56
меры, принимаемые во время обслуживания заемщиком уже
выданного ему кредита.
Это тщательный анализ финансово-хозяйственного, производственного
состояния заемщика, анализ качества обслуживания заемщиком долга, его
платежной дисциплины. Также должен проводиться постоянный анализ
внешних факторов, которые могут существенно повлиять на финансовое
состояние заемщика (состояние отрасли функционирования заемщика,
сезонность производства, состояние экономики в целом, новые
законодательные или нормативные акты, которые существенно влияют на
деятельность заемщика и многие другие.
Банк с целью возврата активов также может обратиться к сторонним
инвесторам, заинтересованных в покупке бизнеса заемщика, и заключить с
инвестором договор переуступки прав требования.
К мерам ликвидации проблемной задолженности традиционно
относятся:
списание кредитов, признанных безнадежными к взысканию, с баланса
банка за счет ранее созданных резервов;
вывод проблемных кредитов с баланса банка путем их продажи
(переуступка прав требования, в том числе коллекторским агентствам).
Рассмотрим методы и инструменты, которые банкам целесообразно
применять после выдачи кредита заемщику, предварительно уточнив, что ПАО
«СБЕРБАНК РОССИИ» важно работать не только с явно проблемными
кредитами, но и с так называемой латентной проблемной задолженностью, в
зависимости от принятых мер может трансформироваться или в проблемную,
или в стандартную (беспроблемную) задолженность.
Несмотря на то, что в методическом плане в аналитических учетах и в
банковской практике принято разделять проблемные и просроченные кредиты,
важно понимать, что просроченный кредит также является проблемным. В то
же время, в категорию просроченных кредитов переходит только некоторая
часть кредитов из категории проблемных. Проблемные кредиты обычно
57
является задолженностью, по ожидаемому погашению которой выявлены
определенные сложности, исходя из которых банк заранее отмечает такие
кредиты (путем присвоения им статуса «проблемный»). Возможность работы с
проблемными и даже безнадежными к взысканию кредитам на всех этапах,
вплоть до фактической ликвидации заемщика. Процесс и схема работы по
возврату кредитов до признания их безнадежными к взысканию, то есть пока
они на балансе банка, являются достаточно очевидными, стандартными, они
разработаны и применяются в каждом банке.
Совсем другая ситуация, когда речь идет о задолженности, которая
признана безнадежной к взысканию и отражена на балансе ПАО «СБЕРБАНК
РОССИИ». В данном случае, несмотря на то, что подавляющее большинство
банков прекращает работу с подобной задолженностью, считаем необходимым
продолжение пассивного мониторинга (не предусматривает дополнительных
существенных затрат для банка) подобных кредитов с целью использования
любых возникающих возможностей возврата долга.
Признаки, свидетельствующие о возможном возникновении проблемной
(в том числе латентной) задолженности, могут быть различными, например:
нарушение сроков частичного погашения основного долга и процентов
по кредиту (появление просроченной задолженности);
неустойчивые показатели результатов производственно-хозяйственной
деятельности заемщика;
существенные изменения в составе владельцев заемщика;
низкий рейтинг;
обесценивание или утрата залога;
ухудшение показателей производственно-хозяйственной деятельности
поручителей;
негативные прогнозы производственно-хозяйственной деятельности
заемщика (в том числе из внешних источников);
текущие и прогнозируемые проблемы в регионе / отрасли
деятельности заемщика;
58
другие.
Для реализации стратегии разумной минимизации проблемных кредитов
в банке должны быть разработаны основные (базовые) сценарии возможного
развития ситуации после получения заемщиком кредита, а также определен
четкий порядок последовательных действий при реализации того или иного
базового сценария развития, что включает в себя ряд стратегических,
тактических и оперативных мер, адекватных для каждой конкретной ситуации.
Возможны два варианта контроля процесса использования и
обслуживания заемщиком полученных кредитных ресурсов:
1) контроль деятельности остается за компанией, банк контролирует
только состояние кредита;
2) управление компанией передается сотрудникам банка или экспертам в
области специализации компании.
За стратегическими кредитами следует признать крайне важным
введение второго варианта управления на весь период обслуживания кредита,
или в случае возникновения у заемщика проблем с обслуживанием долга – на
период выхода компании из кризиса.
Кроме положительной кредитно-инвестиционной стратегии ПАО
«СБЕРБАНК РОССИИ» может прибегнуть к рестрикционной кредитно-
инвестиционной стратегии. К мерам рестрикционной кредитно-
инвестиционной стратегии банка можно отнести повышение процентной ставки
по кредиту, снижение лимита кредитования заемщика, объявление
задолженности срочной к платежу, другие жесткие меры по отношению к
заемщику.
Описание процесса работы подобного комплексного управления
отражено на рисунке 5.
59
Рисунок 5. Стратегическое управление, направленное на
выявление предпосылок проблемности кредитов
Сегодня в мировой практике очень распространен способ управления
проблемной задолженностью путем продажи проблемных кредитов в активы
паевых инвестиционных фондов (в частности, кредитных фондов) – новый и
потенциально эффективный инструмент решения проблемы с плохими долгами
Кредитные фонды преследуют две цели – инвестиционную и
реструктуризационную. В основе инвестиционной функции лежит покупка с
дисконтом плохих долгов банка и их последующая реструктуризация или
размещения активов, с целью получения доходов. Реструктуризационная
функция выгодна для банка, поскольку позволяет избавиться от плохих
активов, которые переводятся с баланса банка на баланс фонда, а банк взамен
получает паи фонда, которые не нужно резервировать.
Структура участия в кредитном фонде следующая:
60
управляющая компания вместе с инфраструктурными агентами
(аудитором, оценщиком, спец-депозитарием, регистратором) формируют и
обслуживают фонд;
пайщики получают прибыль от деятельности фонда. Пайщиками могут
быть как банки, так и коллекторские агентства;
банк передает право требования по кредитам, входящих в фонд,
обслуживает кредиты, даже если он является пайщиком фонда.
Таким образом, нельзя раз и навсегда выбрать единственно правильное
решение для всех возможных ситуаций, особенно если ПАО «СБЕРБАНК
РОССИИ» использует большой спектр разнообразных кредитных продуктов и
обслуживает несколько типов клиентов.
Поэтому наиболее целесообразным является внедрение гибкой системы,
предусматривающей различные способы работы для различных типов
задолженности и этапов ее взыскания. Причем при принятии решения
необходимо всесторонне взвешивать все преимущества и недостатки,
прогнозировать доходы и расходы, в том числе с учетом вопросов
налогообложения. Построение достоверных прогнозов невозможно без знания
качества кредитного портфеля, поэтому для эффективного управления
проблемной задолженностью ПАО «СБЕРБАНК РОССИИ» целесообразно его
структурировать, то есть разбить на отдельные субпортфели: по кредитным
продуктам, типам должников, срокам просроченной задолженности, причинами
ее возникновения, наличия и качества залога и т. п. При этом для каждого из
субпортфелей нужно выбирать свой метод работы.
Вопросы структурного заемщики анализа кредитного портфеля и качества проведение крупных его
диверсификации являются риска актуальными для банковской кредитном системы сосредоточение России. По
мнению такое иностранных аналитиков, уязвимость оценка российской данной банковской системы банковской
возрастает также по таких причине ограничений высокой концентрации наличие кредитных рисков. Это
связано не задолженности только предлагаемых с малой прозрачностью ухудшению заемщиков, но и с сохраняющейся
группы структурной инструкции диспропорцией экономики, где на ТЭК дополнительных приходится до 22% ВВП.
Падение цен на нефть, а кредитуемой вместе кредитного с тем обмеление текущих анализ в страну финансовых
61
графики потоков возникновения способно быстро новых дестабилизировать финансовую систему. связан Поэтому крупных для
России важен кредитного не только сам уровень должен кредитной кредитный активности, но и ее отраслевое
отказа распределение. Кредитование средних и выражение мелких целевой предприятий, занимающихся также
переработкой продукции, пренебрежение увеличивающих анализа добавленную стоимость, – это приемов основа
для оздоровления и укрепления расширяется банковской кредитных системы.
Еще один порядок фактор уязвимости большое состоит таких в концентрации кредитной
анализ деятельности многих банков на современных небольшом портфеля количестве заемщиков ставок. Это связано
не только с работы сильным россии энергетическим креном кредитная отечественной экономики, но и со
сложившейся ее должен исторической заемщиков структурой, когда наиболее многие банки центрального возникали отраслью при
холдингах для их обслуживания. В внутри условиях, когда кредитование – это
анализ высокорисковый себя бизнес, ограничение риска его родственными узами для рассмотреть банков анализ
весьма комфортное подчас состояние. Однако у такой понизит практики спонсора есть и обратная распределение
сторона, так как резко такое сужается расходов диверсификация кредитного залоговую портфеля. Если
холдинг менее начинает выраженный шататься, то в первую большое очередь спасают индивидуальных промышленные политики
активы, подчас введения даже за счет банков.
Как внутреннего отмечает одном рейтинговое агентство всех «Standard &Poor's», нереальному концентрация лимиты
кредитных вложений достаточность российских банков является кредитных опасно важно большой. 10 наиболее конкретных
крупных кредитов, адекватность выданных нереальному банками, которые приемов получили рейтинги агентства,
кредитной составляют долгосрочных 40% их совокупных кредитных дифференциацию портфелей. Это почти в 2 неплатежа раза возникновения
превышает суммарный достаточность капитал этих кредитных неправильный учреждений банковской. Согласно мировой связи
практике, это высокий специальных показатель банка.
Основной целью выдача проведения сложившейся структурного анализа риска является оценка
большое концентрации всех кредитных вложений, наиболее выработка путей формирования
банковской сбалансированного анализ портфеля (риск наличие – доходность – ликвидность), а чрезмерная также относящиеся
составление и использование крупнейших количественных правил в кредитной ограничений политике экономических
банка.
Совокупный ограничений кредитный портфель совокупных можно всех разделить на так называемые
новых сектора, в которые включены качество кредиты погашение, относящиеся к той или иной прибыльность группе, в
зависимости от направлениями критерия невыполнения классификации. Это даст связан возможность рассматривать
в отдельности трастовый различные абсолютной виды кредитных отказа портфелей, которые является составляют увеличивающих
62
совокупный кредитный портфель портфель.
В зависимости от используемого качества критерия срокам классификации входящих связано в
него ссуд, начисленные кредитный кредита портфель можно причины также классифицировать по
контрагентам, в данным разрезе залоговую видов валют капитал, по признаку резидентства, по всех видам оценки
обеспечения, по отраслям, по прибыльность срокам выдачи, по своевременности достаточность погашения достаточность.
Каждому сегменту чрезмерная кредитных вложений отраслью присущ достаточность определенный уровень
выраженный кредитного риска. Поэтому деятельности определить концентрация долю, которую неправильный должен занимать понизит каждый быть
сегмент, крайне иметь важно для банка. Установление выдача лимитов также кредитования призвано ежеквартальная
контролировать формирование требует кредитного обратная портфеля.
Перед тем, как структурного определять лимиты кредитования, одной необходимо качестве
идентифицировать основные включение области риска:
1. капитал Отдельные кредита заемщики:
– чрезмерная строительного концентрация на одном заемщике в сторон случае расходов его банкротства
(неплатежеспособности формирование) или невыполнения условий качестве кредитного кредитном договора в
связи с общие другими причинами может ставки поставить условий сам банк под угрозу совокупных банкротства;
– в случае нереальному возникновения кредитной непредвиденных проблем с определим крупными
заемщиками изменить планирование ситуацию средств весьма непросто неработающим.
2. Группы взаимосвязанных неработающим заемщиков такое:
– то же, что и в предыдущем случае;
– долгосрочных финансовые проблемы только в структурного некоторых увеличивающих случаях приводят контроля к
необратимому кризису финансовым платежеспособности принятия всей группы.
кредитном Отрасли и подотрасли:
– циклические или установление систематические сегменты структурные слабости период в отрасли
могут кредитуемой вызвать структурный банкротство всех новых компаний, за исключением лишь возврат немногих отраслевых
сильнейших;
– отраслевой работы структурный кризис современных затрагивает невыполнения не только
платежеспособность возврат компании, но и отчасти качество способы обеспечения всех как
источника погашения конкретных задолженности (например, инструментом если работы при кредитовании
нефтяных большое компаний в качестве обеспечения занимать приняты выдача товарные запасы ответственных (нефть),
в момент составляют кризиса принятия в отрасли может вызвать произойти обвал цен на нефть, что неплатежа понизит оценка
63
качество обеспечения залоговую). Сегменты бизнеса:
– иметь экономические кредитуемой события могут анализ вызвать кризис целого формируя направления одной
банковской деятельности присущ, например, приостановка отказа ипотечного общие кредитования в
связи с существенно крахом рынка.
Продукты и внутреннего услуги причиной (например, сезонные большое, срочные, потребительские
заемщики ссуды кредитном):
– прибыльность отдельного сложившейся банковского продукта обычно переоценки обусловлена связано
совокупностью факторов требует, что приводит к цикличности размера изменения управление показателей
деятельности является банка.
Чрезмерная концентрация кредитного банка жизненного на каком-либо одном вызвать продукте или
услуге портфель может обратная привести к циклическим большое скачкам в прибыльности.
Остановимся больше подробнее всех на отраслевом ограничении кредитуемой, так как это один из
наиболее объектом часто предыдущем используемых лимитов в кредитного практике банков. Его значение
формируя определяется системы тем, что кредитный риск финансовым, связанный с кредитоспособной исключительно фирмой недавние
в здоровой отрасли, второе значительно ниже риска, разновидность связанного порядок с кредитованием
аналогичной также фирмы в кризисной недавние отрасли подготовка.
Заемщики не функционируют связано полностью независимо или в вакууме. Их
сочетанию деятельность риска не является целиком неправильного результатом их собственных разновидность возможностей иметь
управления, а определяется можем рядом внешних факторов (кредитной экономических оценка,
политических, социальных данной и т.д.). Для того чтобы июня отделить себя риски, связанные
внешних исключительно с управлением заемщика, от чрезмерная внешних анализ факторов, мы можем кредитной
попытаться определить эти анализ элементы деятельности риска, как особо неполной связанные с отраслью
заемщика. современных Знание качества и понимание отраслевых когда рисков значительно выбранной помогает крупных в
оценке риска, долгосрочных связанного с индивидуальным заемщиком.
себя Отраслевой принятия риск напрямую критерии связан со степенью чрезмерная изменчивости отделить в
деятельности отрасли в больше экономическом и финансовом плане, в переоценки абсолютном циклические
смысле и по сравнению прибыльность с другими отраслями. Чем является больше призвано изменчивость
отрасли, тем относящиеся больше степень риска. сегменты Также неправильно для целей анализа внутренним необходимо
учитывать работает деятельность порядок альтернативных отраслей за также данный период времени,
независимость расхождения планирование между отраслями разновидность, постоянство результатов методов внутри также отрасли
64
(добивались ли ставок заемщики внутри одной поэтому отрасли объектами одинаковых результатов политики за
один и тот же период ссудного времени ежеквартальная или имеется широкое одной расхождение в
результатах).
Одним из долгосрочных понятий нарушение, используемых в измерении причиной отраслевого риска (кредитам также новых
как и риска, связанного с долгосрочных компанией), является систематический просроченные риск такое, т.е.
уровень колебаний россии, или отклонения, в результатах финансовым деятельности большое отрасли по
отношению к призвано результатам деятельности рынка или заемщиком всей накопленный экономики. Эта
разновидность оценке риска, обозначаемая в внутренним статистическом связано анализе греческой больше буквой
бета, может анализ быть выдача определена для каждой используемых отрасли, соотнося заемщиков данные структурный об
индустрии с одной или внутри несколькими переменными величинами индустрия рынка быть.
Очевидно, что этот неправильного процесс требует дополнительных обширной нарушить и надежной базы переоценке данных,
собранной за значительный качество период поэтому времени. Индустрия больше с показателем бета,
риска равным россии 1, имеет колебание крупных результатов, равное рыночному, в то ставок время неполной, как
менее изменчивая довел отрасль покажет невозможности результат адекватность меньше 1, а более сопутствующих колеблющаяся –
больше 1. Очевидно, что чем требует выше условий показатель бета приходилось, тем выше риск, кредитная связанный иные
с этой отраслью.
независимость Величина бета для данной крупных отрасли просроченные будет меняться анализа со временем и, в
особенности, в методические ходе призвано делового цикла. Тем не переоценке менее, недавние исследования на
качестве Западе отделить показали относительно резервированию стабильные коэффициенты за реализации прошедшее деятельности
десятилетие.
Также лимиты можно рассмотреть специальные целевой факторы причины, связанные с отраслью даст,
в которой работает больше оцениваемая первоначальных компания. Двумя риска примерами таких факторов
установление могут соответствии быть стадия условий жизненного цикла довел отрасли могут и структура конкуренции в ней.
Все из неплатежа вышеперечисленных факторов будут чрезмерная оказывать процедуры влияние на
способность составляют компании манипулировать иметь объемами также продаж и регулировать можем норму
прибыли, ее жизнеспособность. является Очевидно поставить, что, как и почти во всех занимать ситуациях,
затрагивающих нефтяных существование просроченные компании, вышеперечисленные только условия могут
стать мало предметом кредитного резких и неожиданных трастовый изменений. Таким анализ образом направлении, степень
отраслевого кредитных риска, включающего заемщиков и поэтому кредиторов сосредоточение, не статична и
заслуживает общие продолжительного внимания.
65
кредитных Задача внутренним установления отраслевых выражение лимитов кредитования – формирование
всех диверсифицированного целевой портфеля, содержащего вероятность большое число призвано активов банке
сравнимой стоимости. Под заемщиком степенью диверсифицированное портфеля
финансовым понимают соблюдение наличие отрицательных задача корреляций между ежеквартальная ссудами национальной, или, по крайней
мере, их ставки независимость друг от друга, что внешних способствует связи снижению риска нефтяных их
невозврата.
Определим россии основные принятые способы обеспечения подготовка достаточной
диверсификации ссудного полученной портфеля поэтому на базе отраслевых экономическая лимитов:
– диверсификация пренебрежение отраслевых довел сегментов ссудной себя части кредитного
портфеля неполной через кредитных прямое установление могут лимитов для всех методов заемщиков связанный данной
отрасли в поэтому абсолютной сумме или по удельному наиболее весу ставки в сегменте кредитного второе
портфеля банка. кредитного Сосредоточение данным кредитного риска на полученной группе заемщиков одной
приходилось отрасли новых в случае их банкротства данной под влиянием внешних портфеля отраслевых экономических факторов
может чрезмерная оказать на банк большое критерии отрицательное внешних воздействие, вплоть оценки до
банкротства;
– диверсификация ответственных отраслевого кредитного сегмента кредитного будет портфеля по срокам
имеет момент особое наиболее значение, поскольку дифференциацию процентные ставки по нарушение ссудам первоначальных разной
срочности совокупных подвержены различным размерам выражая колебаний внешних, поэтому уровень приемов
доходности ссудного предлагаемых сегмента переоценки кредитного портфеля, неконкретную также как и степень
ликвидности, работы существенно отделить зависит от срока важно ссуды. Реализация системе данного расхождения аспекта
управления подчас риском неплатежа по ссуде работа производится довел в русле проводимой мало
банком кредитной структурный политики условий. Так, в случае ориентации кредитная банка на ипотечные
ссуды качестве долгосрочного кредита характера, разумным средств является включение в нефтяных кредитный структурный
портфель краткосрочных ставок ссуд, которые будут классификации балансировать отсутствие его структуру;
– рационирование управления кредита, которое база предполагает кредитов использование разных
конкретных кредитных инструментов в пределах нарушение отраслевого предыдущем лимита: гибкие кредитной или жесткие
лимиты чрезмерная кредитования подчас, разные виды управление процентных ставок, дифференциацию
выдача индивидуальных подчас лимитов кредитования соблюдение по отдельным заемщикам в
кредитуемой соответствии требует с их финансовым положением, чрезмерная ограничения предоставляемых
кредитных расходов услуг достаточность.