61
Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и
относительные изменения величин различных статей баланса за определенный
период, дать оценку этим изменениям
17
.
Вариантом горизонтального анализа является анализ тенденций развития
(трендовый анализ), при котором каждая позиция отчетности сравнивается с
рядом предыдущих периодов и определяется тренд, то есть основная тенденция
динамики показателя, очищенная от случайных влияний и индивидуальных
особенностей периодов. Этот анализ носит перспективный прогнозный характер.
Большое значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный
(структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление
финансового отчета в виде относительных показателей. Структура (состав) в
экономическом анализе измеряется количественно, как соотношение частей,
выражаемое их удельными весами в общем объеме изучаемой совокупности.
Измеряется в долях единицы или в процентах.
Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса
отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью
вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения
предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние
инфляционных процессов.
Если увеличивается доля оборотных средств, то можно сделать следующие
выводы:
может быть сформирована более мобильная структура активов, что
улучшает финансовое положение предприятия, так как способствует
ускорению оборачиваемости оборотных средств;
17
Клишевич, Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ [Текст] :
учеб. пособие / Н. Б. Клишевич. - М. : КНОРУС, 2009. - С. 34.
62
может быть отвлечена часть текущих активов на кредитование
потребителей товаров, прочих дебиторов. Это свидетельствует о
фактической иммобилизации части оборотных средств из
производственной программы;
может быть сворачивание производственной базы.
Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, на их
основе строится сравнительный аналитический баланс.
В сравнительном аналитическом балансе имеет смысл представить лишь
основные разделы актива и пассива баланса.
Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру
отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он
систематизирует ее предыдущие расчеты
18
.
На основе сравнительного аналитического баланса осуществляется анализ
структуры имущества.
Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом
состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и
соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их, в пассивах.
Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать
выводы о том, через какие источники, в основном, был приток новых средств и
какие активы эти новые средства, в основном, вложены.
Сама по себе структура имущества и даже ее динамика не дает ответ на
вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение денег в данное предприятие, а
лишь оценивает состояние активов и наличие средств для погашения долгов.
Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений
данных отчетности, определение взаимосвязи показателей. Эти коэффициенты
18
Овчинникова, О.П.Методологические аспекты экономической сущности
коммерческого банка [Текст] / В. М. Желтоносов, Д. Я. Родин // Финансы и
кредит. - 2008. - №33. - С.9.
63
представляют большой интерес, поскольку, во-первых, позволяют определить тот
круг сведений, который важен для пользователей финансовой отчетности с точки
зрения принятия решений; во-вторых, предоставляют возможность глубже
оценить положение данной отчетной единицы в системе хозяйствования и
тенденции его изменения. Большим преимуществом коэффициентов является
также и то, что они сглаживают негативное влияние инфляционных процессов,
которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой
отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Этот метод
наиболее удобен в силу его простоты и оперативности. Его суть заключается в
сопоставлении рассчитанных по данным отчетности коэффициентов с
общепринятыми стандартными коэффициентами, среднеотраслевыми нормами
или соответствующими коэффициентами, и с численными по данным
деятельности предприятия за предшествующие годы
19
.
Сравнительный анализ - это как внутрихозяйственное сравнение по
отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и
межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями
конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на
результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических
приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым
(собственно анализ), то есть заключающимся в раздроблении результативного
показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные
элементы соединяют в общий результативный показатель.
Таким образом, исходной базой финансового анализа являются данные
бухгалтерского учета и отчетности. Анализ финансового состояния проводится в
19
Овчинникова, О.П.Методологические аспекты экономической сущности
коммерческого банка [Текст] / В. М. Желтоносов, Д. Я. Родин // Финансы и
кредит. - 2008. - №33. - С.10.
64
определенной последовательности. Основными методами финансового анализа
являются методы горизонтального, вертикального, трендового, сравнительного,
факторного анализа и метод финансовых коэффициентов
20
.
Отчетность кредитной организации представляет собой систему
обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-
хозяйственной деятельности предприятия. Данные отчетности служат основными
источниками информации для анализа финансового состояния кредитной
организации. Ведь для того, чтобы принять какое-либо решение, необходимо
проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и
эффективность их размещения и использования, платежеспособность
предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих
показателей нужна для эффективного управления кредитной организацией. С их
помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и
совершенствуют направление своей деятельности.
Основными задачами анализа отчетности кредитной организации являются:
общая оценка финансового состояния и факторов его изменения;
изучение соответствия между средствами и источниками,
рациональность их размещения и эффективности их использования;
определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины
21
.
Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и
соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы – с целью
20
Неретина, Е.А. Современные концепции эффективности деятельности
коммерческого банка [Текст] / Е. А. Неретина, Е. В. Солдатов // Финансы и
кредит. - 2010. - №13. – С. 23.
21
Официальный сайт ОАО Сбербанк России [Электронный ресурс]. Режим
доступа: http://sbrf.ru/moscow/ru/about/today/
65
изучения эффективности использования ресурсов; поставщики – для
своевременного получения платежей; налоговые инспекции – для выполнения
плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится
на внешний и внутренний.
Основным источником информации для анализа финансового положения
ОАО «Сбербанк России» является форма № 0409806 «Бухгалтерский баланс»,
форма № 0409807 «Отчет о прибылях и убытках», а также другие формы
бухгалтерской отчетности.
Оценка финансово-хозяйственной деятельности по данным бухгалтерской
отчетности может быть выполнена с различной степенью детализации.
Основой анализа является система показателей и аналитических таблиц,
логика отбора и составления которых предполагает анализ состояния и динамики
экономического потенциала предприятия, результатов и эффективности его
использования
22
.
Экономический потенциал хозяйствующего субъекта может быть
охарактеризован с позиции имущественного положения предприятия и с позиции
его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной
деятельности взаимосвязаны – нерациональная структура имущества, его
некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и
наоборот.
На основании данных отчетности осуществляется поиск резервов
дальнейшего развития и совершенствования деятельности кредитной организации,
22
Овчинникова, О.П.Методологические аспекты экономической сущности
коммерческого банка [Текст] / В. М. Желтоносов, Д. Я. Родин // Финансы и
кредит. - 2008. - №33. - С.11
66
достижения стабильности предприятия на рынке. Это достигается путем анализа
финансового состояния кредитной организации
23
.
Финансовое состояние кредитной организации выражается в образовании,
размещении и использовании финансовых ресурсов:
денежных средств, временно привлеченных средств;
временно свободных средств специальных фондов.
Анализ финансового состояния банка составляет значительную часть
финансового анализа. Финансовое состояние кредитной организации
характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, целесообразностью и
эффективностью их размещения и использования, финансовыми
взаимоотношениями, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Оно
напрямую зависит от результатов коммерческой и финансовой деятельности
организации.
Для количественного измерения уровня влияния факторов на изменения
показателей финансового состояния кредитной организации используются
традиционные методы анализа сравнения, цепных подстановок, долевого участия,
детализации.
Отличительной особенностью анализа финансового состояния является роль
в нем человеческого фактора и бухгалтерского риска. Анализ финансового
состояния включает:
анализ ликвидности;
анализ финансовой устойчивости;
анализ платежеспособности.
23
Официальный сайт ОАО Сбербанк России [Электронный ресурс]. Режим
доступа: http://sbrf.ru/moscow/ru/about/today/
67
Подводя итог ко второй главе, можно отметить, что финансовое состояние
организации характеризуется составом и размещением средств, структурой их
источников, скоростью оборота капитала, способностью организации погашать
свои обязательства в срок и в полном объеме
24
.
Основными методами финансового анализа являются методы
горизонтального, вертикального, трендового, сравнительного, факторного анализа
и метод финансовых коэффициентов. Оценка финансово-хозяйственной
деятельности проводится по данным бухгалтерской отчетности и даже при
хороших финансовых результатах банк может испытывать трудности, если оно
нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в
сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую
задолженность.
24
Официальный сайт ОАО Сбербанк России [Электронный ресурс]. Режим
доступа: http://sbrf.ru/moscow/ru/about/today/
68
Глава 3. Мероприятия по совершенствованию управления финансами ОАО
«Сбербанк РФ»
3.1. Результаты анализа активов и пассивов ОАО «Сбербанк России»
Целью финансовой политики ОАО «Сбербанк России» является построение
эффективной системы управления финансами, направленной на достижение
стратегических и тактических целей его деятельности.
Все аспекты деятельности ОАО «Сбербанк России», отраженные в
финансовом, налоговом и управленческом типах учета, поддаются управлению с
помощью методов, наработанных мировой практикой, совокупность которых и
составляет систему управления финансами.
Основными стратегическими задачами разработки финансовой политики
предприятия являются:
максимизация прибыли ОАО «Сбербанк России»;
оптимизация структуры капитала ОАО «Сбербанк России» и обеспечение
его финансовой устойчивости;
создание эффективного механизма управления ОАО «Сбербанк России»;
использование ОАО «Сбербанк России» рыночных механизмов привлечения
финансовых средств;
пути повышения качества активов и пассивов ОАО «Сбербанк России».
Развитие банковского сектора в настоящее время происходит на фоне
позитивных изменений макроэкономической ситуации в стране и заметной
стабилизации ситуации на финансовых рынках. Вместе с тем, утверждать, что
банковская система в целом и отдельные кредитные организации окончательно
преодолели последствия кризиса, и что их дальнейшее развитие не сопряжено с
69
возможными финансовыми потрясениями было бы преждевременно. Сохраняют
свое значение факторы, способные существенным образом повлиять на состояние
и банковской системы, и конкретного коммерческого банка. К числу внешних
факторов относятся, как известно, невысокие темпы структурных преобразований
в экономике и, как следствие этого, сохранение низкой ликвидности,
недокапитализации и недостаточной прозрачности большинства российских
предприятий. В связи с этим для банков по-прежнему актуальны проблемы
краткосрочности пассивов, риски размещения капитала, риски потери
ликвидности. К числу внутренних факторов можно отнести низкое качество
менеджмента в банках, включая недостаточное развитие современных банковских
технологий, непрозрачную структуру собственности, недостаточную
эффективность систем управления рисками и внутреннего контроля.
Существенное влияние на обновление «философии» управления
банковским капиталом оказывает и переход на международные стандарты
бухгалтерского учета и финансовой отчетности. Он требует не только изменения
нормативной базы, организации бухгалтерского и управленческого учета,
разработки, одобрение и внедрения новых программных комплексов, но и
переосмысления самой сути управления банковским капиталом в целях
повышения эффективности деятельности банка и рентабельности проводимых
операций
25
.
Среди различных методов и способов управления банковским капиталом в
последние годы получают все большее развитие планирование и
бюджетирование, как наиболее соответствующие рыночным формам управления
25
Неретина, Е.А. Современные концепции эффективности деятельности
коммерческого банка [Текст] / Е. А. Неретина, Е. В. Солдатов // Финансы и
кредит. - 2010. - №13. – С. 22.
70
и отвечающие требованиям современного финансового рынка. Использование
этих методов трудно представить без изучения и анализа структуры затрат
коммерческого банка, поскольку именно они лежат в основе формирования его
ресурсной базы, определения перспектив его развития. Наконец, именно затраты
зачастую выступают ограничительным фактором наращивания объемов активных
операций банка.
Начальный период формирования и развития российской банковской
системы сопровождался, как известно, неоправданно высокими доходами и
относительной «легкостью» формирования ресурсной базы за счет массового
перехода на обслуживание в коммерческие банки юридических и физических лиц.
Высокий уровень процентной маржи, падение курса рубля, резкие колебания
курса валют, ставили банки в заведомо благоприятные условия.
В связи с общим снижением рентабельности активных операций, низким
уровнем процентной маржи по операциям межбанковского и коммерческого
кредитования, снижением уровня доходности валютнообменных и спекулятивных
операций на рынке ценных бумаг, банки все большее внимание проявляют к
стоимости привлекаемых ресурсов. Снижение себестоимости банковских
продуктов и услуг, проводимых банками операций, напрямую обуславливает
финансовый результат деятельности банка, поскольку общая сумма получаемой
банком прибыли определяется как разница между общей суммой доходов и
общей суммой расходов банка. Коммерческий банк, начиная свою деятельность
или принимая решение о дальнейшем ее расширении, должен быть уверен, что
все затраты окупятся и принесут прибыль. Соизмерение затрат и результатов
является важнейшим элементом финансового менеджмента в банке. Без такого
сравнения могут быть допущены непоправимые ошибки при выборе
экономической политики банка, при принятии важных управленческих решений,
при определении видов банковской деятельности, определении оптимальных