68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Устойчивость компании в финансовом выражении сводится к ее
способности сопоставлять свои собственные резервы с соответствующими
резервами финансовых ресурсов, предложениями фондов, которые доступны
по месту базирования компании, для прямого финансирования материальных
оборотных средств.
Финансовая стабильность – один из основных факторов ликвидности,
платежеспособности и надежности компании как делового партнера. Если
компания имеет высокий уровень финансовой зависимости, она может
потерять платежеспособность. Именно поэтому оценка финансовой
стабильности, а также ликвидности и платежеспособности является одной из
главных целей финансового анализа.
Список задач анализа платежеспособности и ликвидности включает в
себя следующие пункты:
1) установление факторов, оказывающих влияние на количество
собственных оборотных средств;
2) установление типа финансовой стабильности;
3) установление статуса финансовой стабильности.
На ликвидность и стабильность компании в финансовом выражении
влияют внешние и внутренние аспекты, поскольку финансовое положение
компании напрямую зависит от того, насколько грамотно, продумано и
рационально осуществляется управление всей совокупностью факторов,
влияющих на конечный результат финансово-хозяйственной деятельности.
Предприятие находится в финансово стабильном состоянии по факту
наличия активов, которые(с точки зрения объема и структуры) соответствуют
целям его развития в перспективе, и надежных средств создания
вышеназванных активов. Определяющими моментами, подтверждающими
стабильность компании, являются: проведение финансовых процедур в
соответствии с установленными условиями; пополнение капитала путем
интенсификации оборота ликвидных активов и возрастания прибыли.
69
Во второй главе проведен анализ ликвидности и платёжеспособности
АО «Мясопродукты».
Положительным моментом можно назвать высокую долю собственного
капитала в структуре источников формирования имущества предприятия,
сокращение за последний год кредиторской задолженности. Отрицательным
моментом является рост дебиторской задолженности и краткосрочных
заемных средств, а также сокращение остатков денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений.
Баланс предприятия является абсолютно ликвидным в 2018 г, хотя в
2017 г. имелось незначительное нарушение условия ликвидности в результате
сокращения дебиторской задолженности. Платежеспособность компании
подтверждают относительные показатели ликвидности, которые полностью
соответствуют нормативным значениям.
Коэффициент утраты платежеспособности больше 1, это
свидетельствует об отсутствии реальной возможности для организации
утратить платежеспособность в ближайшие 3 месяца.
Предприятие по итогам 2016-2018 гг. имеет абсолютную финансовую
устойчивость М=(1.1.1), АО «Мясопродукты» в течение всего анализируемого
периода достаточно собственных оборотных средств для покрытия запасов,
что обусловлено значительными размерами собственного капитала.
Относительные показатели финансовой устойчивости также соответствуют
нормативным значениям (за исключением коэффициента маневренности
собственного капитала), что подтверждает финансовую устойчивость
предприятия. Однако прослеживается отрицательная динамика, так как темпы
роста стоимости внеоборотных активов превышают темпы роста собственного
капитала.
В третьей главе предложены рекомендации, направленные на решение
выявленных на основе анализа бухгалтерского баланса проблем финансового
состояния АО «Мясопродукты». Выявленные по результатам анализа
негативные тенденции не влияют в целом на финансовое состояние
70
предприятия, оно является платежеспособным, ликвидным и финансово
устойчивым. Однако с целью предотвращения возможного ухудшения в
деятельности АО «Мясопродукты» необходимо контролировать и
минимизировать данные угрозы.
Поэтому с целью совершенствования финансового состояния
предприятия рекомендованы следующие мероприятия:
- развитие инвестиционной деятельности путём краткосрочных
финансовых вложений;
- совершенствование управления дебиторской и кредиторской
задолженностью;
- сокращение краткосрочных заемных средств за счет взысканной
дебиторской задолженности;
- планирование оптимальной потребности в оборотных средствах (с
учетом расчета норматива запасов).
Анализ прогнозного баланса предприятия и прогноза основных
финансовых показателей свидетельствует о том, что в результате
предложенных мероприятий по укреплению финансового состояния
предприятия АО «Мясопродукты» будет оптимизирована структура
оборотных активов, увеличены собственные средства предприятия,
оптимизированы дебиторская и кредиторская задолженность, в результате
чего предприятие улучшит деловую активность, платежеспособность и
финансовую устойчивость.
Следовательно, разработанные мероприятия по повышению
эффективности финансового состояния предприятия являются эффективными
и могут быть рекомендованы к внедрению в практической деятельности АО
«Мясопродукты».
71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс РФ принят Федеральным законом № 51-ФЗ от
21.10. 1994 г. (с последующими изменениями и дополнениями)
2. Федеральный закон от 06.12.2011 №402-ФЗ (ред. от 23.05.2016) «О
бухгалтерском учете» // КонсультантПлюс
3. Приказ Минфина России «О формах бухгалтерской отчетности
организаций» № 66н от 02 июля 2010 года. Приказ Федеральной
службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от
23.01.01 г. № 16 «Методические указания по проведению анализа
финансового состояния организаций».
4. Методические положения по оценке финансового состояния
предприятий и установлению неудовлетворительной структуры
баланса. Утверждены распоряжением Федерального управления
по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94 N 31-р
5. Агапов Е.А., Семашкина З.Н. Тема «Платежеспособность
предприятия и методы ее оценки» в подготовке магистров экономики //
Молодой ученый. – 2017. - №15.2. – С. 8-10.
6. Алимов Е. Д. Анализ платежеспособности / Е. Д. Алимова. – М.:
ЮНИТИ – ДАНА, 2015. – 230 с.
7. Баканов М. И. Теория экономического анализа: учебник/ М.И.
Баканов, А.Д. Шеремет. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 415 с.
8. Братухина О.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие /
О.А. Братухина. — М.: КНОРУС, 2017. — 238 с.
9. Герасимова, Е.Б. Финансовый анализ. Управление финансовыми
операциями: Учебное пособие / Е.Б. Герасимова, Д.В. Редин. - М.: Форум,
2018. - 432 c.
10. Гончаров А.И. Оценка платежеспособности предприятия: проблема
эффективности критериев // Экономический анализ: теория и практика, № 3,
2015. - С.38-44.
72
11. Данилова Н.Л. Анализ финансовой устойчивости предприятия
[Электрон- ный ресурс] // Ассоциация «Открытая наука». Выпуск № 2. 2014.
URL: http://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-i-problemy-analiza-finansovoy-
ustoychivostikommercheskogo-predpriyatiya (дата обращения: 18.11.2019).
12. Долгова А.В. Аналитический смысл оценки ликвидности и
платежеспособности как элементов эффективного функционирования
предприятий на современном этапе //Актуальные вопросы современной науки
– 2015. - №39. – с.169-177.
13. Егоров Ю.Н. Экономический анализ / Егоров Ю.Н., - 2-е изд.,
стереотипное - М.:НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 168 с.
14. Екимова, К.В. Финансовый менеджмент: Учебник для прикладного
бакалавриата / К.В. Екимова, И.П. Савельева, К.В. Кардапольцев. - Люберцы:
Юрайт, 2016. - 381 c.
15. Епифарова, Е. А. Финансовый анализ / Е. А. Епифарова. – М.:
Финпресс,,2016. – 302 с.
16. Зайков, В.П. Финансовый менеджмент: теория, стратегия,
организация / В.П. Зайков, Е.Д. Селезнёва, А.В. Харсеева. - М.: Вузовская
книга, 2016. - 340 c.
17. Зинкевич, О. С. Финансовый анализ для менеджеров / О. С.
Зинкевич. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2014. – 156 с.
18. Илышева, Н. Н. Анализ в управлении финансовым состоянием
коммерческой организации/ Н. Н. Илышева, С. И. Крылов. – М.: Финансы и
статистика: ИНФРА-М, 2016. - 238 с.
19. Камышанов, П.И. Финансовый и управленческий учет и анализ:
Учебник / П.И. Камышанов, А.П. Камышанов. - М.: Инфра-М, 2018. - 352 c.
20. Каратуев А. Г. Финансовый менеджмент / А. Г. Каратуев. – М.:
ФБК-ПРЕСС, 2017. – 496 с.
21. Каспина, Р.Г. Методы выявления платежеспособности организации
[Текст]: учебник – М.: ТК Велби, 2015 – с.150.
73
22. Ковалев В.В. Анализ баланса, или как понимать баланс [Текст]:
Учебно-практическое пособие. – 3-е изд. – М.: Проспект, 2015. – 792 с.
23. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент. Конспект лекций с
задачами и тестами: Учебное пособие / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2015. -
508 c.
24. Коваленко, О. Г. Анализ и оценка платежеспособности
организации/ О. Г. Коваленко// Современные научные исследования и
инновации. 2016. - № 11.
25. Корпихин, А. Г. Анализ платежеспособности предприятия / А. Г.
Корпихин // Саратовский вестник. – 2016– №2. – С. 8.
26. Кувалдина Т. Б. Раскрытие информации о рисках в бухгалтерской
(финансовой) отчетности // Бухгалтерский учет. – 2015. – № 1. – С. 134-139.
27. Куприянова, А.В. Методика анализа ликвидности и
платежеспособности организации. Учебник – СПб.: Экономика, 2016 - 101 с.
28. Лазанкова, Н. И. Финансы и кредит / Н. И. Лазанкова. – М.:
ИНФРА-М, 2015. – 290 с.
29. Мустиева М.А. Взаимосвязь эффективного управления и
платежеспособности организации// Молодой ученый. – 2018. - №42. – С. 215-
217.
30. Мустиева М.А. Экономическая сущность категории
«платежеспособность» // Молодой ученый. – 2018. – №2. – С. 62-64.
31. Мустиева М.А., Саракаева З.Х. Методические основы анализа
платежеспособности организации // Молодой ученый. – 2018. – №42. – С. 211-
215.
32. Мухарамова Л.Ф., Осипова К.А. Анализ ликвидности и
платежеспособности предприятия // Форум молодых ученых. – 2018. – № 6-2
(22). – С. 840-845.
33. Назарова А.Н., Хан А.Г. Анализ в оценке риска потери
платежеспособности организации// Молодой ученый. – 2017. – №2. – С. 461-
465.
74
34. Новиченко, А. А. Оценка платежеспособности фирмы / А. А.
Новиченко. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2014. – 200 с.
35. Пантелева Н.А. Определение платежеспособности и ликвидности
предприятия. // Финансы. – 2015. – № 10. – с. 67- 68.
36. Пешехонова, Т. А. Платежеспособность и ликвидность
предприятия / Т. А. Пешехонова // Саратовский вестник. – 2016– №10. – С. 11-
12.
37. Пятов М. Л. Оценка платежеспособности компаний: истоки
методологии / М. Л. Пятов// Бухгалтерский учет. – 2017. – № 6. – С. 81-91
38. Рябов, С. Б. Укрепление платежеспособности фирмы / С. Б. Рябов //
Саратовский вестник. – 2016 – №3. – С. 9.
39. Сафонова Н. С., Блажевич О. Г., Бондарь А. П. Методические
особенности оценки ликвидности и платежеспособности предприятия //
Бюллетень науки и практики. Электрон. журн. 2016. №5 (6). С. 434–440.
40. Семенова А.Н., Пешкина Д.А. Ликвидность компании: проблемы,
опыт и возможности ее улучшения // Молодой ученый. – 2017. – №5. – С. 244-
247.
41. Сидорова Ю.А. Оценка ликвидности и платежеспособности / Ю.А.
Сидорова // Экономика и социум. 2016. – № 2 (15). – С. 346-352.
42. Смирнова, А. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия / А. Б. Смирнова. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2015. –
160 с.
43. Сосненко, Л.С. Анализ экономического потенциала действующего
предприятия / Л.С. Сосненко. – М.: Экономическая литература, 2016. – 281 с.
44. Троценко В.М., Малеева Я.Д. Оценка финансовой устойчивости
организации // Экономика и социум. - 2017. - № 6 (25). - С. 311-315.
45. Трошина, И. С. Оценка финансовой устойчивости кредитной
организации / И. С. Трошина. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2014. – 230 с.
75
46. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности
коммерческих организаций [Текст] / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - М.:
ИНФРА-М, 2017. – С.116.
47. Экономический анализ [Электронный ресурс] : учебник для вузов /
Л. Т. Гиляровская, Г. В. Корнякова, Н. С. Пласкова [и др.] ; под ред. Л. Т.
Гиляровской. — 2-е изд. — Электрон.текстовые данные. — М. : ЮНИТИ-
ДАНА, 2017. — 615 c.
48. Эракасиди, О.В., Бирюков В.В. Оценка факторов ухудшения
финансового состояния предприятия//В сборнике: Актуальные научные
исследования: экономика, управление, инвестиции и инновации Материалы
международной научно-практической конференции профессорско-
преподавательского состава и аспирантов: в 3 частях. Белгородский
университет кооперации, экономики и права. -2017. -С. 294-303.
49. Яновских, Л. Б. Платежеспособность предприятия / Л. Б. Яновских.
– М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2016. – 180 с.
76
Приложение 1
Регламент досудебного взыскания дебиторской задолженности
Этап управления
дебиторской
задолженностью
Процедура
Ответственное лицо
(подразделение)
Критический срок оплаты
не наступил
Заключение договора
Специалист
производственно-
технического отдела
Выставление счета
Специалист
производственно-
технического отдела
Контроль выполнения
работ (услуг)
Руководитель
производственно-
технического отдела
Уведомление о
выполнении работ (услуг)
Специалист
производственно-
технического отдела
Уведомление о сумме и
расчетных сроках
погашения дебиторской
задолженности
Бухгалтер по расчетам
За 2-3 дня до
наступления
критического срока
оплаты - звонок с
напоминанием
Бухгалтер по расчетам
Просрочка до 7 дней
При неоплате в срок -
звонок с выяснение
Бухгалтер по расчетам
77
причин, формирование
графика платежей
Прекращение
выполнения работ, услуг
(до оплаты)
Руководитель
производственно-
технического отдела
Направление
предупредительного
письма о начислении
штрафа
Бухгалтер по расчетам
Просрочка от 7 до 30
дней
Начисление штрафа
Бухгалтер по расчетам
Предарбитражное
предупреждение
Юридический отдел
Ежедневные звонки с
напоминанием
Бухгалтер по расчетам
Переговоры с
ответственными лицами
Руководитель
производственно-
технического отдела
Просрочка от 30 до 90
дней
Рассмотрение вопросов
по возможной
реструктуризации
задолженности с
применением
факторинговых,
вексельных, зачетных
схем и любых других,
удобных для сторон
способов
Руководитель
производственно-
технического отдела
Официальная претензия
(заказным письмом)
Юридический отдел
Просрочка более 90 дней
Подача иска в
арбитражный суд
Юридический отдел