4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..5
Глава 1 Теоретические и правовые основы кредитной деятельности банка ... 8
1.1 Элементы кредитной политики коммерческого банка ............................. 8
1.2 Кредитоспособность заемщиков как один из факторов уровня качества
кредитного портфеля коммерческого банка................................................... 13
1.3 Проблемы формирования кредитной политики коммерческими
банками ..................................................... Ошибка! Закладка не определена.
Глава 2 Оценка кредитной политики коммерческого банка на примере
АО «Альфа-Банк» .................................................................................................. 23
2.1 Оценка финансового состояния АО «Альфа-Банк» ................................ 23
2.2 Оценка структуры кредитного портфеля АО «Альфа-Банк» ..... Ошибка!
Закладка не определена.
2.3 Оценка качества кредитного портфеля АО «Альфа-Банк» ........ Ошибка!
Закладка не определена.
3 Оценка совокупного риска и финансовой стабильности коммерческого
банка ....................................................................................................................... 42
3.1 Оценка устойчивости АО «Альфа-Банк» по методике Moody’s ........ 42
3.2 Оценка совокупного риска кредитного портфеля АО «Альфа-
Банк»…………………………………………………………………………...50
3.3 Совершенствование методик оценки кредитного портфеля
коммерческого банка………………………………………………………....54
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 60
СПИСОК ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ .................................................... 62
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 68
5
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. В условиях любой экономики
банковский сектор играет одну из ключевых ролей в обеспечении
финансовой стабильности рынков и их развития. В связи с этим становится
очевидным, что экономики разных стран в определенной мере зависят от
устойчивости и непрерывности работы банковской системы. То, какие
процессы на данный момент происходят внутри рынка банковского
кредитования, во многом определяет потенциальные возможности
инвестирования для компаний реального сектора. В последние годы в России
из-за напряженности в отношениях со странами Запада и обвала цен на нефть
и нефтепродукты возникла ситуация рецессии, которая привела к спаду ВВП
и усилению кризисных явлений в российской экономике, что повлияло и на
банковский сектор, в котором обозначился рост просроченной
задолженности среди большого числа коммерческих банков. Прогнозы
аналитиков на будущие проблемы с возвратом просроченной ссудной
задолженности неутешительны, так как в ближайшее время ожидается
заметный рост «плохих» долгов. В этой связи грамотное и ориентированное
на текущие события в экономике построение кредитного портфеля, а также
оценка его качества и сопутствующих рисков является одной из ключевых
задач для российских банков и приобретает особую актуальность.
Степень разработанности проблемы. В отечественной
экономической литературе тема оценки кредитного портфеля раскрыта не
полностью. В основном освещаются лишь некоторые стороны оценки, такие
как анализ структуры кредитного портфеля и оценка кредитного риска и
общего финансового состояния банка. В большинстве источников
отсутствуют отдельные пункты, связанные с оценкой качества кредитного
портфеля с помощью комплексной системы показателей, хотя данная
методика позволила бы целостно определить, насколько грамотно банк
выстраивает собственную кредитную политику. Теоретическую базу данной
6
работы составили труды таких российских и зарубежных экономистов, как
Остапчук К. Л., Ефимова О. В., Бражников А. С., Донцова Л. В., Мамонова
И. Д., Марк Шорэ, Дэвид Лоадер, П. Болтон и др.
Целью данной работы является оценка структуры и качества
кредитного портфеля коммерческого банка, а также оценка его финансовой
стабильности и принятого на себя совокупного риска. Для реализации
поставленной цели в работе были поставлены и решены следующие задачи:
изучены теоретические и правовые основы кредитной политики
коммерческого банка;
произведена оценка финансового состояния банка на конкретном
примере;
произведена оценка структуры и качества кредитного портфеля
коммерческого банка;
произведена оценка финансового профиля коммерческого банка;
произведена оценка совокупного риска по кредитному портфелю
коммерческого банка;
выявлены основные недостатки рассмотренных и
использованных методик оценки и предложены пути устранения
данных проблем.
Объектом исследования является кредитная политика и кредитный
портфель коммерческого банка «Альфа-Банк».
Предметом исследования выступает процесс оценки кредитного
портфеля коммерческого банка и выявление различных тенденций,
связанных с его изменением.
Эмпирические основы исследования. Различные официальные
документы Банка России, в частности Указание Банка России от 03.04.2017 N
4336-У "Об оценке экономического положения банков" (вместе с
"Методикой оценки показателей прозрачности структуры собственности
банка") (Зарегистрировано в Минюсте России 19.05.2017 N 46771) и
Указание №3277-У «О методиках оценки финансовой устойчивости банка в
7
целях признания ее достаточной для участия в системе страхования
вкладов», а также методология оценки финансового профиля, разработанная
рейтинговым агентством Moody’s, методология оценки совокупного риска по
кредитному портфелю коммерческого банка и пр.
Методическую базу исследования составили такие научные методы
как анализ, прогнозирование, сравнение, моделирование, элементы
математической статистики, экономического и системного анализа.
Структура работы. Выпускная квалификационная работа состоит из
введения, заключения, трех глав, списка литературы и приложений.
8
Глава 1. Теоретические и правовые основы кредитной
политики
1.1 Элементы кредитной политики коммерческого банка
Кредитная политика банка – это комплекс денежно-кредитных
мероприятий, направленных на обеспечение стабильности работы
коммерческого банка, диверсификации кредитных рисков и достижение
необходимых финансовых результатов. Кредитная политика наряду с
депозитной, валютной, дивидендной, эмиссионной, процентной, фондовой и
политикой поддержания ликвидности входит в состав финансовой политики
коммерческого банка.
На первом этапе оформления кредитной политики банк проводит
оценку макроэкономической ситуации как по стране в целом, так и в регионе
с наибольшим числом потенциальных заемщиков. Кроме того, оценивается
динамика различных показателей в отраслях, интересующих банк;
подготовленность сотрудников банка к предоставлению кредитных
продуктов разным категориям заемщиков, а также в установленном порядке
принимаются и утверждаются необходимые внутренние документы.
Когда подводятся итоги исследования, то на основе полученных
данных коммерческий банк может принять меморандум кредитной политики
на определенный период времени (например, один год), в котором
прописываются основные направления кредитной политики, соотношение
собственного капитала к активам, соотношение депозитов и кредитов,
лимиты по кредитованию отдельных отраслей, клиентские лимиты,
требования к оформлению кредитных договоров, предполагаемый уровень
маржи по кредитам и пр.
Также в дополнение к меморандуму кредитной политики
разрабатывается положение о порядке выдачи кредитов, в котором
9
перечисляются правила организации кредитного процесса и устанавливается
перечень документов, необходимых к предоставлению заемщиками.
Когда банк подготовил эти два документа, то уже можно говорить о
готовности и сформированности внутренней политики, касающейся
предоставления кредитов.
В добавление к этому могут быть подготовлены основные направления
по повышению кредитного потенциала, которое в частности достигается за
счет расширения клиентской базы, увеличения числа филиалов,
стимулирования роста вкладов, объединения депозитов согласно целевому
назначению и т. д.
Среди основных элементов кредитной политики выделяют этапы
кредитования и регламентируемые процедуры и параметры (табл. 1).
Таблица 1
Элементы кредитной политики коммерческого банка
Этапы кредитования
Регламентируемые параметры
1. Предварительная
работа
состав предполагаемых заемщиков;
виды кредитных продуктов;
ограничения по сумме кредита;
оценка кредитоспособности заемщика;
определение процентной ставки;
методы гарантирования возвратности кредита.
2. Оформление
кредитного договора
утвержденные формы кредитного договора;
процедура оформления кредита;
контроль за правильностью соблюдения
процедур оформления кредита.
3. Управление выданным
кредитом
контроль за исполнением кредитного договора;
контроль за управлением кредитом;
порядок покрытия возникших убытков;
порядок управления кредитным портфелем;
условия переоформления просроченных
кредитов.
Источник: Кузяков, Е. В. Кредитная политика банка, ее основные элементы / Е. В. Кузяков // Молодой
ученый. - 2014. - №19. - С. 319–320.
Стоит отметить, что кредитная политика у коммерческих банков может
разниться. Она, как правило, зависит от географического расположения
банка, от экономической, социальной или политической ситуации в стране.
10
Следующий элемент кредитной политики – это ее функции, которые
включают
1
:
поддержание соотношения максимальной доходности и минимального
риска;
поддержание ликвидности коммерческого банка;
снижение к минимуму просроченной задолженности;
привлечение рентабельных и надежных клиентов;
более гибкое реагирование на изменяющиеся экономические условия.
Кроме того, к элементам кредитной политики также относят и
влияющие на нее факторы, которые, в свою очередь, делятся на внутренние и
внешние. К внутренним факторам относят размер банковского капитала,
степень доходности и риска кредитов, стабильность ресурсной базы,
квалификацию сотрудников, процедуру одобрения кредитов и пр. К внешним
факторам относят денежно-кредитную политику Центрального банка,
экономическое состояние страны, спрос и предложение на кредитные
продукты, политику конкурентов в отрасли и пр.
В настоящее время невозможно представить кредитные сделки без
наличия в них ковенантов, которые призваны снижать кредитные риски.
Ковенант – это пункт в кредитном договоре, который определяет обязанность
заемщика производить или не производить какие-либо действия в течение
срока предоставления кредита.
Ковенанты обычно делят по цели их включения в кредитный договор.
Выделяют 7 направлений использования основных ковенантов
2
:
1. Усиление обеспечения кредита. Сюда относят следующие ковенанты:
предоставление залогового имущества, предоставление
поручительства определенного лица, оформление права
1
Кузяков, Е. В. Кредитная политика банка, ее основные элементы // Молодой ученый. - 2014. - №19. - С.
319–320.
2
Анисимов, А.Н. Кредитные ковенанты: советы по практическому применению / А. Н. Анисимов //
Банковское кредитование. - Методический журнал. - 2012. - №3.
11
собственности или аренды на определенный объект и предоставление
его в залог.
2. Устранение рисков по предоставленному обеспечению, которое
достигается за счет требований о страховании заложенного объекта по
перечню рисков, предоставлении выписки из ЕГРП о снятии
обременения другого банка, продлении арендного договора
земельного участка, на котором располагается заложенный объект и
пр.
3. Обеспечение контроля над денежными потоками клиентов через
предоставление соглашения о безакцептном списании денежных
средств с расчетных счетов, открытых в других банках; определение
поступления платежей от наиболее надежных контрагентов на
расчетные счета в данном банке; закрытие счетов в иных банках или
запрет на их открытие.
4. Ограничение на изъятие средств. Здесь представлены следующие
ковенанты: предоставление дополнительного соглашения о продлении
договора займа (с компаниями холдинга, собственниками) на срок
кредитования; покупка ценных бумаг и выдача займов только с
письменного разрешения банка; поручительство только с письменного
разрешения банка; объем денежных средств, направленных на выкуп
собственных акций или выплату дивидендов, не может превышать
заранее утвержденную величину.
5. Ограничение долга заемщика и его решений по реализации новых
проектов. В договор могут включаться ковенанты на соблюдение
показателей «Долг/EBITDA», «EBIT/Проценты к уплате»,
«Выручка/Долг» или «Выручка/Краткосрочная задолженность»,
которые устанавливаются на заранее оговоренном уровне; на
установление предельного размера кредитного портфеля заемщика; на
запрет привлечения средств из других банков.
12
6. Реагирование на отрицательные явления, присутствующие в
деятельности заемщика, среди которых: смена лиц с долей акций 50 и
более процентов, падение показателя «Собственные средств/Долг»
или чистых активов ниже заданного уровня, просрочка платежа в
другом банке или нежелание представлять документы о переводе
платежа по кредиту в иной кредитной организации.
7. Представление заемщиком дополнительных сведений или документов
в разовом или периодичном порядке, куда могут входить аудиторские
отчеты, отчетность по МСФО или US GAAP, отчет независимого
оценщика и пр.
Что касается правовых основ банковского кредитования, то они
закреплены, прежде всего, в Конституции Российской Федерации. Например,
в 71 статье сказано, что федеральные банки и кредитно-финансовое
регулирование находятся в ведении России. К важным нормативно-правовым
актам, затрагивающим банковское кредитование, относят Гражданский
кодекс РФ, № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке
России)» и № 395-1-ФЗ «О банках и банковской деятельности». Кроме того,
кредитные отношения регулируют правовые акты Правительства и
Президента России, а также приказы, указания и инструкции Центрального
банка. В некоторой мере на кредитное регулирование влияют и банковские
деловые обычаи.
В июне 2016 года Центральный банк направил в АРБ проект
федерального закона «О внесении изменений в отдельные законодательные
акты Российской Федерации», который был призван разделить действующую
банковскую систему на федеральные и региональные банки. Однако в конце
августа АРБ направил в ЦБ заключение на данный проект, в котором были
предложены некоторые корректировки и замечания
3
. Особенно было
3
АРБ направила в Банк России заключение на проект федерального закона о региональных банках.
[Электронный ресурс] // Ассоциация российских банков [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
http://arb.ru/arb/press-on-
arb/arb_napravila_v_bank_rossii_zaklyuchenie_na_proekt_federalnogo_zakona_o_regional-10040470 (дата
обращения: 14/05/2017)
13
подчеркнуто, что данный законопроект несет в себе существенные правовые
и коммерческие риски. На сегодняшний день в закон № 395-1-ФЗ «О банках
и банковской деятельности» уже внесены изменения, разделившие
российскую банковскую систему на два типа банков: банки с универсальной
лицензией и банки с базовой лицензией
4
.
После того как мы определили главные составляющие кредитной
политики коммерческого банка и правовые основы их деятельности,
целесообразно рассмотреть процесс отбора платежеспособных клиентов.
1.2 Кредитоспособность заемщиков как один из факторов уровня
качества кредитного портфеля коммерческого банка
Оценка кредитоспособности заемщика является одним из основных
элементов кредитной политики коммерческого банка. Под
кредитоспособностью заемщика понимается его способность в срок и в
полном объеме расплатиться по своим обязательствам.
Так как не все заемщики обладают одинаковой кредитоспособностью,
отсюда у банка возникает кредитный риск. Кредитный риск – риск
возникновения просроченной задолженности у банка или риск невозврата
выданных кредитов. Кредитный риск является неотъемлемой частью
деятельности банковской системы, поэтому каждый отдельный банк призван
качественно подходить к оценке своих заемщиков и определять оптимальный
уровень кредитного риска. В соотношении «риск–доходность» существует
прямая зависимость, то есть если банк хочет значительно повысить уровень
прибыли, то ему придется пойти на повышение кредитного риска и начать
работу с менее надежными заемщиками.
Оценка кредитоспособности заемщика должна базироваться на
принципах системности, комплексности, оперативности, объективности,
рациональности и осторожности.
4
Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 01.05.2017г.).