3
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ......................................................................................................................................... 4
Глава 1. Теоретические основы анализа и оценки платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия ................................................................................................................ 8
1.1 Цели и назначение финансового анализа предприятия .................................................. 8
1.2 Оценка платежеспособности предприятия .................................................................... 11
1.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия ........................................................... 18
1.4 Оценка деловой активности предприятия ...................................................................... 26
Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Приморский
комбинат» .......................................................................................................................................... 34
2.1. Предварительная оценка финансового положения ООО «Приморский комбинат» . 34
2.2 Анализ платёжеспособности предприятия ООО «Приморский комбинат» ..................... 42
2.3. Анализ структуры капитала и финансовой устойчивости предприятия ООО
«Приморский комбинат» ............................................................................................................. 45
2.4. Анализ деловой активности ООО «Приморский комбинат» ............................................ 49
Глава 3. Оценка и прогнозирование финансового состояния ООО «Приморский комбинат» с
использованием экономико-математического моделирования ................................................... 57
3.1. Роль современных информационных технологий в экономическом анализе
предприятия с использованием математических методов эконометрического
прогнозирования ........................................................................................................................... 57
3.2. Построение линейной модели для оценки и прогнозирования финансовой
устойчивости предприятия ООО «Приморский комбинат» и анализ результатов ................ 61
3.3. Разработка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости предприятия
ООО «Приморский комбинат» .................................................................................................... 68
Заключение ........................................................................................................................................ 78
Список использованных источников .............................................................................................. 82
4
ВВЕДЕНИЕ
Целью дипломной работы является проведение анализа и оценки
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ООО
«Приморский комбинат» и разработка рекомендаций по повышению
эффективности его финансово-хозяйственной деятельности.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
используемых источников, заключения и приложений. Во введении обоснована
актуальность и практическая значимость данной темы, выделены цели, задачи,
предмет и объект исследования.
Первая глава «Теоретические основы анализа и оценки
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия» носит
теоретический характер. В ней освещены основы анализа и оценки
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, рассмотрена
нормативная база изучаемого вопроса. Глава разбита на 4 параграфа.
Во второй главе «Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия ООО «Приморский комбинат» проанализирован собранный
фактический материал, который служит базой для приведенных в ней выводов и
предложений. Глава состоит из 5 параграфов.
Третья глава «Оценка и прогнозирование финансового состояния ООО
«Приморский комбинат» с использованием экономико-математического
моделирования» обобщает всю проделанную работу. В ней на базе исследования,
проведенного в предыдущих главах, приводится оценка и прогнозирование
финансовой устойчивости предприятия ООО «Приморский комбинат» и
разработка рекомендаций по ее повышению с использованием программы MS
EXCEL. Данная глава разбита на 3 параграфа.
В заключении приведены основные выводы по дипломной работе,
отражены основные результаты, практические предложения.
Список использованных источников состоит из 36 источников.
5
Объектом исследования в работе выступает хозяйственная деятельность
предприятия ООО «Приморский комбинат» в 2019 году. А предметом
исследования является платежеспособность и финансовая устойчивость данного
предприятия в обозначенный временной период.
Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются
руководители и соответствующие службы, а так же учредители и инвесторы - с
целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки
условий предоставления кредита и определения степени риска, поставщики - с
целью определения платежеспособности покупателя и своевременного
получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений
средств в бюджет и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в
руках руководителей предприятия. [9, стр.16]
Основными факторами, определяющими финансовое состояния
предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и
пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного
капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных
средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое
состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой
подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования,
возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в
бюджет. В анализ финансового состояния предприятия входит анализ
бухгалтерского баланса, пассива и актива, их взаимосвязь и структура; анализ
использования капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ
платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д. [17, стр.147]
Содержание анализа вытекает из его функций: изучение характера
действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций
экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия,
контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным
использованием ресурсов, оценка результатов деятельности предприятия по
6
выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию
имеющихся возможностей, разработка мероприятий по использованию
выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности. Центральная
функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на
основе изучения передового опыта и достижений науки и практики.
Таким образом, видно, какую значимость имеет оценка финансового
состояния предприятия, и что данная проблема является наиболее актуальной в
нашей стране, при переходе к развитой рыночной экономике. [21, стр.112]
Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения
эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на
основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных
форм хозяйствования и управления производством, активизации
предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится
анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью
вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются
планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением,
выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются
результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.
Поэтому в настоящее время можно наблюдать такую ситуацию: появилось
достаточно большое количество переводной и отечественной литературы на эту
тему, содержащей рекомендации по расчету финансовых коэффициентов, но
возникает проблема выбора определенной методики, которая соответствовала бы
предприятию конкретной отрасли и условиям, в которых оно находится. Далеко
не всегда исчисленные по рекомендованным методикам коэффициенты и другие
показатели объективно отражают истинное финансовое положение предприятия
и эффективность его работы.
Для достижения указанной цели, необходимо решить следующие задачи:
изучить теоретические основы анализа и оценки платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия;
7
• провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
ООО «Приморский комбинат» и оценить его финансовое положение на
определенную дату;
• определение тенденций изменения финансового состояния
предприятия;
• оценить финансовое состояния ООО «Приморский комбинат» на основе
использования современных информационных технологий.
платежеспособность деловой финансовый моделирование
8
Глава 1. Теоретические основы анализа и оценки платежеспособности
и финансовой устойчивости предприятия
1.1 Цели и назначение финансового анализа предприятия
Финансовый анализ используется как самой компанией, так и внешними
субъектами рынка при осуществлении различных сделок или для предоставления
информации о финансовом состоянии компании третьим лицам.
Основной целью финансового анализа является получение наибольшего
числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную
и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков,
изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и
кредиторами. при этом аналитика и управляющего (менеджера) может
интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция
на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры
финансового состояния. [16, стр.183]
Цели анализа достигаются в результате решения определенного
взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача
представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных,
информационных, технических и методических возможностей проведения
анализа. Основным фактором в конечном счете является объем и качество
исходной информации. Чтобы принимать решения по управлению в области
производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна
постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая
является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной
информации, необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из
целей анализа и управления. [9, стр.45]
Основным, а в ряде случаев и единственным источником информации о
финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность.
9
Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении
данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим
предприятие с обществом и деловыми партнерами- пользователями информации
о деятельности предприятия.
Но не только временные границы определяют альтернативность целей
финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового
анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации. [22, стр.159]
Субъектами анализа выступают, как непосредственно, так и
опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи
информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств
предприятия, заимодавцы (банки и др.), поставщики, клиенты (покупатели),
налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект
анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам
необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного
капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией
предприятия; кредиторам и поставщикам - целесообразность продления кредита,
условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным
собственникам и кредиторам - выгодность помещения в предприятие своих
капиталов и т.д. Следует отметить, что только руководство (администрация)
предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные
производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для
целей управления.
Вторая группа пользователей финансовой отчетности - это субъекты
анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности
предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы
пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи,
юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы. [12, стр.21]
В определенных случаях для реализации целей финансового анализа
бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные
10
группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность
привлекать дополнительные источники (данные производственного и
финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность
являются единственным источником внешнего финансового анализа.
Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функций
является - изучение характера действия экономических законов, установление
закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных
условиях предприятия. Следующая функция анализа - контроль за выполнением
планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов.
Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности
производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и
практики. Другая функция анализа - оценка результатов деятельности
предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики,
использованию имеющихся возможностей. И, наконец, - разработка
мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной
деятельности. [12, стр.119]
Значение анализа финансово - экономического состояния предприятия
трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой
строится разработка финансовой политики предприятия. Анализ опирается на
показатели квартальной и годовой бухгалтерской отчетности. Предварительный
анализ осуществляется перед составлением бухгалтерской и финансовой
отчетности, когда еще имеется возможность изменить ряд статей баланса, а также
для составления пояснительной записки к годовому отчету. На основе данных
итогового анализа финансово - экономического состояния осуществляется
выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия, и от того,
насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых
управленческих решений. Качество самого финансового анализа зависит от
применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчетности, а
также от компетентности лица, принимающего управленческое решение в
11
области финансовой политики. [20, стр.56]
1.2 Оценка платежеспособности предприятия
Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения
краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки
финансового положения - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е.
способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по
краткосрочным обязательствам.
В условиях экономической обособленности и самостоятельности
хозяйствующие субъекты обязаны в любом периоде времени иметь возможность
срочно погашать свои внешние обязательства, то есть быть платежеспособными,
или краткосрочные обязательства, то есть быть ликвидными.
Хозяйствующий субъект считается платежеспособным, если его общие
активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства.
Хозяйствующий субъект является ликвидным, если его текущие активы больше,
чем краткосрочные обязательства. [30, стр.68]
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его
трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется
продолжительностью временного периода, в течение которого эта
трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше
ликвидность данного вида активов.
Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него
оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения
краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения,
предусмотренных контрактами. [26, стр.111]
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и
их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности,
требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками
12
платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на
расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг
другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое
положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть
ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на
неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.
Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы
превышают его внешние обязательства:
Общие активы > Внешние обязательства.
Таким образом, чем больше общие активы превышают внешние
обязательства, тем выше степень платежеспособности.
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает с необходимостью
оценки кредитоспособности предприятия. [29, стр.18]
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
предприятия его активами, срок превращения, которых в денежную форму
соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу
сгруппированных по степени их ликвидности и расположенным в порядке
убывания ликвидности с обязательствами, по срокам их погашения в порядке
убывания сроков.
В зависимости от степени ликвидности , т. е. скорости превращения в
денежные средства активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы , т. е . денежные средства предприятия и
краткосрочные финансовые вложения ( строка 260 );
А2 - быстро реализуемые активы, т. е. дебиторская задолженность и прочие
активы ( строка 230 - 240 );