анализ финансовой деятельности организации, нацеленной на работу с
конечным потребителем, включая оценку дохода, прогнозы, исследования
уровня спроса и т. д.
выплаты поставщикам продукции и материалов, применяемых в
деятельности организации;
направление финансовых средств для уплаты налогов, а также прочих
платежей в бюджет и т. д.
выплаты заработной платы работникам организации;
направление финансовых средств в счет кредитов и процентов от них;
финансовые платежи организации для прочих целей
7
.
Управление финансовой деятельность предприятия – это работа
финансового менеджмента, который планирует, организует и контролирует все
операции компании, анализирует изменения в структуре и объёмах фондов
денежных ресурсов, проводит мониторинг финансовых потоков.
Процесс управления финансовой деятельностью предприятия базируется
на определенном механизме.
Под финансовым механизмом организации понимают набор
методологических инструментов, которые положительно влияют на финансы
предприятия, помогают увеличить прибыль и рентабельность предприятия в
данном сегменте. По управлением финансами понимают, эффективное
управление имуществом, источниками его формирование ,которые помогают
достичь плановых результатов в соответствие с нормативно-правовыми
актами, реальными современного рынка, а также целями и задачами
деятельности предприятии.
В экономической науке финансовый механизм принято рассматривать с
разных позиций:
с объективной – как систему управления, построенную на основе
постулатов экономических концепций и законов;
7
Фейзуллаев, М.А. Системное управление финансами предприятия / М.А. Фейзуллаев //
Международный научно–исследовательский журнал. – 2017 – №3 – С. 75.
14
с субъективной – как совокупность инструментов, применяемых
предприятием на определённой стадии развития для решения конкретных
задач.
В структуру механизма управления финансовой деятельностью
предприятия входят следующие элементы:
1. система регулирования финансовой деятельности предприятия;
2. система внешней поддержки финансовой деятельности предприятия;
3. система финансовых рычагов;
4. система финансовых методов;
5. система финансовых инструментов.
Реализация финансового механизма в деятельности предприятия
осуществляется путём управления экономическими показателями, нормативами
и другими финансовыми инструментами компании, в частности прибылью и
рентабельностью, коэффициентом оборачиваемости задолженности,
собственными средствами и др.
Ключевой целью финансового механизма является управление
финансовой деятельностью организации для дальнейшего увеличения прибыли
и ее максимизации в процессе выполняемых финансами функций. Одной из
важнейших функций финансового механизма является обеспечение
деятельности предприятия достаточными финансовыми ресурсами.
При этом финансирование потребностей субъекта хозяйствования может
осуществляться как за счёт собственных ресурсов, так и при дефиците за счёт
заёмных.
Методы финансового управления деятельностью организации
многообразны. Основными из них являются:
прогнозирование,
планирование,
налогообложение,
страхование,
15
самофинансирование,
кредитование,
система расчетов,
система финансовой помощи,
система финансовых санкций,
система амортизационных отчислений,
система стимулирования,
принципы ценообразования,
трастовые операции,
залоговые операции,
факторинг,
аренда,
лизинг
8
Рассмотрим субъектов управления финансовой деятельностью
организации. В управлении финансовой деятельностью организации заняты
самые разные категории сотрудников.
Для малых и средних форм собственности функцию финансового
управления реализует сам руководить, а также главный бухгалтер.
Корпорации и ОАО нанимают таких специалистов как финансовый
директор, который отвечают за финансовую деятельность и реализацию
финансового механизма предприятия. В зависимости от ситуации и
финансового оборота компании формируется отдельная от бухгалтерии
структура, такая как финансовый отдел, стоящий из целого штата сотрудников
реализующих финансовые механизмы предприятия.
Иногда для реализации финансовой деятельности предприятия
привлекают специалистов вне штата. Помимо финансового отдела, некоторые
8
Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1. / И.А. Бланк. – М.: Ника–Центр, 2017.
– С. 54.
16
компании разделают финансовую деятельность штата, например для работы с
различными денежными ресурсами.
9
.
Таким образом, под финансовой деятельностью предприятия понимают,
процедуру связанную оперативным управлением финансовой деятельностью
предприятия, которая позволит избежать убытков, задолженностей и других
негативных факторов, связанных с экономической и хозяйственной
деятельностью предприятия в своем сегменте. Финансовая деятельность
предприятия представляет собой набор методологического инструментария,
различных экономических стратегий, средств, которые нацелены на
финансирование деятельности предприятия с целью максимизации его
прибыли. Далее рассмотрим ключевые цели и задачи, на которые направлена
финансовая деятельность предприятия.
1.2. Основные показатели анализа финансовых результатов деятельности
предприятия
Предварительная оценка финансового положения предприятия
осуществляется на основании данных бухгалтерской отчетности. Отчетность
предприятия рассматривается в двух основных аспектах: с точки зрения
установления рациональности структуры имущества и его источников,
обеспечивающей текущую платежеспособность, и с точки зрения выявления
финансового результата. Первую задачу позволяет выполнить бухгалтерский
баланс (ф.№ 1), а вторую – отчет о прибылях и убытках (ф.№ 2).
Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия
сгруппируем статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку
ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На
9
Дектянникова, Т.А. Роль финансовой политики в деятельности предприятия / Т.А.
Дектянникова, Г.М. Епихина // Студенческий форум: электрон. научн. журн. – 2017. – №
3(3). [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://nauchforum.ru/journal/stud/3/19178 (дата
обращения: 27.07.2019).
17
основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества
предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить в
следующей форме:
Таблица 1.
Форма анализа структуры имущества предприятия
Актив Пассив
Имущество Источники имущества
Мобильные, оборотные активы Собственный капитал
Запасы и затраты Заемный капитал
Дебиторская задолженность Долгосрочные обязательства
Денежные средства и ценные
бумаги
Краткосрочные кредиты и займы
Иммобилизованные активы Кредиторская задолженность
Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с
использованием методов горизонтального и вертикального анализа.
Горизонтальный анализ позволяет рассмотреть и проанализировать
основные характеристики финансового состояния предприятия в частности,
абсолютный приращения и темпы роста. Например, реальная динамика
стоимости имущества организации, даёт объективную информацию он
финансовой устойчивости предприятия. Также не менее важное значение имеет
и вертикальный, то есть структурный анализ, который позволяет
проанализировать активы и пассивы предприятия. Финансовое состояние
организации отражает его финансовую устойчивость в настоящее время в
данном рыночном сегменте и помогает выявить располагаемые финансовые
ресурсы для дальнейшего прибыльного функционирования компании.
Большинство отечественных исследователей солидарное и сходятся во
мнении, что финансовое состояние предприятия это экономическая категория,
которая неразрывно связана с использованием финансовых ресурсов. Следует
отметить, что существуют различные точки зрения по поводу компонентов
финансовой устойчивости представим некоторые наиболее популярные в
таблице 1.
18
Таблица 1.
Группировка подходов на характеристику термина «анализ
финансового состояния»
Автор Подходы авторов к понятию финансового состояния
Ю.Ф. Бригхэм
важнейшая характеристика деятельности организации,
отражающая обеспеченность финансовыми ресурсами,
целесообразность и эффективность их размещения и
использования, платежеспособность и финансовую
устойчивость
А.Д. Шеремет
характеристика финансовой конкурентоспособности
предприятия (то есть платежеспособности,
кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и
капитала, выполнения обязательств перед государством и
другими хозяйствующими субъектами
Н.С. Пионткевич
[
совокупность показателей, отражающих способность
предприятия погасить свои долговые обязательства
О.В.Ефимова
цели: получение информации о способности зарабатывать
прибыль; формирование информации об имущественном и
финансовом состоянии, т.е. об обеспеченности источниками
получения прибыли
Ковалев В.В.
совокупность показателей, характеризующих наличие,
размещение и использование финансовых ресурсов
предприятия
Савицкая Г.В.
экономическая категория, которая отображает состояние
капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта
к саморазвитию на фиксированный момент времени
На рисунке 1. изобразим уровни субъектов управления финансовой
деятельностью организации.
Эту же схему можно назвать и структурой финансового управления в
организации средних или крупных масштабов.
19
Генеральный директор
Финансовый директор
Главный бухгалтер
Начальник экономического отдела
Сотрудники бухгалтерии
Сотрудники экономического отдела
Рисунок 1. - Уровни субъектов управления финансовой
деятельностью организации.
Далее рассмотрим должностные обязанности, которые закреплены за
сотрудниками предприятием в процессе управления финансами.
1) Генеральный директор. Генеральный директор занимается организации
всей финансовой службы, он формирует штат финансового отдела, назначает,
отстраняет от должности руководителей финансовых подразделений.
Генеральный директор формирует основные направления финансового
менеджмента предприятия, а также несет ответственность за отчеты по
налоговым документам перед налоговыми органами.
2) Финансовый директор. Финансовый директор на предприятии
реализует одну из важнейших задач, такую как планирование и
прогнозирование финансового состояния предприятия. Финансовый директор
отвечает за оперативное управление финансами предприятия. К его
компетенции также относится реализация инвестиционной в политики, то есть
анализ существующих инвестиционных проектов, прогнозирование
определения сроков окупаемости и рентабельности проекта, поиск инвестиции
и финансирование организации, страхование от различных финансовых
рисков, а также управление затратами и валютными операциями компании.
3) Главный бухгалтер. К компетенции главного бухгалтера относят
следующие должностные обязанности, такие как анализ доходов и расходов
предприятия, бухгалтерский учет и внутренний аудит расходов, подготовка
необходимых отчетностей соответствие с методическими рекомендациями.
Главный бухгалтер реализует краткосрочное финансовое планирование
деятельности предприятия.
20
4) Начальник экономического отдела. К компетенции начальника
экономического отдела относят анализ финансовой отчётности, анализ
дивидендной политики, работа заемными ресурсами как же контроль над
ликвидностью баланса организации.
Кто бы ни осуществлял финансовую деятельность организации, –
директор, бухгалтер, финансовый отдел – ему необходимо поставить перед
собой следующие приоритеты:
определить процентное соотношение финансовых средств на разные
виды деятельности организации.
разработать финансовую стратегию организации, с учетом интересов
всех ее управляющих и исполнительных элементов.
регулярно анализировать систему показателей финансовой
деятельности организации с целью выявления и устранения возможных
недостатков
10
.
Резюмируя вышесказанное отметим, что список задач довольно широк и
ограничивается не только привлечением денежных средств, но и полноценным
аудитом финансовой деятельности организации. На основе полученных
результатов всех этих процедур в дальнейшем принимаются важные вопросы,
решающие судьбу всей организации. Поэтому анализом финансовой
деятельности организации нельзя пренебрегать, а ошибки в прогнозах или
оценке текущего состояния дел могут вылиться в серьезные трудности в
дальнейшем.
Роль сотрудника или отдела, отвечающего за качество финансовой
деятельности организации, сложно переоценить. Безусловно, одной только ею
работа любого субъекта хозяйствования не ограничивается, но при ее
отсутствии шансов на успешный бизнес немного.
10
Запольских, Ю.А. Способы повышения финансовых результатов деятельности
предприятия / Ю.А. Запольских, Г.В. Мухаметьянова // NovaInfo.Ru. – 2018. – Т. 3. № 55. – С.
122.
21
Итак, управление финансовой деятельностью организации является
неотъемлемой частью всей системы её функционирования. Оно осуществляется
при помощи различных методов и приемов.
Задачи по финансовой деятельности организации, которые выполняет
ответственный сотрудник, в общем виде можно свести к следующему: анализ
финансовой деятельности организации, выполненный за короткий и длинный
период, а также планирование на основе полученных результатов; деятельность
по привлечению финансовых средств в организацию; распределение
полученных средств.
Финансовое управление предприятием дает возможность принять важные
стратегические решения, которые определят успешное развитие организации и
ее платежеспособность. Благодаря данной системе полученная прибыль
используется максимально эффективно, что увеличивает стоимость
предприятия.
1.3. Методологический инструментарий анализа финансовых результатов
деятельности предприятия
Практика финансового анализа выработала основные методы его
проведения.
Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции
отчетности с соответствующей позицией предыдущего периода, заключается в
построении одной или нескольких аналитических таблиц.
Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых
финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на
результат в целом. Такой анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи
баланса в общем итоге
11
.
11
Гаврилова, А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие для Вузов / А.Н.
Гаврилова, А.А. Попов. – М.: Проспект, КноРус, 2017. С.512.
22
Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга,
поэтому на практике можно построить аналитические таблицы,
характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и
динамику ее отдельных показателей.
Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с позициями
ряда предшествующих периодов и определение тренда. При помощи данного
анализа ведется перспективный, прогнозный анализ.
Анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет
отношений отчетности, определение взаимосвязи показателей.
Сравнительный (пространственный) анализ – анализ отдельных
финансовых показателей дочерних фирм, подразделений, цехов, а также
сравнение финансовых показателей организации с показателями организаций–
конкурентов, среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
Факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на
результативный показатель. Факторный анализ может быть прямым
(собственно анализ), то есть раздробление результативного показателя на
составные части, и обратным (синтез), когда его отдельные элементы
соединяются в общий результативный показатель
12
.
В качестве инструментария для анализа финансового состояния
предпринимательской фирмы широко используются финансовые
коэффициенты – относительные показатели финансового состояния
организации, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых
показателей к другим.
Основными источниками информации для анализа финансового
состояния служит бухгалтерский баланс организации (форма 1) и отчёт о
финансовых результатов (форма 2)
13
.
12
Ершов, Р.С. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия в условиях
экономического кризиса / Р.С. Ершов, В.И. Кузин // Вестник молодежной науки. – 2018. –
№2 (4). – С.18
13
Кравченко, Л.Н. Система информационного обеспечения анализа финансовой
устойчивости организации / Л.Н. Кравченко // Белгородский экономический вестник. – 2016.
– № 1 (73). – С. 100.
23