6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ................................................................................................................. 7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ОБОРОТНЫХ
АКТИВОВ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА .............................................. 10
1.1. Понятие оборотных активов ........................................................................... 10
1.2. Классификация оборотных активов ............................................................... 13
1.3. Методика анализа оборотных активов .......................................................... 19
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ
ООО «СИБИРСКАЯ ОПТОВАЯ КОМПАНИЯ» ............................................. 31
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика ООО «Сибирская
оптовая компания» .................................................................................................. 31
2.2. Анализ состояния оборотных активов ........................................................... 37
2.3. Анализ эффективности использования оборотных активов ....................... 42
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ В ООО «СИБИРСКАЯ
ОПТОВАЯ КОМПАНИЯ» .................................................................................... 53
3.1. Мероприятия по повышению эффективности использования запасов ...... 53
3.2. Мероприятия по ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности . 66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ....................................................................................................... 71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ........................................... 77
ПРИЛОЖЕНИЯ ...................................................................................................... 82
7
ВВЕДЕНИЕ
Эффективное функционирование экономического субъекта невозможно
без экономически обоснованного управления его деятельностью, которое, в
значительной степени, определяется умением анализировать эту деятельность.
Анализ оборотных активов, является одной из составных частей
экономического анализа. Он может использоваться для выявления внутренних
резервов хозяйственной деятельности, выбора направлений инвестиционной
политики, оценки кредитоспособности, а также прогнозирования финансовой
деятельности экономического субъекта.
Тема исследования актуализируется негативными тенденциями в
российской экономике, которые значительно изменили не только
стратегические, но и текущие планы экономических субъектов почти всех сфер
деятельности. В условиях экономического кризиса, нестабильности
экономической ситуации, анализ оборотных активов приобретает особое
значение, так как итогом этой многогранной и сложной работы является
принятие управленческих решений в целях успешного функционирования
бизнеса. Таким образом, выбор темы исследования обусловлен важностью
анализа оборотных активов, оказывающего существенное влияние на принятие
эффективных управленческих решений и как следствие – экономические
результаты экономического субъекта.
Особенно важен экономический анализ оборотных активов для
экономических субъектов, работающих в сфере торговли, поскольку оборотные
активы данных экономических субъектов обеспечивают реализацию
экономических целей и преобладают в составе их активов.
Применяемые методические подходы к анализу оборотных активов
экономических субъектов в недостаточной степени учитывают современные
требования, необходимые для развития учета и принятия обоснованных
управленческих решений. В этой связи, одной из актуальных задач является
8
совершенствование, развитие и внедрение методики анализа оборотных
активов в процессе экономической деятельности экономических субъектов.
Различные аспекты анализа оборотных активов исследованы в работах
российских и зарубежных авторов: В. В. Ковалёва, А. И. Ковалева, Н. А. Русак,
Г.В. Савицкой, А. Д. Шеремета, Р. С. Сайфулина, Е. В. Негашева, Дж. К. Ванна
Хорна, А. Маршалла, П. Самуэльсона, Дж. Фостера, Ч.Т. Хорнгрена и др.
В экономической литературе исследованы как теоретические, так и
разные прикладные вопросы анализа оборотных активов. Однако,
методические, теоретические и практические аспекты анализа оборотных
активов экономических субъектов не получили достаточно глубокого
раскрытия и ориентированы, главным образом, на промышленные
экономические субъекты. В связи с этим требуется углубление исследований в
сфере анализа оборотных активов экономических субъектов
Изложенное выше обусловило актуальность темы выпускной
квалификационной работы, определило цель, задачи, объект и предмет
исследования.
Цель выпускной квалификационной работы – исследовать
теоретические и методические подходы анализа оборотных активов и на основе
проведенного анализа разработать рекомендации по повышению
эффективности использования оборотных активов экономического субъекта.
Для достижения цели были поставлены следующие задачи:
- исследовать теоретические и методические основы анализа оборотных
активов экономического субъекта;
- провести анализ оборотных активов ООО «Сибирская оптовая
компания»;
- определить пути повышения эффективности использования оборотных
активов в ООО «Сибирская оптовая компания»
Объектом исследования является экономическая деятельность
ООО «Сибирская оптовая компания».
9
Предмет исследования – методические, теоретические и
организационные аспекты анализа оборотных активов.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили
труды ведущих зарубежных и отечественных ученых в области экономического
анализа; нормативные акты Российской Федерации.
Информационную базу исследования составили данные финансовой
отчётности ООО «Сибирская оптовая компания».
В процессе исследования использовались общенаучные методы: синтез,
анализ, сравнение, дедукция и индукция, а также экономико-статистические
методы обработки данных: группировка, наблюдение и др. Для обработки
данных и представления результатов исследования применялась программа
обработки электронных таблиц «Microsoft Excel».
Практическая значимость работы проявляется в разработке и научном
обосновании рекомендаций по оптимизации процессов закупки товаров,
управления запасами и дебиторской задолженности на примере конкретного
экономического субъекта.
В первой главе работы раскрыто содержание понятия оборотных
активов, приведены подходы к их классификации, исследована методика
анализа оборотных активов.
Во второй главе дана организационно-экономическая характеристика
ООО «Сибирская оптовая компания», проведен анализ их структуры и
динамики, дана оценка эффективности их использования.
В третей главе предложены мероприятия по повышению эффективности
использования оборотных активов в ООО «Сибирская оптовая компания» и
проведена оценка их экономической эффективности.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА
1.1. Понятие оборотных активов
В науке понятие «оборотные активы» – емкая экономическая категория.
Для ее объяснения в научной литературе существует множество подходов к ее
сущности и качественному содержанию.
Экономическая терминология включает, наряду с понятием «оборотные
активы», также понятие «оборотные средства», который зачастую
используются как синоним, однако включают некоторые смысловые
особенности.
В научной и учебной литературе, приводится множество различных
определений этой категории.
Можно выделить следующие наиболее распространенных подходы к
определению оборотных средств:
1) как стоимости товарно-материальных ценностей;
2) как стоимости средств обращения и предметов труда;
3) как авансированной стоимости, функционирующей в форме средств
обращения и предметов труда.
Ряд авторов сводят сущность оборотных средств к их натурально-
вещественному содержанию. В рамках данного подхода оборотные средства
непосредственно приравниваются к материальным ценностям, выраженных в
натуральной или денежной форме.
Также достаточно распространен подход к оборотным средствам как к
совокупности средств обращения и предметов труда. Сторонники данного
подхода объединяют средства обращения и предметы труда. Аргументом для
такого объединения стало то, что в практике хозяйственной деятельности
средства обращения и предметы труда объединяются в группу оборотных
средств.
11
Некоторые экономисты считают данный подход неверным. В частности,
Бабенко И.В. определяет оборотные средства как авансируемую в денежной
форме стоимость для планомерного формирования и использования
материальных ресурсов в форме средств обращения и предметов труда в
необходимых размерах, достаточных для обеспечения непрерывного процесса
обращения и производства
1
. Такая трактовка является, по нашему мнению,
наиболее строгой в сравнении с рассмотренными выше.
Итак, оборотные средства – это не только количество ресурсов, но и
заключающаяся в них возможность развития экономического субъекта в
заданном направлении. Заключенная в оборотных средствах будущая
экономическая выгода – это потенциал, который прямо или косвенно
реализуется в потоке денежных средств.
Будущие экономические выгоды – это потенциальная возможность
активов косвенно или прямо способствовать притоку денежных средств и их
эквивалентов. Принято считать, что актив принесет в будущем экономические
выгоды, когда он может быть:
1) использован обособленно или в сочетании с другими активами в
процессе производства продукции, работ, услуг, предназначенных для
продажи;
2) обменен на другой актив;
3) использован для погашения обязательств;
4) распределен между собственниками экономического субъекта.
Потенциал может быть производительным, то есть выступать частью
операционной деятельности экономического субъекта, либо принимать форму
конвертируемости в денежные средства и их эквиваленты.
Степень реализации ресурсного потенциала оборотных средств
выражается в результатах деятельности экономического субъекта. Оборотные
средства, как любой иной вид ресурсов, ограничены и в качественном и в
1
Бабенко И.В. Оптимизация производственных фондов на основе повышения эффективности
использования основных средств / И.В. Бабенко // Известия Юго-Западного государственного университета. –
2014. – № 4 (55). – С. 11.
12
количественном отношении. Одни и те же ресурсы могут использоваться по-
разному.
Оборотные средства выступают одновременно как ресурсы,
размещаемые в активах экономического субъекта и как источники
формирования ресурсов.
При переходе от плановой экономики к рыночной, российский
экономисты получили возможность использовать накопленный западными
экономистами наработки и опыт. Реформирование отечественной системы
бухгалтерского учета и отчетности в целях ее приближения к международным
стандартам обусловили применение таких терминов, как «оборотные активы»
или «текущие активы».
Имеется общий признак, по которому осуществляется выделение
оборотных активов из имущества экономического субъекта. Таким признаком
выступает временной период, в течение которого функционирует данный вид
активов.
В частности, Н.А.Сафронов отмечает: «сущность оборотных активов оп-
ределяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспро-
изводственного процесса, включающего как процесс производства, так и
процесс обращения. В отличие от внеоборотных активов, неоднократно
участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют
только в одном производственном цикле и независимо от способа
производственного потребления полностью переносят свою стоимость на
готовый продукт»
2
.
Друкер П.Ф. определяет сущность оборотных активов как «... кратко-
срочные текущие активы фирмы, которые быстро оборачиваются в течение
производственного периода»
3
.
Ковалев В.В. отмечает «в отличие от внеоборотных активов, активы
этого раздела очень динамичны – многие из них, как правило, потребляются в
2
Сафронов Н.А. Экономика организации (предприятия): учебник / Н.А. Сафронов. – 2-e изд., с изм. –
М.: Магистр: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - С. 74.
3
Друкер П.Ф. Энциклопедия менеджмента / П.Ф. Друкер. – Спб.: Вильямс, 2017. – С. 116.
13
течение года и полностью переносят свою стоимость на стоимость производи-
мой продукции»
4
. При этом автор выделяет «... четыре основные группы
оборотных активов: запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные
финансовые вложения и денежные средства....»
5
.
Обобщая изложенное, можем сделать вывод о том, что оборотные
активы – элемент ресурсного потенциала, контролируемый экономическим
субъектом и предназначенный для обеспечения непрерывного и планомерного
процесса экономической деятельности, потребляемый однократно с целью
обеспечения определенной экономической выгоды в будущем.
Относительно процессов анализа и управления оборотными средствами
целесообразно применение термина «оборотные активы», учитывающего
специфику рассматриваемой части имущества экономических субъектов.
Таким образом, оборотными активами считаются хозяйственные
средства (ресурсы) предназначенные для обеспечения планомерного и
непрерывного процесса экономической деятельности, потребляемые
однократно, контролируемые компанией и используемые с целью получения
экономической выгоды в будущем. Специалисты в практической деятельности
все чаще используют категорию «оборотные активы», причем
преимущественно в управленческом аспекте, когда приоритетными являются
не вопросы применения того или иного понятия, а процесс организации
функционирования оборотных средств их отдельных элементов.
1.2. Классификация оборотных активов
В настоящее время в экономической науке сложилось множество
подходов к классификации оборотных активов экономического субъекта,
выделены различные признаки деления активов и соответствующие их виды.
4
Ковалёв В. В. Управление финансами: учебное пособие / В.В. Ковалев. – М.: ФБК-ПРЕСС, 2014. – С. 86.
5
Там же. – С. 86.
14
Признаки классификации оборотных активов схематично представлены
на рисунке 1.
Рис. 1. Признаки классификации оборотных активов
Различные авторы по разному подходя к характеристике состава
оборотных активов. Так, Бабаев Ю.А. под оборотными активами понимает
второй раздел баланса, который состоит из текущих активов, которые
сформированы в отдельные группы: запасы, дебиторская задолженность,
финансовые вложения, денежные средства, прочие виды оборотных активов
6
.
Йорг Бетге в состав оборотных активов включает:
1) сырье, основные и вспомогательные материалы;
2) незавершенное производство, незавершенные услуги;
3) готовую продукция и товары;
4) авансы выданные, связанные с запасами
7
.
Схематично классификация оборотных активов по составу приведена на
рисунке 2.
Рис. 2. Классификация оборотных активов по составу
6
Бабаев Ю.А. Теория бухгалтерского учета: учебник.-5-е изд. / Ю.А. Бабаев. – М.: Проспект, 2015. – С.78.
7
Берге Й. Балансоведение / Й. Берге. – М.: Бухгалтерский учет. – 2014. – С. 93.
Признаки классификации оборотных активов
По степени
использования
По участию в
операционном
процессе
По источникам
формирования
По
составу
По периоду
функционирования
По степени
ликвидности
По степени
управляемости
По материальности
Классификация оборотных активов по составу
Денежные
средства
Прочие виды
оборотных активов
Дебиторская
задолженность
Запасы
Финансовые
вложения
15
Запасы представляют собой часть оборотных активов, используемых в
качестве материалов и сырья при производстве продукции, предназначенных
для продажи или перепродажи, а также используемые для управленческих
нужд экономического субъекта.
Дебиторская задолженность (текущая) представляет собой сумму
задолженности в пользу экономического субъекта за поставленные товары или
услуги, выданные авансы.
Денежные средства представляют собой остатки денежных средств в
кассе и на расчетных счетах.
Краткосрочные финансовые вложения – представляют
собой инвестиции экономического субъекта в разные финансовые инструменты
на период до одного года
8
.
Классификация оборотных активов по степени использования приведена
на рисунке 3.
Рис. 3. Классификация оборотных активов по степени
использования
Используемые активы – это активы, приносящей доход и находящиеся в
эксплуатации или инвестиционной деятельности.
Неиспользуемые активы – это активы находящимися в запасе
9
.
Классификация оборотных активов по источникам их формирования
приведена на рисунке 4.
8
Кручанова Ю.А. Некоторые подходы к классификации оборотных активов / Ю.А. Кручанова //
Управленческий учет. – 2015. – № 10. – С. 32.
9
Там же. – С. 32.
Классификация оборотных активов по степени использования
Используемые активы
Неиспользуемые активы