52
Таблица 10
Расчет и динамика показателей финансовой устойчивости ООО
«Атмосфера Люкс»
Показатель
Условное
обозначени
е
Алгоритм
расчета
(код
строки по
форме №
1)
Рекомен
-дуемое
значени
е
Расчет
показателя
на
31.12.1
5
на
31.12.1
6
1. Коэффициент
автономии
(коэффициент
независимости)
Кавт
стр.490/700
0,5
0,09
0,11
2. Коэффициент
соотношения
заемных и
собственных
средств
(коэффициент
финансирования)
Кз.с
стр.490/690
больше 1
0,14
0,17
3. Коэффициент
маневренности
Кман
стр.490+590
-190/490
0,2-0,5
9,35
8,29
4. Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
Коб.об
стр.490-
190/290
больше
0,6-0,8
1,17
1,22
5. Коэффициент
восстановления
платежеспособност
и
Кв/плат
(Ктл + 6/Т
(Ктл-
Ктлн))/2
Больше 1
0,9
0,8
Из таблицы 10 следует, что на предприятии большинство
рассмотренных коэффициентов ниже рекомендуемых, кроме обеспеченности
собственными оборотными средствами. Обязательства предприятия не
покрыты его собственными средствами. Невыполнение данного показателя
связано с убыточной деятельностью.
Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных
и собственных средств, который представляет собой частное от деления всей
суммы обязательств по привлеченным заемным средствам на сумму
собственных средств. Он указывает, сколько заемных средств привлекло
предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. На
53
анализируемом предприятии этот показатель ниже, что оценивается
отрицательно.
Весьма существенной характеристикой устойчивости финансового
состояния является коэффициент маневренности (Кман.), равный отношению
собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников
собственных средств. На анализируемом предприятии этот показатель составил
отрицательное значение. Он показывает, какая часть собственных средств
предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно
свободно маневрировать этими средствами. Рекомендуемое значение
коэффициента маневренности 0,2-0,5 положительно характеризует финансовое
состояние. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи
финансовых коэффициентов.
Коэффициент восстановления платежеспособности значительно ниже
норматива, поэтому восстановить платежеспособность в ближайшее время
предприятию не удастся.
Таблица 11
Расчет и динамика показателей ликвидности для оценки
платежеспособности ООО «Атмосфера Люкс»
Показатель
Условн
ое
обозна-
чение
Алгоритм
расчет
(код
строки по
форме №
1
Рекоме
н-
дуемое
значен
ие
Расчет показателя
на
31.12.15
на
31.12.1
6
Исходные показатели:
1. Краткосрочные
(текущие)
обязательства
предприятия, тыс. руб.
стр. 690
х
х
13644
11571
2. Активы, тыс. руб.
стр.300
х
х
19489
17392
3. Денежные средства
и краткосрочные
финансовые
вложения, тыс. руб.
стр. 260
х
х
190
238
4. Дебиторская
задолженность, тыс.
руб.
стр. 240
х
х
185
52
5. Запасы (за вычетом
расходов будущих
периодов), тыс.руб.
стр.210
х
х
6985
5698
54
Продолжение таблицы 11
Показатель
Условн
ое
обозна-
чение
Алгоритм
расчет
(код
строки по
форме №
1
Рекоме
н-
дуемое
значен
ие
Расчет показателя
на
31.12.15
на
31.12.1
6
Расчетные показатели
6. Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Кабс.лик
.
стр.3/стр.1
0,013
0,02
7. Коэффициент
срочной (быстрой)
ликвидности
(коэффициент
ликвидности)
Кср.лик.
0,7-1,0
0,17
0,21
8. Коэффициент
текущей ликвидности
(общий коэффициент
покрытия)
Ктек.лик
в.
стр.2 -
стр.5/стр.1
1,5-3,0
0,91
1,01
9. Коэффициент
платежеспособности
СК / (П1 +
П2 + П3)
0,5-0,7
0,3
0,35
Из таблицы 11 видно, что коэффициенты ликвидности на предприятии
на низком уровне, что является негативным фактором. Исключение составляет
коэффициент текущей ликвидности – на конец года он достигает 1,01.
Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению величины
наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и
краткосрочных пассивов.
Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть
текущих обязательств может быть погашена немедленно за счет средств на
различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по
расчетам. Нормальным считается значение 0,7-1, однако следует иметь в виду,
что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его
динамики в значительной степени зависит от качества дебиторской
задолженности (сроков образования, финансового положения должника и др.),
что можно выявить только по данным внутреннего учета. На исследуемом
предприятии его значение низкие и начало и на конец года.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих
55
обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все
оборотные средства. Другими словами, он позволяет установить, в какой
кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это
главный показатель платежеспособности. Нормальным значением для данного
показателя считаются соотношения от 1,5 до 3. Таким образом, подавляющая
часть коэффициентов ликвидности имеет низкие значения, поэтому
предприятие является финансово нестабильным.
Коэффициент платежеспособности находится ниже оптимальных
пределов в 2015 и 2016 году, что свидетельствует о недостаточности имущества
для покрытия обязательств.
2.5 Анализ финансовой устойчивости
Одним из направлений анализа результативности является деловая
активность анализируемого предприятия. Деловая активность проявляется в
динамичности развития предприятия, достижению поставленных целей, что
отражает абсолютные стоимостные и относительные показатели.
Таблица 12
Расчет и динамика показателей интенсивности использования
производственных ресурсов ООО «Атмосфера Люкс»
Показатели
Условное
обозначе
ние
Источник
информац
ии или
алгоритм
расчета
Отчетный год
на
31.12.1
5
на
31.12
.16
изменен
ие
за год
(+,-)
1. Выручка млн. руб.
Q
P
ф.2
175263
19384
6
-18583
2. Среднесписочная
численность ППП чел.
Р ппп
ф.ПМ
3052
3056
4
3. Стоимость основных
фондов, млн.руб.
Ф ос
ф.5
6598
5423
-1175
4. Материальные
затраты, млн. руб.
М
ф.5
92145
15695
6
64811
56
Продолжение таблицы 12
Показатели
Условное
обозначе
ние
Источник
информац
ии или
алгоритм
расчета
Отчетный год
на
31.12.1
5
на
31.12
.16
изменен
ие
за год
(+,-)
5. Затраты на оплату
труда, млн. руб.
З
ф. ПМ
16589
28956
12367
6. Прибыль до
налогообложения, млн.
руб.
П ф
ф.2
873
993
120
Расчетные показатели
А
7. Производительность
труда, руб./ чел.
А
О
б
стр1/стр.2
3370
3461
91
8. Фондоотдача, млн.
руб.
К
СО
б
стр1/стр.3
26,56
35,74
9,18
9. Фондовооруженность
руб./чел.
стр.3/стр2
126,88
96,83
-30,05
10. Материалоотдача,
руб.
Мо
стр.4/стр.1
0,52
0,8
0,28
11. Средняя заработная
плата одного работника
ППП, руб.
Ра
стр.5/стр.2
26584
43089
16505
12. Прибыль на одного
работника, руб.
П
стр6/стр.2
16780
17732
952
13. Процент прироста
средней заработной
платы на 1 процент
прироста производит.
труда, %
х
х
х
0,03
х
Показатели деловой активности предприятия растут, исключение
составляют фондовооруженность и связанный с ней показатель снижения
стоимости фондов. К негативным факторам можно отнести резкое повышение
материальных затрат, если на начало года показатель составлял 0,52 то к концу
года 0,8. Необходимо выявить причины перерасхода.
Прибыль на одного работника и заработная плата повышаются, причем
производительность труда растет более высокими темпами – 62% к 2%.
Рассмотрим обеспеченность ООО «Атмосфера Люкс» собственными
оборотными средствами (таблица 13).
57
Таблица 13
Обеспеченность предприятия собственными оборотными
средствами для покрытия запасов и дебиторской задолженности
покупателей (заказчиков)
Показатели
Сумма, млн. руб.
2015
2016
Изм. за
год (+.-
)
1. Наличие собственных оборотных средств
190
452
262
2. Запасы за вычетом расходов будущих периодов
1589
1681
92
3 Дебиторская задолженность покупателей и
заказчиков
185
52
-133
4. Векселя к получению
-
-
5 Авансы выданные
-
-
6. итого стр. (2+3+4+5)
1964
2185
221
7 Краткосрочные кредиты банков и займы
-
-
-
8 Кредиторская задолженность поставщикам и
подрядчикам
13549
11571
-1978
9 Векселя к уплате
-
-
-
10 Авансы полученные
-
-
-
11. Итого стр. (7+8+9+10)
13549
11571
-1978
12. Запасы, не прокредитованные банком
(стр.6- стр.11)
-11585
-9386
2199
13. Излишек (+) недостаток (-) собственных
оборотных средств для покрытия запасов и
дебиторской задолженности за продукцию, товары,
работы, услуги (стр.1 - стр. 12)
-11585
-9386
2199
14. Сумма средств, приравненных к собственным
1845
1965
120
15. Излишек (+) недостаток (-) собственных
оборотных и приравненных к ним средств для
покрытия запасов и дебиторской задолженности за
продукцию, товары, работы, услуги (стр1+стр14-
стр12)
13620
11803
-1817
В целом можно охарактеризовать устойчивость исследуемого
предприятия за счет высокой доли собственных оборотных средств, которые
являются легкореализуемыми.
58
Глава 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ КОМПАНИИ ООО «АТМОСФЕРА ЛЮКС»
3.1 Оптимизация управления кредиторской задолженностью
Поскольку наибольшая часть расходов в рассматриваемой организации
«Атмосфера Люкс» связана с производством, целесообразно детализировать
учетную политику именно в области производственных расходов по
следующим направлениям:
- периодичность направления материальных ценностей на производство;
- формирование и расходование склада и запасов, которые длительное
время не расходуются в связи с изменениями рыночного спроса;
- детализация расходов будущих периодов, определение периодичности
списания тех затрат, которые произведены фактически в настоящий момент, но
их связь с производством будет реализована в течение длительных периодов;
- формирование направлений расходования выручки для того, чтобы
оптимизировать затраты и снизить налоговую нагрузку в отчетных периодах.
Для того, чтобы выполнить первый пункт, необходимо взаимодействие
производства и учета в ООО «Атмосфера Люкс», прежде всего, это касается
упорядочения поставок основных материальных ценностей. Проанализируем,
каким образом осуществляется поставка и списание основных материалов в
производство за 2016 год.
Политика закупок основана на экономии по разнице от цены, однако
предприятие ООО «Атмосфера Люкс» покупает большими партиями, что
составляет цену, значительно ниже рыночной – реальная экономия показана
только в марте, когда высокие закупки и экономия от цены составили свыше 78
тыс.руб. В остальные месяцы разница от цены значительно нивелируется
затовариванием склада, замедление средств в обороте значительно, составляет
за январь-февраль 1221,3 тыс.руб., что достаточно значительно (таблица 12).
Таблица 14
Анализ покупки и расходования основных производственных
материалов ООО «Атмосфера Люкс» за 2016 год
59
2016
год
Покупка,
тыс. руб.
Расход,
тыс. руб.
Остаток.
тыс. руб.
Отклонение
цены от
рынка
(экономия)
Задержка
средств в
обороте, тыс.
руб.
Январь
1256
845
411
4% - 50,2
360,8
Февраль
2041
1058
983
6% - 122,5
860,5
Март
1023
948
75
15% - 153,5
-78,4
Апрель
958
745
213
18% - 172,4
40,5
Май
2156
1365
791
14% - 301,8
489,2
Таким образом, учитывая, что разница по ценам является эффективной,
необходимо скорректировать графики поставки так, чтобы увеличение от
планируемых работ составляло не более 15%, что будет покрывать расходы на
возможный брак – его процент в организации незначительный, не является
постоянным.
В учетной политике необходимо отразить:
«Расходы на производство основных материалов относятся к тому
отчетному месяцу, в котором они произведены с учетом 10% резерва на
производственный брак. Инвентаризация объектов и выявление излишков
проводится ежеквартально»
Это позволит корректировать излишки материалов на итогам отчетного
года, либо квартала при необходимости, а также контролировать не только
расходы, но и оптимизировать налогообложение.
Представим, каким образом будут выглядеть производственные закупки
в 2016 году исходя из приведенных изменений (таблица 15).
Таблица 15
Корректировка закупок и затрат с учетом внесенных изменений в
учетную политику, тыс. руб.
2017
год
Объем
продаж
факт
Покупка,
факт
Расход
факт
(учет
10% на
брак)
Остаток на
складе
Результат
(экономия /
перерасход)
60
Январь
845
971,8
929,5
42,25
- 8
Февраль
1058
1216,7
1164
52,9
- 69,6
Март
948
1090,2
1043
47,4
- 106,05
Апрель
745
856,8
819,5
37,2
- 135,19
Май
1365
1570
1501,5
68,2
- 233,6
Фактический объем продаж основан на данных по заключенным
договорам и планируемым розничным продажам, фактическая покупка
представляет собой 15% превышение над планируемым объемам, с учетом
того, что фактический расход составит на 10% больше с учетом резерва, таким
образом, складские запасы будут составлять около 5% от объема фактического
производства. Если мы скорректируем остатки на ценовую разницу, получим
реальную экономию от цены с учетом рекомендаций – общий итог за полгода
мог бы составить 552,38 тыс.руб. свободных денежных средств, которые могли
быть направлены на решение других производственных проблем, например,
инвестирование в основные средства.
Вместе с тем, некоторые комплектующие на рынке показывают
постоянный рост цен – новые виды строительных материалов, произведенные
по новым технологиям за рубежом. Спрос на такие услуги только начинает
формироваться, поэтому целесообразно рассматривать покупки впрок, исходя
из того, что стоимость зависит от курса валюты.
Рассмотрим, каким образом можно управлять такими поставками (табл.
16).
Таблица 16
Планирование закупок исходя из роста цены и оценки
экономической целесообразности, тыс.руб.
2017
год
Покупка,
тыс. руб.
Расход,
тыс. руб.
Остаток.
тыс. руб.
Отклонение
цены от
рынка
(экономия)
Задержка
средств в
обороте, тыс.
руб.
Июнь
200
150
50
15% - 30
360,8
Июль
250
200
50
21% - 52,5
-2,5
Август
300
250
50
5% - 15
45
Сентябрь
350
250
100
20% - 70
30
Октябрь
400
250
150
15% - 50
100
61
Ноябрь
350
250
100
10% -35
65
Декабрь
350
250
100
10% - 35
65
Здесь, как можно заметить, ситуация не является однозначной,
поскольку сложно предсказать движения цены и динамику спроса, поэтому
даже небольшой перерасход не будет покрывать экономии от роста цен. Здесь
решение целесообразно принимать исходя из того типа клиентов, с которыми
работает предприятие ООО «Атмосфера Люкс» - в данном случае это сегмент
со средним доходом, поэтому покупка впрок является в данном случае
необоснованной, более того, средства, вложенные в такие материалы не только
могут длительно заморозиться на складе, но и повысить налогооблагаемую
прибыль, как фактическая выгода в форме товарно-материальных запасов,
числящихся на балансе.
В данном случае надо формировать цену и финансовый результат
показано при наличии клиента.
Также рассмотрим второй аспект, который никак не регулируется в
организации – длительное нахождение товарно-материальных остатков.
Поскольку рынок является достаточно динамичным, бывают в работе
предприятия такие ситуации, когда возникает моральное устаревание
некоторых видов строительных материалов, используемых в отделке. Более
того, бывают отказы покупателей, покупатель оплачивает неустойку, либо
оставляет залог, но израсходованные товары в форме готовой продукции – не
подходят ни одному покупателю, что является убыточным.
Внесем изменение в учетную политику:
«На себестоимость готовой продукции в отчетном (налоговом) периоде
относятся:
- суммы товарно-материальных запасов, которые признаны морально
устаревшими на основании акта инвентаризационной комиссии;
- суммы произведенной продукции, от которой отказался покупатель
вследствие расторжения (не заключения) договора, если размеры и иные
характеристики являются нестандартными, что влечет невозможность