себестоимости, изменение объема продукции, обусловленное изменениями в
структуре продукции.
Факторный анализ прибыли организации проводят исходя из порядка
ее формирования.
При анализе прибыли и рентабельности необходимо владеть методикой
расчета следующих показателей:
1. Валовая прибыль - сумма дифференцированных торговых надбавок
без учета косвенных налогов.
Пвал = В - СП
(1)
где, Пвал - валовая прибыль
В - выручка
СП - себестоимость продаж
2. Прибыль от продажи товаров
Ппрод= П вал - Расх
(2)
где, Ппрод - прибыль от продажи;
Расх. - расходы по обычной деятельности
Анализ прибыли от реализации предполагает не только общую оценку
динамики выполнения плана по прибыли от реализации, но и оценка
различных факторов, воздействующих на величину и динамику прибыли от
реализации [13, с.150].
Основными факторами, влияющими на размер прибыли от продаж
являются:
- количество реализованной продукции - прибыль от реализации
находится в прямой зависимости от количества реализованной продукции,
чем оно больше, тем больше при рентабельной работе предприятие получает
прибыль ;
- себестоимость реализованной продукции;
- коммерческие расходы;
- управленческие расходы [20, с.140].
Прибыль от продажи находится в обратной зависимости от их величины
, то есть сумма средств , необходимых для оплаты текущих расходов,
возникающих в ходе производственно - хозяйственной деятельности .
Снижение себестоимости реализованных товаров , коммерческих и
управленческих расходов представляют собой основные факторы увеличения
прибыли:
- продажные цены на реализованную продукцию. Прибыль находится в
прямой зависимости от уровня цен, то есть чем выше цена реализации, тем
больше предприятие получит прибыли и наоборот, снижение цен приводит к
сокращению объема продаж и, следовательно, прибыли.
- структурные сдвиги в составе реализации - влияние этого фактора
связано с тем, что отдельные виды товаров, продукции, работ, услуг имеют
неодинаковый уровень прибыльности.
Всякое изменение соотношения их в общем объеме продаж может
способствовать росту прибыли или вызвать ее сокращение. Например : если в
общем объеме продаж увеличивается доля более рентабельной продукции, то
в этом случае прибыль будет расти, а при сокращение ее - уменьшаться. Это
дает финансовому менеджеру управлять возможными финансовыми
результатами от реализации[11, с.277].
3. Чистая прибыль рассчитывается по формуле
Пч= Ппрод+ ПрД-ПрР-Нпр (3)
где:
ПрД - прочие доходы;
ПрР - прочие расходы;
Нпр - налог на прибыль;
Распределение и использование прибыли является важным
хозяйственным процессом , обеспечивающим как покрытие потребностей
предпринимателей, так и формирование доходов. Механизм распределения
прибыли должен быть построен таким образом, чтобы всемерно
способствовать повышению эффективности продаж, стимулировать развитие
новых форм хозяйствования.
Экономически обоснованная система распределения прибыли в первую
очередь должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед
государством и максимально обеспечить производственные , материальные и
социальные нужды предприятий и организаций.
Прибыль является важным показателем эффективности торгово
хозяйственной деятельности , а также источником формирования
централизованных и децентрализованных финансовых ресурсов.
Полученная предприятием прибыль может быть использована для
удовлетворения разнообразных потребностей . Во-первых, она направляется
на формирование финансовых ресурсов государства, финансирование
бюджетных расходов. Это достигается изъятием у предприятий части
прибыли в государственный бюджет. Во-вторых, прибыль является
источником формирования финансовых ресурсов самих предприятий и
используется ими для обеспечения хозяйственной деятельности.