6
Оглавление
Введение……………………................................................................................... 7
1. Теоретические основы анализа финансовых результатов предприятия ..... 10
1.1 Понятие, сущность анализа финансовый результатов .............................. 10
1.2. Цели и задачи анализа финансовых результатов деятельности
предприятия ............................................................................................................ 16
1.3 Методы анализа финансовых результатов деятельности предприятия ..... 22
2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ООО
«Сириус»
2.1 Организационная характеристика предприятия ......................................... 28
2.2. Диагностика финансовых результатов деятельности предприятия ........ 34
2.3 Факторный анализ финансовый результатов деятельности предприятия .47
3. Мероприятия, направленные на улучшение финансовых результатов
деятельности предприятия ООО «Сириус» ...................................................... 53
3.1 Совершенствование системы управления финансовыми результатами .... 53
3.2 Экономическая оценка предложенных мероприятий .................................. 76
Заключение………….. .......................................................................................... 84
Список использованных источников .................................................................. 88
7
Введение
На сегодняшний день не осталось ни одной компании, которая бы не
заботилась о своих финансовых результатах. Оценка эффективности
хозяйственной деятельности организации имеет первоочередное значение на
современном этапе развития бизнеса, поскольку с ее помощью определяются
правильность, обоснованность и действенность работы компании.
Ключевыми показателями эффективности деятельности компании
выступает показатели прибыльности, включающие в себя непосредственно
прибыль и отдельные показатели рентабельности. В условиях рыночной
экономики значение прибыли весьма велико. Стремясь увеличить ее объем,
компании изучает возможности рынка, ищет пути удешевления производства,
активно изучает нужд потребителей. При развитой конкуренции этим
достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение
общественных потребностей.
Рентабельность, в свою очередь, дополняет прибыль как основную цель
работы коммерческой организации и является важным качественным
показателем, расширяет ее возможности как ориентира при выборе
оптимальных хозяйственных решений. Многообразие показателей
рентабельности значительно превышает многообразие форм прибыли и тем
самым позволяет выявить не только общую экономическую эффективность
работы организации, но и оценить другие стороны ее деятельности.
Достигнутый таким образом уровень прибыльности организации играет
важную роль для менеджеров, предоставляя объективную оценку
эффективности принимаемых ими решений, используемых в хозяйственной
деятельности ресурсов и полученных итоговых финансовых результатов. Для
собственников бизнеса данный показатель дает представление об уровне
отдачи от вложенных в организацию средств, уровне экономического риска и
вероятности потери вложенного капитала. Уровень прибыльности определяет
возможность своевременной оплаты за поставленную продукцию,
8
выполненные работы и услуги для поставщиков и вероятность возврата
выданных кредитов и реализации инвестиционной программы для кредиторов и
инвесторов.
Высокий уровень прибыльности не только обеспечивает возможность
расширенного воспроизводства в долгосрочной перспективе, но и делает
организацию более привлекательной для всех категорий заинтересованных лиц
от инвесторов до поставщиков. В то же время низкие показатели объективно
свидетельствуют о неудовлетворительной работе организации, сокращении
получаемой суммы прибыли вплоть до убыточного уровня, и как следствие,
невозможности стабильного функционирования и дальнейшего развития. Все
это определяет актуальность поиска резервов и путей повышения
прибыльности для современных организаций, разнообразие которых
обусловлено системой показателей прибыли и рентабельности и их
факторными зависимостями. Для каждой конкретной организации в
определенных условиях чрезвычайно важно подобрать оптимальный набор
мероприятий по повышению прибыльности с целью достижения поставленных
целей и обеспечения конкурентоспособной позиции на современном рынке.
Основной целью выпускной квалификационной работы является
анализ финансовых результатов ООО «Сириус» и разработка мероприятий по
их повышению.
Достижению поставленной цели способствует решение ряда задач,
среди которых можно выделить следующие:
Рассмотреть теоретические основы анализа финансовых результатов
предприятия;
Дать краткую характеристику объекта исследования;
Показать особенности формирования прибыли организации;
Дать оценку рентабельности данного предприятия;
Провести факторный анализ прибыли и рентабельности исследуемой
организации;
9
Разработать мероприятия, способствующие повышению
прибыли и рентабельности ООО «Сириус».
Объектом исследования в работе является – ООО «Сириус».
Предмет исследования – финансовые результаты ООО «Сириус».
Методологическую основу выпускной квалификационной работы
составил системно – функциональный подход к изучению процесса
формирования прибыли организации и управления рентабельностью, в рамках
которого используются такие методы, как понятийный и сравнительный анализ,
эмпирический анализ, табличный, коэффициентный методы анализа, ряды
динамики.
Теоретической основой для представленной выпускной
квалификационной работы послужили труды отечественных исследователей,
посвященные проблеме повышения прибыли и рентабельности хозяйственной
деятельности организаций, среди которых можно выделить работыИ.А. Бланка,
А.Д. Шеремета, Е.В. Негашева, А.Ф. Ионовой, Е.Л. Кантора, В.Г. Когденко,
Н.Н. Селезневой, А.М. Фридмана и др.
10
1 Теоретические основы анализа финансовых результатов
предприятия
1.1 Понятие, сущность анализа финансовых результатов
В процессе своего функционирования, предприятия, для решения
поставленных перед ними задач, придерживаются в своей работе определенных
принципов. Основными из них принято считать три: принцип экономичности,
принцип финансовой устойчивости принцип прибыльности. Последний и
наиболее важный гласит: высшей целью предпринимательской деятельности
является достижение возможно большей прибыли [24, С. 81].
В условиях рыночных отношений имеются три основных источника
получения прибыли: за счет монопольного положения предприятия по выпуску
продукции; за счет эффективной производственной и коммерческой
деятельности (величина прибыли при этом зависит от правильной
производственной направленности, степени конкурентоспособности
продукции, объемов выпуска продукции, уровня издержек); от инвестиционной
деятельности [24, С. 82].
На современном этапе функционирования экономики необходимо очень
четко представлять положение, в котором находится организация. Анализ
состояния необходим по многим причинам и важен множеству
заинтересованных сторон. И наиболее значимым для них является способность
организации приносить прибыль.
Способность предприятия приносить прибыль измеряется
непосредственно величиной прибыли и показателями прибыльности
(рентабельности). Прибыль выражает абсолютный эффект без учета
использованных ресурсов, поэтому в целях более эффективной оценки ее
дополняют несколькими группами показателей рентабельности. Рассмотрим
каждый из показателей по отдельности.
Прибыль – это чистый доход предпринимателя на вложенный капитал,
представляющий собой разность между совокупным доходом и совокупными
11
затратами в процессе осуществления, хозяйственной деятельности. Прибыль –
особый систематически воспроизводимый ресурс коммерческого предприятия,
конечная цель развития бизнеса [4, С. 18].
Основными хозяйствующими субъектами на рынке выступают как
отдельные предприниматели (физические лица), так и предприятия
(юридические лица). Эти различия в формах хозяйствования порождают
определенные особенности формирования и распределения прибыли. [4, С. 18].
Рассмотрим, какую роль играет прибыль предприятия в условиях рыночной
экономики – проиллюстрируем это на рисунке 1.
Рисунок 1. – Роль прибыли в деятельности предприятия [7, С. 55].
Прибыль предприятия является главной целью предпринимательской
деятельности. Основным побудительным мотивом осуществления любого вида
бизнеса, его главной конечной целью является рост благосостояния
собственников предприятия. Характеристикой этого роста выступает размер
текущего и отложенного их дохода на вложенный капитал, источником
которого является полученная прибыль.
Прибыль предприятия создает базу экономического развития
государства в целом. Механизм перераспределения прибыли предприятия через
Прибыль
предприятия
в условиях
рыночной
экономики
12
налоговую систему позволяет «наполнять» доходную часть государственных
бюджетов всех уровней (общегосударственного и местных), что дает
возможность государству успешно выполнять возложенные на него функции и
осуществлять намеченные программы развития экономики [12, С. 66].
Прибыль предприятия является критерием эффективности конкретной
производственной деятельности. Индивидуальный уровень прибыли
предприятия в сравнении с отраслевым характеризует степень умения
(подготовленности, опыта, инициативности) менеджеров успешно
осуществлять хозяйственную деятельность в условиях рыночной экономики.
Среднеотраслевой уровень прибыли предприятий характеризует рыночные и
другие внешние факторы, определяющие эффективность производственной
деятельности и является основным регулятором «перелива капитала» в отрасли
с более эффективным его использованием.
Прибыль является основным внутренним источником формирования
финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его развитие. В системе
внутренних источников формирования этих ресурсов прибыли принадлежит
главенствующая роль. Чем выше уровень генерирования прибыли предприятия
в процессе его хозяйственной деятельности, тем меньше его потребность в
привлечении финансовых средств из внешних источников и при прочих равных
условиях – тем выше уровень самофинансирования его развития, обеспечения
реализации стратегических целей этого развития, повышения конкурентной
позиции предприятия на рынке [12, С. 69].
Прибыль является главным источником возрастания рыночной
стоимости предприятия. Способность самовозрастания стоимости капитала
обеспечивается путем капитализации части полученной предприятием
прибыли, т.е. ее направления на прирост его активов.
Прибыль предприятия является важнейшим источником удовлетворения
социальных потребностей общества. Социальная роль прибыли проявляется
прежде всего в том, что средства, перечисляемые в бюджеты разных уровней в
процессе ее налогообложения, служат источником реализации разнообразных
13
общегосударственных и местных социальных программ, обеспечивающих
«выживание» отдельных социально незащищенных (или недостаточно
защищенных) членов общества.
Прибыль является основным защитным механизмом, предохраняющим
предприятие от угрозы банкротства. За счет капитализации полученной
прибыли может быть быстро увеличена доля высоколиквидных активов
(восстановлена платежеспособность), повышена доля собственного капитала
при соответствующем снижении объема используемых заемных средств
(повышена финансовая устойчивость), сформированы соответствующие
резервные финансовые фонды [24, С. 119].
Таким образом, ее экономическое значение заключается в том, что, она
представляет:
– основной внутренний источник текущего и долгосрочного, развития
предприятия;
– главный источник возрастания рыночной стоимости предприятия;
– индикатор кредитоспособности и конкурентоспособности
предприятия;
– главный интерес собственника, поскольку он обеспечивает
возможность возрастания капитала и бизнеса;
– гарант выполнения предприятием своих обязательств перед
государством, источник удовлетворения социальных потребностей общества
[12, С. 67-68].
Систематический недостаток прибыли и ее неудовлетворительная
динамика свидетельствуют о неэффективности и рискованности бизнеса, что
является одной из главных внутренних причин банкротства.
Прибыль (убыток), или финансовый результат, представляет собой,
прирост (уменьшение) собственного капитала организации за отчетный период,
полученный ею по результатам финансово-хозяйственной деятельности. Это
находит отражение в бухгалтерском учете и отчетности.
Классификация прибыли представлена в таблице 1 [12, С. 69].
14
Таблица 1.
Классификация прибыли хозяйствующего субъекта.
Критерий
классификации
Виды прибыли
Порядок формирования
прибыли
Валовая прибыль
Маржинальный доход (маржинальная прибыль)
Прибыль до налогообложения
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль)
Источники формирования
прибыли
Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)
Прибыль от реализации имущества
Прочая прибыль
Виды деятельности, где
формируется прибыль
Прибыль от обычной деятельности
Прибыль от инвестиционной деятельности
Прибыль от финансовой деятельности
Характер использования
прибыли
Капитализированная (нераспределенная прибыль)
Прибыль, направленная на дивиденды
(потребленная)
Периодичность
получения прибыли
Регулярная прибыль
Чрезвычайная прибыль
Далее рассмотрим основные виды прибыли.
Валовая прибыль представляет собой сумму прибыли (убытка) от
реализации продукции (работ, услуг), основных фондов (включая земельные
участки), иного имущества предприятия и доходов от прочих операций,
уменьшенных на сумму расходов по этим операциям [24, С. 125]:
ВП=ВР-З (1.1)
где ВП – валовая прибыль;
ВР – выручка от реализации продукции (без косвенных налогов);
З – себестоимость продукции.
Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется
как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без
налога на добавленную стоимость и акцизов и затратами на производство и
реализацию, включаемыми в себестоимость продукции (работ, услуг). Другими
словами прибыль от продаж это валовая прибыль, уменьшенная на сумму
коммерческих и управленческих расходов: [24, С. 127]
ПП=ВП-КР-УР (1.2)
где ПП – прибыль от продаж;
15
КР – коммерческие расходы;
УР – управленческие расходы.
Бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения) определяется на
основе прибыли от продаж с прочих доходов (расходов) [24, С. 127].
, (1.3)
где БП – бухгалтерская прибыль;
ПП – прибыль от продаж;
ВДР – прочие доходы и расходы.
Состав прочих доходов и расходов определен ПБУ 9/99 «Доходы
организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации».
Операционные доходы: от продажи имущества и основных средств,
проценты, полученные по выданным займам, проценты за использование
банком денежных средств организации, находящихся на счетах, поступления,
связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая
проценты и иные доходы по ценным бумагам).
Операционные расходы – это расходы, связанные с получением
операционных доходов. Например, выплаченные проценты по кредитам и
займам, суммы налогов и сборов, относимые на финансовый результат,
связанные с выбытием основных средств т.п.
Прочие доходы: активы, полученные безвозмездно, полученные
штрафы, пени, неустойки за нарушение договоров, сумма дооценки активов,
курсовые разницы и т.п. [4, С. 119].
Прочие расходы: штрафы, пени, неустойки за нарушение договоров,
признанные организацией, курсовые разницы, суммы дебиторской
задолженности, по которой истек срок исковой давности, средства на
благотворительную деятельность, спортивные мероприятия, отдых и т.п.
Чистая прибыль определяется как разница между балансовой прибылью
и налогом на прибыль: [24, С. 128]