4
Содержание
Введение.......................................................................................................................5
Глава 1. Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности
предприятия.................................................................................................................8
1.1. Задачи, источники информации и значение анализа финансовых
результатов...................................................................................................................8
1.2. Анализ формирования прибыли организации.................................................16
1.3. Показатели рентабельности...............................................................................27
Глава 2. Анализ финансовых результатов ПАО НК «Роснефть».........................34
2.1. Краткая характеристика предприятия..............................................................34
2.2. Формирование прибыли....................................................................................40
2.3. Оценка рентабельности......................................................................................47
Глава 3. Разработка рекомендации по совершенствованию финансовых
результатов ПАО НК «Роснефть»............................................................................55
3.1. Мероприятия по улучшению финансовых результатов деятельности
компании....................................................................................................................55
3.2. Влияние предлагаемых мероприятий на финансовые результаты
предприятия...............................................................................................................58
Заключение.................................................................................................................66
Список использованной литературы.......................................................................70
Приложения................................................................................................................75
5
ВВЕДЕНИЕ
Экономическая наука – это совокупность средств, законов и правил
ведения хозяйства. Данная наука содержит в себе широкий спектр
материальных и нематериальных объектов, процессов и способов создания и
распределения благ, необходимых отдельному человеку и обществу в целом. [2,
С.141]
В современном мире основной залог успеха любого предприятия
конкурентоспособность и стабильное положение на финансовом рынке, его
определяют финансовые результаты компании. Если предприятие имеет
твердое финансовое положение, то у него существует множество преимуществ
перед конкурентами: большие возможности в получении кредита и
инвестирования, более оптимальные условия у поставщиков в выборе товаров,
широкий выбор квалифицированных специалистов. Финансово устойчивое
предприятие менее подвержено колебанием на валютном рынке, изменениям
спроса и предложение на продукцию, а значит меньше риск обанкротиться.
Для понимания финансового положения предприятия проводится анализ
финансовых результатов, которые позволяет принимать оптимальные решения
в сложившихся обстоятельствах. Комплексность показателей, отражающие
процессы использования и формирования финансов предприятия составляют в
совокупности финансовое состояние предприятия. Главное значение для
собственников и инвесторов имеет итоговые результаты предприятия, они
отражаются в финансовой отчетности и показывает актуальность финансового
анализа. Такой анализ позволяет проявить тенденции в развитии предприятия,
получить достоверную оценку рационального использования и получения
финансовых средств. [3,С.301,4, С.211,5 С.141]
Своевременно выявлять недостатки и управлять предприятием помогает
анализ финансовых результатов компании. Прибыль является не только
финансовым результатом компании, но и показателем эффективной
деятельность компании. Чем выше уровень прибыли, тем меньше возникает
6
потребность в дополнительном финансировании деятельности компании, тем
выше уровень самостоятельного финансирования развития и обеспечение для
реализации стратегических целей. Проводить анализ прибыли между
различных предприятий нельзя, так как у них разная техническая и
материальная база. Для сравнения с другими предприятиями используется
другой показатель, характеризующие финансовые результаты –
рентабельность.
Анализ финансовых результатов позволяет оптимизировать величину
прибыли, оценить конкурентоспособность и управлять рентабельностью. Для
моделирования возможных финансовых результатов и экономической
рентабельности используются данные полученные в ходе анализа, основываясь
на реальных условиях хозяйственной деятельности, наличия ресурсов, которые
принадлежат предприятию или арендованные, моделирование финансового
состояния в различных вариациях применения существующих ресурсов,
разработки и внедрение мероприятия, которые позволят рационально и
эффективно использовать финансовые средства.
В условиях рыночных отношений особенно актуальным становится
разработка методология и содержания анализа финансовых результатов.
Исходя из этого считаем, что тема выпускной квалификационной работы
является актуальной.
Цель выпускной квалификационной работы – анализ финансовых
результатов деятельности предприятия для разработки мероприятий
совершенствующих финансовые результаты предприятия.
Для решения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1) изучить теоретические и методические основы анализа финансовых
результатов деятельности организации;
2) провести анализ финансовых результатов деятельности предприятия
ПАО «НК Роснефть»;
3) разработать рекомендации по повышению эффективности финансовых
результатов деятельности предприятия ПАО «НК Роснефть».
7
Объект исследования – финансово-хозяйственная деятельность ПАО НК
«Роснефть».
Предметом исследования являются финансовые результаты компании
ПАО НК «Роснефть».
Структура выпускной работы включает в себя введение, 3
взаимосвязанные главы, заключение и список использованных источников. В
первой главе раскрываются задачи и значение анализа финансовых результатов,
рассматриваются особенности формирования прибыли, рентабельность
предприятия.
Во второй главе представлен анализ финансовых результатов
предприятия: анализ формирования прибыли и рентабельность деятельности
предприятия ПАО НК «Роснефть».
В третьей главе на основе выводов второй главы, сформулированы
основные направления повышения финансовых результатов ПАО НК
«Роснефть», а также составлен прогнозный баланс после внедрения
предлагаемых мероприятий.
В выпускной квалификационной работе использованы следующие
методы общенаучные методы, как сравнение, анализ, дедуктивный метод, а
также методика факторного анализа прибыли от продаж, метод расчета
взвешенного старения счетов.
При изучении теоретического блока информации были использованы
разработки ученых по рассматриваемому кругу проблем таких, как Алексеев
П.Д., Баканов М.И., Бернстайн Л.А., Быкадоров В.Л., Донцова Л.В., Друри К.,
Едронова В.Н., Ефимова О.В., Ковалев В.В., Павлова Л.Н., Стоянова Е.С.,
Шеремет А.Д., и законодательные акты РФ, и материалы периодической
печати.
Практическая значимость работы заключается в разработке конкретных
предложений по улучшению финансовых показателей ПАО «НК Роснефть».
8
Глава 1. Теоретические основы анализа финансовых результатов
деятельности предприятия
1.1. Задачи, источники информации и значение анализа финансовых
результатов.
Финансовые результаты показывают эффективность в финансовой,
производственной и инвестиционной деятельности предприятия. Для
определения финансового результата необходимо выручку, которую
предприятие получило за отчетный период, сопоставить с затратами на
реализацию и производства. Если выручка превышает, то финансовый
результат говорит о получении прибыли. В случае равенства выручки и затрат –
прибыль отсутствует, нет основы для развития компании. Затраты превышают
выручку ситуация, в которой предприятие получает убытки, находится в
критическом финансовом положении и не исключается риск банкротства. При
анализе убытков можно увидеть места нерационального использования
финансовых средств компании.
Для понимания сущность прибыли необходимо понимать источники её
формирования. Основными источниками формирования прибыли являются:
− труд, при условии быстрой перепродажи товаров, не нуждающаяся в
привлечении других факторов производства;
− реализация товаров;
− другие виды деятельности, операции, которые не относятся к основному
виду деятельности компании
− предпринимательская способность;
− новые технологии и модернизация производства, предполагает
привлечение новых поставщиков, разработка новых направлений
производства, модернизация организационной структуры управления
компанией. [20, с. 190].
9
Для всестороннего анализа деятельности компании используются
финансовые результаты, которые занимают важнейшее место в системе
показателей. На данный момент различают множество подходов к определению
категории финансовые результаты, они находят в отражении в научной и
учебной литературе.
Г.В. Савицкая дает такое определение финансовым результатам – это
результаты деятельности предприятия, характеризующиеся уровнем
рентабельности и суммой полученной прибыли. Прибыль является частью
чистого дохода полученного после реализации продукции, рентабельность
показывает соотношение потраченных средств с собственными и
использованными ресурсами.
Каждый автор по-разному раскрывает определенную сторону понятие
«прибыли», однако чаще всего они совпадают. Современная экономическая
наука уделяет, прежде всего, внимание моменту оценивания показателя
прибыли, при этом не углубляясь в содержание этой категории. В
формировании прибыли существуют свои особенности так, например, прибыль
зависит от сферы деятельности компании, степени рыночных отношений,
валютного рынка, форм собственности.
Прибыль, как категория рыночных отношений, выполняет функции:
оценочная, стимулирующая, учетная и распределительная. Оценочная функция
использует прибыль как показатель экономической эффективности и
рациональность использования основных средств. Владелец компании имеет
четкое представление о том, какими материальными и трудовыми ресурсами он
владеет и насколько рационально идет их использование.
Стимулирующая функция прибыли используется материальной
мотивацией рабочих, для решения социальных проблем и расширения
производства. В получении прибыли заинтересованы не только предприятия,
но и государство, так как с полученной прибыли 10% поступает в бюджет
предприятия. Предприятие распределяет прибыль, полученную в ходе своей
деятельности на налоги и покрытие финансовых нужд самого предприятия.
10
На прибыль оказывают внешние и внутренние факторы, они оказывают
как прямое, так и косвенное влияние. Для определения влияние этих прямых
факторов применяется метод факторного анализа, косвенные факторы влияют
опосредованно на финансовые результаты.
К прямым внешним факторам относятся:
− уровень инфляции;
− нормы амортизации;
− системы налогообложения и др.
К косвенным внешним факторам относятся:
− конъюнктура рынка;
− нарушение дисциплины со стороны деловых партнеров и др.
К прямым внутренним факторам относятся:
− объем реализованной продукции;
− себестоимость;
− производительность.
К косвенным внутренним факторам относятся:
− качество продукции;
− политика ценообразования;
− качество менеджмента.
Инфляция оказывает огромное значение на прибыль предприятие,
обозначает снижение покупательной способности денежное единицы, её
обесценивание. Данный фактор может влиять на недостаток средств в
производстве для восстановления оборотных активов, что может ухудшить
общее состояние предприятие. Эту нехватку финансов предприятие будет
вынуждено восполнять за счет чистой прибыли или же искать дополнительные
источники поступления финансовых средств.
Финансовые результаты показывают абсолютную деятельность
компании, ее эффективность в управлении своей деятельностью.
11
Исходя из выше сказанного можно сделать вывод, что прибыль
характеризует экономический эффект, полученный в ходе хозяйственной
деятельности компании. Прибыль позволяет определить соотношение доходов
к расходам, создает финансовую базу для модернизации производства, является
источником формирования республиканского бюджета.
На рисунке 1 представлен механизм формирования прибыли в
соответствии с формой бухгалтерской отчетности «Отчет о финансовых
результатах».
Рисунок 1. Механизм формирования прибыли
При планировании общей или балансовой прибыли на предстоящий
период производственно-финансовой деятельности в ее состав включаются все
предусмотренные доходы со знаком «плюс», а также возможные расходы или
убытки со знаком «минус».
12
Проведение анализа финансовых показателей проходит по следующему
алгоритму:
− сбор и оценка достоверности необходимой информации;
− обработка данных (формирование аналитических таблиц, а также
агрегированных форм отчетов);
− вычисление показателей финансовой отчетности;
− вычисление изменение показателей финансовой отчетности;
− анализ ликвидности баланса;
− вычисление коэффициентов, касающихся основных аспектов;
− проведение сравнительного анализа;
− анализ положения предприятия на финансовом рынке;
− разработка заключения о состоянии финансовых показателей компании.
В настоящее время используются разные способы проведения анализа
финансовых показателей, среди которых по степени ранжирования, более
важными являются:
1) Горизонтальный анализ;
2) Вертикальный анализ;
3) Анализ финансовых коэффициентов;
4) Трендовый анализ;
5) Сравнительный анализ;
6) Факторный анализ.
Горизонтальный анализ позволяет понять изменение финансового
результата в сравнении с предыдущим периодом. Для данного анализа
характерны некоторые особенности:
− потребуется минимум два значения прибыли (убытка). Одно из них
принимается как база для сравнения. Обычно это величина из самого
раннего временного промежутка;
13
− рассчитываются либо абсолютные, либо относительные отклонения
фактического уровня от базового. Для вычисления последних пригодятся
формулы темпов роста и прироста;
− абсолютные отклонения измеряются в той же единице, что и
анализируемый показатель. Относительные – либо в процентах, либо в
долях;
− если показатель в базовом периоде равнялся нулю или имел другой знак,
нежели в текущем, то темпы роста/прироста рассчитать либо не выйдет,
либо они не будут иметь смысла.
− характер изменения (позитивный, негативный) зависит не от знака
полученного отклонения. Он определяется смыслом самого показателя.
Например, для доходов или прибыли важен рост и, значит, положительные
величины отклонений. Для расходов и убытков, наоборот, –
отрицательные.
Для исчисления отклонений в горизонтальном отклонении необходимы
следующие формулы:
− Абсолютное отклонение: N1-N0
− Относительные отклонения:
o Темп роста: (N1/N0)*100%
o Темп прироста: (N1-N0)/ N0*100%
В данных формулах N1 и N0 значения анализируемого показателя в
определенном периоде.[25,С.135]
Вертикальный анализ заключается в расчете удельного веса какого-либо
показателя в общей сумме однородных величин. Другими словами – это оценка
структуры, при которой отдельный элемент соотносится с неким целым, частью
которого он является. [33,С.78]
Реализовать вертикальный анализ можно по двум направлениям:
− для нераспределенной прибыли из баланса рассчитать ее долю в
собственном капитале и/или в пассиве. Это позволит понять, насколько