12
Основными задачами как внутреннего, так и внешнего анализа
являются:
Общая оценка финансового положения и факторов его изменения;
изучение соответствия средств и источников, рациональности и
эффективности использования; соблюдение финансовой, расчетной и
кредитной дисциплины; определение ликвидности и финансовой
устойчивости предприятия; долгосрочное и краткосрочное прогнозирование
финансовой стабильности.
Для решения этих задач изучаются: наличие, состав и организация
деятельности предприятия; причин и их последствий; наличия, состава и
структуры источников финансирования предприятия; причины и последствия
изменения; состояние, структура и изменение долгосрочных активов;
наличие, структура оборотных средств в сферах производства и обращения,
причины и последствия изменений; ликвидность и качество дебиторской
задолженности; наличие, состав и структура источников средств, причины и
последствия их изменения; платежеспособность и финансовую гибкость.
Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом
на относительных показателях, потому что абсолютные баланса в условиях
инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.
Эти показатели используются для сравнительного анализа: с
общепринятыми "нормами" для анализа риска и прогнозирования
возможности банкротства; с аналогичными данными других предприятий,
что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его
возможности; с аналогичными данными за предыдущие периоды улучшения
или ухудшения финансового состояния предприятия был изучен.
По сути, Финансовый анализ-это способ накопления, изменения и
использования информации финансового характера. [24, стp. 6]
13
1.2 Методика анализа бухгалтерской отчетности организации
Финансовый анализ, применяя конкретные методы и приемы,
позволяет выявить признаки, дающие вероятность достоверной оценки
экономического положения компании.
Среди основных методов финансового анализа: [11. стр 8]
подготовительный знакомство с отчетностью компании-возможность
изучить абсолютные величины, сделать выводы об основных источниках
привлечения средств, направлениях их вложения, основных источниках
поступлений, методах бухгалтерского учета и их изменений, согласование
структуры и т. д.
Горизонтальный (временный) анализ-обеспечивает инфляцию,
дополняет относительные, обычно темпы роста или снижения.
Основным компонентом горизонтального анализа является анализ
изменений основных показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Чаще всего для изучения баланса используется горизонтальный анализ.
Вертикальный (Структурный) анализ-это итоговые финансовые показатели с
выделением каждой позиции на результат.
Этот метод финансового анализа используется для проверки
правильности баланса путем расчета доли отдельных статей в балансе в
целом или в разрезе основных групп статей.
Важным элементом вертикального анализа является представление
показателей в динамике, что позволяет отслеживать и прогнозировать
структурные изменения в составе активов и пассивов баланса.
Трендовый анализ является разновидностью горизонтального анализа,
он используется в тех случаях, когда сравнения сделаны более трех лет.
Долгосрочные сравнения обычно проводятся с использованием индексов.
Каждая позиция отчетности сравнивается с рядом предыдущих периодов для
определения тренда.
14
Факторный анализ-используется для изучения и измерения влияния
факторов на величину эффективной ставки. Факторный анализ может быть
прямым, когда конечный индикатор разнесен на части, и обратным, когда
отдельные элементы объединены в общий конечный индикатор.
Главной целью организации является максимизация прибыли, которая
может быть достигнута при стабильном финансовом положении. Если
используются показатели анализа данных, домашняя информация для записи
показателей исследовательской организации.
Финансовое состояние финансов организации, определенные
государством результаты, отражающие процесс формирования и
использования ее финансовых ресурсов. [11, стp. 11]
Финансовый анализ включает в себя блоки:
- общий (предварительный) анализ;
- анализ бюджетной устойчивости;
- Анализ баланса ликвидности;
- анализ результатов деятельности;
- комплексный анализ и оценка деятельности.
Некоторые изучают анализ, его блоки, выбор показателей, которые
определяются целями и опытом аналитика.
Основной задачей финансового анализа является установление и
формирование финансового положения организации.
Целью анализа является выявление финансовых показателей, которые
произошли между изменениями; определение наиболее вероятных тенденций
финансового положения предприятия; определение факторов, влияющих на
финансовое состояние предприятия; установление мер и рычагов
воздействия на Финансы предприятия с целью достижения желаемых
финансовых результатов.
Результаты анализа необходимы для внутренних (корпоративные
услуги, менеджмент) и внешних пользователей (менеджеры, собственники,
15
кредиторы, инвесторы, поставщики). База данных финансового анализа в
основном бухгалтерская. [12.стр52].
Рис.3 - База данных финансового анализа в основном бухгалтерская
Целью анализа является: - выявление изменений финансовых
показателей, значения которых происходят за определенный период; -
выявление факторов, влияющих на финансовое состояние организации; -
выявление факторов, оказывающих давление на финансовое состояние
организации; - изучение влияния на Финансы организации с целью
достижения желаемых финансовых результатов.
Результаты анализа необходимы внутренним и внешним
пользователям.
База данных финансового анализа-это, прежде всего, первичные
учетные данные годовой финансовой отчетности. [11, стр. 12] методы
анализа следующие:
16
- сравнение - когда финансовые показатели отчетного периода
сравниваются с базовыми курсами или плановым периодом, при этом важна
корректность и сопоставимость показателей;
- группировка-этот метод однородные показатели группируются и
ограничиваются более крупными, что позволяет выявлять тенденции и
влиять на факторы;
- цепная подмена-метод заключается в замене одного показателя
отчетностью, что позволяет в конечном итоге определить и измерить влияние
факторов на конечный финансовый показатель;
- коэффициентработает путем сравнения показателей, имеющих
одинаковые единицы измерения.
Используемые коэффициенты характеризуют изменение каких-либо
интересных аналитических признаков.
Проведение финансовых показателей организации за квартальные
(годовые) периоды, а также многих других показателей, показателей
организаций со средними отраслевыми показателями.
Финансовые ресурсы являются более емким понятием, чем
финансовые средства, их можно получить при необходимости (либо в
будущем, либо снекоторым дисконтом от продажи активов компании), в
отличие от финансовых ресурсов, которые могут быть использованы
предприятием без задержек.
Государство исходит из того, что деятельность организации не
ограничивается текущим моментом и может быть проанализирована на
будущее.
Таким образом, в понятие финансовые ресурсы входят текущие и
потенциально возможные средства, которые при необходимости могут быть
использованы для распределенных значение.
Инвестирование в капитал является частью экономических ресурсов,
которые приносят прибыль.
17
Финансовые ресурсы и источники их формирования.
Рис. 4 -Финансовые ресурсы и источники их формирования
Понятие экономических ресурсов представляет собой совокупность
активов, которые могут быть использованы в распределенной собственности
по ценникам, при наличии собственного труда и для последующего
формирования и функционирования.
Таким образом, они будут отражены в балансовых активах: денежных
средствах и краткосрочных финансовых вложениях, которые имеют почти
абсолютный ресурс.
Независимо от вида проводимого анализа, система показателей
навсегда быть жестко заданной, ее нужно регулярно корректировать по
существу и форме.
Оценка прибыли – это прежде всего анализ всей экономической
деятельности, которую осуществляет предприятие. Зависимо от
множественных факторов тщательно исследуют отдельные компоненты
18
деятельности организации и на основе данного исследования производят
общую оценку прибыли предприятия.
Прибыль - важнейший показатель, отражающий действенность всей
деятельности организации, а также рациональности применения отдельных
компонентов и ресурсов. В общественном, более простом понимании
прибыль определяет чистый доход предприятия от реализации собственной
деятельности. Однако, прибыль может разниться зависимо от отдельного
подхода к издержкам, являющегося неодинаковым с бухгалтерской и
экономической зрения.
1) Бухгалтерская прибыль является совокупным доходом
предприятия за минусом явных, либо иначе называемых бухгалтерскими,
издержек. Т.е., если это представить в виде формулы:
БП = СД – ЯИ (1)
где БП – бухгалтерская прибыль,
СД – совокупные доходы,
ЯИ – издержки явные.
2) Экономическую же прибыль отличает то, что из совокупных
доходов кроме явных вычитают дополнительно неявные издержки (которые
при этом в совокупности называются экономическими издержками). В виде
формулы можно это представить так:
ЭП = СД – ЭИ (2)
где ЭП – прибыль экономическая,
ЭИ – издержки экономические, которые в свою очередь могут быть
представлены в форме формулы
ЭИ = ЯИ + НЯИ, (3)
где ЯИ – издержки явные,
НЯИ – издержки неявные.
Данные два показателя имеют между собой взаимосвязь и она может
быть выражена формулой:
19
ЭП = БП – НЯИ, (4)
Рис. 4. Совокупность различных факторов, которые влияют на
финансовый результат
Данные показатели оценки прибыли организации - основные для
осуществления общего анализа эффективности ее работы. В состав
экономических издержек относится также показатель, который может быть
охарактеризован понятием «нормальная прибыль».
Основная часть прибыли организация получает, как правило, от
реализации товаров либо продукции. В связи с чем важно оценить как
оказывают влияние разные факторы на её изменение (рис. 4).
Факторы, оказывающие влияние на
финансовые результаты
Факторы образующие
Факторы взаимовлияющие
Прибыли (убытки от
реализации) продукции
Объёмы продажи продукции
Прибыли (убытки) от
деятельности неторговой
Сальдо расходов и доходов
по прочим операциям
Прибыли (убытки) от
реализации ОС
Розничные цены на
реализуемую продукцию
Издержки обращения
Оборачиваемость и состав
капитала
Фондовооружённость
работников
Налогоёмкость организации
Численность работников
Затраты, относимые на
прибыль
20
На рис. 5 приведена схема по использованию и распределению
прибыли предприятия.
Рис. 5. Схема по распределению и использованию прибыли
предприятия.
Политику формирования прибыли нужно направить на максимизацию
размеров положительных финансовых результатов за исполнение комплекса
задач, связанных с обеспечением роста объема деятельности, действенного
управления расходами, увеличение эффективности применения материально-
технической базы, оптимизацией структуры и состава оборотных средств,
Прибыль валовая
Применение прибыли
Образование, пополнение
резервного капитала
Фонд выплаты дивидендов
Вносимые штрафные санкции в
бюджет
Фонд специального назначения
Фонд пополнения оборотных
средств
Фонд накопления
Прибыль, которая остается в
распоряжении организации
Погашение целевого госкредита
Отчисление на
благотворительные цели
Налоги в госбюджет
Распределение прибыли
Фонд потребления
Фонд
накопления
использованный
Фонд
накопления
образованный
21
увеличение эффективности труда и системы управления хозяйствующим
субъектом.
Соответственно, в системе управления прибылью организации ее
планирование - наиболее ответственная стадия. Планирование прибыли - это
разработка комплекса мероприятий, нацеленных на то, чтобы обеспечить ее
формирование в требуемых объемах и эффективное применение согласно
задачам развития организации в будущем периоде. Следует отсюда, что
необходимость планировать прибыль обусловлена тем, что в условиях рынка
плановая сумма прибыли - это целевой ориентир коммерческой деятельности
организаций, а также степени ее эффективности.
После реализации общего анализа образования прибыли обычно ищут
и подсчитывают возможные ресурсы и способы повышения производства,
прибыли и выручки в целом, а также обнаружить все возможные резервы и
способы стимуляции. И основной пункт в этом - вероятное понижение
себестоимости продукции благодаря оптимизации производства, пересмотру
и более экономичному использованию ресурсов и прочих иных
инструментов.
Кроме того, требуется проведение тщательного анализа применения
прибыли предприятия и при необходимости осуществить ее
перераспределение так, чтобы получить более высокий показатель
эффективности.
Проведем структурирование внешних и внутренних факторов в табл. 3.
Таблица 3. - Внешние и внутренние факторы
Факторы внешние
Факторы внутренние
1. Степень политической стабильности.
1. Объемы валовых доходов.
2. Состояние государственной экономики.
2. Производительность труда.
3. Ситуация с демографией в государстве.
3. Скорость обращения продукции.
4. Конъюнктура рынка, в частности,
рыночной конъюнктура потребительской
продукции.
4. Наличие СОС
5. Темп инфляции.
5. Эффективность применения ОФ.
6. Ставка процента за кредит.
6.Объемы розничного товарооборота
7. Государственное экономическое
7. Порядок ценообразования