13
векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту,
установление их целесообразности и законности;
выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по
претензиям, по выданным авансам, задолженности, возникающей
вследствие расчетов с другими дебиторами и др.;
определение причин их возникновения и возможных путей
устранения;
определение правильности расчетов с поставщиками и
подрядчиками, с прочими дебиторами, а также возможностей
взыскания долгов (посредством денежных или не денежных
расчетов или обращения в суд) с дебиторов.
Анализ дебиторской задолженностей имеет достаточно важное
значение, поскольку изменение их объема, состава и структуры оказывает
весьма существенное влияние на финансовое состояние коммерческой
организации (предприятия), и основан в значительной степени на данных
форм № 1 «Бухгалтерский баланс» и № 5 «Приложение к бухгалтерскому
балансу» а также отчасти - на данных формы № 2 «Отчет о прибылях и
убытках» бухгалтерской (финансовой) отчетности.
На сегодняшний день в литературе многими авторами, такими как
Шеремет А.Д., Ефимова О.В., Максютова А.В, Панфилов А.В., Шахбазян
Е.М., Кулизбаков Б.К. и другими предлагается множество различных
подходов к анализу дебиторской задолженности (таблица 3).
Таблица 3 - Отечественные методики анализа дебиторской задолженности
предприятий
Автор
Основные положения
Достоинства
Недостатки
Особенности
1
2
3
4
5
А.Д.
Шеремет
[21. С. 396-
401]
Общая оценка
динамики объема
дебиторской
задолженности в целом
и по отдельным
статьям.
Коэффициентный
анализ (доля
Доступность
(для проведения
анализа
достаточно форм
№ 1 и 5
бухгалтерской
отчетности).
Простота
Сама методика
недостаточно
прописана,
некоторые
этапы не
раскрыты или
не
детализированы.
Делается акцент
на
необходимость
сопоставления
результатов
анализа
дебиторской и
кредиторской
задолженности
14
дебиторской
задолженности в
оборотных активах,
анализ ее структуры,
анализ качественного
состояния дебиторской
задолженности, оценки
динамики
сомнительной
задолженности).
Сопоставление
результатов анализа
дебиторской и
кредиторской
задолженности
применения
Рекомендации,
предлагаемые
автором, носят
общий характер.
Методика
основана на
анализе данных
отчетности, т.е.
прошлых
тенденций
Б.К.
Кулизбаков
[19 С. 461-
475]
Установление
характера дебиторской
задолженности по
срокам возникновения,
анализ их динамики.
Анализ задолженности
по составу дебиторов,
занимающих
преобладающий
удельный вес.
Установление
безнадежных долгов
для определения
возможной суммы
резерва и оценки
реальной величины и
взвешенного старения
дебиторской
задолженности.
Простота
применения.
Наглядность
(работа с
данными,
обобщенными в
таблицу).
Рекомендации,
предлагаемые
автором,
конкретные.
Индивидуальная
работа с
крупными
дебиторами
Анализ
кредиторов на
предусмотрен.
Данная
методика
приемлема для
целей
внутреннего.
управления
организацией,
поскольку
требует
подробной
информации о
дебиторах.
Методика
основана на
анализе данных
прошлых
тенденций
Методика
основана на
группировках
дебиторской
задолженности.
Предполагается
индивидуальный
подход в работе с
дебиторами, по
средствам
рассмотрения
задолженности
каждого в
отдельности и
выработке
решений по
дальнейшему
сотрудничеству
Продолжение таблицы 3
1
2
3
4
5
Принятие решения о
предоставлении скидок
за ускорение расчетов, о
продаже дебиторской
задолженности и
другого на основе
результатов анализа
А.А.
Максютов
[22. С.
169-174]
Ранжирование
дебиторских долгов по
методу Парето.
Формирование
портфеля дебиторов и
расчет среднего срока
возврата по всему
портфелю,
Многосторонний
подход.
Учет «связанных
затрат».
Наглядность.
Применение
Не
предлагается
никаких
рекомендаций
по итогам
анализа.
Данная
методика
Учет «связанных
затрат».
Вводится
своеобразный
«ориентир» -
средний срок
возврата по всему
портфелю
15
ранжирование
дебиторов по данному
показателю.
Расчет размера
инвестиций в
дебиторские долги.
Коэффициентный
анализ дебиторской
задолженности
комплексной
группировки
дебиторов.
Идентификация
наиболее крупных
дебиторов
приемлема для
целей
внутреннего
управления
организацией,
поскольку
требует
подробной
информации о
дебиторах.
Методика
основана на
анализе данных
прошлых
тенденций
дебиторов, что
позволяет
эффективно
ранжировать
дебиторов.
Предполагается
учет «связанных
затрат»
Е.М.
Шахбазян
[39. С.
243-251]
Определение структуры
и динамики видов
дебиторской
задолженности.
Анализ
производственно-
коммерческого цикла
организации.
Определение темпов
погашения отдельных
видов дебиторской
задолженности.
Определение
оптимального срока
сокращения
оборачиваемости
дебиторской
задолженности в целях
реализации
поставленных перед
организацией задач.
Оценка издержек
финансирования в
зависимости от срока
оборачиваемости
дебиторской
задолженности.
Составление реестра
старения счетов
дебиторов.
Разработка
мероприятий по
возврату задолженности
наиболее крупных
дебиторов
Результаты
анализа
позволяют
обоснованно
предположить,
какие виды
дебиторской
задолженности
могут быть
рассмотрены с
точки зрения
возможности их
сокращения.
Комплексность.
Каждый этап
расписан
подробно
Трудоемкость.
Данная
методика
приемлема для
целей
внутреннего
управления
организацией,
поскольку
требует
подробной
информации о
дебиторах.
Методика
основана на
анализе данных
прошлых
тенденций
Данная методика
позволяет
выделить
средства, реально
принадлежащие
организации, и
средства, которые
последняя должна
заплатить
государству по
факту оплаты
покупателями
счетов за
реализованную
продукцию.
Структура
дебиторской
задолженности в
целях настоящего
расчета имеет
вид: НДС,
себестоимость
продукции,
прибыль
О.В.
Коэффициентный
Простота
Рекомендации,
Делается акцент
16
Ефимова
[11.С. 114-
124]
анализ (доля
дебиторской
задолженности в
оборотных активах,
анализ ее структуры,
анализ качественного
состояния дебиторской
задолженности, оценки
динамики
сомнительной
задолженности).
Сопоставление
результатов анализа
дебиторской и
кредиторской
задолженности
применения.
Наглядность
(работа с
данными,
обобщенными в
таблицу).
Рекомендации,
предлагаемые
автором,
конкретные
предлагаемые
автором, носят
общий
характер.
Методика
основана на
анализе данных
отчетности, т.е.
прошлых
тенденций
на необходимость
сопоставления
результатов
анализа
дебиторской и
кредиторской
задолженности
овладев методиками анализа обязательств организации, выявлены
следующие моменты:
ориентация на анализ ситуации прошлого времени (ретроспективный
анализ), ни одна методика не рассчитывает оперативного отслеживания
изменений задолженности, и реакции на них в режиме реального времени;
данные методики применяют показатели характерные для российского
бухгалтерского учета, а не МСФО, тогда как последнее в современных
условиях более прогрессивно;
методики зачастую повторяют друг друга.
Стоит обозначить порядок особенностей характерных для всех
методик, например, используется коэффициентный анализ, однако
финансовые коэффициенты в основной степени зависят от учетной политики
организации. Кроме того, коэффициенты, выбранные в качестве базы
сравнения неоптимальны, так как не схватывают особенностей факторов и
элементов, участвующих в их расчетах (например, затруднительно бывает
оценить реальную рыночную стоимость задолженности). Применяя метод
распределения дебиторской задолженности по срокам возникновения,
которые наличествует во всех методиках, сезонные или циклические
колебания затрудняют анализ и могут привести к ошибочным выводам.
17
Анализ начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики
дебиторской задолженности.
По итогам расчетов делаются выводы о влиянии на отклонение общей
величины дебиторской задолженности коммерческой организации изменений
сумм долгосрочной дебиторской задолженности в целом, краткосрочной
дебиторской задолженности в целом и отдельных статей, а также дается
оценка изменениям структуры дебиторской задолженности, произошедшим в
отчетном году.
Специальное внимание адресуется на изменение суммы и удельного
веса долгосрочной дебиторской задолженности, поскольку их увеличение
может быть охарактеризовано как негативное явление, так как долгосрочная
дебиторская задолженность предполагает отвлечение денежных средств из
оборота на продолжительное время и сопряжена, как правило, с большим
риском, чем краткосрочная дебиторская задолженность.
Затем составляется и анализируется баланс дебиторской и
кредиторской задолженностей, поскольку кредиторская задолженность
рассчитывается источником финансирования дебиторской задолженности.
В таблице помещают все существующие статьи дебиторской
задолженности и все имеющиеся статьи кредиторской задолженности,
устанавливаются общие объемы дебиторской задолженности и кредиторской
задолженности, после чего вырабатывается их сравнение и определяется
пассивное или активное сальдо дебиторской и кредиторской задолженностей.
Пассивное сальдо - это превышение кредиторской задолженности над
дебиторской задолженностью.
Активное сальдо - это превышение дебиторской задолженности над
кредиторской задолженностью.
После определения активного или пассивного сальдо обе части
таблицы уравниваются путем сложения активного (пассивного) сальдо и
итога кредиторской (дебиторской) задолженности. Полученное число
18
помещается в строку «Баланс». С противолежащей стороны, где сальдо нет,
результат из строки «Итого» переносится в строку «Баланс».
Надо заметить, что наилучшей ситуацией числится равенство
дебиторской и кредиторской задолженности, так как кредиторская
задолженность - источник финансирования дебиторской задолженности.
Менее оптимальная ситуация связана с наличием пассивного сальдо, которое
анализируется в качестве оригинального дополнительного источника
финансирования, хотя и не вполне надежного. Наименее оптимальная
ситуация обусловлена существованием активного сальдо, которое может
быть охарактеризовано как стандартное дополнительное отвлечение средств
из оборота
1
.
В ходе анализа баланса дебиторской задолженности выявляются
основания появления активного или пассивного сальдо, и устанавливается
воздействие на его отклонения по каждой статье дебиторской
задолженности.
Последующим этапом анализируются средние сроки погашения
дебиторской задолженности, рассчитываемые по следующим формулам.
Оборачиваемость дебиторской задолженности, Одз, в оборотах,
рассчитывается по формуле (1):
(1)
где В - выручка от реализации;
ДЗ - среднегодовая величина дебиторской задолженности
передает, сколько за год каждый рубль, вложенный в дебиторскую
задолженность, совершил оборотов.
1
Едронов В.Н. Управление рисками дебиторской задолженности / В.Н. Едронов, Ю.В. Чемоданова // Финансы и
кредит. — 2006. — № 33 (237). — С. 20—26.
19
Период погашения дебиторской задолженности, Пдз, в днях,
рассчитывается по формуле (2):
(2)
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов,
Ддз, в процентах, рассчитывается по формуле (3):
(3)
где ТА - величина текущих активов.
Доля сомнительной дебиторской задолженности, Ддз.сом, в процентах,
рассчитывается по формуле (4):
(4)
Затем производится соизмерение показателей оборачиваемости за
рассматриваемый период с показателями предыдущих периодов и
анализируются причины изменений.
Анализ рассчитанных показателей проводится в динамике, в
сравнении с данными аналогичных предприятий, среднеотраслевыми
значениями, а также друг с другом.
Увеличение среднего срока погашения дебиторской задолженности
это явный признак либерализации кредитной политики предприятия,
которая, как правило, приведет к увеличению объемов продаж, но и потери
по безвыходным долгам в значительной степени при этом возрастают. И,
наоборот, уменьшение среднего срока погашения дебиторской
задолженности обычно подтверждает об ужесточении кредитной политики
предприятия, которое, как правило, приводит к сокращению объемов продаж,
но и потери по безнадежным долгам существенно при этом уменьшаются.
20
При этом рационально, чтобы срок погашения дебиторской
задолженности не превосходил срок погашения кредиторской
задолженности.
Заканчивающий этап анализа - изучение влияния изменений величин
дебиторской задолженности на финансовое состояние коммерческой
организации через его основные характеристики: имущественное положение,
финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность, деловую
активность.
Расчеты воздействия изменений величин дебиторской задолженности
на уклонение значения всякого конкретного показателя оценки
имущественного положения, финансовой устойчивости, платежеспособности
и ликвидности, а также деловой активности могут быть выполнены
надлежащими приемами детерминированного факторного анализа.
Соотношение темпов прироста задолженности разрешает произвести
вывод о надобностях в источниках финансирования (если стремительно
растет дебиторская задолженность, то надобность в финансировании
увеличивается). Повышение дебиторской задолженности экономически
оправдано, если возрастает выручка и денежные средства, а запасы
увеличиваются незначительно.
По окончании анализа дебиторской задолженности на основании
систематизации промежуточных результатов анализа делается общий вывод
о степени рациональности их структуры, соотношении их между собой,
сроках погашения, а также по поводу влияния изменений их величин на
финансовое состояние предприятия.
21
1.2 Сущность и виды кредиторской задолженности предприятий,
методики их анализа
Кредиторская задолженность предназначается для источников
средств, находящихся в распоряжении организации-дебитора, ее показывают
в пассиве баланса.
Кредиторами могут быть разнообразные физические и юридические
лица, перед которыми предприятие имеет долги (обязательства), которые
подлежат выплате (погашению).
Кредиторская задолженность - это задолженность одной организации
другим организациям, индивидуальным предпринимателям, физическим
лицам, в том числе собственным работникам, образовавшуюся при расчетах
за приобретаемые материально-производственные запасы, работы и услуги,
при расчетах с бюджетом, при расчетах по оплате труда и т.д
1
.
Кредиторская задолженность – один из заёмных источников
компенсации оборотных активов. Кредиторская задолженность может
появиться, если материалы в организацию попадают раньше, чем она их
оплатила.
Таблица 4 – Определения кредиторской задолженности в подходах разных
авторов
N пи
Автор
Определение и признаки
1
«Финансово-
кредитный
энциклопедический
словарь»
Кредиторская задолженность представляет собой вид
обязательства, характеризующих сумму долгов,
причитающихся к уплате в пользу других лиц
2
В. В. Ковалев
Кредиторская задолженность - задолженность
организации другим организациям. индивидуальным
предпринимателям, физическим лицам, в том числе
собственным работникам, образовавшаяся при расчетах
за приобретаемые материально-производственные
запасы, работы и услуги, при расчетах с бюджетом, а
также при расчетах по оплате труда
1
Максютов А.А. Управление дебиторскими и кредиторскими долгами компании. - М.: Финансы, 2006. - 456с.
22
3
Современный
экономический
словарь
Кредиторская задолженность - временно привлеченные
предприятием, организацией, учреждением денежные
средства, подлежащие возврату кредиторам в
установленные сроки
4
Гражданский кодекс
РФ
Задолженность - это невыполненное обязательство,
возникщее из договора, заключенного между
участниками предпринимательской деятельности,
вследствие причинения вреда, а также по иным
основаниям (п.2 ст.307)
5
ПБУ 9/99»Доходы
организации»
Кредиторской признается задолженность, когда активы
получены, но не оплачены. Величина поступления
кредиторской задолженности определяется согласно и
цены и условий, определенных договором между
организацией и покупателем с учетом скидок (накидок),
предоставляемых по договору, суммовой разницы
6
Бригхем Ю.,
Гапенски Л.
Кредиторская задолженность - наиболее весомая часть
краткосрочной задолженности, составляющая примерно
40% краткосрочных обязательств среднего
небанковского предприятия. Эта доля может быть выше
у маленьких фирм, которые не всегда имеющих
возможность использовать другие источники
финансирования, доступные крупным фирмам
7
Крейнина М. Н.
Кредиторская задолженность - один из заемных
источников покрытия оборотных активов (значительный
по сумме)
8
Колб Р. В., Родригес В.
Дж.
Кредиторская задолженность возникает в
результате предоставления торгового (коммерческого)
кредита, т.е. тогда, когда компания получает товар иди
услугу без ее немедленной оплаты наличными
Для признания кредиторской задолженности в учете нужно
выполнение соглашений: должна присутствовать высокая вероятность
экономических выгод (получения или оттока), связанных с данным
обязательством, и цена обязательства может быть надежно оценена.
Кредиторская задолженность сгруппируется в зависимости от
содержания обязательств, от длительности и возможности исполнения
обязательств. Виды кредиторской задолженности представлены на рисунке 2.