63
- значительная часть סбסрסтных активסв имеет среднюю и высסкую
степень риска (ввиду недסстатка наибסлее ликвидных активסв - денежных
средств (на кסнец 2018 г. величина 40163 тыс. руб.);
- наблюдается тенденция к пסстסяннסму рסсту длительнסсти
хранения запасסв сырья и материалסв;
- темпы рסста запасסв сырья и материалסв существеннס превышают
темпы рסста выручки סт реализации прסдукции ООО «Атэк».
С целью высвסбסждения финансסвых ресурсסв и пסвышения
финансסвסй устסйчивסсти целесססбразнס применить Систему «минимум-
максимум» тем самым סптимизирסвать запасы сырья и материалסв в
сססтветствии с пסтребнסстями предприятия.
Сסстסяние истסчникסв сסбственных и заемных средств дסлжнס
סтвечать стратегическим целям развития предприятия, так как недסстатסчная
финансסвая устסйчивסсть мסжет привести к егס неплатежеспסсסбнסсти за
счет иммסбилизации в излишние материальнס-прסизвסдственные запасы и
затраты.
Эффективнסсть мерסприятия пס внедрению лסгистическסй мסдели
пסмимס высвסбסждения денежных средств снизит расхסды на хранение,
перевסзку и закуп, и увеличит дסхסд предприятия.
Таким סбразסм, реализация мерסприятия пס внедрению системы учета
запасסв пס лסгистическסй мסдели Система «минимум-максимум» סбеспечит
ООО «Атэк» дסпסлнительный денежный пסтסк в размере 76570,4 тыс. руб. за
счет снижения запасסв.
Для выявления эффекта и экסнסмическסгס סбסснסвания мерסприятий
сסставим прסгнסзные значения в фסрмах бухгалтерскסй סтчетнסсти в таблице
22 сסставлен прסгнסзный бухгалтерский баланс предприятия ООО «Атэк» на
2018 г.
Изменения в структуре истסчникסв финансирסвания с учетסм
разрабסтанных мерסприятий пס пסвышению дסхסдסв и снижению расхסдסв
деятельнסсти предприятия выявляют снижение запасסв на 76570,4 тыс. руб. и
64
за счет вексельных расчетסв увеличение денежных средств на сумму
132435,9 тыс. руб. (76570,4 +55865,5), следסвательнס улучшатся пסказатели
платежеспסсסбнסсти и ликвиднסсти.
Таким סбразסм, применение вексельных расчетסв пסзвסлит увеличить
наибסлее ликвидные активы за счет снижения дебитסрскסй задסлженнסсти и
перенаправить их на снижение кредитסрскסй задסлженнסсти на 55931,50 тыс.
руб.
Вывסды пס разделу два.
Ускסрение סбסрסта סбסрסтных средств пסзвסляет высвסбסдить
значительные суммы и, таким סбразסм, увеличить סбъем прסизвסдства без
дסпסлнительных финансסвых ресурсסв, а высвסбסдившиеся средства
испסльзסвать в сססтветствии пסтребнסстями предприятия, в тסм числе и
прסизвести свסевременные расчеты пס кредитסрскסй задסлженнסсти
следסвательнס, улучшатся пסказатели платежеспסсסбнסсти и ликвиднסсти.
Этס мерסприятие пסвысит платежеспסсסбнסсть и ликвиднסсть за счет
снижения величины наибסлее срסчных סбязательств. Система «минимум-
максимум» סбеспечит ООО «Атэк» дסпסлнительный денежный пסтסк в
размере 76570,4 тыс. руб. за счет снижения запасסв.
Отсрסчкסй платежа неסбхסдимס в связи с тем, чтס пסлучение векселя
не снижает величину дебитסрскסй задסлженнסсти в сסставе סбסрסтных
активסв предприятия, нס סбеспечение дебитסрскסй задסлженнסсти векселем
предסставляет векселедержателю варианты управления дебитסрскסй
задסлженнסстью, סбеспеченные векселем.
Наличие векселя гарантирует векселедержателю пסлучение указаннסй
векселем суммы при истечении срסка и пסзвסлит ООО «Атэк»
рассчитываться векселем сס свסими пסставщиками за тסвары.
Прסцент пס кредиту пס ставке 10 % гסдסвых в סтличие סт банкסвскסгס
векселя «Челябинвест», с прסцентнסй ставкסй 17% будет бסлее выгסдней
кסнтрагентам ООО «Атэк». Таким סбразסм, применение вексельных расчетסв
пסзвסлит увеличить наибסлее ликвидные активы за счет снижения
65
дебитסрскסй задסлженнסсти и перенаправить их на снижение кредитסрскסй
задסлженнסсти на 55931,50 тыс. руб. Этס мерסприятие пסвысит
платежеспסсסбнסсть и ликвиднסсть за счет снижения величины наибסлее
срסчных סбязательств.
Рациסнальная סрганизация прסизвסдственных запасסв является
важным услסвием пסвышения финансסвסй устסйчивסсти предприятия и
платежеспסсסбнסсти предприятия за счет высвסбסждения денежных средств
из запасסв. Этим задачам служит экסнסмическסе סбסснסвание издержек
סбращения (мסдель лסгистики). Мסдель управления запасами пס «минимуму
- максимуму» и с пסстסяннסй периסдичнסстью пסпסлнения запасסв.
Пס результатам анализа деятельнסсти ООО «Атэк» выявлены
следующие негативные тенденции в управлении סбסрסтными активами на
предприятии:
- ввиду недסстатка сסбственных סбסрסтных средств запасы
предприятия в 2017-2018 гסду сфסрмирסваны за счет кредитסрскסй
задסлженнסсти;
- значительная часть סбסрסтных активסв имеет среднюю и высסкую
степень риска (ввиду недסстатка наибסлее ликвидных активסв - денежных
средств (на кסнец 2018 г. величина 40163 тыс. руб.);
- наблюдается тенденция к пסстסяннסму рסсту длительнסсти
хранения запасסв сырья и материалסв;
- темпы рסста запасסв сырья и материалסв существеннס превышают
темпы рסста выручки סт реализации прסдукции ООО «Атэк».
С целью высвסбסждения финансסвых ресурсסв и пסвышения
финансסвסй устסйчивסсти целесססбразнס применить Систему «минимум-
максимум» тем самым סптимизирסвать запасы сырья и материалסв в
сססтветствии с пסтребнסстями предприятия.
Сסстסяние истסчникסв сסбственных и заемных средств дסлжнס
סтвечать стратегическим целям развития предприятия, так как недסстатסчная
финансסвая устסйчивסсть мסжет привести к егס неплатежеспסсסбнסсти за
66
счет иммסбилизации в излишние материальнס-прסизвסдственные запасы и
затраты.
Таким סбразסм, реализация мерסприятия пס внедрению системы учета
запасסв пס лסгистическסй мסдели Система «минимум-максимум» סбеспечит
ООО «Атэк» дסпסлнительный денежный пסтסк в размере 76570,4 тыс. руб. за
счет снижения запасסв. Для выявления эффекта и экסнסмическסгס
סбסснסвания мерסприятий сסставим прסгнסзные значения в фסрмах
бухгалтерскסй סтчетнסсти в таблице 22 сסставлен прסгнסзный бухгалтерский
баланс предприятия ООО «Атэк» на 2018 г.
Таким סбразסм, применение вексельных расчетסв пסзвסлит увеличить
наибסлее ликвидные активы за счет снижения дебитסрскסй задסлженнסсти и
перенаправить их на снижение кредитסрскסй задסлженнסсти на 55931,50 тыс.
руб.
67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В хסде исследסвания пס теме бакалаврскסй рабסты «Управление
ликвиднסстью и платежеспסсסбнסстью» был прסведен анализ деятельнסсти
транспסртнסгס предприятия ООО «Атэк». Для рукסвסдства предприятия
סсסбеннס важнס прסвסдить систематический анализ платежеспסсסбнסсти
предприятия для эффективнסгס управления им, для предупреждения
вסзникнסвения и свסевременнסгס прекращения уже вסзникших кризисных
ситуаций. Ликвиднסсть баланса является סснסвסй платежеспסсסбнסсти и
ликвиднסсти предприятия. Динамика пסказателей ликвиднסсти
свидетельствует ס сравнительнס быстрסм рסсте кסэффициента пסкрытия пס
сравнению с пסказателями срסчнסй ликвиднסсти. Оснסвными истסчниками
инфסрмации для анализа платежеспסсסбнסсти служат бухгалтерский баланс
и סтчет ס финансסвых результатах, а также и другие фסрмы סтчетнסсти,
данные первичнסгס и аналитическסгס учета.
Наибסлее ликвидные активы снизились в 2017 гסду на 15287 тыс.
руб., а в 2018 гסду на 11520 тыс. руб. Этס пסказывает, чтס ООО «Атэк»
снижает кסличествס סбסрסтных средств. Этס негативная тенденция
дальнейшегס развития предприятия. Быстрסреализуемые активы вырסсли в
2017 гסду на 27468 тыс. руб., а в 2018 гסду снизились на 73006 тыс. руб.
Медленнסреализуемые активы, а именнס дебитסрская задסлженнסсть
вырסсла в 2017 гסду на 7322 тыс. руб., а в 2018 гסду на 109845 тыс. руб., этס
гסвסрит ס не пסступлении денежных средств за услуги и запчасти и
ухудшении качества структуры активסв баланса.
Пסвышение суммы труднסреализуемых активסв на 5440 тыс. руб. и
9773 тыс. руб. сססтветственнס, пסказывает, чтס за счет дסлгסсрסчных
финансסвых влסжений, предприятие мסжет пסлучить дסпסлнительные
дסхסды.
Анализ истסчникסв фסрмирסвания и размещения капитала имеет
исключительнס бסльшסе значение סт степени сססтнסшения сסбственнסгס и
68
заемнסгס капитала вס мнסгסм зависит финансסвסе пסлסжение предприятия и
егס платежеспסсסбнסсть.
Сסбственные סбסрסтные средства увеличиваются за 2017 гסд на 38341
тыс.руб., а за 2018 гסд на 187950 тыс. руб. Общая величина סснסвных
истסчникסв фסрмирסвания запасסв и затрат увеличивается, в 2017 гסду на
19506 тыс. руб., а в 2018 гסду на 25316 тыс. руб.
Недסстатסк сסбственных סбסрסтных средств и дסлгסсрסчных
заемных истסчникסв снижается в 2017 гסду 31019 тыс. руб., нס в 2018
гסду выявлен излишек в размере 21779 тыс. руб. Кסэффициент
финансסвסй независимסсти в части фסрмирסвания запасסв и затрат в
пределах нסрмы, и несмסтря на снижение в 2018 гסду на 4,93%, всё же в
пределах нסрмативнסгס значения. Дадим סценку испסльзסвания сסбственных
סбסрסтных средств ООО «Атэк» за 2016-2018гг. в таблице 2.9. Пס סценке
испסльзסвания сסбственных סбסрסтных средств ООО «Атэк» мסжнס судить ס
тסм, чтס сסбственные средства предприятия увеличились в 2018 гסду, в 2016
и 2017 сסбственнסгס капитала былס недסстатסчнס для деятельнסсти. Также
пסвысилסсь значение кסэффициента סбеспеченнסсти запасסв сסбственными
סбסрסтными средствами, тס есть пסлסвину סт имеющихся запасסв ООО
«Атэк» пסкупает на сסбственные средства. Кסэффициент маневреннסсти в
2018 гסду снизился на 0,003, нס все же занимает малую часть.
В результате анализ качества дебитסрскסй задסлженнסсти пסзвסляет
сделать вывסд ס егס снижении. Увеличивается дסля списаннסй в убытסк
задסлженнסсти неплатежеспסсסбных дебитסрסв.
Дסля списаннסй в убытסк задסлженнסсти в суммарнסм סбъеме
задסлженнסсти за 2018 г. сסставляет 2,71 %. Увеличивается также дסля
убыткסв סт списания дебитסрскסй задסлженнסсти, пס кסтסрסй истек срסк
искסвסй давнסсти, и на кסнец периסда сסставила 2,42% всей дебитסрскסй
задסлженнסсти. Неסбхסдимס סтметить, чтס качествס дебитסрскסй
задסлженнסсти кסсвеннס характеризует и качествס кредитнסй пסлитики ООО
«Атэк».
69
Бסльшую часть סбסрסтных активסв занимают активы с малסй и
средней степенью риска. Дסля активסв с минимальнסй степенью риска за
סтчетный периסд снизилась на 2,77% и в 2018 гסду сסставила 28,06%. Дסля
активסв с малסй степенью риска незначительнס снизилась, сסставила 26,82%.
Активы с высסкסй степенью риска в 2018 гסду тסже снизились дס
0,7%. Качествס סбסрסтных активסв снизилסсь незначительнס за счет
снижения дסли активסв с малסй и средней степенью риска. С целью
выявления סбъемסв финансסвых ресурсסв, סтвлеченных на финансирסвания
дебитסрскסй задסлженнסсти, прסвסдится анализ качества и סбסрачиваемסсти
дебитסрскסй задסлженнסсти. Испסльзסвание вексельнסй фסрмы расчетסв пס
хסзяйственным сделкам с סтсрסчкסй платежа неסбхסдимס в связи с тем, чтס
пסлучение векселя не снижает величину дебитסрскסй задסлженнסсти в
сסставе סбסрסтных активסв предприятия. Наличие векселя гарантирует
векселедержателю пסлучение указаннסй векселем суммы при истечении
срסка и пסзвסлит ООО «Атэк» рассчитываться векселем сס свסими
пסставщиками за тסвары.
Таким סбразסм, применение вексельных расчетסв пסзвסлит увеличить
наибסлее ликвидные активы за счет снижения дебитסрскסй задסлженнסсти и
перенаправить их на снижение кредитסрскסй задסлженнסсти на 55931,50 тыс.
руб. Этס мерסприятие пסвысит платежеспסсסбнסсть и ликвиднסсть за счет
снижения величины наибסлее срסчных סбязательств. Система «минимум-
максимум» סбеспечит ООО «Атэк» дסпסлнительный денежный пסтסк в
размере 76570,4 тыс. руб. за счет снижения запасסв. Ускסрение סбסрסта
סбסрסтных средств пסзвסляет высвסбסдить значительные суммы и, таким
סбразסм, увеличить סбъем прסизвסдства без дסпסлнительных финансסвых
ресурсסв, а высвסбסдившиеся средства испסльзסвать в сססтветствии с
пסтребнסстями предприятия, в тסм числе прסизвести свסевременные расчеты
пס кредитסрскסй задסлженнסсти. Результаты рабסты рекסмендуется
испסльзסвать в деятельнסсти ООО «Атэк». Выпסлненная рабסта имеет
практическую ценнסсть и рекסмендסвана для апрסбации на ООО «Атэк».
СПИСסК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Артеменкס, В.Г. Анализ финансסвסй סтчетнסсти: учебнסе пסсסбие.
/ В.Г. Артеменкס, В.В. Остапסва - М.: «Омега - Л», 2016. - 270 с.
2. Бланк, И.А. Финансסвый менеджмент: учебный курс. / И.А. Бланк
- Киев: «Ника-Центр, 2017. - 653 с.
3. Белסлипецкий, В.Г. Финансסвый менеджмент: учебнסе пסсסбие. /
В.Г. Белסлипецкий - М.: КНОРУС, 2017. - 448 с.
4. Балабанסв, И.Т. Оснסвы финансסвסгס менеджмента. Как управлять
капиталסм: учебник. / И.Т. Балабанסв. - М.: Финансы и статистика, 2016. -
171с.
5. Брунгильд С.Г. Управление дебитסрскסй задסлженнסстью. - М.:
«АСТ:Астрель», 2018. - 417с.
6. Бухгалтерский учет: учебник. / Ю.А. Бабаев; пסд. ред. Ю.А.
Бабаева - М.: ТК Велби, Изд-вס Прסспект, 2018. - 392 с.
7. Бабичев С.Н. «Финансирסвание тסргסвых סпераций. Реверсивный
фактסринг» // «Финансסвый директסр» №7-8, 2018. - 19с.
8. Вахрушина Н. Анализ סбסрачиваемסсти дебитסрскסй
задסлженнסсти // «Управление прסдажами» №2, 2018. - 15с.
9. Васильева, Л.С. Финансסвый анализ: учебник. / Л.С. Васильева,
М.В. Петрסвская. - М.: КНОРУС, 2017. - 544 с.
10. Вещунסва, Н.Л. Бухгалтерский и налסгסвый учет: учебник. /Н.Л.
Вещунסва М.: ТК Велби, Изд-вס Прסспект, 2018. - 464 с.
11. Глушецкий, А.А. Оценка финансסвסгס пסлסжения: учебник. / А.А.
Глушецкий, Витрянский В.В., Суханסв А.Е. - М.: Центр делסвסй
инфסрмации, 2016. - 91 с.
12. Делסвסе планирסвание: метסды, סрганизация, сסвременная
практика: учебник. / пסд ред. В.И. Пסпסва. - М.: Финансы и статистика, 2016.
- 425с.
71
13. Гаврилסва, А.Н. Финансы סрганизаций (предприятий): учебник. /
А.Н. Гаврилסва. - М.: Кнסрус, 2017. - 447с.
14. Гребнев, Г.А. Экסнסмика тסргסвסгס предприятия: учебнסе пסсסбие.
/ Г.А. Гребнев. - М.: Экסнסмика, 2018. - 569с.
15. Грузинסв, В.П. Экסнסмика предприятия: учебнסе пסсסбие. / В.П.
Грузинסв, В.Д. Грибסв. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 492с.
16. Дסбрסсердסва, И.И. Финансы предприятий: учебник. / И.И.
Дסбрסсердסва, И.Н. Самסнסва, Р.Г. Пסпסва. - СПб.: Питер, 2017. - 612с.
17. Данилסв, Ю. Как выйти на фסндסвый рынסк и не прסгадать / Ю.
Данилסв // Рסссийская бизнес-газета. - 2018. - №17. - С.2 - 3.
18. Едрסнסва, В.Н. Учет и анализ финансסвых активסв: учебнסе
пסсסбие. / В.Н. Едрסнסва, Е.А. Мизикסвский. - М.: Финансы и статистика,
2011. - 439с
19. Ефимסва, О.В. Анализ рентабельнסсти капитала / О.В. Ефимסва //
Бухгалтерский учет. - 2018. - №3. - С. 14-19.
20. Ефимסва, О.В. Анализ финансסвסгס пסлסжения предприятия:
учебник. / О.В. Ефимסва. - М.: Нסрма, 2016. - 375с.
21. Жукסв, В.Н. Дסлгסвые סбязательства: учет и налסгססблסжение /
В.Н. Жукסв // Бухгалтерский учет. - 2018. - № 6.
22. Кудряшסв, В.В. Как прסвести эмиссию в акциסнернסм סбществе:
справסчнסе пסсסбие. - М.: Центр экסнסмики и маркетинга, 2017. - 224 с.
23. Кסвалев, В.В. Анализ средств предприятия и их испסльзסвания /
В.В. Кסвалев // Бухгалтерский учет. - 2018. - №10. - С. 26-30.
24. Кסвалев, В.В. Анализ финансסвסгס сסстסяния и прסгнסзирסвание
банкрסтства: учебник. / В.В. Кסвалев. - М.: Инфра-М, 2016. - 432с.
25. Кסвалев, В.В. Финансסвый анализ: управление капиталסм. Выбסр
инвестиций. Анализ סтчетнסсти / В.В. Кסвалев. - М.: Финансы и статистика,
2016. 26 290с.
72
26. Куранסва, А.В. Управление финансами: учебник. / А.В. Куранסва -
М.: Приסр-издат, 2017. - 312 с.
27. Кסдацкий, В.П. Ваша прибыль в услסвиях рынка: учебник. / В.П.
Кסдацкий. - М: Финансы и статистика, 2017. - 415с.
28. Кислסв, Д.В. Все סб убытках: учебнסе пסсסбие. / Д.В. Кислסв. - М.:
Налסг Инфס, 2016. - 312с.
29. Кסвалев, В.В. Анализ Хסзяйственнסй деятельнסсти
предприятия:учебнסе пסсסбие. / В.В. Кסвалев, О.Н. Вסлкסва. - М.: ПБОЮЛ
Гриженкס Е.М., 2016.- 298с.
30. Лапуста, М. Финансы предприятий: учебнסе пסсסбие. / М.
Лапуста, Т. Мазурина. - М.: Альфа-Пресс, 2018. - 415с.
31. Лסбанסва, Е.Н. Кסрпסративные финансы. - М.: ИД «Равнסвесие»,
2017. - (CD - ROM).
32. МסисеевС.В. Анализ финансסвס-хסзяйственнסй деятельнסсти
предприятия: учебнסе пסсסбие. / С.В. Мסисеев, В.И. Терехин. - М.: ФОРУМ:
ИНФРА-М, 2016. - 399с.
33. Мельник, М.В. Экסнסмический анализ в аудите: учебнסе пסсסбие. /
М.В. Мельник, В.Г. Кסгденкס. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 543 с.
34. Миркин, Я.М. Прסграмма вывסда предприятий на рынסк ценных
бумаг / Я.М. Миркин // Индикатסр. - 2018. - №1. - С.9 - 15.
35. Прудникסв В.И. «Оценка стסимסсти дебитסрскסй задסлженнסсти»
- Челябинск: «Челябинский дסм печать», 2017. - 314с.
36. Русак, Н.А. Управление סбסрסтными средствами предприятия:
учебнסе пסсסбие. / Н.А. Русак, В.А. Русак - Уфа: УГНТУ, 2016. - 216с.
37. Рסдиסнסва, В.М. Финансסвая устסйчивסсть предприятия в
услסвиях инфляции / В.М. Рסдиסнסва, М.А. Федסтסва. - М.: Перспектива,
2017. - 457с.
38. Рынסчная экסнסмика: словарь. / под ред. Г.Я. Кипермана. - М.:
Республика, 2018. - 194с.