15
залог, удержание, банковская гарантия и др. Ответственность за нарушение
обязательств и прекращение обязательств регламентируют 25 и 26 главы.
6
Главным регулятором экономических отношений в Российской
Федерации является Центральный Банк. Его деятельность регламентируется
Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке
России)». Согласно нормам этого закона, Банк России является органом
банковского регулирования и банковского надзора. Именно ЦБ РФ
устанавливает обязательные нормативы для кредитных организаций, в том
числе относительно рисков кредитной организации по выданным кредитам.
Федеральный Закон «О банках и банковской деятельности» является
одним из основных законов, которые регулирует кредитные отношения. Им
устанавливается список банковских операций, осуществляемых кредитными
организациями на территории РФ, устанавливается Законом «О банках и
банковской деятельности». В законе указываются положения и требования к
осуществлению деятельности кредитными организациями, виды, порядок
осуществления банковских операций и сделок и защиты интересов клиентов
кредитных организаций.
7
Процентные ставки по кредитам регулируются статьей 29 данного
закона. Например, сказано, что кредитные организации не могут в
одностороннем порядке изменять процентные ставки по кредитам и порядок их
определения. Кроме того, по кредитному договору кредитная организация не
имеет права в одностороннем порядке сократить срок действия этого договора.
8
Помимо приведенных выше федеральных законов отношения,
возникающие в процессе взаимодействия сторон по поводу осуществления
кредитования, регулируются иными федеральными законами.
6
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 г. №14–ФЗ // Собрание
законодательства РФ, 1996, №5, ст. 410; Российская газета, 1996, №23,24,25,27
7
Федеральный закон «О банках и банковской деятельности в Российской Федерации» от 02 декабря 1990 г.
№395–1–ФЗ // Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР, 1990, №27, ст. 357;
Собрание законодательства РФ, 1996, №6, ст. 492; 2017, №31 (Часть I), ст. 4754.
8
Белый, В. В. Международный банк экономического сотрудничества: от расчетного центра к универсальному
международному институту / В. В. Белый // Деньги и кредит .— 2014 .— N 12 .— С. 3-6
16
Центральный банк является особенным самостоятельным органом,
выполняющим свои функции в зависимости от прямо предусмотренных
требований законодательства. Акты Центрального банка РФ также нельзя
отнести к актам органов исполнительной власти, так как они занимают
обособленное место в иерархии нормативно-правовых актов. Это обусловлено
тем, что ЦБ РФ не включен в состав
системы органов исполнительной власти,
установленной в Указе Президента «О структуре федеральных органов
исполнительной власти»
9
Помимо указанных документов, следует еще упомянуть некоторые акты
Центрального банка РФ в сфере регулирования кредитных отношений.
Значимыми являются Инструкция Банка России «Об обязательных нормативах
банков» от 28.06.2017 № 180–И и Положение Банка России «О порядке
формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по
ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» от 28.06.2107 г. № 590–
П.
Стоит отметить, что существуют и другие нормативные и
законодательные акты, регулирующие банковские кредитные операции. К
подобным документам можно отнести Уголовный кодекс РФ, Кодекс
Российской Федерации об административных правонарушениях, Налоговый
кодекс и др.
Среди внутренних документов банка большую роль играет кредитная
политика банка. Кредитной политикой коммерческого банка называют
совокупность факторов, документов и действий, определяющих развитие
коммерческого банка в области кредитования своих клиентов, а также
определение приоритетов на кредитном рынке и целей кредитования.
Кредитной политикой определяются задачи и приоритеты кредитной
деятельности банка, средства и методы их реализации, а также принципы и
порядок организации кредитного процесса. Благодаря формированию
9
Гаджиев, Джахангир Февзи оглы. Денежно-кредитная система и международный банк. Д.Ф. Гаджиев .—
Москва : Финансы и статистика, 2014 .— 240 с.
17
кредитной политики банка создается основа организации кредитной работы
банка в соответствии с общей стратегией его деятельности. Кредитная
политика банка является необходимым условием разработки системы
документов, регламентирующих процесс кредитования.
10
Таким образом, можно сделать вывод о том, что банковское
кредитование в России регламентируется многими нормативно-правовыми
актами различного уровня и содержания. Для более четкого и единого контроля
таких отношений, необходима единая нормативно-правовая база, которая имела
бы связь с этой сферой кредитования.
11
1.3. Методы оценки кредитоспособности заёмщиков в коммерческом
банке
Как уже отмечалось, кредитоспособность заемщика определяется в ходе
изучения многих условий и критериев. В частности, мировая и отечественная
банковская практика позволила выделить критерии оценки кредитного риска и
кредитоспособности клиента. К таким критериям относятся следующие:
- характер клиента;
- способность заимствовать средства;
- способность зарабатывать средства для погашения долга (финансовые
возможности);
- капитал;
- обеспечение кредита;
- условия, в которых совершается кредитная операция;
- контроль (законодательная основа деятельности заемщика,
соответствие характера кредита стандартам банка и органов надзора).
Способами оценки кредитоспособности клиента банка являются:
- оценка менеджмента;
- оценка финансовой устойчивости клиента;
- анализ денежного потока;
10
Ковтун Р.С. Значимость методико- практического аспекта оценки кредитоспособности в рамках
потребительского кредитования. Успехи современного естествознания. 2017. № 12. С. 278-279.
11
Злобина Е.И. Особенности развития стандартов кредитования в российских коммерческих банках. Финансы и
кредит. 2018. № 30 (366). С. 37-42.
18
- сбор информации о клиенте;
- наблюдение за работой клиента путем выхода на место.
Специфика оценки кредитоспособности юридических и физических лиц,
крупных, средних и мелких клиентов определяет комбинацию применяемых
способов оценки.
В качестве методов оценки кредитоспособности используются система
финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, делового риска и
менеджмента. Выбор финансовых коэффициентов зависит от особенностей
клиентуры банка, возможных причин финансовых затруднений, кредитной
политики банка и т.д. Исходя из этого, можно выделить пять групп
коэффициентов:
I — ликвидности;
II — эффективности, или оборачиваемости;
III — финансового левериджа;
IV — прибыльности;
V — обслуживания долга.
12
Рассмотрим каждый из перечисленных коэффициентов.
Коэффициенты ликвидности включают коэффициент текущей
ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности (К
ТЛ
) показывает, способен ли
заемщик рассчитаться по долговым обязательствам. Рассчитывается
коэффициент текущей ликвидности как соотношение текущих активов к
текущим пассивам.
К
ТЛ
= Текущие активы / Текущие пассивы (1)
Текущие активы включают денежные средства, дебиторскую
задолженность нетто ближайших сроков погашения, стоимость запасов
товарно-материальных ценностей и прочие активы. Текущие пассивы, в свою
очередь, включают ссуды, долг поставщикам, долг по векселям, бюджету,
12
Кармоков А.А. Риски кредитования: методики диверсификации. Известия Кабардино-Балкарского научного
центра РАН. 2018. № 1 (21). С. 63-67.
19
рабочим и служащим. В случае, когда долговые обязательства превышают
средства клиента, такой клиент считается некредитоспособным.
Коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности (К
БЛ
) рассчитывается
как отношение ликвидных активов к текущим пассивам.
К
БЛ
= Ликвидные активы / Текущие пассивы (2)
Особенностью ликвидных активов является их способность быстро
превращаться в наличность, готовую для погашения долга. К ликвидным
активам в мировой банковской практике относят денежные средства и
дебиторскую задолженность, в российской практике к ликвидным активам
также относят и часть быстрореализуемых запасов.
Коэффициент быстрой ликвидности помогает спрогнозировать
способность заемщика быстро высвобождать из оборота денежные средства с
целью погашения долга в срок.
Коэффициенты ликвидности дополняются коэффициентами
эффективности (оборачиваемости). Коэффициенты эффективности позволяют
сделать заключение о степени кредитоспособности заемщика более
обоснованным. Так, невозможно повысит класс кредитоспособности при
увеличении показателей ликвидности за счет увеличения дебиторской
задолженности и стоимости запасов при одновременном замедлении их
оборачиваемости.
Коэффициенты эффективности рассчитывают следующим образом:
1. При определении оборачиваемости запасов определяют:
а) длительность оборота в днях. Рассчитывается как отношение средних
остатков запасов в периоде к величине однодневной выручки от реализации;
б) количество оборотов в периоде. Данный показатель определяется
соотношением выручки от реализации за период и величины средних остатков
запасов в периоде.
2. Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях определяется
как отношение величины средних остатков задолженности в периоде к
величине однодневной выручки от реализации.
20
3. Оборачиваемость основного капитала или фиксированных активов
рассчитывается по формуле:
Выручка от реализации / Средняя остаточная стоимость основных
фондов в периоде.
4. Оборачиваемость активов определяется как соотношение величины
выручки от реализации к величине среднего размера активов в периоде.
Коэффициенты эффективности анализируются в динамике, а также
сравниваются с коэффициентами конкурирующих предприятий и со
среднеотраслевыми показателями.
Коэффициент финансового левериджа характеризует степень
обеспеченности заемщика собственным капиталом. При расчете данного
коэффициента учитываются все долговые обязательства клиента банка,
независимо от их сроков. Чем выше доля привлеченных средств
(краткосрочных и долгосрочных), тем ниже класс кредитоспособности клиента.
Окончательный вывод делают с учетом динамики коэффициентов
прибыльности.
13
Коэффициенты прибыльности характеризуют эффективность
использования всего капитала, включая его привлеченную часть. Существует
три разновидности коэффициентов прибыльности. Они различаются методикой
расчета.
Коэффициенты нормы прибыли могут рассчитываться следующим
образом:
а) Валовая прибыль до уплаты процентов и налогов / Выручка от
реализации или чистые продажи;
б) Чистая операционная прибыль / Выручка от реализации или чистые
продажи;
в) Чистая прибыль после уплаты процентов и налогов / Выручка от
реализации или чистые продажи.
13
Кощегулова, И. Р. Организация деятельности кредитной системы. И. Р. Кощегулова ; ГОУ ВПО "Уфимский
государственный авиационный технический университет" .— Уфа : УГАТУ, 2018 .— 229 с.
21
Коэффициенты рентабельности также разделяются на три вида. Их
сопоставление показывает степень влияния процентов и налогов на
рентабельность предприятия.
Коэффициенты рентабельности могут рассчитываться следующим
образом:
а) Прибыль до уплаты процентов и налогов / Активы или собственный
капитал;
б) Прибыль после уплаты процентов, но до уплаты налогов / Активы или
собственный капитал;
в) Чистая прибыль / Активы или собственный капитал.
Коэффициенты нормы прибыли на акцию:
а) доход на акцию:
Дивиденды по простым акциям / Среднее количество простых акций;
б) дивидендный доход (%):
Годовой дивиденд на одну акцию х 100 / Средняя рыночная цена одной
акции.
Если доля прибыли в выручке от реализации растет, увеличивается
прибыльность активов или капитала, то можно не понижать рейтинг клиента
даже при ухудшении коэффициента финансового левериджа.
14
Коэффициенты обслуживания долга еще называют рыночными
коэффициентами. Данные коэффициенты показывают, какая часть прибыли
поглощается процентными и фиксированными платежами.
Коэффициенты обслуживания долга особенно важны в условиях
высоких темпов инфляции, когда величина процентов уплаченных может
приближаться к основному долгу клиента или превышать его. Чем больше
прибыли направляется на покрытие процентов уплаченных и других
фиксированных платежей, тем меньше ее остается для погашения долговых
обязательств и покрытия рисков и тем хуже кредитоспособность клиента.
14
Злобина Е.И. Трансформация стандартов в условиях мирового финансового кризиса. Финансовые
исследования. 2018. № 4 (21). С. 35-40.
22
Коэффициент покрытия процентными платежами определяется как
соотношение величины прибыли к величине процентных платежей за период.
Коэффициент покрытия фиксированных платежей рассчитывается
следующим образом:
Прибыль за период / (Проценты + Лизинговые платежи + Дивиденды по
привилегированным акциям + Прочие фиксированные платежи).
Финансовые коэффициенты оценки кредитоспособности рассчитывают
на основе прогнозных величин на планируемый период, средних остатков по
балансам на отчетные даты.
Анализом денежного потока называют метод оценки
кредитоспособности клиента коммерческого банка, в основе которого лежит
использование фактических показателей, характеризующих оборот средств
клиента в отчетном периоде. Этим он принципиально отличается от метода
оценки кредитоспособности клиента на основе системы финансовых
коэффициентов.
Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и
притока у заемщика за период, обычно соответствующий сроку испрашиваемой
ссуды. При выдаче ссуды на год анализ денежного потока проводят в годовом
разрезе, на срок до 90 дней — в квартальном и т. д.
15
Элементами притока средств за период являются:
1) прибыль, полученная в данном периоде;
2) амортизация, начисленная за период;
3) высвобождение средств (из запасов, дебиторской задолженности,
основных фондов, прочих активов);
4) увеличение кредиторской задолженности;
5) рост прочих пассивов;
6) увеличение акционерного капитала;
7) выдача новых ссуд.
15
Жиляков, Д. И. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания). Д. И. Жиляков, В.
Г. Зарецкая .— Москва : КноРус, 2012 .— 368 с.
23
В качестве элементов оттока средств выделяют:
1) уплату налогов, процентов, дивидендов, штрафов и пеней;
2) дополнительные вложения средств в запасы, дебиторскую
задолженность, прочие активы, основные фонды;
3) сокращение кредиторской задолженности;
4) уменьшение прочих пассивов;
5) отток акционерного капитала;
6) погашение ссуд.
Разницей между притоком и оттоком средств является величина общего
денежного потока. Изменение размера запасов, дебиторской и кредиторской
задолженности, прочих активов и пассивов, основных фондов оказывает
различное влияние на общий денежный поток. Для определения этого влияния
сравнивают остатки по статьям запасов, дебиторов, кредиторов и т. д. на начало
и конец периода. Рост остатка запасов, дебиторов и прочих активов в течение
периода означает отток средств, а уменьшение — приток. Рост кредиторов и
прочих пассивов рассматривается как приток средств, снижение — как отток.
В определении притока и оттока средств в связи с изменением основных
фондов учитываются рост или снижение стоимости их остатка за период и
результаты реализации части основных фондов в течение периода. Превышение
цены реализации над балансовой оценкой есть приток средств, а обратная
ситуация — отток.
Таким образом, формула притока (оттока) средств может быть
представлена в следующем виде:
Приток (отток) средств в связи с изменением стоимости основных
фондов = Стоимость основных фондов на конец периода — Стоимость
основных фондов на начало периода + Результаты реализации основных
фондов в течение периода.
Для анализа денежного потока берут данные как минимум за три
истекших года. Устойчивое превышение притока над оттоком средств
свидетельствует о кредитоспособности клиента. Колебание величины общего
24
денежного потока, кратковременное превышение оттока над притоком средств
говорит о более низком уровне кредитоспособности клиента. Систематическое
превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как
некредитоспособного.
Величина превышения притока над оттоком средств используется как
предел выдачи новых ссуд. Данная величина показывает, в каком размере
клиент может погашать за период долговые обязательства.
На основе соотношения величины общего денежного потока и размера
долговых обязательств клиента (коэффициент денежного потока) определяют
его класс кредитоспособности. Ниже представлены значения, при которых
можно отнести клиента к тому или иному классу.
Класс I — 0,75;
класс II — 0,30;
класс III — 0,25;
класс IV — 0,2;
класс V — 0,2;
класс VI — 0,15.
16
При оценке кредитоспособности клиента может также использоваться
скоринговая оценка. При таком методе оценки используется система критериев
и соответствующих им показателей способности заемщика вернуть банку
основной долг и проценты.
Например, на базе отдельных показателей может использоваться
примерно такая модель, как изображена в таблице 1.
Таблица 1
Бальная оценка системы показателей
Критерий оценки
Максимальное
количество баллов
по каждому
критерию
Возраст
50
16
Денисова О.А., Тульская Ж.А. Методы и способы оценки кредитных рисков при кредитовании в ПАО
"Сбербанк". В сборнике: финансовый рынок России в условиях санкций Материалы всероссийской научно-
практической заочной конференции. Ответственный редактор В.Ю. Сутягин. 2015. С. 43-54.