35
Таблица 4
Показатели производительности труда АО «Пермский
мукомольный завод»
Показатели
2017 г.
2018 г.
отклонение
абсолютное
относительное
Среднесписочная
численность персонала,
чел.
292
292
-
100
Фонд оплаты труда,
тыс. руб.
119750
125523
5773
105
Производительность
труда на одного
работающего, руб.
581408
699784
118376
120
Среднемесячная
заработная плата 1
работающего, руб.
34140
35813
1673
105
Из таблицы видно, что средняя численность работающих в 2018 году
сохранилась на уровне 2017 г. Фонд оплаты труда по итогам 2018 г. составил
125, 5 млн. руб., что превышает факт 2016 г. на 5,8 млн. руб. или 5%. Средняя
заработная плата на 1 работающего по предприятию составила 35813 руб. или
105 % к уровню прошлого года. В отчетном году темпы роста
производительности труда опережали темпы роста средней заработной платы на
5%.
Основными рынками сбыта готовой продукции в сегменте весовой и
бестарной муки являются хлебопекарные предприятия, крупные оптовые
компании. Сегмент мелкой фасовки представлен как в федеральных, так и в
региональных сетях, всех форматах розницы краевого центра. Доля АО
«Пермский мукомольный завод» общем объеме муки, выработанной в границах
Пермского края, составляет почти 80%, среди предприятий Российской
Федерации – порядка 1,5%. Основными конкурентами АО «Пермский
мукомольный завод», производящими и реализующими аналогичную
продукцию в пермском крае являются ЗАО «Чусовская мельница», АО
«Первомайский мукомольный завод». Основными конкурентами на рынке
фасованной муки является продукция федеральных торговых марок: «Макфа»,
«Увелка», «Царь». Информация об объемах реализации продукции АО
«Пермский мукомольный завод» представлена в таблице 5
36
Таблица 5
Объем реализации продукции АО «Пермский мукомольный
завод»
№
пп
Показатели
Ед.
изм.
За 2018 г.
2017 г.
факт
2018
г./
2017
г. в
%
план
факт
%
вып.
1
Реализовано муки,
крупы всего,
т
140839
136687
97%
139223
98%
2
Реализовано отрубей
т
36325
35079
97%
37913
93%
3
Реализовано хлопьев
пшен.зародышевых
т
60
62
103%
40
154%
4
Реализовано
очищенного зерна
т
4146
4900
118%
3967
124%
5
Реализовано муки
бестарным способом
т
29995
30156
101%
32048
94%
Из таблицы следует, что в 2018 г. муки и крупы реализовано 136687 тонн. План
по объему реализации продукции выполнен на 97 %. В отчетном году произошло
отставание от плана реализации гранулированных отрубей на 3% и
перевыполнение плана продаж пшеничных хлопьев на 3% и очищенного зерна
на 18%. АО «Пермский мукомольный завод» реализует свою продукцию на
региональном рынке Пермского края. За пределы Пермского края в отчетном
году отгружено продукции железнодорожным транспортом 1,6% от общего
объема реализованной продукции.
Таким образом, показатели, характеризующие объем производства и
реализации продукции АО «Пермский мукомольный завод» в 2018 г. снизились,
что может оказать негативное влияние на финансовое состояние и финансовые
результаты деятельности предприятия. В связи с этим возникает необходимость
в проведении анализа бухгалтерской отчетности предприятия.
2.2. Анализ бухгалтерского баланса организации
Как уже было отмечено ранее, бухгалтерский баланс предприятия
представляет собой основную форму бухгалтерской отчетности, содержащую
информацию, анализ которой позволяет оценить финансовое состояние
предприятие. В силу большой аналитической значимости, анализ бухгалтерской
37
отчетности АО «Пермский мукомольный завод» (Приложения 6-7) был начат
именно с анализа бухгалтерского баланса. В первую очередь при проведении
анализа баланса необходимо установить, какие изменения произошли в составе
и структуре активов и пассивов за определенный период времени, в нашем
случае за 2016 – 2018 гг. С этой целью были использованы методы
горизонтального и вертикального анализа баланса.
Результаты горизонтального анализа бухгалтерского баланса АО
«Пермский мукомольный завод» представлены в Приложении 8. Данные
приложения свидетельствуют о неустойчивой динамике активов предприятия и
источников их формирования как в 2016 – 2018 гг. Снижение общей суммы
активов предприятия в 2017 г. на 29074 тыс. руб. или 2,02% было обусловлено:
- снижением балансовой стоимости нематериальных активов на 97 тыс.
руб. вследствие их износа;
- сокращением отложенных налоговых активов на 5238 тыс. руб.
- сокращением остатка запасов на 29971 тыс. руб.
- сокращением остатка денежных средств на 17487 тыс. руб.
Обращает на себя внимание тот факт, что темпы снижения оборотных
активов АО «Пермский мукомольный завод» в 2017 г. превысили темпы
снижения внеоборотных активов, что оценивается отрицательно, т.к. может
негативно повлиять на ликвидность и платежеспособность предприятия.
Положительная динамика активов АО «Пермский мукомольный завод» в
2018 г. обусловлена увеличением общей суммы основных средств на 3872 тыс.
руб., отложенных налоговых активов на 3856 тыс. руб. запасов на 14572 тыс.
руб., дебиторской задолженности на 101639 тыс. руб. или 1,6%, денежных
средств на 81215 тыс. руб. При этом результаты горизонтального анализа
показывают существенное опережение темпов роста оборотных активов над
внеоборотными, что создает предпосылки для роста уровня ликвидности
предприятия.
Что касается пассивов предприятия, то их наращивание происходило как
за счет собственных, так и за счет заемных средств. Общая сумма собственного
38
капитала на конец 2018 г. увеличилась в 2017 г. на 5,06%, а в 2018 г. – на 4,83%.
И в первом и во втором случае основным источником увеличения собственного
капитала являлось увеличение прибыли прошлых лет. Долгосрочные
обязательства предприятия в 2016 – 2018 гг. были представлены отложенными
налоговыми обязательствами, остаток которых на конец 2017 г. увеличился на
272 тыс. руб., а в 2018 г., напротив, сократился на 97 тыс. руб. Вместе с тем
существенный рост в 2018 г. был отмечен в отношении краткосрочных
обязательств предприятия. Так, задолженность предприятия по краткосрочным
заемным средствам увеличилась на27,37%, а относительный прирост
кредиторской задолженности составил 43,69%. При этом обращает на себя
внимание тот факт, что темпы роста краткосрочных обязательств предприятия в
2018 г. намного превысили темпы роста оборотных активов. Такая динамика
показателей может привести к снижению уровня покрытия обязательств
оборотными активами, а следовательно, к снижению уровня ликвидности
предприятия.
Для анализа структуры активов и пассивов предприятия, а также
произошедших в ней изменений, был использован метод вертикального анализа
бухгалтерской отчетности, результаты применения которого отражены в
Приложении 9. Результаты вертикального анализа указывают на изменения в
структуре активов предприятия. В 2016 – 2017 гг. в общей сумме активов АО
«Пермский мукомольный завод» преобладали внеоборотные активы, а именно
основные средства. На конец 2017 г. их удельный вес составил 51,82%. К концу
2018 г. удельный вес внеоборотных активов сократился на 6,16% и составил
46,95%. Вместе с тем был отмечен соответствующий рост удельного веса
внеоборотных активов, который был отмечен преимущественно увеличением
удельного веса дебиторской задолженности и денежных средств. В целом
изменения в структуре активов АО «Пермский мукомольный завод» можно
оценить положительно с точки зрения влияния на ликвидность предприятия.
В общей сумме пассивов предприятия на протяжении всего
анализируемого периода преобладали собственные средства, однако следует
39
отметить, что в 2018 г. по сравнению с предыдущим годом их удельный вес
сократился на 5,29%. Вместе с тем был выявлен рост удельного веса
краткосрочных обязательств на 5,37% за счет увеличения объема кредиторской
задолженности и задолженности по краткосрочным кредитам и займам. Таким
образом, изменения, произошедшие в структуре источников финансирования
АО «Пермский мукомольный завод», свидетельствуют о повышении
зависимости предприятия от заемных источников финансирования.
По этой причине финансовое состояние предприятие к концу
исследуемого периода могло ухудшиться. Для подтверждения или
опровержения данного вывода необходимо провести анализ ликвидности,
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. В процессе
анализа ликвидности АО «Пермский мукомольный завод» необходимо прежде
всего оценить ликвидность его баланса. Цель анализа баланса на ликвидность
заключается в оценке способности предприятия без какого – либо нарушения
нормального хозяйственного цикла осуществлять срочные платежи за счет
соответствующих им по срочности поступлений от реализованных ценностей.
Для этого сопоставляют средства по активу баланса, сгруппированного по
срокам возможно быстрого их превращения в деньги, с обязательствами по
платежам (пассив баланса), сгруппированным по степени срочности
предстоящей их оплаты.
В зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения
в денежную форму, выделяют следующие группы активов
20
:
А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения);
А2 – быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком
погашения в течение 12 месяцев)
20
Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ коллектив авторов; под общ. ред. В.И. Бареленко. 4-е изд.,
перераб.. – М.: Кнорус, 2016 - С. 34
40
А3 – медленно реализуемые активы (запасы, НДС по приобретенным
ценностям, дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев
после отчетной даты, прочие оборотные активы);
А4 – труднореализуемые активы (все внеоборотные активы)
Группировка пассива баланса по степени срочности оплаты предполагает
выделение следующих 4 групп источников финансирования:
П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);
П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные оценочные обязательства,
краткосрочные кредиты и займы, отложенные налоговые обязательства);
П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, кроме
отложенных налоговых обязательств, которые вошли в группу П2);
П4 – постоянные пассивы (капитал и резервы, доходы будущих
периодов)
21
.
Для оценки ликвидности баланса необходимо попарно сопоставить итоги
перечисленных выше групп активов и пассивов. Баланс считается абсолютно
ликвидным при выполнении следующих неравенств:
А1≥П1
А2≥П2
А3≥П3
А4≤П4
Классификация активов и пассивов АО «Пермский мукомольный завод»
для оценки ликвидности баланса выполнена в таблице 6. На основе данных
таблицы оценим выполнение основных условий ликвидности баланса. Из
таблицы в частности видно, что в 2016 – 2017 гг. первое условие ликвидности
баланса не выполнялось. Это значит что предприятие не располагало в
достаточном объеме наиболее ликвидными активами для выполнения наиболее
срочных обязательств. Вместе с тем в 2018 г. сумма абсолютно ликвидных
активов превысила непогашенный остаток наиболее срочных обязательств, что
21
Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ коллектив авторов; под общ. ред. В.И. Бареленко. 4-е изд.,
перераб.. – М.: Кнорус, 2016 - С. 34
41
указывает на способность предприятия своевременно рассчитаться по ним и
свидетельствует о выполнении первого условия ликвидности баланса.
Таблица 6
Классификация активов и пассивов ООО «Пермский мукомольный
завод» для оценки ликвидности баланса
Название
группы
активов
Значение показателя,
тыс. руб.
Название
группы
пассивов
Значение показателя,
тыс. руб.
31.12.
2016 г.
31.12.
2017 г.
31.12.
2018 г.
31.12.
2016 г.
31.12.
2017 г.
31.12.
2018 г.
А1
наиболее
ликвидные
активы
26113
8526
89741
П1
наиболее
срочные
обязатель
ства
60896
20180
49177
А2
быстро
реализуемые
активы
291493
311085
412724
П2
Краткосроч
ные
пассивы
510134
477922
606520
А3
медленно
реализуемые
активы
368721
341964
352717
П3
долгосроч
ные
пассивы
6966
7238
7141
А4
трудно
реализуемые
активы
753697
749375
757041
П4
постоянные
пассивы
862028
905610
949385
Что касается второго условия ликвидности баланса, то из таблицы видно,
что по состоянию на три анализируемых отчетных даты данное условие не
выполнялось. Это значит, что у АО «Пермский мукомольный завод»
недостаточно средств для выполнения обязательств по краткосрочным кредитам
и займам и свидетельствует о невыполнении второго условия ликвидности
баланса.
Что касается третьего условия ликвидности баланса, то оно выполнялось
на протяжении всего анализируемого периода т.к. наблюдается превышение
медленно реализуемых активов над суммой долгосрочных пассивов
предприятия.
Из таблицы видно, что в 2016 – 2018 гг. общая сумма внеоборотных
активов была ниже суммы постоянных пассивов, что свидетельствует о
выполнении четвертого условия ликвидности баланса. Таким образом, на
основании выполненных расчетов можно сделать вывод об улучшении
42
структуры актива баланса в 2018 г. Так, если на 31.12.2017 г. не выполнялось
первое и второе условие ликвидности баланса, то на 31.12.2017 г. не было
обеспечено выполнение только второго условия ликвидности баланса.
Для формирования более полного представления об уровне
платежеспособности АО «Пермский мукомольный завод» необходимо в
дополнение к проведенному анализу выполнить также расчет основных
показателей ликвидности (таблица 7).
Таблица 7
Показатели ликвидности АО «Пермский мукомольный завод»
Показатель
31.12.
2016 г.
31.12.
2017 г.
31.12.
2018 г.
норматив
Коэффициент текущей
ликвидности
1,20
1,33
1,30
≥2
Коэффициенты быстрой
ликвидности
0,56
0,64
0,77
≥1
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,05
0,02
0,14
≥0,2
Анализ коэффициентов ликвидности предприятия осуществляется как в
динамике, так и в сравнении с нормативом. Из таблицы 7 видно, что наиболее
высокое за период значение коэффициента текущей ликвидности приходилось
на 2017 год. В 2018 г. уровень текущей ликвидности сократился с 1,33 до 1,3
пункта. При этом на протяжении всего исследуемого периода он оставался ниже
норматива. Отклонение фактических значений от нормативных можно также
отметить по показателям быстрой и абсолютной ликвидности. При этом из
таблицы видно, что в сравнении с 2016 г. коэффициент быстрой ликвидности
увеличился на 0,21 пункта, достигнув минимального значения за период.
Нормативное значение коэффициента быстрой ликвидности свидетельствует о
том, что краткосрочные обязательства предприятия должны полностью
покрываться его денежными средствами, краткосрочными финансовыми
вложениями и дебиторской задолженностью. Из таблицы 7 видно, что по
состоянию на 31.12.2017 г. краткосрочные обязательства АО «Пермский
мукомольный завод» покрывались данными элементами активов на 77%.
Также обращают на себя внимание недостаточные значения коэффициента
абсолютной ликвидности. Норматив данного показателя свидетельствует о том,
43
что денежные средства и краткосрочные финансовые вложения должны
покрывать краткосрочные обязательства предприятия на 20%. В то же время
фактическое значение абсолютной ликвидности на конец 2018 г. составило 0,14,
что обеспечило покрытие краткосрочных обязательств на 14% вместо
положенных 20%. Таким образом, даже несмотря на увеличение остатка
денежных средств, достаточный уровень абсолютной ликвидности на
предприятии не был обеспечен.
Таким образом, результаты расчетов позволяют сделать вывод о
недостаточном уровне ликвидности предприятия, что в свою очередь указывает
на необходимость оценки его финансовой устойчивости. Анализ финансовой
устойчивости предприятия осуществляется на основе системы абсолютных и
относительных показателей. Расчет абсолютных показателей финансовой
устойчивости осуществляется с целью определения ее типа.
Алгоритм определения типа финансовой устойчивости показан на рисунке
6.
Рисунок 6. Порядок определения типа финансовой
устойчивости
Исходные данные:
внеоборотные активы; запасы;
реальный собственный капитал;
долгосрочные пассивы;
краткосрочные кредиты и займы
Вычисляемые показатели:
излишек(+) или недостаток(-) собственных оборотных средств;
излишек(+) или недостаток(-) собственных и долгосрочных заемных
источников формирования запасов;
излишек(+) или недостаток(-) общей величины основных источников
формирования запасов и затрат
Определение типа финансовой ситуации по значениям вычисляемых показателей
Абсолютная
устойчивость
Нормальная
устойчивость
Неустойчивое
состояние
Кризисное
состояние
44
В соответствии с данным алгоритмом был выполнен расчет абсолютных
показателей финансовой устойчивости. Результаты выполненных расчетов
представлены в таблице 8.
Таблица 8
Абсолютные показатели финансовой устойчивости АО
«Пермский мукомольный завод»
наименование
показателя
31.12.
2016 г.
31.12.
2017 г.
31.12.
2018 г.
абсолютное
отклонение
2017/
2016
2018/
2017
Собственные оборотные
средства, тыс. руб.
108331
156235
192343
47904
36108
Долгосрочные
обязательства, тыс. руб.
6966
7238
7141
272
-97
Собственные и
долгосрочные заемные
источники, тыс. руб.
115297
163473
199484
48176
36011
Краткосрочные кредиты и
займы, тыс. руб.
502536
471438
600460
-31098
129022
Общая величина основных
источников средств, тыс.
руб.
617833
634911
799944
17078
165033
Запасы и затраты, тыс. руб.
368050
338079
352651
-29771
14572
Излишек (недостаток)
собственных оборотных
средств, тыс. руб.
-259719
-181844
-160308
77875
21536
Излишек (недостаток)
собственных и
долгосрочных заемных
источников, тыс. руб.
-252753
-174606
-153167
78147
21439
Излишек (недостаток)
общей величины основных
источников, тыс. руб.
249783
296832
447293
47049
150461
Как видно из таблицы, на три анализируемые отчетные даты предприятие
испытывало недостаток собственных оборотных средств, а также перманентного
капитала (собственные средства и долгосрочные обязательства) для покрытия
запасов и затрат. Профинансировать потребность в запасах предприятие может
только за счет краткосрочных кредитов и займов. Поэтому на три анализируемых
отчетных даты финансовое предприятия оценивается как неустойчивое.
Расчет относительных показателей финансовой устойчивости АО
«Пермский мукомольный завод» выполнен в таблице 9.