47
Таблица 8
Оценка оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
за 2015-2017 гг.
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Изменения,
+(-) 2017 г. к
2015 г.
А
1
2
3
4
1. Оборачиваемость дебиторской
задолженности, раз
1,1
1,8
2,4
1,3
2. Период погашения дебиторской
задолженности, дней
333
207
152
-181
3. Доля дебиторской задолженности в общем
объеме текущих активов, %
44,9
18,7
37,7
-7,2
4. Отношение средней величины
дебиторской задолженности к выручке от
реализации
0,91
0,57
0,42
-0,49
5. Оборачиваемость кредиторской
задолженности, раз
0,7
0,8
1,4
0,7
6. Средний срок погашения кредиторской
задолженности, дней
514
450
257
-257
7. Доля кредиторской задолженности в
общем объеме обязательств, %
80
68
64
-16
8. Отношение средней величины
кредиторской задолженности к выручке от
реализации
0,16
1,22
0,71
0,55
Сопоставление ре дебиторской и ре кредиторской задолженности ре позволяет
определить ре финансовое состояние ре организации и ее ре деловую активность,
ре позволяет выявить ре причины образования ре дебиторской и ре кредиторской
задолженности.
Дебиторская ре задолженность – это ре временное отвлечение ре средств из
ре оборота хозяйства и ре использование их в ре обороте других ре хозяйствующих
субъектов. ре Кредиторская задолженность – это ре временное привлечение
ре финансовых ресурсов в ре оборот хозяйствующего ре субъекта.
Коэффициент ре оборачиваемости дебиторской ре задолженности в ре 2016
году ре составил 2,4 ре раза, что ре говорит об ре увеличении продаж в ре кредит в
48
ре сравнении с ре 2014 годом. ре Период погашения ре дебиторской задолженности в
ре 2016 году ре составил 152 ре дня, снижение ре показателя означает ре уменьшение
риска ре непогашения дебиторской ре задолженности. Доля в ре общем объеме
ре текущих активов ре равна 37,7 %.
Рост ре показателя оборачиваемости ре кредиторской задолженности на 0,7
ре раза в ре 2016 году по ре сравнению с ре 2014 годом ре означает увеличение ре скорости
оплаты ре задолженности организации. ре Средний срок ре возврата долгов
ре организации в ре 2016 году ре составил 257 ре дней, что на 50% ре ниже 2014 ре года.
Многие ре считают, что, ре если кредиторская ре задолженность больше
ре дебиторской, организация ре рационально использует ре средства, то ре есть
временно ре привлекает в ре оборот средств ре больше, чем ре отвлекает из ре оборота.
Для ООО « Туранское ре молоко» такой ре подход является ре оптимальным. Во
ре всех анализируемых ре периодах кредиторская ре задолженность превышает
ре дебиторскую задолженность.
Как ре показывают результаты ре проведенного анализа, ре организация
финансово ре зависима от ре кредиторов, что ре существенно подрывает еѐ
ре финансовую устойчивость, ре испытывает недостаток в ре наиболее ликвидных
ре активах, при ре этом возникают ре проблемы неплатежеспособности в ре ближайшее
время. Для ре этого ему ре следует более ре полно использовать ре производственную
мощность, ре сократив материальные и ре финансовые ресурсы, ре более оперативно
ре реагировать на ре конъюнктуру рынка, ре изменяя в ре соответствии с его
ре требованиями ассортимент ре продукции и ре ценовую политику.
49
Глава 3. Разработка мероприятий, направленных на укрепление
ликвидности и платежеспособности ООО «Туранское молоко» в
перспективу
3.1 Модернизация основных средств ООО «Туранское молоко» как один
из путей повышения ликвидности и платежеспособности
Модернизация ре - усовершенствование, ре обновление производственного
ре потенциала предприятия с ре целью приведения его в ре соответствие с ре новыми
требованиями и ре нормами, техническими ре условиями, показателями ре качества, в
том ре числе замена ре морально устаревшего и ре физически изношенного
ре оборудования новым, ре повышение автоматизации процессов
22
.
В ре качестве объекта ре исследования в ре работе рассматривался ре процесс
модернизации ре основных производственных ре фондов пекарни. ре Проведенный
анализ ре показал, что ре практика обновления ре парка машин и ре оборудования в
ООО «Туранское ре молоко» не ре обеспечивает комплексного и ре системного
подхода к ре этим процессам. ре Основными причинами, ре препятствующими
рациональной ре организации процесса ре обновления оборудования на
ре предприятии являются: ре неразвитость методической ре базы планирования и
ре организации работ по ре обновлению оборудования; ре отсутствие
консолидированной ре информационной базы по ре учету использования
ре оборудования в ре производстве; фрагментарное ре использование методов
ре определения экономической ре эффективности вариантов ре обновления
оборудования; ре недостаток необходимых ре финансовых ресурсов.
22
Абдукаримов И.Т., Мамошина О.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность
как основной источник мониторинга и анализа финансового состояния
предприятия // Социально-экономические явления и процессы. 2013. № 1
(047). С.20-26.
50
Кроме ре того, отсутствует ре четкая ориентация на ре стратегические цели
ре предприятия в ре данной сфере. ре Процессы обновления ре происходят
волнообразно по ре мере физического ре износа оборудования и ре требований
производственных ре процессов. Применяется так ре называемый «догоняющий»
тип ре воспроизводственных процессов.
При ре этом за ре анализируемый период в ООО ре «Туранское ре молоко» ре парк
оборудования ре уменьшился, одновременно ре ускоряется и ре процесс его
ре морального старения, т.о. ре машины, которые ре были экономически ре эффективны
10-15 лет ре назад, устарели, ре нуждаются в ре совершенствовании с ре учетом
постоянно ре изменяющихся рыночных ре условий.
Необходимо ре выделить ряд ре направлений, способных ре улучшить
ситуацию
23
:
1) внедрение ре нового оборудования
2) совершенствование ре структуры парка ре оборудования, гармонизация
3) максимально ре возможное использование ре машин в ре соответствии с их
ре техническими и ре паспортными данными
4) совершенствование ре управления использованием ре оборудования, в том
ре числе принятие ре управленческих решений о ре стратегии обновления,
ре обеспечивающей позитивный ре результат в ре кратчайшие сроки
Для ре ООО ре «Туранское ре молоко» ре основной принцип ре поиска резервов
ре обновления и ре улучшения использования ре оборудования – это ре принцип их
ре экономической обоснованности, ре т.е. при ре выявлении резервов ре учитывают
реальные ре возможности предприятия, а ре расчетная величина ре резервов
подкрепляется ре соответствующими мероприятиями.
23
Доманова Д.А. Анализ системы критериев для определения финансового
состояния предприятия // Вестник ЧелГУ. 2016. № 10 (264). С.135-138.
51
Т.о. ре приведение парка ре оборудования в ре оптимальное состояние на
ре данный момент ре времени – ре важный шаг для ре улучшения использования
ре оборудования ООО ре «Туранское ре молоко». ре
Значительные ре резервы обновления ре фондов предприятия ООО ре «
Туранское ре молоко» ре реализуются за ре счет модернизации.
Прежде ре чем проводить ре мероприятия по ре модернизации необходимо
ре обосновать их ре целесообразность.
Главными ре задачами модернизации ре являются следующее:
снижение ре себестоимости;
совершенствование ре производства;
расширение ре номенклатуры выпускаемой ре продукции;
улучшение ре качества продукции;
увеличение ре производства труда;
наличие ре гибких систем ре производства.
Цель ре модернизации оборудования для ООО «Туранское ре молоко» -
ре открытие кондитерского ре цеха. Оборудование, ре которое находится на ре данный
момент на ре балансе ООО «Туранское ре молоко» не ре позволяет печь
ре кондитерские изделия, ре такие как ре торты, пирожные, ре печенье, пряники и ре т.д.
Для ре этого необходимо ре приобрести специальное ре оборудование.
3.2 Расчет результатов предложенных мероприятий и их влияние на
ликвидность и платежеспособность ООО «Туранское молоко»
Проведем анализ, как изменятся показатели, характеризующие
финансовое состояние предприятия, если основные средства ООО
«Туранское молоко» увеличатся на 30375 тыс. руб.
Отмечу, что коэффициенты ликвидности останутся без изменения, т.к.
основные средства относятся к внеоборотным активам, по группам активов
они относятся к А4 – труднореализуемые активы, т.е. не участвуют в расчете.
52
Но увеличение основных средств даст изменение показателя финансовой
устойчивости. Рассчитаем его с учетом корректировки баланса.
Таблица 9
Анализ финансовой устойчивости
Показатели
Источник
информации
2017
измененный
1. Источники собственных средств
ф. 1. стр. 490
100763
2. Внеоборотные активы
ф. 1. стр. 190
114176
3. Н1. Наличие собственных оборотных
средств
(стр. 2 – стр. 1)
13413
4. Долгосрочные кредиты и займы
ф. 1. стр. 590
30375
5. Н2. Наличие собственных оборотных
средств, а также долгосрочных и
среднесрочных кредитов и займов
(стр.3 + стр.4)
43788
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства
ф. 1. стр. 690
56295
7. Н3. Общая величина источников
формирования запасов и затрат
(стр. 5 + стр. 6)
100083
8. Общая величина запасов и затрат
ф. 1. стр. 210
13200
9. Е1. Излишек или недостаток собственных
оборотных средств
(стр. 3 – стр. 8)
213
10. Е2. Излишек или недостаток собственных
оборотных средств, а также долгосрочных и
среднесрочных кредитов и займов
(стр. 5 – стр. 8)
30588
11. Е3. Излишек или недостаток общей
величины источников формирования запасов и
затрат
(стр. 7 – стр. 8)
86883
12. Трехкомпонентный показатель ситуации
абсолютная
финансовая
устойчивость
1.1.1
При абсолютной финансовой устойчивости трех компонентный
показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: (1, 1, 1).
Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы
предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е.
предприятие не зависти от внешних кредиторов.
53
Таблица 10
Анализ прогнозируемых данных
Показатель
2017
Прогнозное
значение
Отклонение
тыс. руб.
%
Основные средства
83774
114149
30375
36,26
Долгосрочные кредиты и займы
0
30375
30375
Излишек или недостаток
собственных оборотных средств
-30163
213
30376
-100,71
Излишек или недостаток
собственных оборотных средств, а
также долгосрочных и
среднесрочных кредитов и займов
-30163
30588
60751
-201,41
Соотношение собственных и заемных
средств
1,79
1,16
-0,63
Всего активов
157058
187433
30375
19,34
Рентабельность капитала
5,45
7,80
2,35
Финансовый рычаг
1,56
1,86
0,30
Расчет рентабельности капитала в 2017 году показывает малую
эффективность использования капитала, вложенного в деятельность
организации. После предложенных мероприятий данный показатель
увеличится в 1,4 раза.
Рост финансового рычага и несоответствие коэффициента соотношения
заемных и собственных средств своему ограничению 1 свидетельствует о
повышающемся финансовом риске предприятия.
При этом в будущем предприятие заполнит дефицит собственных
оборотных средств, а также долгосрочных и среднесрочных кредитов и
займов.
Также в работе будет проведен сравнительный анализ и оценка
возможных затрат предприятия по приобретению по двум схемам:
Покупка оборудования с привлечением кредитных средств на
срок 3 года (долгосрочные обязательства);
Получение оборудования в лизинг.
54
Покупка оборудования с привлечением кредитных средств. Для
приобретения оборудования предполагается получить кредит в Сбербанке
России на сумму 30375 тыс. руб. сроком на 3 года под 22% годовых –
выплаты по кредиту будут производиться из собственных средств. Проценты
выплачиваются ежемесячно. При этом кредит погашается в течение 3 лет.
Схема выплата по кредиту в рублях представлена в Таблице 18.
Таблица 11
Схема выплат по кредиту, руб.
Период
Сумма
кредита
Выплаты по кредиту
Итоговая
сумма
Проценты
Постоянная
сумма
1 месяц
30375
557
844
1401
2 месяц
29531
541
844
1385
3 месяц
28687
526
844
1370
4 месяц
27843
510
844
1354
5 месяц
26999
495
844
1339
6 месяц
26155
480
844
1324
7 месяц
25311
464
844
1308
8 месяц
24467
449
844
1293
9 месяц
23623
433
844
1277
10 месяц
22779
418
844
1262
11 месяц
21935
402
844
1246
12 месяц
21091
387
844
1231
13 месяц
20247
371
844
1215
14 месяц
19403
356
844
1200
15 месяц
18559
340
844
1184
16 месяц
17715
325
844
1169
17 месяц
16871
309
844
1153
18 месяц
16027
294
844
1138
19 месяц
15183
278
844
1122
20 месяц
14339
263
844
1107
55
21 месяц
13495
247
844
1091
22 месяц
12651
232
844
1076
23 месяц
11807
216
844
1060
24 месяц
10963
201
844
1045
25 месяц
10119
186
844
1030
26 месяц
9275
170
844
1014
27 месяц
8431
155
844
999
28 месяц
7587
139
844
983
29 месяц
6743
124
844
968
30 месяц
5899
108
844
952
31 месяц
5055
93
844
937
32 месяц
4211
77
844
921
33 месяц
3367
62
844
906
34 месяц
2523
46
844
890
35 месяц
1679
31
844
875
36 месяц
835
15
835
850
Итого
10299
30375
40674
Таким образом, за пользование кредитом предприятие заплатит 10299
тыс. руб.
Получение оборудования в лизинг.
Лизинг – это вид инвестиционной деятельности, направленной на
инвестирование временно свободных или привлеченных заемных средств,
когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель
(лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное
договором имущество у определенного продавца и предоставить имущество
арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для
предпринимательских целей. В договоре лизинга предусмотрено право
выкупа лизингового имущества лизингополучателем по истечении срока
договора.
56
Условия лизингового договора:
Стоимость имущества – предмета договора – 30375 тыс. руб.
Срок договора – 5 лет с ежемесячным осуществлением лизинговых
платежей;
Норма амортизационных отчислений – 10% с коэффициентом ускоренной
амортизации = 2;
Процент комиссионного вознаграждения – 5%;
Страхование – 0,35%.
Таблица 12
Расчет лизинговых платежей по годам, руб.
Год
Амортизационные
отчисления - 20%
Комиссионное
вознаграждение -
5%
Страхование
имущества -
0,35%
Лизинговый
платеж
1
6 075
1 519
106
7 700
2
6 075
1 215
85
7 375
3
6 075
911
64
7 050
4
6 075
608
43
6 725
5
6 075
304
21
6 400
Итого сумма лизинговых платежей
35 250
Сумма ежемесячных лизинговых платежей
588
Общее число ежемесячных лизинговых платежей
60
Таким ре образом в ре случае использования ре лизинговой схемы ООО ре «
Туранское ре молоко» переплатит за ре оборудование всего ре 4875 тыс. ре руб., что в 2
ре раза меньше чем в ре случае кредитования.
Как ре видно из ре результатов анализа, в ре сравнении с ре покупкой
оборудования за ре счет кредитных ре ресурсов, лизинг для ре предприятия является
ре наиболее эффективной ре формой сделки.
Подведем ре итог. Исходя ре из результатов ре проведенного анализа на
ре современном этапе ООО ре «Туранское ре молоко» необходимо: