АННОТАЦИЯ
Выпускная квалификационная работа на тему ∇Анализ
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия и пути их
повышения (на примере ОАО ∇Радиодеталь∈)∈ объемом 60 страниц состоит из
введения, трёх глав, заключения, списка литературы и приложений.
Целью исследования является разработка направлений улучшения
финансовых результатов, платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия.
В первой главе обоснована актуальность и изложены теоретические
аспекты финансовой устойчивости и платежеспособности.
Во второй главе дается организационно-экономическая характеристика
ОАО ∇Радиодеталь∈, проводится анализ финансовой устойчивости и
платежеспособности.
В третьей главе рассматриваются направления улучшения финансовых
результатов, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
ОАО ∇Радиодеталь∈
Выпускная квалификационная работа включает в себя 16 таблиц, 8
рисунков, список 42 используемых источников и 3 приложения.
Ключевые слова: финансовая устойчивость, финансовое состояние,
ликвидность, платежеспособность, оценка, эффективность.
4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 5
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ...................................... 7
1.1. Сущность понятий платежеспособности, ликвидности и финансовой
устойчивости предприятия ..................................................................................... 7
1.2. Методы расчета и интерпретации показателей платежеспособности и
финансовой устойчивости .................................................................................... 12
2 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО ∇РАДИОДЕТАЛЬ∈ ...................... 21
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия ................ 21
2.2. Анализ динамики и структуры имущества предприятия ........................... 24
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ........................ 28
2.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия ........................................ 31
3 ПОВЫШЕНИЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО ∇РАДИОДЕТАЛЬ∈ ...................... 35
3.1. Направления улучшения финансовых результатов, платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия ............................................................. 35
3.2. Определение экономической эффективности разработанных
рекомендаций......................................................................................................... 38
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 44
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 47
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 .................................................................................................. 52
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 .................................................................................................. 54
5
ВВЕДЕНИЕ
Для хорошей финансовой устойчивости организации необходимо
эффективное управление финансовыми ресурсами. Важным аспектом такого
управления является оптимальное размещение собственных и заемных
средств, чтобы сохранить баланс между краткосрочными и долгосрочными
обязательствами. Наличие достаточного уровня ликвидности позволяет
быстро реагировать на изменения внешней среды, минимизировать риски и
обеспечить платежеспособность. Так же важным элементом управления
финансовой устойчивостью является эффективное управление запасами.
Оптимизация уровня запасов позволяет сократить затраты на их хранение и
управление, а также своевременно обеспечить процесс производства без
задержек и простоев. В целом, управление финансовой устойчивостью
предприятия требует комплексного подхода и включает в себя анализ и
контроль всех финансовых процессов и операций. Эффективное управление
обеспечит финансовую устойчивость предприятия и его успешное
функционирование в долгосрочной перспективе.
Объект исследования – ОАО ∇Радиодеталь∈.
Предмет исследования – платёжеспособность и финансовая
устойчивость предприятия.
Цель исследования – разработка направлений улучшения финансовых
результатов, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Задачи исследования:
дать организационно-экономическую характеристику ОАО
∇Радиодеталь∈;
изучить теоретические аспекты анализа платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия;
провести анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
6
ОАО ∇Радиодеталь∈;
разработать направления улучшения финансовых результатов,
платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО ∇Радиодеталь∈;
дать оценку эффективности предложенных мероприятий.
Теоретическая и методологическая основа для написания дипломной
работы - законодательные и правовые акты РФ по аудиторской деятельности,
труды ученых, экономистов и практиков.
Теоретической основой исследования служат труды отечественных и
зарубежных авторов. Финансовое состояние предприятия изучали такие
отечественные ученые, как И.Т. Балабанов, В.П. Иваницкий, В.В. Ковалев,
М.В. Романов, Е.С. Стоянова, Э.А. Уткин, А.Д. Шеремет, Е.И. Шохин и др.
Методами исследования стали: изучение и анализ учебной литературы,
сравнение финансовой отчетности разных периодов деятельности
организации.
7
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Сущность понятий платежеспособности, ликвидности и финансовой
устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость предприятия выступает как итоговая
характеристика финансового состояния предприятия и является главным
фактором обеспечения экономической безопасности. Рассмотрим подходы
ученых к определению понятия финансовая устойчивость в системе
обеспечения экономической безопасности, которые представлены в таблицы
1.1.
Таблица 1.1
Подходы к определению понятия ∇финансовая устойчивость
предприятия
Подход Понятие Ученые
Финансовая
устойчивость
предприятий как
характеристика
финансового
состояния
Характеристика стабильности финансового
положения предприятия, обеспечиваемая
высокой долей собственного капитала в общей
сумме используемых финансовых средств
П.И. Гребенников,
Л.С. Тарасевич [8]
Финансовая
устойчивость
предприятий как
способность
предприятия
Способность реализовывать основные и прочие
виды деятельности в условиях
предпринимательского риска за счет
собственных средств, не допуская
неоправданной кредиторской задолженности и
своевременно рассчитываться по своим
обязательствам
К.Н. Назин, Д.И.
Кокурин [17]
Финансовая
устойчивость
предприятий как
система
Системное понятие, которое включает
несколько составляющих: система финансового
обеспечения предприятия, система организации
движения финансовых ресурсов предприятия,
объемы и структура финансовых ресурсов
предприятия, система формирования доходов
предприятия, система осуществления расходов
предприятия
И.В. Сычева, Н.Г.
Абрамкина, Н.А.
Сычева [26]
8
Исходя из таблицы 1.1, можно выделить 3 подхода к определению
финансовой устойчивости в системе обеспечения экономической
безопасности: финансовая устойчивость как характеристика финансового
состояния, как финансовая способность к стабильности, как финансовая
система по обеспечению экономической безопасности [31, с. 47].
Платежеспособность представляет собой возможность предприятия
вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее
финансового состояния. В некоторых случаях вместо понятия
∇платежеспособность∈ употребляют, что, в общем виде, также является
правильным, понятие ∇ликвидность∈, которое подразумевает под собой
возможность различных объектов, формирующих активную часть баланса
предприятия, быть реализованными. Данное понятие является более широким
определением платежеспособности. Однако, в более узком и четком смысле,
платежеспособность означает, что организация имеет в своем
распоряжении достаточно денежных средств и их эквивалентов, чтобы
оплатить счета кредиторской задолженности, которые требуют погашения в
ближайшие сроки.
Платежеспособность – это реальное состояние финансов предприятия,
которое можно определить на конкретную дату или за анализируемый период
времени.
Для того чтобы компания могла считаться платежеспособной и
ликвидной, ей необходимо иметь достаточно гибкую структуру капитала, и
быть способной правильно осуществить его движение, обеспечивая при этом
непрерывное преобладание поступлений организации над ее расходами, в
целях сохранения платежеспособности и формирования хороших условий для
самофинансирования.
Таким образом, платежеспособность и ликвидность нельзя назвать
счастливой случайностью. Поскольку данные показатели являются
9
результатом осуществления грамотного и действительно профессионального
управления всей совокупностью обстоятельств и причин, которые
непосредственно определяют итоговый результат хозяйственной
деятельности организации.
Оценка общего функционирования предприятия, исходя из системы
показателей ее платежеспособности, дает возможность всесторонне изучить и
дать характеристику потребности в денежных средствах, а также составить
прогноз финансовой стратегии исходя из текущей экономической
нестабильности. Однако каждое предприятие должно самостоятельно
обеспечивать сохранение показателей платежеспособности на установленном
уровне, основываясь как на анализ собственного состояния, которое
формируется на определенные промежутки времени, так и на
спрогнозированные на предстоящие периоды результаты работы.
Главная цель анализа финансовой устойчивости предприятия в системе
обеспечения экономической безопасности своевременно выявлять и устранять
недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения
финансовой безопасности предприятия по увеличению потенциала его
платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи (рис.
1.1).
10
Рис. 1.1 - Основные задачи управления финансовой устойчивости
предприятия
Таким образом, финансовая устойчивость в системе обеспечения
экономической безопасности представляет собой экономическую категорию,
характеризующую стабильность развития предприятия, и является прямым
отражением его финансовой безопасности, направленная на максимизацию
экономической эффективности при устойчивом и высоком уровне
обеспечения экономической безопасности [12, с. 568].
В современной экономической литературе выделяют две формы анализа
финансовой устойчивости и ликвидности для определения степени
платежеспособности (рис. 1.2).
На основе изучения взаимосвязи между разными показателями
производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать
оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их
использованию с позиции улучшения финансового состояния
предприятия
Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую
рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной
деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных
моделей финансового состояния при разнообразных вариантах
использования ресурсов.
Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление
финансового состояния предприятия
11
Рис. 1.2. - Формы анализа финансовой устойчивости и ликвидности для
определения степени платежеспособности
Целесообразно выделить пять основных этапов проведения анализа
финансовой системы:
1) расчет финансовых коэффициентов;
2) экспресс-анализ;
3) получение обобщенных результатов оценки;
4) постановка диагноза;
5) разработка управленческих решений, определяющих дальнейшее
развитие финансовой системы [16, с. 203].
На основе результатов анализа финансовой системы делается
заключение о качестве экономической деятельности, выявляются причины,
повлекшие изменения этого положения, определяются возможные
перспективы развития в разрезе повышения его финансовой устойчивости,
ликвидности и кредитоспособности.
Также анализ позволяет выявлять ошибки финансового менеджмента
компании, откорректировать некоторые аспекты в управлении финансами. В
связи с этим особую актуальность приобретают вопросы развития финансовой
системы в обеспечении экономической безопасности.
Формы анализа финансовой
системы
Анализ результатов
финансвой деятельности
Анализ управления
предприятием (диагностика
бизнес-процессов)
12
Далее, разберемся более подробно в методах оценки финансовой
устойчивости предприятия в системе обеспечения экономической
безопасности, как их проводить, какие формулы использовать для расчетов и
в характеристике каждого отдельного метода.
1.2. Методы расчета и интерпретации показателей платежеспособности и
финансовой устойчивости
Под методом анализа финансовой системы понимается диалектический
способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и
развитии. По мнению многих экономистов — это определение неполное и его
необходимо дополнить использованием специальных приемов для обработки
показателей плана учета, отчетности [11, с. 45].
На практике основными методами финансовой системы являются:
Широкое распространение в анализе финансовой системы в
обеспечении экономической безопасности получил метод аналитических
коэффициентов, расчет которых основан на существовании определенных
соотношений между отдельными показателями отчетности. Преимуществами
коэффициентного анализа выступает простота расчета, оперативность,
элиминирование искажающего влияния за отчетный период стоимостных
показателей. Расчетные значения коэффициентов сопоставляются в динамике
с рекомендуемыми, нормативными или среднеотраслевыми значениями, что
особенно актуально при проведении диагностики. Надо учитывать, что
коэффициенты не имеют универсального значения и могут рассматриваться
лишь как индикаторы ∇болезненных мест∈ в деятельности предприятия,
которые следует проанализировать более детально.
Методическим инструментарием анализа финансовой системы может
служить ряд методов и приемов (табл. 1.2).
Таблица 1.2