66
3.2. Мероприятия по ускорению оборачиваемости дебиторской
задолженности
На долю дебиторской задолженности в структуре имущества ООО
«Сибирская оптовая компания» на начало года приходилось 62 %, а на конец
64 %. Это свидетельствует о замораживании денежных средств экономического
субъекта. В связи с этим, ООО «Сибирская оптовая компания» необходимо
стремиться к сокращению дебиторской задолженности и стремиться увеличить
и отсрочить кредиторскую задолженность
Для повышения эффективности управления дебиторской
задолженностью можно порекомендовать экономическому субъекту
следующие мероприятия:
- вести непрерывный мониторинг состояния дебиторской
задолженности, своевременно выявляя и устраняя негативные тенденции;
- ориентироваться на большое число покупателей для снижения риска
неуплаты;
- непрерывно контролировать состояние расчетов с покупателями по
просроченной задолженности;
- предоставлять больше скидок при предоплате.
Оборачиваемость дебиторской задолженности имеет большое значение
для финансового положения ООО «Сибирская оптовая компания», поскольку
скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на
платежеспособность экономического субъекта. Кроме того, увеличение
скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение
производственно-технического потенциала экономического субъекта.
Для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности ООО
«Сибирская оптовая компания» необходимо:
- полностью и ритмично выполнять планы экономической деятельности;
- совершенствовать расчеты с покупателями;
- улучшать претензионную работу;
- не допускать роста дебиторской задолженности.
67
Для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности в ООО
«Сибирская оптовая компания» целесообразно использовать метод факторинга.
Факторинг представляет собой инструмент финансирования
дебиторской задолженности. Основная функция факторинга - предоставление
финансовых средств поставщику продукции сразу после ее отгрузки или в
определенный договором факторинга день. Таким образом, поставщик имеет
возможность поставлять продукцию своим покупателям с отсрочкой платежа,
при этом получать значительную часть от суммы поставки сразу же после
поставки или по удобному для него графику, не дожидаясь платежа от своего
покупателя.
Экономические выгоды, которые получит поставщик при факторинге:
1) Направленное воздействие на дебиторскую задолженность, что
достигается передачей дебиторской задолженности фактору;
2) Получение дополнительной прибыли за счет возможности увеличить
объем продаж, получив от фактора необходимые для этого оборотные
средства.;
3) Факторинг позволяет ликвидировать кассовые разрывы,
образующиеся вследствие несовпадения сроков оплаты счетов поставщиков и
поступления денег от покупателей;
4) Возможность не отвлекать финансовые ресурсы на осуществление
текущей деятельности экономического субъекта и сконцентрировать их для
решения стратегических задач развития бизнеса;
5) Финансовый агент берет на себя всю работу с дебиторами;
6) Финансовый агент берет на себя риски, связанные с отсрочкой
платежа;
7) Факторинг защищает от упущенной выгоды от потери клиентов за
счет невозможности при дефиците оборотных средств предоставлять
покупателям конкурентные отсрочки платежа и поддерживать достаточный
ассортимент товаров на складе;
68
8) Экономия за счет появления возможности закупать товар у своих
поставщиков по более низким ценам;
9) Факторинг имеет также налоговые преимущества. Экономический
субъект вправе учесть затраты на обслуживание договора факторинга при
расчете налога на прибыль.
Рассмотрели возможности применения факторинга для ООО
«Сибирская оптовая компания». Структура дебиторской задолженности
экономического субъекта на 31.12.2015 г. приведена в Приложении 10.
Принципиальная формула для определения платы за факторинговый
кредит (Ц
Ф
) такова:
????
????
, (14)
где С - сумма платежного документа (уступленного денежного требования);
Д - величина кредита по отношению к сумме счетов, доли единицы;
П - ставка банковского процента, доли единицы;
Т - средний срок оборачиваемости средств в расчетах;
К - размер комиссионных за услуги, доли единицы по отношению к
сумме счетов-фактур.
Применение факторинга позволит повысить оборачиваемость
дебиторской задолженности и следовательно высвободить финансовые
ресурсы. Составим прогноз влияния предлагаемого мероприятия на
оборачиваемость дебиторской задолженности исходя из ожидаемого
сокращения дебиторской задолженности на 16,67 %. (Структура дебиторской
задолженности приведена в Приложении 10. За счет факторинга планируется
финансировать задолженность сроком свыше 30 дн., удельный вес такой
задолженности составляет 16,67 %).
69
Таблица 22
Расчёт экономической эффективности от ускорения
оборачиваемости дебиторской задолженности
ООО «Сибирская оптовая компания»
Показатель
2016
Прогнозный
год
Изменение
показателей
Выручка, тыс. руб.
10 746
10 746
0,0
Среднегодовая стоимость
дебиторской задолженности,
тыс. руб.
300
250,0
-50,0
Коэффициент
оборачиваемости дебиторской
задолженности, раз
35,82
43,0
7,2
Длительность одного оборота
дебиторской задолженности,
дни
10,2
8,5
-1,7
Дополнительное привлечение
(высвобождение), тыс. руб.
-
-50
-
Расчет производили по формуле 7:
ДВ = 10 746/365 ×-1,7 = -50 тыс. руб.
Итак, вследствие реализации мероприятия какого? ожидается
дополнительное высвобождение финансовых ресурсов в размере 50 тыс. руб.
Таким образом, применение факторинга для ООО «Сибирская оптовая
компания» более выгодно нежели банковское кредитование и следовательно
целесообразно для применения.
В заключении исследования была дана оценка экономической
эффективности предлагаемых мероприятий. Результаты оценки представлены в
таблице 23.
Таблица 23
Мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотных активов
ООО «Сибирская оптовая компания» в плановом году
Предлагаемое мероприятие
Экономический эффект,
тыс. руб.
Оптимизация запасов
23,55
Оптимизация процедуры выбора поставщика
17,7
Применение факторинга
50
Итого
91,25
Таким образом, в результате ускорения оборачиваемости произошло
высвобождении денежных средств в оборот на сумму 91,25 тыс. руб., что
70
свидетельствует о целесообразности реализации указанных мероприятий.
Высвобожденные средства могут быть направлены на дальнейшее расширение
продаж, улучшение системы снабжения и сбыта и другие меры
совершенствования экономической деятельности.
71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В выпускной квалификационной работе были исследованы
теоретические и методические подходы к анализу оборотных активов и на
основе проведенного анализа разработаны рекомендации по повышению
эффективности использования оборотных активов экономического субъекта.
Для решения задачи «исследовать теоретические и методические основы
анализа оборотных активов экономического субъекта» раскрыто содержание
понятия оборотных активов. Оборотными активами считаются хозяйственные
средства (ресурсы) предназначенные для обеспечения планомерного и
непрерывного процесса экономической деятельности, потребляемые
однократно, контролируемые экономическим субъектом и используемые с
целью получения экономической выгоды в будущем. Специалисты в
практической деятельности все чаще используют категорию «оборотные
активы», причем преимущественно в управленческом аспекте, когда
приоритетными являются не вопросы применения того или иного понятия, а
процесс организации функционирования оборотных средств их отдельных
элементов.
Исследованы подходы к классификации оборотных активов. Основной
является классификация по видам: запасы, дебиторская задолженность,
финансовые вложения, денежные средства, прочие виды оборотных активов.
Также запасы классифицируются по источникам финансирования, по виду
участия в производственном цикле, по длительности функционирования и т.д.
Таким образом, существует множество подходов к классификации оборотных
активов экономического субъекта, где выделены различные признаки деления
активов и соответствующие их виды. Представленная в работе классификация
оборотных активов позволяет с различных сторон оценить оборотные активы
экономического субъекта. При этом, применение той или иной классификации
зависит от стоящих перед исследователем задач.
72
Также была исследована методика анализа оборотных активов. Анализ
оборотных активов начинают с выявления изменений, происшедших за
отчетный период, а также с сопоставления фактических данных с нормативами
(если они устанавливаются). в процессе анализа необходимо рассчитать
удельный вес каждого вида оборотных активов в их общей величине и в общей
стоимости имущества экономического субъекта. Изучение состава и структуры
оборотных активов даст возможность оценить способность экономического
субъекта оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные
средства, необходимые для нормальной финансово-хозяйственной
деятельности и погашения ее обязательств.
Важным этапом анализа является расчет и оценка наличия собственных
оборотных средств. Данный показатель, характеризует ту часть собственного
капитала экономического субъекта, которая считается источником покрытия
оборотных активов. Собственные оборотные средства свидетельствуют о
степени финансовой устойчивости экономического субъекта, его финансовой
независимости.
Следующим важным аналитическим этапом в исследовании оборотных
активов является анализ показателей эффективности их использования,
основными из которых является показатель оборачиваемости оборотных
средств.
Углубленный анализ эффективности использования оборотных активов
проводится с помощью частных показателей оборачиваемости и
рентабельности, рассчитываемых по каждому их виду: товарно-материальным
запасам; дебиторской задолженности; денежным средствам и финансовым
вложениям. Такой анализ позволяет выявить резервы повышения
эффективности использования оборотных средств.
Для решения задачи «провести анализ оборотных активов ООО
«Сибирская оптовая компания» дана организационно-экономическая
характеристика ООО «Сибирская оптовая компания», проведен анализ
73
структуры и динамики оборотных активов, дана оценка эффективности их
использования.
По результатам проведенного во второй главе анализа были выделены
показатели, положительно характеризующие состояние и эффективность
использования оборотных активов экономического субъекта:
- за период с 01.01.2016 по 31.12.2016 получена прибыль от продаж (105
тыс. руб.), более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с
предшествующим годом (+50 тыс. руб.);
- чистая прибыль за последний год составила 41 тыс. руб. (+37 тыс. руб.
по сравнению с предшествующим годом);
- показатель рентабельности оборотных активов имеет положительное
значение;
- нормальная финансовая устойчивость по величине собственных
оборотных средств.
Далее выделим показатели негативно характеризующих финансовое
положение компании:
- не в полной мере соблюдается нормальное соотношение оборотных
активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;
- «золотое правило экономики» для ООО «Сибирская оптовая
компания» в 2016 г. соблюдалось не в полной мере. Так, темпы роста
оборотных активов несколько выше темпов роста выручки;
- наблюдается снижение эффективности управления оборотными
активами. Так, в 2015 г. и 2016 г. дополнительно привлечено в оборот 22,1 тыс.
руб. и 14 тыс. руб.
- наблюдается небольшой рост продолжительности операционного и
финансового цикла;
- отсутствие собственных оборотных средств.
На основе результатов анализа были выработаны рекомендации по
повышению эффективности использования оборотных активов в ООО
74
«Сибирская оптовая компания». Для улучшения финансового состояния
экономического субъекта рекомендовано:
- снизить запасы, переведя их в более ликвидные активы –
краткосрочную дебиторскую задолженность, финансовые вложения или
денежные средства, на 20 %, что позволит повысить платежеспособность.
Этого можно добиться путем оптимизации запасов. В частности для
оптимизации запасов были использованы методы ABC и XYZ метода. По
результатам проведенного анализа были сделаны выводы и предложены
рекомендации по управлению запасами в разрезе основных товарных групп:
Товары групп «Оцилиндрованное бревно», «Брус», «Пиловочник»
отличает высокий товарооборот и стабильность. Необходимо обеспечить
постоянное наличие товара, но для этого не нужно создавать избыточный
страховой запас. Расход товаров этой группы стабилен и хорошо
прогнозируется.
Товары групп «Вагонка», «Клееный брус», «Доска обрезная» при
высоком товарообороте имеют недостаточную стабильность расхода, и, как
следствие, для того чтобы обеспечить постоянное наличие, нужно увеличить
страховой запас.
Товары группы «Евровагонка» при высоком товарообороте отличаются
низкой прогнозируемостью расхода. Попытка обеспечить гарантированное
наличие по всем товарам данной группы только за счет избыточного страхового
товарного запаса приведет к тому, что средний товарный запас
ООО «Сибирская оптовая компания» значительно увеличиться. По товарам
данной группы следует пересмотреть систему заказов. Часть товаров нужно
перевести на систему заказов с постоянной суммой (объемом) заказа, по части
товаров необходимо обеспечить более частые поставки, повысить
периодичность контроля, поручить работу с данной группой товаров самому
опытному менеджеру и т. п.
По товарам группы «Доска необрезная», «Террасная доска», «Имитация
бруса», «Дрова», «Брусок», можно перейти на систему с постоянной суммой
75
(объемом) заказа, но при этом формировать страховой запас, исходя из
имеющихся у экономического субъекта финансовых возможностей.
По товарам группы «Штиль» можно перейти на работу по предзаказу.
Вследствие реализации мероприятия ожидается дополнительное
высвобождение финансовых ресурсов в размере 23,55 тыс. руб. Таким образом,
экономический эффект от данного мероприятия составит 23,55 тыс. руб.
Другим важным направлением работы по повышению эффективности
использования оборотных активов, является оптимизация процедуры выбора
поставщика на основе системы критериев. Реализация данного мероприятия
позволит существенно повысить качество товаров и надежность поставок,
вследствие чего снизится период оборота запасов. Вследствие реализации
мероприятия ожидается дополнительное высвобождение финансовых ресурсов
в размере 17,7 тыс. руб. Таким образом, экономический эффект от данного
мероприятия составит 17,7 тыс. руб.
Следующим важным направлением работы по повышению
эффективности использования оборотных активов, является реализация мер по
ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности.
Для повышения эффективности управления дебиторской
задолженностью можно порекомендовать экономическому субъекту
следующие мероприятия:
- вести непрерывный мониторинг состояния дебиторской
задолженности, своевременно выявляя и устраняя негативные тенденции;
- ориентироваться на большое число покупателей для снижения риска
неуплаты;
- непрерывно контролировать состояние расчетов с покупателями по
просроченной задолженности;
- предоставлять больше скидок при предоплате.
Для ускорения оборачиваемости оборотного капитала в ООО
«Сибирская оптовая компания» возможно, применять метод факторинга.
Согласно приведенным в работе расчетам применение факторинга для ООО