5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ................................................................................................................. 6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ
ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА .................... 9
1.1. Сущность и состав оборотных активов экономического субъекта ................ 9
1.2. Методы анализа и оценки эффективности использования оборотных
активов ........................................................................................................................ 24
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ООО
«СИБЭЛЕКТРОПРОМ» ........................................................................................ 36
2.1. Организационно-экономическая характеристика экономического
субъекта ...................................................................................................................... 36
2.2. Анализ состава и структуры оборотных активов ........................................... 48
2.3. Оценка эффективности использования оборотных активов ООО
«Сибэлектропром» .................................................................................................... 54
ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ООО
«СИБЭЛЕКТРОПРОМ» ........................................................................................ 56
3.1. Направления повышения эффективности использования оборотных
активов ........................................................................................................................ 56
3.2. Экономическая эффективность предложенных мероприятий ...................... 66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ....................................................................................................... 71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ........................................... 75
ПРИЛОЖЕНИЯ ...................................................................................................... 82
6
ВВЕДЕНИЕ
Финансовая устойчивость экономического субъекта и его финансовое
состояние в большой степени зависят от размера располагаемого им
имущества, а также от того, в какие активы вкладывается капитал, и какой
уровень дохода получает экономический субъект.
Размещение средств имеет очень большое значение в финансовой
деятельности экономического субъекта и повышении его эффективности в
перспективе. От того, какие инвестиции вложены в оборотные активы, сколько
их находится в сфере обращения и производства, в денежной и материальной
форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты
производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовая
устойчивость экономического субъекта.
Если созданные производственные мощности используются недостаточно
из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается на
финансовых результатах. То же происходит, если созданы излишние
производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на
имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал,
замедляется его оборачиваемость и, как следствие, ухудшается финансовое
состояние.
Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне
рентабельности экономический субъект может испытывать финансовые
трудности, если оно нерационально использовал свои финансовые ресурсы,
вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив
большую дебиторскую задолженность. Повышение эффективности
использования оборотных активов является наиболее важной задачей
экономического субъекта. Однако, по оценкам экспертов, на сегодняшний день
она поставлена не более чем на 10% крупных российских экономических
субъектов.
Проблема эффективного хозяйствования экономических субъектов
7
включает более рациональное использование их фондов, и в первую очередь –
оборотных активов. Наличие у экономического субъекта достаточных
оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального
функционирования в условиях рыночной экономики.
В настоящее время вопросы о рациональном использовании оборотных
активов являются наиболее важными в системе мер, направленных на
повышение эффективности работы экономического субъекта. Так, недостаток
оборотных средств является непосредственной причиной
неплатежеспособности, а в дальнейшем и банкротства. Объем оборотных
активов зависит от потребностей производственного цикла, своевременности
поставок, от дисциплины в расчетах, от развития банковской системы и прочих
факторов. Следовательно, эффективное управление оборотными активами – это
путь к успешной деятельности экономического субъекта.
В этой связи большое значение приобретает проблема оценки
эффективности использования оборотных активов. Все вышесказанное
позволяет сделать вывод, что тема, избранная для исследования, является
актуальной и имеет практическую значимость.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка
мероприятий по повышению эффективности использования оборотных активов
ООО «Сибэлектропром».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
рассмотреть теоретические основы методов анализа и оценки
оборотных активов;
провести анализ эффективности использования оборотных активов
ООО «Сибэлектропром»;
разработать мероприятия по повышению эффективности оборотных
активов ООО «Сибэлектропром».
Объектом наблюдения выступает ООО «Сибэлектропром».
Предметом исследования является анализ и оценка оборотных активов
8
экономического субъекта.
В работе используются следующие методы: структурного и
динамического анализа, сравнения и группировки, метод финансовых
коэффициентов, способ абсолютных, относительных и средних величин.
Теоретической базой исследования являются законодательные и
нормативные документы РФ, научные труды отечественных и зарубежных
экономистов, статьи периодической печати по теме исследования.
Информационной базой исследования послужили данные бухгалтерской
и финансовой отчетности ООО «Сибэлектропром» за 2014-2016 гг.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка литературы и приложений.
Во введении обосновывается актуальность темы работы, определяются
цель, задачи, предмет и объект, методология исследования, информационная
база и структура работы.
В первой главе рассмотрены теоретические основы анализа и оценки
оборотных активов экономического субъекта, дается их определение,
классификация, рассматриваются методики анализа и оценки эффективности
использования оборотных активов.
Во второй главе дается характеристика деятельности объекта
исследования, проводится анализ эффективности использования оборотных
активов ООО «Сибэлектропром».
В третьей главе разработаны пути повышения эффективности
использования оборотных активов ООО «Сибэлектропром» и представлена
оценка их эффективности.
В заключении подводятся итоги исследования и формулируются выводы.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ
ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА
1.1. Сущность и состав оборотных активов экономического субъекта
Любой экономический субъект, начиная свою деятельность, должен
располагать определённой денежной суммой. Оборотные средства
экономических субъектов призваны обеспечивать непрерывное их движение на
всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности
производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать
своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования
оборотных средств.
В настоящее время в определении «оборотные активы» в экономической
литературе нет единого мнения. В литературе существуют разные обозначения
данного термина: оборотные активы, текущие активы, оборотный капитал,
оборотные средства. Это связанно со сложностью данной экономической
категории.
Выделим пять основных подходов к определению сущности оборотных
активов, которые представлены в экономической литературе:
1. Организационный подход: Оборотные активы – это простая
совокупность элементов производственных фондов и фондов обращения
1
.
2. Производственный подход: Оборотные активы – категория,
обслуживающая оборот ресурсов и выполняющая только производственную
функцию
2
.
3. Денежный подход: Оборотные активы – денежные средства,
авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения
3
.
4. Экономический подход: Оборотные средства – это средства, которые
1
Савицкая Г.В. Методика комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности. – М. : ИНФРА-
М, 2016. – С. 302
2
Данилин В. И. Финансовый менеджмент: категории, задачи, тесты, ситуации: учебное пособие для вузов. -
М.: Проспект, 2014. – С. 214.
3
Ефремова А.А. Потребность предприятия в оборотном капитале // CETERIS PARIBUS. - 2016. - № 10. - С. 17.
10
инвестируются в текущие операции в течение каждого цикла. Соколова Т.Ф., с
экономической точки зрения, оборотные активы – это капитал, инвестируемый
экономическим субъектом в оборотные активы для обеспечения деятельности
экономического субъекта
4
. При этом Соколова Т.Ф. под оборотным капиталом
понимает активы экономического субъекта, которые представляют собой
обладающее стоимостью имущество, часть бухгалтерского баланса,
отражающая состав и стоимость имущества экономического субъекта на
определенную дату
5
.
5. Бухгалтерский подход: Оборотные средства – подвижная часть
капитала, которая является текучей и легко трансформируемой в денежные
средства.
Необходимо отметить, что Л.А. Заукарнаева, Н.А. Новикова отрицают
разделение понятий «оборотные активы» и «оборотный капитал», они
отождествляют данные понятия
6
.
Согласно Антонову А.П., активы, в свою очередь, обладают тремя
основными характеристиками:
1. Актив должен приводить к получению вероятных будущих
экономических выгод при их использовании, отдельно каждый актив или в
сочетании с другими активами. Это способствует прямому или косвенному,
увеличению будущих чистых денежных потоков.
2. Экономический субъект должен иметь возможность получить и затем
контролировать выгоды от использования актива.
3. Сделка или событие, послужившее возникновением права или
контроля над получаемыми выгодами, уже произошли
7
.
Активы могут быть основными и оборотными. К оборотным активам
Ефремова А.А относит такие активы, которые используются в процессе
4
Соколова Т.Ф. Эволюция и современная интерпретация термина «Оборотный капитал» // Вестник
молодежной науки. - 2016. - № 1 (3). - С. 44.
5
Там же. - С. 45.
6
Заукарнаева Л.А. Направления роста показателей оборачиваемости оборотных средств // Символ науки. -
2016. - № 1. - С. 107.
7
Антонов А.П. Взаимная связь терминов «Оборотные средства», «Оборотный капитал» и «Текущие активы» //
Инновационная наука. - 2016. - № 11-1. - С. 14.
11
текущей хозяйственной деятельности экономического субъекта
8
.
Таким образом, обобщая определения, согласимся с мнением Райзберга
Б.А., что оборотные активы – это такие финансовые ресурсы, которые вложены
в те или иные объекты для использования их в рамках одного
производственного цикла (не более года)
9
.
С точки зрения Г.В. Савицкой, оборотные средства – это денежные
средства экономического субъекта, предназначенные для образования
оборотных фондов и фондов обращения. Она считает, что оборотные средства
функционируют одновременно в сфере производства и в сфере обращения,
проходя три стадии кругооборота: снабжение, производство и сбыт
10
. Стадии
кругооборота представлены на рисунке 1.
Рис. 1. Стадии кругооборота оборотных активов
При этом Савицкая Г.В. отмечает, что на денежные средства (До)
экономический субъект приобретает все необходимые ресурсы для
производства продукции, которые приобретают форму производственных
запасов (ПЗ), затем идет непосредственно процесс производства (НП), в
результате которого получается готовая продукция (ГП), она реализуется, и
экономический субъект получает определенные денежные средства (Д1). Так
средства совершают один оборот, затем все повторяется вновь. При
рентабельном производстве Д1 > До. Обычное воспроизводство при Д1 < До
11
.
Таким образом, Савицкая Г.В. классифицирует оборотные активы на
оборотные фонды и фонды обращения (рис. 2).
Этого же мнения придерживается Лященко Н.А., определяя оборотные
8
Ефремова А.А. Обеспечение достоверности оценки активов // Бухгалтерский учет. – 2015. – №7. – С.51.
9
Райзберг Б. А. Современный экономический словарь. – М.: Инфра-М, 2017. – С. 245.
10
Савицкая Г.В. Методика комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности / Г.В. Савицкая.
– М. : ИНФРА-М, 2016. – С. 353
11
Там же. – С. 354.
До
Деньги
ПЗ
Ресурсы
НП
Производство
ГП
Работа и услуги
Д1
Деньги
12
фонды как предметы труда, которые единожды участвуют в производственном
процессе и свою стоимость сразу и полностью переносят на производимую
продукцию. Оборотные фонды включают в себя производственные запасы
(ПЗ), незавершенное производство (НЗП), расходы будущих периодов (РБП)
12
.
Рис. 2. Состав и классификация оборотных активов
В свою очередь фонды обращения – это капитал, размещенный в сфере
обращения, т.е. средства, обслуживающие процесс реализации продукции. Они
не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. К фондам
обращения относят готовую продукцию (ГП) на складах, ожидающую
реализации; денежные средства (ДС) на расчетных счетах и в кассе; продукцию
отгруженную (ГПО), но не оплаченную
13
.
Как видим на схеме, указанные оборотные активы Лященко Н.А. и
Савицкая Г.В. разделяют на нормируемые и ненормируемые.
По мнению Толпегиной О.А., сточки зрения экономического анализа, по
степени ликвидности оборотные средства делятся на наиболее ликвидные
активы (А1), быстро реализуемые активы (А2) и медленно реализуемые активы
(А3)
14
.
К нормативно-правовому регулированию оборотных активов относятся
12
Лященко Н.А. Некоторые вопросы эффективности использования оборотных активов предприятия //
Управление и экономика в XXI веке. - 2016. - № 1. - С. 13.
13
Там же. - С. 14
14
Толпегина О.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник-практикум в 2 Ч.
– М.: Юрайт, 2016. – С. 244.
Оборотные активы
Оборотные фонды
Фонды обращения
ПЗ
НПЗ
РБП
ГП
ГПО
ГСР
ДС
Нормируемые
Не нормируемые
13
стандарты (положения) по бухгалтерскому учету и отчетности в РФ.
Положения (стандарты) по бухгалтерскому учету утверждены
Министерством финансов России и устанавливают принципы, правила и
способы ведения экономическими субъектами учета фактов хозяйственной
деятельности, составления и представления бухгалтерской отчетности.
Оборотные средства регулируются следующими документами:
1. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» ПБУ 4/99 от 06.07.1999 № 43н регулирует состав и структуру
оборотных активов в составе бухгалтерского баланса.
2. Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-
производственных запасов» ПБУ 5/2001 от 09.06.2001 г. № 44н регулирует
бухгалтерский учет материально-производственных запасов: сырья,
материалов, готовой продукции.
3. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ
10/99 от 06.05.1999 г. № 33н регулирует учет дебиторской задолженности.
4. Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений»
ПБУ 19/2002 от 10.12.2002 №126н устанавливает общие требования,
касающиеся раскрытия информации при ведении учета краткосрочных
финансовых вложений (активов) (п. 6 разд. 1 ПБУ 19/2002), а также условия
отражения данных о них в рамках бухгалтерской отчетности (п. 42 разд. 7 ПБУ
19/2002).
Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская
отчетность организации» ПБУ 4/99, к оборотным активам в составе
бухгалтерского баланса относятся:
запасы (остатки сырья и материалов, незавершенного производства,
остатки товаров, остатки готовой продукции, товары отгруженные);
налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
дебиторская задолженность;
финансовые вложения;
денежные средства и денежные эквиваленты;
14
прочие оборотные активы
15
.
Рассмотрим более подробно основные элементы оборотных активов:
запасы, дебиторская задолженность, денежные средства.
Как отмечает Жминько А.Е., к запасам в широком понимании относят
предметы труда, которые вещественно составляют основу изготавливаемого
продукта и включаются в себестоимость продукции, работ и услуг полностью
после предварительной обработки в одном производственном цикле
16
.
Одна из классификаций материально-производственных запасов
представлена на рис. 3.
Материально-производственные запасы
Производственные запасы
Готовая продукция
Товары
Рис. 3. Состав материально-производственных запасов
Она включает производственные запасы, готовую продукцию и товары.
Как отмечают Бровин А. П., Пластинин А. В., основная часть
материальных ресурсов используется в качестве предметов труда в
производственном процессе и подразделяется на: сырье и основные материалы,
вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, отходы (возвраты),
топливо, энергию, тару и тарные материалы, запасные части, инвентарь и
хозяйственные принадлежности
17
.
Сырье и основные материалы – предметы труда, из которых изготовляют
продукт и которые образуют материальную (вещественную) основу продукта.
Сырьем называют продукцию сельскохозяйственной и добывающей
промышленности (зерно, хлопок, скот, молоко и др.), а материалами –
продукцию обрабатывающей промышленности (мука, ткань и др.).
15
Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (ред. от 08.11.2010 № 142 н) «Об утверждении Положения по
бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)»
16
Жминько А.Е. Сущность производственных запасов как оборотных активов организации //
Политематический сетевой электронный научный журнал КГАУ. - 2014. - № 99. - С. 2.
17
Бровин А. П., Пластинин А. В. Порядок и условия применения классификации запасов производственных
предприятий для их нормирования // Известия высших учебных заведений. – 2014. - № 6 (342). – С. 144.