32
Организация осуществляет переплаты по краткосрочным
обязательствам и Налогам.
Таким образом, не существует никакой связи кредиторов. Контроль
обязательств является консервативным.
В то же время, в борьбе за уменьшение управленческих рисков, не
учитывается, что заемные фонды являются учредителями финансирования,
сдавая в аренду прогресс.
Предоставление данных об использовании капитала из организации
отлично, но их использование не рассматривается как небольшой риск и не
является приемлемым в ослабленной экономике.
Эта тактика недостаточно эффективна, и должна быть изменена в
сторону проявлений большей лояльности в отношениях с инвесторами,
кредиторами, должниками.
Утвержденный капитал ООО "Заря Востока" в период с 2014 по 2016
год не изменился. Его граница нарушает законодательство Республики.
Доступные резервы для обеспечения устойчивости являются оптимальными.
Нераспределенная прибыль компании за эти годы увеличилась в 3,66 раза.
Этот вид увеличения собственного капитала (за период с 2013 по 2015 год 2
раза) указывает на уменьшение, зависящее от инородного средства
(нарядуссокращением баланса).
В общем, управление обязательствами и капиталом предприятия
достаточно эффективно.
В то же время консервативный подход в этом отношении не допускает
прогрессивного развития, хотя уровень риска крайне низок. Таким образом,
проведенное исследование показало, что компания Заря Востока. Он
использует современные технологии и инновации для повышения качества
предоставляемых услуг. Поскольку состояние экономики нестабильное, и
возникает проблема в эффективном управлении финансовых ресурсов, в том
числе и денежных потоков.
33
В 5 расчете показателей эффективности использования наличных
характеризующих потоков ООО Заря Востокав период 2015-2017 годов.
Таблица 5 – Показатели эффективности использования денежных средств
ООО «Заря Востока»
№
Наименование
2015
2016
2017
2016/
2015
2017/
2016
1
Чистый денежный поток, всего
-19 257,07
9841,04
10658,87
23296,13
2306,84
2
Чистый денежный поток
операционной деятельности
-19 257,07
9841,04
10658,87
23296,13
2306,84
3
Чистый денежный поток
инвестиционной деятельности
-13,30
0,00
0,00
13,30
0,00
4
Чистый денежный поток
финансовой деятельности
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
5
Доля ЧДП от текущей
и инвестиционной деятельности
в общем ЧДП
100%
100%
100%
0%
0%
6
Доля ЧДП от финансовой
деятельности в общем ЧДП
0%
0%
0%
0%
0%
7
Коэффициент платежеспособности
0,97
1,00
1,00
-0,03
0,00
8
Коэффициент эффективности
денежных потоков
-0,03
0,01
0,02
0,04
0,01
9
Коэффициент рентабельности ПДП
0,63
0,63
0,60
0,02
-0,05
10
Коэффициент рентабельности ЧДП
-35,98
43,17
36,37
69,8
-15,53
11
Период оборота денежных средств
8,95
369,20
630,68
325,49
395,67
Изучены расчеты показали, что динамика чистого денежного потока
ООО «Заря Востока» за период с 2015 по 2017 год имеет положительную
тенденцию. Чистую долю в чистом денежном потоке занимает операционная
и инвестиционная деятельность. Показатель платежеспособности находится
на высоком уровне, что положительно характеризует управление в этой
сфере. За исследуемый период улучшилось состояние коэффициента
эффективности денежных потоков, что также говорит благоприятных
изменениях.
Динамика обеспеченности персоналом ООО «Заря Востока» за 2015-2017г.г.,
представлена в таблице 6
34
Таблица 6 - Динамика обеспеченности персоналом ООО «Заря Востока» за
2015-2017г.г.
№
Категории
работников
2015
2016
2017
Абсолютное
отклонение, у.ед.
Темп роста, %
2016-
2015
2017-
2016
2017-
2015
2016/
2015
2017/
2016
2017/
2015
1
Среднесписочна
я численность,
всего, в т.ч.
58
56
58
-2
2
0
96,5
103,6
100,0
2
- служащие
4
5
6
1
1
2
125,0
120,0
150,0
3
- специалисты
7
7
6
0
-1
-1
100,0
85,7
84,7
4
- руководители
2
4
3
2
-1
1
200,0
75,0
150,0
5
В т.ч. рабочие
45
40
43
-5
3
-2
88,9
107,5
95,6
Анализ данных таблицы 4 свидетельствует о том, что общая численность
персонала на протяжении рассматриваемого периода оставалась практически
неизменной, лишь в 2016 году сократилась на 2 человека, однако в 2017 году
численность персонала вновь была восстановлена на уровне 2016 года и
составила 58 человек.
35
2.3 Анализ финансовых результатов деятельности организации
Для оценки платежеспособности организации в настоящее время
используется показатель Ликвидности, определяющий категорию и качество
ликвидных активов для краткосрочных обязательств. То есть организация не
рассматривает решение, если она не в состоянии выполнить свои
краткосрочные обязательства по продаже своего оборотного капитала.
Баланс используется для расчета абсолютной, быстрой и текущей
ликвидности. Объем циркулирующих активов характеризуется сальдо,
раздел III. II, искусство.
Информация о краткосрочных обязательствах содержится в разделе V
баланса. Краткосрочные обязательства включают в себя обязательства по
поставкам и услугам, краткосрочные кредиты.
Анализ расчетных значений текущих Коэффициентов Ликвидности
(CL1) за период только в 2015 году, в соответствии с рекомендованным
значением 1,46. Таким образом, два показателя указывают на то, что
долгосрочные активы финансируются краткосрочными обязательствами, что
является очень опасной политикой. Предварительные затраты на аварийную
Ликвидность (CL 2) за последние три года меньше рекомендуемого значения
(больше 1), однако динамика коэффициента показывает положительную
тенденцию.
В то же время администрация должна тесно сотрудничать с
должниками, чтобы гарантировать, что часть оборотного капитала может
быть преобразована в наличные средства для расчетов с поставщиками.
Показатель абсолютной Ликвидности (KL3) в 2015 году составляет 0,00013,
свидетельствует о том, что компания имеет краткосрочные обязательства по
погашению, т. е. не требует достаточных средств платежа и краткосрочных
инвестиций. Е. за последние три года стал неплатежеспособным.
36
Потому что это отношение было в 2015 и 2017, 0,0011 лет, 0,00013,
соответственно.
Анализ показателя ликвидности Сбербанка (SL4) в 2015 году составил
0,61, что соответствует рекомендуемой площади, но дает высокую степень
зависимости компании от зарплаты.
Показатели структуры капитала характеризуют степень защиты
интересов кредиторов и инвесторов, которые инвестируют в бизнес в
долгосрочной перспективе. Они отражают способность компании
взыскывать долг в долгосрочной перспективе.
Коэффициенты этой группы также вызваны коэффициентами
Выручки. Речь идет о корреляции имущества, финансовой зависимости и
факторов, связанных с безопасностью кредиторов.
Коэффициент собственности описывает процент акций в структуре
капитала компании и, следовательно, соотношение интересов владельцев
компании и кредиторов.
Эта защита от крупных убытков во время рецессии и предоставления
кредитов. Уровень недвижимости, характеризующийся относительно
стабильным финансовым положением, при котором все остальные вещи
равны в глазах инвесторов и кредиторов, составляет 60% от общей доли.
Обращение с иностранным капиталом также может быть рассчитано и
отражает долю иностранного капитала в источниках финансирования.
Это свойство коэффициента инверсии является Коэффициентом.
Кредитное плечо характеризует зависимость компании от внешних кредитов.
Чем выше, тем больше кредитов имеет компания и поэтому подлежит
ситуации, которая может привести к банкротству компании.
Высокий уровень конверсии также отражает потенциальный риск
монетарного узкого места для бизнеса. Интерпретация этого показателя
зависит от многих факторов, таких как: * средний уровень для других
отраслей промышленности; • доступ к дополнительным источникам
37
финансирования корпоративного долга; * стабильность деятельности
предприятия.
Предполагается, что кредитное плечо в рыночной экономике не
должно превышать единицы. Высокая зависимость от иностранных кредитов
существенно ухудшает позицию компании в случае замедления ее
реализации, т. к. расходы по уплате процентов по кредитам на капитал
находятся в группе полутяжелых, т. е. в группе. E. из этих расходов, что
компании не смогут сократить в соотношении объемов снижение введение.
Кроме того, высокий кредитный рычаг может вызвать трудности в
получении новых кредитов на вторичном рынке.
Этот фактор играет важную роль в решении компании выбрать
источники финансирования.
Соотношение собственных циркулирующих активов указывает на
наличие оборотных средств, необходимых для финансовой стабильности
предприятия.
Сравнение жидких активов и пассивов позволяет нам рассчитать
следующие показатели:
текущая ликвидность, которая показывает платежеспособность или
неплатежеспособность ( + ) ( - ) ближайшего к временному промежутку
времени,
Таблица 8 – Показатель платёжеспособности предриятия
Формула
На начало периода
На конец периода
Изменение за
период
ТЛ=(А1 + А2) – П1 +
П2)
107098
110607
3509
Перспектива ликвидности, которая отражает долгосрочную
платежеспособность организации на основе сравнения удаленных доходов и
платежей. Для оценки наиболее подходящей ликвидности и
платежеспособности, помимо расчетов равновесия Ликвидности,
необходимы для изучения сравнительных Платежных свойств и
38
ликвидности.
В третьем абзаце руководителя организации достаточен анализ
экономической стабильности.
Описание ликвидность баланса, следует отметить, что, так как сумма
более жизнеспособные активы в стадии организации сообщение полной
ликвидности, была больше, чем сумма назначенного долга.
Избыточные средства быстро реализуемых активов краткосрочные
обязательства должны быть отмечены таким образом, что краткосрочные
обязательства были равны, и обычно (и, таким образом, продукт шаг новости
могут быть полностью возвращены к инструментам для расчетов.
В год системы нынешняя ликвидность и платежеспособность
держались с тех пор, как деньги существовали непосредственно в 1 и 2
бригады.
Избыток ставок проданных активов говорит о том, что организация
обеспечивает перспективную легкую управляемость. "Заря Востока" и, что
система содержит хороший баланс между структурой и восстановлению
платежеспособности должны .не Заря Востока„в состоянии платить по своим
обязательствам.
Финансовая устойчивость с точки зрения платежеспособности,
кредитной, поскольку он характеризуется собой оценку различных аспектов
финансовой стабильности организации содержит по показателям: ..
Автономия, уровень задолженности и оборотный капитал используются для
оценки финансовой стабильности организации.
Оценка финансовых отношений должна была изучить их динамику за
отчетный период и сравнить их ценности с Ключевыми или нормативными
значениями.
Их финансовое положение можно считать стабильным, если
коэффициент составляет не менее 0,5, то есть половина имущества
формируется за счет собственных средств организации.
39
Этот показатель указывает значение территории, предполагая, что все
обязательства организации могут покрываться за свой счет.
Рост показывает увеличение автономии финансовой эффективности
предприятия, его стабильность и независимость от иностранных кредиторов,
увеличение платежных обязательств организации, гарантии и внешнего
финансирования уполномочения.
Дополнением к этому показателю является фактор концентрации
иностранного капитала (НКК), который указывает на долю задолженности в
общем объеме капитала. Чем больше действий будет предпринято, тем
больше будет зависеть организация от внешних источников финансирования.
Изменение доли иностранного капитала в общем объеме может быть оценено
различными способами с точки зрения анализа организации и внешнего
стейк - Эсте.
Например, чтобы увеличить долю акций банка, как и в данном случае,
желательно снизить финансовый риск. Компании могут быть
заинтересованы в увеличении заимствования, если доходы от использования
собственных средств превысят размер процентных ставок. 2) соотношение
долгового бремени капитала (Коэффициент кредитного плеча) (CZ)
величины, определяемые соотношением размера организации строк капитала
иностранного капитала и капитала, показывает, сколько влияние на
организацию рубль встроенных в активы собственных средств.
Увеличение соотношения означает увеличение зависимости компании
от кредитов в отчетном периоде и снижение финансовой стабильности.
Эти Активы, входящие в курс, являются по существу
производственными средствами, необходимыми для выполнения основных
операций, т. е. производственных мощностей организации. Коэффициент
реальной стоимости недвижимости отражает действие как актив объекта
недвижимости, предоставляющего недвижимость.
Основная деятельность организации.
40
Этот фактор действительно отражал ситуацию в организации
производства. Одним из критериев оценки финансовой стабильности
организации является избыток или отсутствие источников финансирования
для формирования запасов (оборотных средств).
Источники резервов обеспечивают характер финансовой
стабильности, в то время как платежеспособность их внешних явлений
обычно делится на четыре типа финансовой стабильности, обсуждаемых в
третьем разделе первой главы.
Таблица 9 - Коэффициенты структуры капитала ООО «Заря Востока»
Показатель
структуры
капитала
Расчет
Рекомендуемо
е значение
Значение показателя
по данным баланса
2015
2016
1. Коэффициент
собственности
2. Коэффициент
финансовой
зависимости
3. Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
Собственный
капитал/Итог баланса
Заемный капитал/
Собственный капитал
Собственные средства/
Оборотные активы
> 0,5
< 0,7
0,1 – 0,5
0,21
0,78
-0,72
0,20
1,16
-0,67
Стоимость имущества ниже нормативной, что говорит о низкой доле
собственного капитала в активах компании. В 2016 году фактор финансовой
зависимости имеет нормальное значение, что является положительной
тенденцией, так как компания снизила свою зависимость от внешних
источников финансирования.
Компания не предоставила собственных оборотных средств, которые
являются существенными для финансовой устойчивости предприятия,
отрицательные значения коэффициента-0,72-в 2016-2017 годах на уровне
0,67 и год. Утешает тот факт, что наметилась тенденция к улучшению.
41
Общий анализ баланса ООО "Заря Востока показал текущую и
перспективную ликвидность баланса, характеризующую предприятие как
неплатежеспособное.
Таблица 10 - Анализ рентабельности деятельности ООО «Заря Востока»
Показатели
Годы
Прирост
%
2017/2016
2016
2017
Средняя величина активов, тыс.руб.
842,00
829,00
-1,544
Капитал и резервы,тыс.руб.
629,00
625,50
0,556
Долгосрочные обязательства тыс.руб.
0
0
-
Выручка от реализации товаров и работ тыс.руб.
1021
1200
17,532
Себестоимость услуг тыс.руб.
977
1125
15,148
Среднегодовая стоимость ОПФ тыс.руб.
662
628
5,136
Валовая прибыль тыс.руб.
44
75
70,455
Прибыль от продажи тыс.руб.
44
75
70,455
Чистая прибыль тыс.руб.
8
6
-25,000
Рентабельность активов%
0,950
0,721
-23,824
Рентабельность инвестиций %
6,995
11,990
71,408
Рентабельность собственного капитала %
1,272
0,959
-24,580
Рентабельность реализованной продукции %
0,784
0,500
-36,188
Рентабельность объема продаж %
4,310
6,250
45,028
Рентабельность ОПФ %
6,647
11,943
79,683
Заря Востока во всех сферах деятельности и использовании всех видов
ресурсов. Так, в 2017 году в ООО "рассвет Ист": - 1 рубль вложенного
капитала приходится на 0,00724 рубля.
Чистая прибыль, которая составляет менее уровня 2016 года (0,00950
рублей чистая прибыль) на 23,824%; - 1 руб. вложенные средства составляют
0,111990 рублей.
Валовая прибыль, которая превышает уровень 2016 года (0,06995 рубля
валовой прибыли) на 71,408%; - 1 рубль собственного капитала составляет
0,00959 рублей.
Чистая прибыль, которая составляет менее уровня 2016 года (0,01272
рубля чистая прибыль) на 24,580%; - 1 рубль выручки составляет 0,005
рубля. Чистая прибыль, которая составляет менее уровня 2016 года (0,00784