34
выбора альтернатив остается открытым. Применение таких методов позволит
внести рациональность и повысить обоснованность в принятии кредитных
решений, или оценки инвестиционных проектов.
35
ГЛАВА 2. Анализ принятия инвестиционных решений в
управлении ОАО "Славнефть-Мегионнефтегаз"
2.1. Общая характеристика ОАО "Славнефть-Мегионнефтегаз"
Открытое акционерное общество «Славнефть-Мегионнефтегаз» (ОАО
«СН-МНГ») является основным нефтегазодобывающим предприятием
компании «Славнефть» (на паритетных началах принадлежит ОАО НК
«Роснефть» и ОАО «Газпром нефть»). Предприятие осуществляет разработку
нефтегазовых месторождений в Нижневартовском, Сургутском и
Нефтеюганском районах Ханты-Мансийского автономного округа – Югры.
История предприятия ведет отсчет с 1 августа 1964 года, когда для
освоения новых месторождений Среднего Приобья было учреждено первое в
Нижневартовском районе нефтепромысловое управление «Мегионнефть». За
прошедшие с того момента десятилетия мегионские нефтяники добились
больших успехов в производственной деятельности и внесли существенный
вклад в развитие промышленной и социальной инфраструктуры ХМАО-Югры.
Сегодня ОАО «СН-МНГ» - это современное нефтегазодобывающее
предприятие с развитой производственной инфраструктурой. Акционерное
общество владеет лицензиями на разработку 13 месторождений – Мегионского,
Аганского, Южно-Аганского, Ново-Покурского, Покамасовского, Южно-
Покамасовского, Северо-Островного, Локосовского, Северо-Покурского,
Ватинского, Мыхпайского, Кетовского и Лугового. Еще на 13 лицензионных
участках - Кысомском, Узунском, Максимкинском, Ининском, Западно-Усть-
Балыкском, Южно-Островном, Западно-Асомкинском, Тайлаковском,
Чистинном, Аригольском, Западно-Аригольском, Северо-Ореховском,
Ачимовском – предприятие работает на основании договоров об оказании
операторских услуг.
Несмотря на то, что основная часть эксплуатируемых ОАО «Славнефть-
Мегионнефтегаз» месторождений находится на последней стадии разработки,
специалисты предприятия стремятся остановить сокращение добычи.
Именно поэтому, сегодня основные усилия ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз»
36
направлены на активное развитие производственной базы семи новых
месторождений, разработка которых началась в последние годы (Тайлаковское,
Чистинное, Ачимовское, Островное, Южно-Островное, Западно-Усть-
Балыкское, Узунское).
Особое внимание в ОАО «СН-МНГ» уделяется применению
прогрессивных технологий добычи нефти. Так, на горизонтальных скважинах,
эксплуатацию которых ведет предприятие, были успешно опробованы и
показали свою высокую результативность 10-ти и 12-стадийный ГРП по
стандартной технологии, а также 10-ти стадийный метод ГРП по технологии
HiWAY.
Принципы динамичного развития производства лежат в основе всей
инвестиционной политики ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз». Наряду с
обновлением и укреплением технического и технологического потенциала
большое внимание в ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» уделяется развитию
ресурсной базы. Так, 15 декабря 2016 года ОАО «СН-МНГ» получило
лицензию на изучение, разведку и добычу углеводородов на Западно-
Чистинном лицензионном участке, расположенном в Ханты-Мансийском
автономном округе-Югре.
По итогам 2016 года (с учетом договоров на оказание операторских
услуг) на месторождениях, эксплуатируемых ОАО «Славнефть-
Мегионнефтегаз», объем добычи составил 14,7 млн тонн нефти. Соотношения
между проектными и фактическими показателями уровней добычи нефти по
разрабатываемым месторождениям ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз»
выполняются и находятся в пределах допустимых значений.
Среднесписочная численность работников общества на 2010 год
составляет 958 человек.
Организационная структура ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз»
представлена на рисунке 1.
Руководство текущей деятельностью ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз-
Нижегороднефтеоргсинтез» осуществляется генеральным директором.
37
Генеральный директор заключает контракты и совершает от имени
предприятия сделки с деловыми партнёрами, осуществляет управление
трудовым коллективом.
В бухгалтерии работает одиннадцать человек, распределение служебных
обязанностей производится по функциональному признаку: за каждым
работником в зависимости от объёма работ закрепляется определённый
участок.
Финансовый директор предприятия, подписывает расшифровки
дебиторской и кредиторской задолженности, осуществляет проверку и
контроль анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия.
Основные финансово-экономические показатели представлены в табл. 3.
По данным составленной таблицы видно, что в отчётном периоде выручка от
продаж снизилась на 45058614 тыс. руб. (на 14,77%), объем производства
увеличился на 1346915 тыс. руб. или на 7,38%, затраты на производство
продукции возросли на 8831054 тыс. руб. или на 24,94%.
38
Управление
финансов
Заместитель по
производству
Управление
главного
метролога
Проектно –
конструкторс
кий отдел
Заместитель по
финансам и
экономике
Главный
бухгалтер
Производств
о моторных
топлив
Производств
о битума
Производств
о смазочных
масел
Заместитель по
капитальному
строительству и
ремонту
Товарно-
сырьевое
производство
Управление
отгрузки
продукции
Главный
инженер
Заместитель
управления
персоналом
Управление
персоналом
Отдел труда
и заработной
платы
Отдел
управления
делами
Администра
тивно-
хозяйственн
ый отдел
Управление
производства
глубокой
переработки нефти
Управление
главного
энергетика
Управление
главного
технолога
Бухгалтерия
Управление
капитального
строительства
Рисунок 1. Организационная структура ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз»
Генеральный директор
38
Таблица 3
Основные показатели деятельности ОАО «Славнефть-
Мегионнефтегаз», тыс.руб.
№п/п
Показатели
Годы
Абсолютное
изменение
гр.2- гр.1
Темп
роста,
%
(гр.2-
гр.1)
*100%
2015
2016
А
Б
1
2
3
4
1
Выручка от продажи
товаров
305067123
260008509
-45058614
85,23
2
Объем производства
18250360
19597275
1346915
107,38
3
Стоимость основных
средств
7188942
10335087,5
3146145,5
143,76
4
Фондоотдача
стр.2:стр.3
42,44
25,16
-17,28
59,28
5
Затраты на
производство и
реализацию
продукции
35403654
44234708
8831054
124,94
6
Среднесписочная
численность
работников
1240
958
-282
77,26
7
Производительность
труда стр.2:стр.6
246021,87
271407,63
25385,75605
110,32
8
Фонд оплаты труда
520800000
425352000
-95448000
81,67
9
Средняя заработная
плата работника
35000
37000
2000
105,71
10
Прибыль от продаж
269663469
215773801
-53889668
80,02
11
Чистая прибыль
217807128
209870651
-7936477
96,36
При этом, темп роста выручки составил 85,23%, темп роста объема
производства 107,38% , а темп роста затрат на производство и реализацию
продукции с 2015 года по 2016 год составил 124,94 %. Прирост объема
производства и выручки ниже прироста затрат на производство и реализацию
продукции 24,94%. Это означает что рост затрат на производство и
реализацию продукции экономически не оправдан и не принесет
предприятию прибыль. Среднегодовая стоимость основных средств по
сравнению с 2015 годом выросла на 3146145,5 тыс. руб., а фондоотдача
снизилась на 17,28 пункта. В 2015 году на 1 рубль стоимости основных
производственных фондов была получена выручка в размере 42,44 коп., а в
2016 году 25,16 коп., что на 17,28 процента меньше, чем в 2015 году.
39
Следовательно, это свидетельствует о снижении эффективности
использования основных средств. Среднегодовая численность работников
уменьшилась на 282 человека или на 22,74%. Фонд оплаты труда снизился на
95448000 тыс. руб., его уменьшение составило 18,33%. Если сопоставить
темпы роста среднесписочной численности работников и фонда оплаты
труда, 77,26% и 81,67%, то можно увидеть, что темп роста среднесписочной
численности меньше на 4,41% , а значит, средняя заработная плата работника
должна увеличиться примерно на эту же величину, что можно наблюдать по
данным таблицы. Производительность труда увеличилась на 10,32% и
составила 271403,63 тыс.руб.. Производительность труда опережает темп
роста средней заработной платы, а это свидетельствует об эффективном
использовании трудовых ресурсов. Прибыль от продаж и чистая прибыль
предприятия значительно возросли в периоде с 2015 года по 2016 год, что
является положительной тенденцией для предприятия.
В целом, наблюдается положительная динамика в развитии
предприятия, которая проявляется в росте объемов производства,
увеличении производительности труда, а также росте прибыли от продаж и
чистой прибыли предприятия.
2.2. Анализ экономического состояния предприятия
Проанализируем состав имущества и средства ОАО «Славнефть-
Мегионнефтегаз». Оценка структуры баланса связана с вычислением
удельного веса каждой статьи и (или) раздела аналитического баланса-нетто
в общей сумме активов и пассивов на конец рассматриваемого периода в
сравнении с данными на начало периода. Оценка структуры иллюстрирует
использование метода вертикального анализа. Динамика финансовых
ресурсов отражается посредством абсолютных отклонений по каждому виду
активов и пассивов на начало и конец периода, отклонений по удельному
весу, темпов роста и прироста ресурсов.
40
Для обобщения оценки структуры и динамики финансовых ресурсов
разрабатывается сравнительный аналитический баланс-нетто. По данным
бухгалтерского баланса за 2016 гг. составим сравнительный аналитический
баланс (табл.4).
41
Таблица 4
Анализ динамики и структуры баланса ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» за 2016 г.
Разделы и статьи баланса
Сумма, тыс.руб.
Удельный вес, %
Отклонение
Темп
роста,
%
На
31.12.2015
На
31.12.2016
На
31.12.2015
На
31.12.2016
абсолютное,
тыс.руб.
уд.веса,
%
1. Иммобилизованные
активы
674541074
973309277
56,78
75,09
298768203
18,31
144,3
2. Мобильные активы
513443822
322966926
43,22
24,91
-190476896
-18,31
62,9
2.1. Запасы
63748
128131
0,01
0,01
64383
0,00
201,0
2.2. Дебиторская
задолженность
150555599
168113561
12,67
12,97
17557962
0,30
111,7
2.3.Денежные средства и
краткосрочные финансовые
вложения
362824475
154725234
30,54
11,94
-208099241
-18,61
42,6
Итого баланс:
1187984896
1296276203
100,00
100,00
108291307
0,00
109,1
3. Собственный капитал
739295138
864177905
62,23
66,67
124882767
4,44
116,9
4. Долгосрочные
обязательства
2523621
74150912
0,21
5,72
71627291
5,51
2938,3
5. Краткосрочные
обязательства
446166137
357947386
37,56
27,61
-88218751
-9,94
80,2
5.1. Краткосрочные
кредиты и займы
311052465
213144333
26,18
16,44
-97908132
-9,74
68,5
5.2. Кредиторская
задолженность
133341022
142898544
11,22
11,02
9557522
-0,20
107,2
5.3. Оценочные
обязательства
1772650
1904509
0,15
0,15
131859
0,00
107,4
Итого баланс:
1187984896
1296276203
100,00
100,00
108291307
0,00
109,1
41
За 2016 год стоимость имущества ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз»
выросла на 108291307 тыс. руб. или 9,1%. Это произошло в результате
увеличения стоимости внеоборотных активов на 298768203 тыс. руб. или
44,3%, но при сокращении стоимости оборотных средств на 190476896 тыс.
руб. или 37,1%. В свою очередь причиной уменьшения оборотных средств
является сокращение остатков денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений на 208099241 тыс.руб. или на 57,4%, несмотря на рост остатков
запасов с НДС на 64383 тыс.руб. или на 101,0% и дебиторской задолженности –
на 17557962 тыс.руб. или на 11,7%.
На начало 2016 года внеоборотные активы составляли 56,78% валюты
баланса, а на конец года их доля в имуществе предприятия увеличилась до
75,09%, т.е. на 18,31 процентного пункта. При этом удельный вес оборотных
средств наоборот снизился на 18,31 процентного пункта с 42,22% до 24,1%, в
том числе денежных средств и краткосрочных финансовых вложений с 30,54%
до 11,93%, на 18,61 процентного пункта, при росте доли дебиторской
задолженности на 0,3 процентного пункта с 12,67% до 12,97% и неизменной
доли запасов с НДС – 0,01%.
Основным источником финансирования деятельности ОАО «Славнефть-
Мегионнефтегаз» является собственный капитал, удельный вес которого в
составе капитала предприятия вырос за 2016г. с 62,23% до 66,67%, а доля
заемных средств сократилась на 4,44 процентного пункта. Это является
следствием роста собственного капитала ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» на
124882767 тыс.руб. или на 16,9%.
Но в тоже время происходит сокращение краткосрочных кредитов и
займов на 97908132 тыс.руб. или на 31,5%, а их доли на 9,74 процентного
пункта: с 28,18% до 16,44%. При этом долгосрочные обязательства
увеличились на 71627291 тыс.руб. или на 2838,3%, кредиторская
задолженность – на 9557522 тыс.руб. или на 7,2%, а также оценочные
обязательства – на 131859 тыс.руб. или на 7,4%.