14
значим вклад накопленного результата в совокупную величину
источников финансирования деятельности предприятия;
− для прочих видов прибыли из отчета о финансовых результатах
соотнести их значение с доходами. Причем для валовой прибыли и от
продаж рассчитать соотношение с выручкой. Для прибыли до
налогообложения и чистой – с суммой выручки и прочих доходов.
Данные вычисления показывают какая сумма от заработанного дохода
остается у предприятия на каждом этапе формирования прибыли.
Однако стоит учитывать, данный анализ не информативен для показателей
убытка.
Рассмотрим формулу для расчета удельного веса:
N
i
= ∑N
i
× 100%,
где N
i
– значение конкретного показателя (часть);
∑N
i
– величина общего показателя, в который N
i
входит как составной элемент
(целое).
Следующим этапом станет расчет показателей рентабельность
предприятия, более подробно мы рассмотри в параграфе 1.3 данной работы.
После расчет и анализа показателей рентабельности, рассматриваем
влияние отдельных факторов на финансовый результат, то есть проводим
факторный анализ. Его можно реализовать по двум направлениям:
• по абсолютным значениям прибыли (убытка);
• по относительным величинам, то есть по рентабельности.
Посмотрим формулы для каждого из них. Если аналитик не располагает
ничем, кроме бухгалтерской отчетности предприятия. У него нет данных о
цене, объеме продаж и операционной прибыли по конкретной номенклатурной
позиции.[29, С.143]
Тогда оптимальной окажется такая формула факторного анализа:
ПП = В – СП – КР – УР,
где В – выручка (строка 2110 ОФР);
СП – себестоимость продаж (строка 2120 ОФР);
15
КР – коммерческие расходы (строка 2210 ОФР);
УР – управленческие расходы (строка 2220 ОФР).
С ее помощью оценивается влияние четырех факторов (в формуле –
справа) на значение финансового результата. Особенность формулы: для
расчета факторного влияния по ней нет необходимости применять какие-то
особые методики. Когда факторы увязываются через алгебраическую сумму, то
достаточно вычислить абсолютное отклонение каждого, чтобы понять, каким
было его воздействие на финансовый результат.[30, С.103]
Для факторного анализа рентабельности существует много моделей.
Остановимся на самой популярной – на модели Дюпон. Вот ее трехфакторная
формула:
Р
ск
= Р
п
× К
оа
× МК,
где Р
ск
– рентабельность собственного капитала;
Р
п
– рентабельность продаж;
К
оа
– коэффициент оборачиваемости активов (В ÷ А
ср.
);
МК – мультипликатор собственного капитала (А
ср.
÷ СК
ср.
).
В проведении финансового анализа всегда используется несколько
методов, так как каждый из них имеет определенные погрешности.[31, С.58]
Говоря о методах, способах проведения финансового анализа,
необходимо отметить определенные трудности: много профильность
предприятий; ориентацию на лидеров; влияние и учет инфляции; сезонность;
интерпретацию результатов; письменное представление отчетности. Учитывая
эти трудности результативность анализа финансовых показателей будет
зависеть, в первую очередь, от уровня знаний и профессионализма финансового
аналитика.
Подводя всего выше сказанного, анализ эффективности деятельности
предприятия для управленческого персонала предприятий, финансово–
16
бухгалтерских работников и специалистов–аналитиков, является важнейшим
инструментом для определения финансового состояния предприятия,
выявления резервов роста рентабельности, улучшения всей финансово–
хозяйственной деятельности и повышения ее эффективности. Служит исходной
отправной точкой прогнозирования, планирования и управления
экономическими объектами.[32, С.44,33, С.187,34, С.68]
Таким образом в параграфе 1.1 мы рассмотрели основные цели и задачи
анализа финансовых результатов, необходимую документацию для проведения
данного анализа – бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах
компании. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия дает
понимание, насколько эффективно оно работает. Главная задача, которого
раскрыть причины падения прибыли и уменьшения рентабельности.
1.2. Анализ формирования прибыли организации
Прибылью называют основной показатель хозяйственной деятельности
предприятия. Который рассчитывается из совокупного дохода компании,
вычитая при этом все затраты на ведение бизнеса. Данный показатель играет
непосредственное значение в условиях существующей рыночной политики.
Каждое предприятие нацелено на получение максимальной прибыли, которая
показывает итоговую деятельность организации за отчетный период.
Характеризует хозяйственно-производственную деятельность предприятия,
таким образом, составляет основу экономического развития. [35 С.98]
При росте прибыли компании формируется основа самофинансирования
предприятия, растут возможности для расширения производства. Благодаря
этому выполняются обязательства перед бюджетом, банками и другими
предприятиями. Исходя из вышесказанного прибыль – важнейший показатель
для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия,
характеризует сметы его деловой активности и финансовое благополучие.
17
Благодаря отчислениям из прибыли предприятия в государственный
бюджет формируются финансовые ресурсы государства, от данных ресурсов
зависят темпы экономического развития регионов и страны в целом.
Основными показателями прибыли выступают: балансовая прибыль,
прибыль от реализации выпускаемой продукции, валовая прибыль,
налогооблагаемая прибыль, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия
или чистая прибыль.[36, С.141, 38 С.302]
Чистая прибыль –разность между балансовой прибылью и налоговыми
платежами, то есть после существует прямая взаимосвязь между балансовой и
чистой прибылью. Чем больше балансовая, тем больше чистая прибыль.
Данным видом прибыли предприятие распоряжается самостоятельно, расходуя
её на развитие производство, социальное развитие, материальное поощрение
сотрудников. Оставшаяся часть прибыль перераспределяется в резервный фонд,
на случай форс-мажорных обстоятельств, накопительный фонд, фонд
потребления, оказание материальной помощи и иные цели на усмотрение
руководства предприятия. [38, С.145,39,С.301, 40,С.103]
При определении финансового результата учитывают принятый метод
определения выручки от реализуемой продукции для целей налогообложения,
который фиксируется в учетной политике предприятия. Данный метод
фиксируется на длительный срок, учитывая условия хозяйствования и
заключаемые договора. На эти показатели существенное влияние оказывает
себестоимость производимой продукции, ошибки, произведенные на этом
этапе, приводят к неправильным расчетам финансового результата, и
впоследствии ошибках при налогообложении. При установке себестоимости
продукции важно руководствоваться перечнем затрат, которые установлены в
действующих нормативных документах. [41, С.202, 42, С.186, 43, С.113]
Прибыль, полученная от реализации основных фондов и нематериальных
активов, являет собой прибыль от прочей реализации. Она включается
финансовые результаты от реализации продукции, работ, услуг подсобных и
18
обслуживающих производств, а также от реализации покупных товарно-
материальных ценностей.
На предприятии уделяют большое внимание первым двум компонентам
финансовых результатов, однако на финансовое состояние компании не малую
роль оказывает и внереализационные операции. Данные операции – это
хозяйственные операции, результатом которых являются доходы или расходы,
не связанные с производством и реализацией продукции. В их состав входят:
− доходы от долевого участия, дивиденды по акциям, облигациям и другим
ценным бумагам, принадлежащие предприятию;
− доходы от сдачи имущества в аренду;
− штрафы, неустойки, пени, полученные в результате невыполнение
условий договоров от других предприятий;
− положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в
иностранной валюте;
− другие доходы, не связанные с реализацией основной продукции.
Сумма прибыли зависит от многих факторов: изменение объема,
ассортимента, качества, структуры произведенной и реализованной продукции,
себестоимости отдельных изделий, уровня цен, эффективности использования
производственных ресурсов. Так же на нее оказывают влияние договорные
обязательства, финансовые взаимоотношения с поставщиками и покупателями.
Основным предназначением прибыли является отражение эффективности
производственно-сбытовой деятельности предприятия. Это обусловлено тем,
что в величине прибыли должно находить отражение соответствие
индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и
реализацией своей продукции и выступающих в форме себестоимости,
общественно необходимых затрат, косвенным выражением которых должна
явиться цена изделия. Увеличение прибыли в условиях стабильности оптовых
цен свидетельствуют о снижении индивидуальных затрат предприятия на
производство и реализацию продукции.[44, С.78, 45, С.89, 46, С.132]
19
Прибыль, как основной оценочный показатель способствует росту объема
производства и реализации продукции, повышается качество продукции,
происходит улучшение использования уже имеющихся производственных
ресурсов.
Выделим основные виды прибыли в зависимости от классификационного
признака:
1) По порядку формирования:
– валовая прибыль;
- прибыль налогообложения;
-маржинальный доход;
- чистая прибыль;
2) По источнику образования:
- прибыль от реализации имущества;
- прибыль от реализации;
3) По видам деятельности:
- прибыль от финансовой деятельности;
- инвестиционная прибыль;
- прибыль от основной деятельности;
4) По периодичности получения:
- чрезвычайная прибыль;
- постоянная прибыль;
5) По характеру использования:
- нераспределенная;
- прибыль, направленная на дивиденды.
Прибыль является основной задачей развития бизнеса, а так же это
систематически воспроизводимый ресурс коммерческой организации. Суть
рассматриваемой экономической категории заключается в том, что
необходимый уровень прибыли:
20
- внутренний и основной источник текущего, среднесрочного и
долгосрочного роста предприятия;
- главный и основной показатель увеличения рыночной стоимости
организации;
- показатель кредитоспособности;
-оценка кредитоспособности предприятия при возможном стабильном и
устойчивом уровни предприятия;
- основной интерес собственника, так как он обеспечивает возможность
увеличения и преумножения капитала;
- гарантия выполнения организацией собственных обязательств перед
государством, является источником социальных нужд общества.
Поддержание возможного уровня прибыли – закономерность нормальной
работы организации в сложившихся рыночных отношениях.
Таким образом, можно сделать вывод, что Г.В. Савицкая, Е.В. Ненашев и
А.Д. Шеремет придерживаются мнения, что «финансовое состояние» является
более широким понятием, чем «финансовая устойчивость», а финансовая
устойчивость выступает основной внутренней характеристикой финансового
состояния предприятия. [47, С.99,48, С.100]
В общем виде финансовые отношения представлены:
- отношениями между организацией и учредителями;
- отношениями между организацией и поставщиками, потребителями,
партнерами по совместной деятельности и т.д;
- отношениями между организацией и персоналом;
- отношениями между организацией и финансово-кредитными
институтами по поводу получения долгосрочных и краткосрочных ссуд, их
погашения, уплаты процентов [4, С.301].
Управление финансами организаций заключается в разработке и
обосновании управленческих решений по формированию, распределению и
использованию финансовых ресурсов с целью обеспечения эффективного
21
текущего функционирования хозяйствующих субъектов и создания
необходимых условий и предпосылок для перспективного развития [40, С. 89].
Управление финансами включает в себя:
- разработку финансовой политики и ее реализацию с практическим
применением способов, средств и инструментов имеющих целевой характер;
- принятие решений по текущим и актуальным вопросам
функционирования финансов;
- разработку мероприятий, по улучшению финансового состояния
организации;
- развитие системы финансовых отношений организации на основе
паритета экономических интересов как основных, так и неосновных
партнерских групп;
- поиск резервов повышения доходности и финансовой результативности.
[2, С.134]
Финансовые ресурсы – это объект финансовых отношений. Происходит
постоянное формирование, распределение и использование финансовых
ресурсов, которое обеспечивает бесперебойную деятельность организации.
«Финансы» в переводе с французского - «денежные средства», а «ресурсы» –
вспомогательное средство, в общем виде трактуется как денежные средства,
запасы, возможности, источники средств и доходов [5, С.169].
Иначе говоря, финансовые ресурсы означают источник формирования
имущества организации, находящиеся в его распоряжении и имеющий целевой
характер использования.
Главная цель в процессе управления прибылью – максимальный рост
благосостояния собственников в текущем и долгосрочных периодах. Это
обозначает обеспечение:
- максимально возможной величины прибыли, которая будет
соответствовать ресурсам предприятия и рыночной структуре;
- пропорциональность уровню сформированной прибыли и допустимому
уровню риска;
22
- увеличение рыночной цены предприятия;
- качество формируемой прибыли;
- оптимальная программа работы персонала в распределении прибыли.
Формирование прибыли происходит в процессе ведения хозяйственной
деятельности предприятия, что учитывается при организации бухучета и
формирования отчетности.[7, С.14]
А валовая прибыль образуется после нахождения разности между
выручкой от реализации продукции и фактической себестоимостью продукции.
Валовая прибыль покрывает коммерческие и управленческие расходы. Эту
прибыль называют «брутто-прибылью» от реализации продукции.
Так же у организации возникают прочие расходы. В состав прочих
включаются налоги, относимые на счет финансового результата, затраты по
банковскому обслуживанию и другие расходы.
Прибыль до налогообложения формируется в процессе увеличения либо
уменьшения прибыли от продаж за счет финансового результата от прочей
деятельности.
Прибыль от обычной деятельности формируется как прибыль до
налогообложения минус налог на прибыль. В процессе этого формируется
нераспределенная (чистая) прибыль, за счет которой выплачиваются
начисленные дивиденды по привилегированным и обычным акциям.
В сложившихся рыночных отношениях существует и действует большой
перечень нормативно-правовой документации по составу и учету финансовых
результатов.
Как конечный финансовый результат деятельности предприятия, прибыль
определяется как разность между доходами и затратами на производство и
реализацию продукции, если появляется убыток он корректирует величину
прибыли. Прибыль формируется под воздействием различных компонентов,
имеющих как положительный, так и отрицательный знак.
Прибыль играет стимулирующую роль в развитии предприятия, многие
хозяйственные субъекты стремятся извлечь высокую прибыль, преследуя цель
23
увеличить фонд заработной платы в ущерб производственному и социальному
развитию коллектива. Предприятия увеличивают производство более выгодной
для них и более высокорентабельной продукции, вместо того чтобы,
производить низкорентабельную, но обладающую большим спросом
продукцию.[41, С.78]
Во многих случаях рост прибыли обусловлен достаточно
необоснованным ростом цен на продукцию. Стремясь любыми способами
получить желаемую прибыль, с целью увеличить фонд оплаты труда, приводят
к росту денежной массы в обращении, не обеспеченной товарными ресурсами.
Предприятие считается рентабельным, если величина выручки от
реализации достаточна не только для покрытия величины затрат на
производство и реализацию продукции, но и для формирования величины
прибыли. [33,С.104].
К основным факторам роста прибыли можно отнести: увеличение объема
и реализации продукции посредством введения научно-технических
разработок, которые приведут к увеличению производительности труда,
уменьшению себестоимости и усовершенствованию качества продукции.
К основному источнику денежных накоплений предприятия относится
выручка от реализации (часть, оставшаяся после вычета затрат на производство
и реализацию продукции). Значит одной из важных задач любого предприятия
является задача получения большей прибыли при меньших затратах, соблюдая
при этом режим экономии в использовании и оптимизации использования
средств производства. [8, С.314]
Величина прибыли, которая при равных условиях находится в прямой
зависимости от объема реализации продукции, отражает заинтересованность
предприятий в производстве и реализации качественной и потребительски
востребованной продукции.
Таким образом, разница между выручкой от реализации и фактической
себестоимости – прибыль. Ее рост зависит от увеличения объемов реализации
продукции и уменьшения затрат на производство продукции.[46, С.141]