СОДЕРЖАНИЕ
Введение……………………………………………………………………………..4
Глава 1 Основы управления оборотными средствами организации
1.1 Сущность оборотного капитала предприятия…………………………………7
1.2 Источники формирования оборотных средств………………………………13
1.3 Модели управления оборотными средствами предприятия………………...15
1.4 Показатели эффективности использования оборотного капитала………….30
Глава 2. Анализ оборотных средств предприятия ООО
«АЗИЯАВТОЦЕНТР»
2.1 Краткая характеристика организации………………………………………...33
2.2 Анализ товарно-материальных запасов предприятия………………………..37
2.3 Анализ денежных средств предприятия………………………………………42
2.4 Анализ дебиторской задолженности предприятия…………………………..54
Глава 3. Совершенствование эффективности управления оборотными
средствами организации ООО «АЗИЯАВТОЦЕНТР»
3.1 Резервы расширения источников формирования оборотных средств
предприятия………………………………………………………………………...59
3.2 Мероприятия по повышению эффективности управления оборотными
средствами…………………………………………………………………………..59
Заключение………………………………………………………………………...72
Список использованной литературы………………………………………......76
4
ВВЕДЕНИЕ
Оборотные активы составляют существенную долю всех активов
предприятия. От умелого управления ими во многом зависит успешная
предпринимательская деятельность хозяйственного объекта.
Наличие у предприятия оборотного капитала, его состав, структура,
скорость оборота и эффективность использования оборотного капитала во
многом предопределяют финансовое состояние предприятия и устойчивость
его положения на финансовом рынке.
Развитие рыночных отношений определяет новые условия организации
оборотного капитала и новые подходы управления им на предприятии. Высокая
инфляция, снижение объемов производства и потребительского спроса,
неплатежи, разрыв хозяйственных связей, высокий уровень налогового
бремени, снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских
процентов и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою
политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники
пополнения, изучать проблему эффективности их использования.
Значительный объем финансовых ресурсов, инвестируемых в оборотные
активы, многообразие их видов и конкретных разновидностей, определяющая
роль в ускорении оборота капитала и обеспечении постоянной
платежеспособности, а также ряд других условий определяют сложность задач
финансового менеджмента, связанных с управлением оборотными активами.
Комплекс этих задач и механизмы их реализации получают отражение в
разрабатываемой на предприятии политике управления оборотными активами.
Выделяют следующие укрупненные компоненты оборотных активов,
имеющие значение в системе финансового менеджмента: производственные
запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и их эквиваленты.
Как и в отношении других объектов управления, входящих в сферу
интересов финансового менеджера, речь идет не о предметно-вещественном
составе оборотных активов, а о политике оптимального управления
5
вложениями в эти активы.
Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое
финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие,
снижение объема производства и прибыли.
В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает
возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению
производства. Замораживание средств (собственных и заемных) в любом виде,
будь то складские запасы готовой продукции или приостановленное
производство, излишние сырье и материалы, обходятся предприятию очень
дорого, так как свободные денежные средства можно использовать более
рационально для получения дополнительного дохода.
Несмотря на нестабильность хозяйственных связей, ненадежность
поставщиков, трудности приобретения качественного сырья и комплектующих
изделий, в производственном плане должны быть отработаны вопросы, от
которых зависят обеспечение производства и потребность в оборотных
средствах. Задачи значительно упрощаются, если своевременно заключены
хозяйственные договоры и определены все условия поставок (цены на товарно-
материальные ценности, размеры поставляемых партий, условия и формы
расчетов и др.). Если с поставщиками уже сложились хозяйственные связи, то
условия и периодичность поставок товарно-материальных ценностей, их
оплаты несложно учесть при расчете потребности в оборотных средствах.
Одновременно с определением круга поставщиков составляется полный
перечень видов сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива,
МБП, запасных частей, при необходимости предусматривается использование
тары – покупной или собственного производства, разовой или оборотной
(возвратной).
В завершающей части производственного плана отражается возможные
производственные затраты по выпуску продукции, определяющие в сумме
производственную себестоимость продукции. Именно величина
производственных затрат лежит в основе определения потребности в
6
оборотных средствах.
Актуальность данной темы обусловлена тем, что оптимизация и
состояние оборотных средств напрямую связана с эффективной работой
предприятия и с тем, получит ли предприятие прибыль.
В условиях существующего мирового финансового кризиса выбранная
тема приобретает особую значимость, поскольку получение прибыли и
эффективность предприятия являются важнейшими условиями «выживания»
предприятия. Для того чтобы эффективно управлять оборотными активами,
нужно рассматривать их в целом и, что наиболее важно, в разрезе отдельных
статей.
Цель данной бакалаврской работы заключается в оценке эффективности
управления оборотным средством на предприятии, а также разработка
конкретных предложений по улучшению использования оборотного капитала
на предприятии.
Задачами данной работы является рассмотрение структуры, состава,
источников формирования оборотного капитала на предприятии, на основе
бухгалтерского баланса предприятия.
Объектом исследования данной работы было выбрано конкретное
предприятие ООО «АЗИЯАВТОЦЕНТР». За анализируемый период были
выбраны 2014-2015 года.
Работа состоит из трёх глав. В первой главе рассматриваются
теоретические основы управления оборотным средством. Во второй главе
производится оценка и анализ оборотного капитала в ООО
«АЗИЯАВТОЦЕНТР». В третьей главе предлагаются пути повышения
эффективности управления оборотными средствами на данном предприятии.
7
Глава 1. Основы управления оборотными средствами
организации
1.1 Сущность оборотного капитала предприятия
Оборотные средства (капитал)
1
относится к мобильным активам
предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть
обращены в них в течение производственного процесса.
По экономическому содержанию (сферам оборота) оборотные средства
делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения
2
.
К оборотным производственным фондам относятся предметы труда,
которые целиком потребляются в течение одного производственного цикла и
полностью переносят свою стоимость на себестоимость готовой продукции.
Это производственные запасы сырья, материалов, полуфабрикатов, топливо,
энергия, тара, запасные части, незавершенное производство и расходы будущих
периодов.
Основными факторами, определяющими величину оборотных средств,
занятых в производстве (оборотные производственные фонды), являются
длительность производственного цикла изготовления продукции, уровень
организации труда и развития техники и совершенство технологии.
Помимо оборотных производственных фондов каждое предприятие
должно иметь фонды обращения: готовая продукция на складе предприятия и
отгруженная потребителям, денежные средства в кассе, на счетах в банках и в
расчетах. В совокупности они образуют денежные оборотные средства
предприятия.
По своей сущности оборотные средства представляют собой денежное
обеспечение, необходимое для приобретения предметов труда, оплаты топлива,
электроэнергии и других компонентов, требуемых для производства товаров,
оказания услуг и их реализации. Из этого следует, что они не потребляются в
1
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: "ИНФРА-М", 2002. - 343с.
2
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: "ИНФРА-М", 2002. - 343с.
8
производстве и обращении, а лишь авансируются, т. е. они представляют собой
денежное обеспечение непрерывности процесса производства и реализации
продукции.
Функция оборотных средств состоит в платежно-расчетном
обслуживании кругооборота материальных ценностей на стадиях
приобретения, производства и реализации. В этом случае движение оборотных
производственных фондов в каждый момент времени отражает оборот
материальных факторов воспроизводства, а движение оборотных средств —
оборот денег, платежей.
Оборотные средства подразделяются по методу планирования на
нормируемые и ненормируемые и по источникам формирования - на
собственные и заемные
3
.
Собственные оборотные средства постоянно находятся в распоряжении
предприятия и формируются за счет собственных ресурсов (прибыль и др.) или
приравненных к ним устойчивых пассивов в виде средств, авансированных на
оплату труда, но временно свободных и т. п.
Заемные средства представлены кредитами банков, кредиторской
задолженностью и прочими пассивами.
Оборотные средства находятся в постоянном движении. На протяжении
одного производственного цикла они совершают кругооборот, состоящий из
трех стадий (меняя свою форму):
На первой стадии предприятия затрачивают денежные средства на
оплату счетов за поставляемые предметы труда (оборотные фонды). На этой
стадии оборотные средства из денежной формы переходят в товарную, а
денежные средства — из сферы обращения в сферу производства.
На второй стадии, приобретенные оборотные фонды переходят
непосредственно в процесс производства и превращаются в начале в
производственные запасы и полуфабрикаты, а после завершения
производственного процесса - в готовую продукцию (товарная форма).
3
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: "ИНФРА-М", 2002. - 343с.
9
На третьей стадии готовая продукция реализуется, в результате чего
оборотные фонды из сферы производства приходят в сферу обращения и
принимают снова денежную форму. Эти средства направляются на
приобретение новых предметов труда и вступают в новый круговорот (Д—Т—
П—Т—Д—Т—П—Т-Д) и т. д.
Кругооборот не единичный процесс. Это процесс, совершающийся
постоянно и представляющий собой оборот капитала. Завершив один
кругооборот, оборотный капитал вступает в новый, т. е. кругооборот
совершается непрерывно и происходит постоянная смена форм авансированной
стоимости. Вместе с тем на каждый данный момент кругооборота оборотный
капитал функционирует одновременно во всех стадиях, обеспечивая
непрерывность процесса производства. Авансированная стоимость различными
частями одновременно находится во многих функциональных формах —
денежной, производительной, товарной.
Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и
денежные ресурсы, от их организации, эффективного использования зависят
процесс материального производства и финансовая устойчивость предприятия.
Именно поэтому из множества направлений повышения эффективности
важную роль играет организация оборотных средств, включающая:
- определение состава и структуры оборотных средств;
- установление потребности в оборотных средствах;
- выявление источников формирования оборотных средств;
- распоряжение оборотными средствами и их эффективное
использование
4
.
Состав оборотных средств предприятия показывает, из каких частей и
отдельных элементов они состоят. Структура оборотных средств отражает
соотношения (в виде долей, процентов), которые складываются между
составными частями оборотных средств или отдельными их элементами.
4
Любушин Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия : учеб. пособие Под ред. проф.
Н.П. Любушина. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 471 с.
10
Наиболее крупным является подразделение оборотных средств
предприятия в зависимости от их размещения в воспроизводственном процессе
(т.е. в процессе кругооборота) или по функциональному признаку
5
. Оно
показывает часть оборотных средств в виде оборотных производственных
фондов, занятую в процессе производства и в процессе обращения или
реализации.
Исходя из участия в производстве, оборотные производственные фонды
подразделяются на средства в производственных запасах и средства в
производственном процессе (или в производстве), а исходя из реализации, они
включают готовую продукцию на складе, отгруженные товары, денежные
средства и дебиторскую задолженность.
Оборотные средства в производственных запасах составляют
подавляющую часть оборотных производственных фондов. Они включают
вещественные элементы производства, используемые в качестве предметов
труда, еще не вступивших в производственный процесс и находящихся в виде
складских запасов.
В состав предметов труда входят:
• сырье и основные материалы, из которых изготавливается продукт.
Они образуют материальную (вещественную) основу продукта. Сырьем
называется продукция сельского хозяйства, добывающей промышленности, а
материалами - продукция обрабатывающих отраслей промышленности;
• вспомогательные материалы - топливо, тара и тарные материалы для
упаковки, запасные части. Они используются для обслуживания, ухода за
орудиями труда, облегчения процесса производства или же для воздействия на
основные материалы, сырье в целях придания продукту определенных
потребительских свойств;
• покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия. Полуфабрикаты
не являются готовой продукцией и, вместе с комплектующими, играют в
5
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. / Л. Т. Гиляровская. – М.: ТК Велби,
2007. – 360 с.
11
производственном процессе такую же роль, как и основные материалы.
Наряду с производственными запасами в оборотные производственные
фонды входят средства в производстве, включающие незаконченную
продукцию. Незаконченная продукция, или продукция частичной готовности, -
это предметы труда, уже вступившие в производственный процесс, но не
прошедшие всех операций обработки, предусмотренных технологическим
процессом. Они представлены незавершенным производством и
полуфабрикатами собственного изготовления.
Процесс производства завершается переходом готовой продукции на
склад предприятия Она подразделяется на готовую продукцию на складе
предприятия и товары отгруженные. Это вещественные элементы оборотных
фондов.
Единственным невещественным элементом оборотных
производственных фондов являются расходы будущих периодов. Они
включают затраты на подготовку и освоение новой продукции, новой
технологии, которые производятся в данном году, но относятся на продукцию
будущего года.
Фонды обращения
6
, т. е. оборотные средства, обслуживающие процесс
обращения, формируются под влиянием характера деятельности предприятия,
условий реализации продукции, уровня организации системы сбыта готовой
продукции, применяемых форм расчетов и их состояния и других факторов.
К фондам обращения относятся денежные средства и дебиторская
задолженность. Денежные средства могут быть, во-первых, в финансовых
инструментах - на счетах в кредитно-банковских учреждениях, в ценных
бумагах, выставленных аккредитивах, и, во-вторых, в кассе предприятия и в
расчетах (почтовых переводах и др.). Грамотное управление денежными
средствами, ведущее к росту платежеспособности предприятия, получению
дополнительного дохода - важнейшая задача финансовой работы. Управление
6
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: "ИНФРА-М", 2002. - 343с.
12
денежными средствами включает определение времени обращения денежных
средств и их оптимального уровня, анализ денежных потоков и их
прогнозирование.
Дебиторская задолженность включает задолженность покупателей и
заказчиков продукции (товаров, услуг, работ), подотчетных лиц, налоговых
органов при переплате налогов и других обязательных платежей, вносимых в
виде аванса. Она включает также дебиторов по претензиям и спорным долгам.
Дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, означает их
неэффективное использование и ведет к напряженному финансовому
состоянию предприятия. Уровень дебиторской задолженности связан с
принятой на предприятии системой расчетов, видом выпускаемой продукции и
степенью насыщения ею рынка.
В составе оборотных средств можно выделить по степени их
ликвидности быстрореализуемые и медленнореализуемые средства или активы.
Первоклассными ликвидными средствами, т.е. находящимися в немедленной
готовности для расчетов, являются деньги в кассе или на счетах в банках. К
быстрореализуемым активам относят краткосрочные финансовые вложения -
депозиты, ценные бумаги, товары и имущество, приобретенные с целью
перепродажи; реальную дебиторскую задолженность
7
.
Медленно реализуемыми оборотными средствами являются
полуфабрикаты, незавершенное производство, залежалые товары на складе,
сомнительная задолженность. По степени финансового риска эта группа
наименее привлекательна с позиции вложения капитала в оборотные средства
предприятия.
На каждом конкретном предприятии величина оборотных средств, их
состав и структура зависят от множества факторов производственного,
организационного и экономического характера, таких как:
• отраслевые особенности производства и характер деятельности;
7
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: "ИНФРА-М", 2002. - 343с.