15
Возвратные отходы – остатки сырья и материалов после про хождения
определенных стадий производства (обрезки, стружка, опилки и т.д.), которые
еще можно как-то использовать в производстве.
Топливо и энергия подразделяются по целям использования на
технологические и хозяйственные (например, отопление, освещение) нужды.
Покупные полуфабрикаты – незаконченные продукты труда, но имеющие
самостоятельное значение в качестве комплектующих (деталей, узлов).
Используются для собственного производства и продажи и требуют доработки
перед употреблением (эксплуатацией).
Тара и тарные материалы – изделия, используемые для упаковки
продуктов труда с целью последующей удобной и экономичной
транспортировки, хранения, обеспечения предпродажного сервиса, а в
некоторых случаях и в целях удобства эксплуатации, послепродажного сервиса
и утилизации. Тара может быть возвратной (ящики, коробки, мешки) и
безвозвратной (специальные контейнеры, являющиеся частью изделия и
предусматривающие места хранения специальных насадок инструмента и
приспособлений, расширяющих функции изделия).
Запасные части – детали и узлы, которые могут понадобиться при
ремонте изделия до и после истечения гарантийного срока службы.
Инвентарь и хозяйственные принадлежности – производственный
инвентарь, инструменты и разные хозяйственные принадлежности
18
.
Материально-производственные запасы также можно условно
объединить в 14 групп: сырье и материалы; покупные полуфабрикаты и
комплектующие изделия, конструкции и детали; топливо; тара и тарные
материалы; запасные части; прочие материалы; материалы, переданные в
переработку на сторону; строительные материалы; инвентарь и хозяйственные
принадлежности; специальная оснастка и специальная одежда на складе;
специальная оснастка и специальная одежда в эксплуатации.
18
Бровин А. П., Пластинин А. В. Порядок и условия применения классификации запасов производственных
предприятий для их нормирования // Известия высших учебных заведений. – 2014. - № 6 (342). – С. 145.
16
Для экономических субъектов, занятых производством
сельскохозяйственной продукции, целесообразно выделить еще 3 группы
материальных запасов: семена, посадочный материал и корма; минеральные
удобрения; ядохимикаты, используемые для борьбы с вредителями и болезнями
сельскохозяйственных культур; биопрепараты, медикаменты и химикаты,
используемые для борьбы с болезнями сельскохозяйственных животных, и др.
По другой классификации выделяют следующие виды запасов в
зависимости от классификационного признака (табл. 1)
19
.
Таблица 1
Классификация запасов
Классификационный
признак
Виды запасов
1. По месту нахождения
- запасы готовой продукции на складе
предприятия-изготовителя;
- запасы в каналах сферы обращения
(транспортные запасы);
- запасы на предприятиях торговли
2. По исполняемой функции
- текущие запасы;
- подготовительные (буферные) запасы;
- гарантийные (страховые) запасы;
- сезонные запасы;
- переходящие запасы.
3. По времени
- максимальный желательный запас;
- пороговый уровень запаса;
- текущий запас;
- гарантийный (страховой) запас;
- неликвидные запасы.
Таким образом, запасы представляют собой предметы труда, которые
вещественно составляют основу изготавливаемого продукта и включается в
себестоимость продукции, работ и услуг полностью после предварительной
обработки в одном производственном цикле. В зависимости от различных
признаков выделяются соответствующие виды запасов.
В литературе встречаются разнообразные определения дебиторской
задолженности. По мнению О. А. Кургановой, дебиторская задолженность – это
требования по отношению к другим экономическим субъектам и клиентам на
19
Ковалева Н.Д. Роль управления запасами в организации эффективного бизнеса в России и за рубежом //
Электронный вестник РСЭИ. - 2015. - № 3. - С. 738.
17
получение денег, поставку товаров или оказание услуг, выполнение работ
20
.
В.В. Ковалев определяет дебиторскую задолженность как потенциальные
доходы, нормальный рост которых свидетельствует об их увеличении и
повышении ликвидности
21
.
Т.Р. Валинуров определяет дебиторскую задолженность как средства,
временно отвлеченные из оборота
22
.
На основании различных подходов авторов к определению дебиторской
задолженности наиболее полным определением, на наш взгляд, может быть
исторически сложившееся определение: дебиторская задолженность является
одним из видов оборотного актива экономического субъекта, неполученной
частью выручки от продаж, отдельным видом обязательства, возникающего из
договоров и при причинении вреда и других оснований.
В современной хозяйственной практике дебиторскую задолженность
можно классифицировать по различным критериям:
1. По срокам образования:
а) долгосрочная – это задолженность, платежи по которой ожидаются
более чем через 12 месяцев после отчетной даты;
б) краткосрочная – это платежи по которой ожидаются в течение 12
месяцев после отчетной даты.
2. По времени возврата, по мнению Н.Ю. Герасимовой
23
:
а) нормальная задолженность (срочная) – это задолженность, срок
погашения которой по условиям договоров не наступил или продлен в
установленном порядке. По такой задолженности не возникает необходимость
в проведении мероприятий по управлению;
б) просроченная – это задолженность с истекшим сроком погашения,
20
Курганова О. А. Основы управления дебиторской задолженностью предприятия // Концепт. – 2015. – № 5. –
С. 1.
21
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика . – М.: Проспект, 2016. – С. 758.
22
Валинуров Т.Р. Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия //
Международный бухгалтерский учет. – 2014. – № 3. – С. 33.
23
Герасимова Н. Ю. Дебиторская задолженность в условиях экономической нестабильности // Социально-
экономическая роль денег в обществе: материалы XII Международной научно-практической конференции. -
СПб.: Изд-во СПБУУиЭ. – 2016. – С. 180.
18
которая возникает из-за недостатков в работе экономического субъекта. Если
текущая дебиторская задолженность не погашается после получения
покупателем счета и наступления согласованного срока платежа (либо в срок от
30 до 45 дней, который считается разумным для погашения дебиторской
задолженности покупателя), то она переводится в категорию просроченной. По
такой задолженности возникает необходимость в осуществлении различных
мер по истребованию. Просроченная задолженность может быть двух видов:
- истребованная задолженность – это задолженность, по возврату которой
организация-кредитор предприняла все предусмотренные законодательством
меры (звонки, направление претензионных писем, подача искового заявления в
суд);
- неистребованная задолженность – это задолженность, для возврата
которой организация-кредитор в силу разных причин не предприняла всех
необходимых усилий по тем или иным причинам.
3. По возможности взыскания авторы выделяют
24
:
а) надежную задолженность – это сумма счетов, предъявленных
покупателям с оплатой в пределах срока, установленного договором, а также
задолженность дебиторов, обеспеченную залогом, поручительством или
банковской гарантией;
б) сомнительную задолженность – это непогашенная в срок и
необеспеченная задолженность, по которой, тем не менее, сохраняется
вероятность возможного погашения;
в) безнадежную задолженность – это задолженность с истекшим сроком
исковой давности, невозможную к получению вследствие форс-мажорных
обстоятельств, в которых оказался должник, а также ликвидации организации-
дебитора или ее банкротства.
4. По степени обеспечения различают долговые обязательства,
обеспеченные и не обеспеченные залогом, поручительством, банковской
24
Зарецкая В.Г. Оценка и анализ дебиторской и кредиторской задолженностей с учетом фактора времени //
Экономический анализ: теория и практика. – 2014. – № 6. – С. 58.
19
гарантией и другими способами, предусмотренными законом или договором.
В.Г. Зарецкая отмечает, что наибольший объем дебиторской
задолженности экономического субъекта приходится на задолженность
покупателей за товары, работы, услуги. В общей сумме дебиторской
задолженности экономических субъектов на задолженность покупателей
приходится в настоящее время 80 – 90 %
25
.
Таким образом, дебиторская задолженность является одним из видов
оборотного актива экономического субъекта, неполученной частью выручки от
продаж, отдельным видом обязательства, возникающего из договоров и при
причинении вреда и других оснований. Это потенциальные доходы,
нормальный рост которых свидетельствует об их увеличении и повышении
ликвидности.
Е.С. Рындина считает, что «денежные средства – это наиболее ликвидная
категория активов, которая обеспечивает экономическому субъекту
наибольшую степень ликвидности, а следовательно, и свободы выбора
действий»
26
.
О.А. Тагирова отмечает, что «движение денежных средств подразумевает
валовые поступления и платежи экономического субъекта и лежит в основе
финансов. Движение денежных средств, получаемых и расходуемых
экономическим субъектом в наличной и безналичной форме, называют
денежными потоками
27
.
Поток денежных средств в отличие от простого акта получения-передачи
денежных средств характерны следующие особенности:
- поток денежных средств отражает результат движения денег;
- поток денежных средств носит организованный и управляемый
характер;
25
Зарецкая В.Г. Оценка и анализ дебиторской и кредиторской задолженностей с учетом фактора времени //
Экономический анализ: теория и практика. – 2014. – № 6. – С. 59.
26
Рындина, Е.С. Управление денежными потоками на предприятии // Политика, экономика и инновации. - 2016.
- № 1. - С. 26.
27
Тагирова, О.А. Анализ и прогнозирование денежных потоков организации // Инновационная наука. - 2015. -
№ 11-1. - С. 169.
20
- потоку денежных средств свойственно ограничение во времени;
- поток денежных средств имеет ряд экономических характеристик:
интенсивность, ликвидность, рентабельность».
Лисица М.И. считает, что «денежный поток – аналог английского cash
flow (поток наличности) – результат движения денежных средств организации
за тот или иной период времени, или это разность между поступлениями
денежных средств организации и их выплатами за определенный период»
28
.
Иначе, денежный поток – это денежные ресурсы, представляющие собой
депозитные и текущий счета, а также денежная наличность, которую
организация получает от основной и прочей деятельности и расходует на
обеспечение своей будущей деятельности.
Также к денежным средствам принимаются краткосрочные
высоколиквидные ценные бумаги, к которым относятся государственные
казначейские векселя, банковские депозитные сертификаты, вклады в
инвестиционные фонды открытого типа и привилегированные акции с
плавающей процентной ставкой. Причем запас финансовых ресурсов и
ликвидных ценных бумаг может варьироваться по отраслям, а также
компаниям, относящимся к одной отрасли.
Таким образом, в процессе осуществления деятельности любой
организации возникает движение денежных средств (выплат и поступлений),
что является денежными потоками.
Рассмотрим классификацию денежных потоков, которая осуществляется
по следующим основным признакам:
1. В соответствии с масштабами обслуживания производственного
процесса бывает денежный поток по экономическому субъекту в целом, по
отдельным его структурным подразделениям, а также по разным
хозяйственным операциям.
2. В соответствии с видом деятельности бывает денежный поток от
28
Лисица М.И. Оптимизация производственных запасов и денежных средств: концепция и инструментарий //
Научный журнал НИУ ИТМО. - 2015. - № 4. - С. 15.
21
текущей (операционной) деятельности, от инвестиционной деятельности и от
финансовой деятельности. В документе «Отчет о движении денежных средств»
источники возникновения и распределение финансовых ресурсов средств
осуществляется в разрезе трех указанных видов деятельности экономического
субъекта: операционной, инвестиционной и финансовой. Данная разбивка
позволяет увидеть, какой вид деятельности создает денежные ресурсы, а какой
вид деятельности их расходует. Отсюда оценивается эффективность
деятельности экономического субъекта. Все три вида деятельности разделяют
на притоки и оттоки денежных средств
29
.
При этом текущей (операционной) считается деятельность, отраженная в
уставе организации, и связанная с производством продукции, продажей
товаров, оказанием каких-либо услуг и выполнением работ. Это деятельность
организации, приносящая ей основной доход, а также прочие виды
деятельности, не связанные с инвестициями и финансами. Операционные
притоки создаются за счет поступлений выручки от продаж, в результате
погашения дебиторской задолженности, а также при получении от покупателя
аванса. Операционные оттоки представляют собой оплату счета поставщика
или подрядчика, выплату заработной платы работникам, платежей в бюджеты и
внебюджетные фонды, уплату процентов за пользование кредитными
средствами. Сюда относятся почти все текущие операции организации, которые
связаны с использованием ее оборотных активов. Поскольку текущая
деятельность – это главный источник прибыли организации, соответственно,
она является основным источником денежных ресурсов.
Первова О.Ю. отмечает, что инвестиционной считается деятельность
организации, направленная на:
- приобретение земельного участка, объекта недвижимости,
оборудование, нематериальные и другие внеоборотные активы, их продажа;
- осуществление строительства собственными силами, расходы на
29
Тагирова, О.А. Анализ и прогнозирование денежных потоков организации // Инновационная наука. - 2015. -
№ 11-1. - С. 170.
22
научно- исследовательскую, опытно-конструкторскую и технологическую
разработку;
- финансовые вложения (связанные с приобретением ценной бумаги
другой организации, вкладов в уставный (складочный) капитал другой
организации, займы, предоставленные другой организации)
30
.
Финансовой деятельностью организации является деятельность, по
результатам осуществления которой может изменяться сумма и структура
собственного капитала предприятия, а также сумма и структура заемных
финансовых ресурсов (поступлений от выпуска акции, облигации, займов
другим организациям, а также связанные с погашением заемных средств).
Организация реализует финансовую деятельность, когда она получает
финансовые ресурсы от акционера (выпуск акций), осуществляет возврат
ресурсов акционерам (дивиденды), получает ссуду у кредитора или погашает
полученную ссуду.
3. В соответствии с направленностью движений денежных ресурсов
бывают положительные и отрицательные денежные потоки. Положительный
денежный поток – это приток денежных ресурсов, вызванный их
поступлениями в организацию, в результате осуществления всех видов
деятельности. Отрицательный денежный поток – это отток денежных ресурсов,
вызванный выплатами их организацией в результате осуществления
деятельности. Фат превышения положительного денежного потока над
отрицательным помогает увеличить остаток наличных денег и называется
позитивным. Денежный поток с превышением оттоков над притоками
порождает нехватку денежных средств и увеличивает потребность организации
в кредитах, он называется негативным [5].
4. В соответствии с методом исчисления объема бывают: валовый
денежный поток и чистый денежный поток. Чистый денежный поток
представляет собой разницу между положительным денежным потоком
30
Первова О.Ю. Теоретические аспекты управления финансовыми потоками организации // Российское
предпринимательство. - 2013. - № 13 (235). - С. 112
23
(поступлениями денежных средств) в рассматриваемом периоде времени и
отрицательным денежным потоком (расходование денежных средств). Как
отмечает О.А.Тагирова [36, с. 169], в соответствии с соотношением объема
положительных и отрицательных потоков величина чистого денежного потока
может стать положительной или отрицательной и определяет конечные
результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а также
влияет на формирование и изменение остатков его денежных ресурсов.
Следовательно, каждый из основных элементов оборотных активов имеет
свои особенности и классифицируется по различным признакам.
Оборотные средства авансируются экономическим субъектом в
обслуживание текущей хозяйственной деятельности и участвуют одновременно
в процессе производства и реализации продукции. Цель авансирования –
создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного
производства, готовой продукции и условий для ее реализации.
Авансирование означает, что использованные денежные средства
возвращаются после завершения каждого производственного цикла или
кругооборота, включающего снабжение – производство – реализацию готовой
продукции, т.е. получение выручки от продаж. Именно из выручки происходит
возмещение авансируемого капитала и его возвращение к исходной величине
31
.
Основное назначение оборотных средств состоит в обеспечении
непрерывности и ритмичности процессов производства и обращения
продукции. Экономическая природа оборотных средств имеет двойственное
содержание. С одной стороны, являясь частью авансированного капитала и
представляя собой сумму финансовых источников формирования оборотных
средств, они отражаются в пассиве баланса и обеспечивают непрерывность
финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта, вложенной в
ее текущие (или оборотные) активы: материально-производственные запасы,
дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения.
При недостатке оборотных средств или неэффективном использовании
31
Ефремова А.А. Потребность предприятия в оборотном капитале // CETERIS PARIBUS. - 2016. - № 10. - С. 17.
24
замедляется их оборачиваемость, ухудшается финансовое положение
экономического субъекта, что непосредственно отражается на ее
платежеспособности, а следовательно, финансовой устойчивости и нередко
приводит к финансовой несостоятельности.
Таким образом, оборотные активы – это такие финансовые ресурсы,
которые вложены в те или иные объекты для использования их в рамках одного
производственного цикла (не более года). К оборотным активам относятся:
запасы налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
дебиторская задолженность; финансовые вложения; денежные средства и
денежные эквиваленты; прочие оборотные активы. К нормативно-правовому
регулированию оборотных активов относится Гражданский кодекс, а также
стандарты (положения) по бухгалтерскому учету и отчетности в РФ.
Эффективность использования оборотных средств зависит от порядка их
формирования и влияет на ход производства и финансовые результаты работы
экономического субъекта. Для этого проводится анализ эффективности
использования оборотных активов.
1.2. Методы анализа и оценки эффективности использования оборотных
активов
Эффективность использования оборотных активов представляет собой
такое их состояние, при котором обеспечивается наибольшая прибыльность от
их использования, ускоряется оборачиваемость средств, увеличивается
доходность
32
. Для этого проводится их анализ.
Для проведения качественного анализа оборотных активов
экономического субъекта очень важно формировать достаточную
информационную базу, которая будет обеспечивать аналитика всеми
сведениями о деятельности экономических субъектов.
32
Ярыгина В.С. Управление оборотными средствами предприятий / В.С. Ярыгина // Молодой ученый. – 2017. –
№14. – С. 491