25
перемещения, теория ожидаемых доходов.
Наиболее надежным методом управления ликвидностью банка является
поддержание оптимального соотношения между активами и пассивами с учетом
сроков исполнения требований и обязательств по соответствующим статьям
баланса, т. е. управление ликвидностью на основе потока денежных средств по
статьям актива и пассива баланса банка с использованием метода анализа
разрыва в строках погашения требований и обязательств банка.
Сущность этого метода в том, что банк определяет нарастающим итогом
показатель избытка (дефицита) ликвидности в виде разности между общей
суммой активов и обязательств, рассчитанных нарастающим итогом по срокам
погашения.
Так одной из основных проблем банковской ликвидности является
избыток активов у кредитной организации. Это в основном связано с политикой,
выбираемой банком для выполнения задач при управлении ликвидностью.
Основная проблема, которая возникает у банков, состоит в том, что банки
должны одновременно решать две по существу противоположные задачи
(таблица 4).
18
Таблица 4
Задачи, выполняемые при управлении ликвидностью
Задачи
Последствия
Проводить безрисковую, но и
бездоходную политику
Банк медленно разорится
Стремиться заработать максимально
возможную прибыль и рисковать
Приводит к задержкам платежей и тогда
банк обязательно разорится, но уже
быстро и неожиданно
Так, если в коммерческом банке показатели ликвидности намного выше
их нормативных значений, то это значит, что активы превышают уровень
пассивов. Данная ситуация называется положительным дисбалансом активов и
пассивов. И это свидетельствует нам о том, что банк ведет осторожную
безрисковую политику. Как известно, ликвидность прямо пропорционально
влияет на прибыль банка, следовательно, банк сокращает возможность
18
Солдаткин С.И. Проблемы регулирования избыточной ликвидности коммерческих банков в современных
условиях и направления их решения // Вектор экономики. – 2016. – № 6 (6). – С. 28.
26
получения прибыли. Поэтому, выбирая безрисковую политику, банк наращивает
свои активы, увеличивая ликвидность, но тем самым медленно и верно
разоряется.
Оптимальную общую модель управления банковской ликвидностью
можно представить в виде этапов действий, последовательность которых
выглядит следующим образом.
19
1) Анализ структуры баланса с целью рассмотрения соотношения
привлеченных и размещенных ресурсов, с учетом состояния собственных
средств банка;
2) Выделение высоколиквидных активов из всей совокупности активов и
их анализ для оценки ликвидного ресурса банка;
3) Анализ и прогнозирование состояния корреспондентского счета и
денежных потоков, ожидаемых в прогнозируемом периоде, проходящих через
все корреспондентские счета банка;
4) Анализ остатков на расчетных счетах наиболее крупных клиентов
банка, оказывающих существенное влияние на состояние корреспондентского
счета;
5) Расчет ориентировочных показателей, необходимых для оценки
текущей ситуации с ликвидностью, использование статистических данных для
выявления общей тенденции состояния ликвидности;
6) Выработка на основе вышеуказанных положений модели поведения на
текущий период и перспективу: пассивное отслеживание ситуации, контроль за
правильностью движения денежных потоков; размещение свободного ресурса,
если он есть в наличии; привлечение ресурса (или изыскание резерва), если банк
испытывает проблему ликвидности.
Инструментами устранения излишка ликвидных средств могут быть:
- предоставление межбанковских кредитов; размещение депозитов в
Банке России или банке- корреспонденте (в том числе банке-нерезиденте);
19
Киризлеева А.С. Эффективное управление активами и пассивами банка с целью повышения их надежности //
Менеджмент и бизнес-администрирование. 2016. – № 3. – С. 105.
27
- покупка ценных бумаг, предназначенных для продажи;
- разные формы инвестирования.
Инструментами устранения дефицита ликвидных средств могут быть:
- межбанковские кредиты, в том числе кредиты Банка России;
- соглашения об обратном выкупе (репо) выпуск кредитной
организацией долговых обязательств;
- привлечение средств клиентов на депозитные и текущие счета;
- пересмотр сроков депозитных договоров или других обязательств
банка.
Регулирование ликвидности может охватывать комплекс более глубоких
мер по восстановлению ликвидности. Возможными мероприятиями в этом
случае могут быть: увеличение уставного капитала кредитной организации;
получение субординированных займов (кредитов), имеющих длительный срок;
реструктуризация обязательств (например, депозитов, принадлежащих
акционерам и сотрудникам кредитной организации); привлечение долгосрочных
депозитов; реструктуризация активов, в том числе продажа части активов;
ограничение выдачи ссуд на определенный срок.
20
Как показывает практика в процессе управления ликвидностью, банки, в
том числе и в зарубежных странах, делают свои акценты. Так, сравнительно
небольшие банки обычно несколько больше внимания уделяют управлению
активами, т.е. поддержанию оптимальной структуры активов и повышению их
качества. Средние и крупные банки, которые имеют большие возможности для
заимствования денежных средств на рынке, более пристальное внимание, чем
мелкие банки, уделяют управлению пассивами. Внедрение комплексного
подхода к управлению банковской ликвидностью является ключевой задачей,
решение которой способствует повышению надежности банка, а также качества
его работы.
Таким образом, обеспечение оптимального уровня ликвидности
20
Кузнецова В.В., Ларина О.И., Бычков В.П. Банковское дело. Практикум: учебное пособие. – М.: КноРус,
2016. – С. 98.
28
является постоянной проблемой в управлении банком и всегда направлено на
увеличение его прибыльности. При этом более эффективным путем
поддержания необходимого уровня ликвидности является скоординированное
управление активами и пассивами банка.
21
В первой главе были раскрыты понятия ликвидности. Критерием
ликвидности банка является сопряженность всех его активов и пассивов по
срокам и суммам и способность обеспечить себя ликвидными активами при
возникновении несоответствия. Критерием платежеспособности выступает
достаточность на определенную дату средств на корреспондентском счете для
выполнения платежей. Отмечено, что ликвидность и платежеспособность
обусловливаются множеством факторов внутреннего и внешнего порядка.
Методами оценки ликвидности являются расчет коэффициентов и сопоставление
денежных потоков. Основу метода коэффициентов составляют обязательные
нормативы ликвидности, установленные Банком России. Другой метод оценки
ликвидности базируется на прогнозировании ликвидной позиции коммерческого
банка на соответствующие даты. Оценка платежеспособности банка основана на
характеристике состояния платежей и динамики их проведения банком.
Показано, что основными методами управления ликвидностью банка являются:
управление активами, управление пассивами и управление портфелем банка.
21
Звонова Е.А. Деньги, кредит, банки: учебник и практикум для бакалавров / Е.А. Звонова, В.Д. Топчий; под
общ. ред. Е.А. Звоновой. – М.: Издательство Юрайт, 2016. – С. 126.
29
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ АО «АЛЬФА-БАНК»
2.1. Организационно-экономическая характеристика АО «Альфа-Банк»
АО «Альфа-Банк» основан в 1990 году. Банк является универсальным
банком, осуществляющим все основные виды банковских операций,
представленных на рынке финансовых услуг, включая обслуживание частных и
корпоративных клиентов, инвестиционный банковский бизнеса, торговое
финансирование и управление активами.
АО «Альфа-Банк» осуществляет деятельность во всех секторах
российского финансового рынка, включая межбанковские, корпоративные и
розничные кредиты и депозиты, валютообменные операции и биржевые
операции с долговыми и долевыми ценными бумагами. Кроме этого, банк
предоставляет своим клиентам полный спектр банковских услуг в российских
рублях и иностранных валютах.
16 декабря 2004 года Банк стал участником государственной программы
страхования вкладов. Государственная система страхования вкладов
гарантирует выплату 100% возмещения по вкладам, размер которых не
превышает 1 400 тысяч рублей на одно физическое лицо, в случае отзыва у банка
лицензии или введения Центральным Банком РФ моратория на платежи.
В Альфа-Банке существует три основных органа корпоративного
управления: Общее собрание акционеров, Совет директоров и Правление.
Организационная структура АО «Альфа-Банк» представлена в
приложении 1.
Общее собрание акционеров является высшим органом управления банка,
принимающим решения по основным вопросам его деятельности. Общее
руководство деятельностью банка, за исключением решения вопросов,
отнесенных к компетенции Общего собрания акционеров, осуществляет Совет
директоров. Каждый акционер имеет возможность беспрепятственно
реализовать право голоса на общем собрании акционеров. Совет директоров
30
исполняет надзорные функции и определяет стратегию банка. Комитет по
аудиту Совета директоров оказывает содействие Совету директоров в
осуществлении надзора за работой внутреннего аудита, подготовке финансовой
отчетности, обеспечении высокого качества корпоративного управления и
эффективности корпоративного контроля. Комитет по кадрам и
вознаграждениям Совета директоров оказывает содействие Совету директоров
при решении вопросов в области назначений и вознаграждений членов органов
управления банка.
Руководство текущей деятельностью банка осуществляется единоличным
исполнительным органом банка – Председателем Правления и коллегиальным
исполнительным органом банка – Правлением.
Правление Альфа-Банка является коллегиальным исполнительным
органом Банка, осуществляющим руководство текущей деятельностью Банка.
Банк сохраняет позицию крупнейшего российского частного банка по
размеру совокупных активов, совокупному капиталу, кредитному портфелю и
размеру депозитов.
Альфа-банк за 2018г. занимает 6 место по размеру активов среди банков
России. По объему вкладов Альфа-банк за 2018г. находится на 11 месте. По
сумме выданных кредитов Альфа-банк занимает 6 место. Ведущие
международные рейтинговые агентства присваивает банку один из самых
высоких рейтингов среди российских частных банков.
По итогам 2017 года Банк подтверждает лидирующие позиции в
банковском секторе России. Банк вошел в список 10 системно значимых банков,
утвержденных банком России.
Источниками для проведения анализ кредитной деятельности АО
«Альфа-Банк» являются следующие документы:
- бухгалтерский баланс за 2017г., 2018г. (приложение 2);
- отчет о финансовых результатах за 2017г. и 2018г. (приложение 2);
- пояснительная информация к годовой бухгалтерской отчетности АО
«Альфа-Банк» за 2016г.-2018г.
31
В таблице 5 представлена динамика основных показателей АО «Альфа-
Банк» за 2016г.-2018г.
Таблица 5
Анализ основных экономических показателей деятельности
АО «Альфа-Банк» за 2016г.-2018г.
Показатель
Значение, млрд. руб.
Изменение
(+,-)
Темп роста,
%
2016г.
2017г.
2018г.
2017/
2016
2018
2017
2017/
2016
2018
2017
Активы
2 058,6
2 246,8
2 495,7
188,2
248,9
109,1
111,1
Капитал
353,8
352,9
326,4
-0,9
-26,5
99,7
92,5
Прибыль до
налогообложения
59,0
11,3
60,2
-47,7
48,9
19,2
532,7
Чистая прибыль
43,8
4,9
42,6
-38,9
37,7
11,2
869,4
Рентабельность
капитала банка, %
2,1
0,2
1,8
-1,8
1,6
Х
Х
Рентабельность
активов, %
14,5
1,4
12,5
-13,0
11,1
Х
Х
По данным таблицы 5 можно сделать выводы:
- капитал банка на 01.01.2019г. составил 326 367 530 тыс. руб., который
уменьшился на 26 591 821 тыс. руб. Изменения в размере капитала вызваны
несколькими факторами, имевшими место в 2018г. такими как: учет в составе
источников добавочного капитала бессрочного субординированного займа на
сумму 300 миллионов долларов США, возврат субординированного займа в
размере 62 788 млн. руб., привлеченного в декабре 215г. от Государственной
корпорации «Агентство по страхованию вкладов» по программе
докапитализации банков, а также амортизация ранее привлеченных
субординированных займов, включаемых в состав дополнительного капитала,
выплата дивидендов за 2017г. и прибыль, полученная в 2018г.;
- активы банка на 01.01.2019г. составили 2 495 743 432 тыс. руб., которые
увеличились на 248 903 233 тыс. руб. за счет увеличения объемов кредитования
в 2018г.;
- прибыль до налогообложения за 2018г. составила 60,2 млрд. руб.,
которая увеличилась на 48,9 млрд. руб.;
- чистая прибыль за 2018г. составила 42,6 млрд. руб., которая
увеличилась на 37,7 млрд. руб. Существенный рост прибыли обеспечен такими
32
источниками как увеличение процентных и комиссионных доходов. В течение
отчетного года банк делал ставку на качественных заемщиков, уделял особое
внимание возврату просроченных кредитов и, таким образом, при росте
кредитного портфеля в 2018г. на 9% банку удалось сократить среднюю ставку
резервирования на 2,8%. Такое положительное влияние на финансовый
результат оказало существенное уменьшение сумм отрицательной переоценки
средств в иностранной валюте;
- рентабельность активов за 2018г. увеличилась на 11,1% и составила
12,5%, при рекомендуемой норме не менее 1,5%, что показывает высокую
эффективность использования активов банка, независимо от источников
привлечения этих средств;
- рентабельность капитала банка за 2018г. увеличилась на 1,6% и
составила 1,8%, при рекомендуемой норме не менее 8,0%. Эти расчеты помогают
увидеть действительную эффективность привлечения и размещения ресурсов,
которые поступают в распоряжение банка. Очень низкие показатели говорят о
том, что клиентская база банка недостаточно велика, либо инвестиционная
политика банка достаточно консервативна.
Среди сильных сторон можно выделить единую разветвленную
филиальную сеть, охватывающая всю территорию страны, создает уникальное
конкурентное преимущество банка в ритейловом обслуживании. Среди слабых
сторон наблюдается текучесть кадров на низших должностях, низкая
эффективность использования клиентской базы. В качестве возможностей
следует отметить совершенствование риск-менеджмента, в т.ч. аккуратная
выдача новых кредитов, качественно и быстро оценивать данные о клиентах,
повысить эффективность взыскания;
Основными конкурентными преимуществами банка являются не только
количество розничных продуктов и условия по ним, но и качество клиентского
обслуживания, технические возможности банкинга и сегментированный подход
к разным категориям клиентов. Все это позволило банку добиться
существенного роста прибыли.
33
Агрегированный баланс АО «Альфа-Банк» за 2017г.-2019г. представлен
ниже.
Активы за 2017 год увеличились на 9,1% и составили 2,2 трлн. руб. Их
увеличение произошло в основном за счет роста кредитного портфеля клиентов
как в реальном, так и в номинальном выражении. Денежные средства за 2017г.
составили 83,8 млрд. руб., которые уменьшись на 8,8 млрд. руб. или на 9,5%.
Средства в Банке России за 2017г. составили 108,7 млрд. руб., которые
увеличились на 77 млрд. руб. Чистые вложения в ценные бумаги для продажи за
2017г. составили 209,6 млрд. руб., которые увеличились на 19,3 млрд. руб. или
на 10,1%. Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения за
2017г. составили 115,3 млрд. руб., которые увеличились на 31,6 млрд. руб. или
на 37,8%. Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через
прибыль или убыток за 2017г. составили 99,7 млрд. руб., которые уменьшись на
47,8 млрд. руб. или на 32,4%. Чистая ссудная задолженность за 2017г. составили
1491,7 млрд. руб., которая увеличилась на 284,1 млрд. руб. или на 6,6%.
Основные средства, материальные запасы за 2017г. составили 26,7 млрд. руб.,
которые увеличились на 7,7 млрд. руб. или на 40,5%. Прочие активы за 2016г.
составили 59,8 млрд. руб., которые уменьшись на 3,9 млрд. руб. или на 6,1%.
Активы АО «Альфа-Банк» за 2018 год выросли на 11,1% и составили 2,5
трлн. руб. Их рост произошел в основном за счет увеличения кредитного
портфеля клиентов. Чистая ссудная задолженность клиентов анализируемой
кредитной организации за 2018г. увеличилась на 19% и достигла 1775,5 млрд.
руб. Чистые вложения в ценные бумаги для продажи за 2018г. составили 159,5
млрд. руб., которые уменьшились на 50,1 млрд. руб. или на 23,9%. Чистые
вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения за 2018г. составили
151,4 млрд. руб., которые увеличились на 36,1 млрд. руб. или на 31,3%.
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль
или убыток за 2018г. составили 66,3 млрд. руб., которые уменьшись на 33,4 млрд.
руб. или на 33,5%.
34
Обязательства за 2017г. составили 2019,3 млрд. руб., которые
увеличились на 187,3 млрд. руб. или на 87,3%. Данный рост произошел в
основном за счет роста средств клиентов, который за 2017г. составил 1548,8
млрд. руб., темп роста составил 8,7%. Средства банка России за 2017г. составили
16,7 млрд. руб., которые уменьшись на 10,1 млрд. руб. или на 37,7%. Средства
банков за 2017г. составили 228,7 млрд. руб., которые увеличились на 52,2 млрд.
руб. или на 29,6%. Выпущенные долговые обязательства за 2017г. составили 67,9
млрд. руб., которые уменьшись на 10,4 млрд. руб. или на 13,3%. Финансовые
обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или
убыток за 2017г. составили 93,8 млрд. руб., которые увеличились на 36,6 млрд.
руб. или на 64%. Прочие обязательства за 2017г. составили 56,6 млрд. руб.,
которые уменьшись на 2 млрд. руб. или на 3,4%. Резервы на прочие потери за
2017г. составили 6,8 млрд. руб., которые уменьшились на 3,1 млрд. руб. или на
31,3%. Источники собственных средств за 2017г. составили 227,5 млрд. руб.,
которые увеличились на 1 млрд. руб. или на 0,4%.
Обязательства за 2018г. составили 2 234,3 млрд. руб., которые
увеличились на 215 млрд. руб. или на 10,6%. В том числе средства Банка России
за 2018г. составили 4,9 млрд. руб., которые уменьшились на 11,8 млрд. руб. или
на 70,7%; средства банков составили 186,5 млрд. руб., которые уменьшились на
42,2 млрд. руб. или на 18,5%; средства клиентов составили 1863,2 млрд. руб.,
которые увеличились на 314,4 млрд. руб. или на 20,3%. Выпущенные долговые
обязательства составили 74,1 млрд. руб., которые увеличились на 6,2 млрд. руб.
или на 9,1%. Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой
стоимости через прибыль или убыток составили 32,4 млрд. руб., которые
уменьшись на 61,4 млрд. руб. или на 65,5%. Прочие обязательства за 2018г.
составили 64,5 млрд. руб., которые увеличились на 7,9 млрд. руб. или на 14%.
Резервы на прочие потери за 2018г. составили 8,7 млрд. руб., которые
увеличились на 1,9 млрд. руб. или на 27,9%. Источники собственных средств за
2018г. составили 261,4 млрд. руб., которые увеличились на 33,9 млрд. руб. или
на 14,9%.