13
Методы анализа финансовой системы
Методики диагностики экономического состояния предприятия широко
используют различные виды сравнительного анализа: горизонтальный,
вертикальный, трендовый [18, с. 49].
На базе результатов анализа финансовой системы разрабатываются
рекомендации по усовершенствованию хозяйственного механизма по
улучшению его экономической безопасности [27, с. 70].
В процессе анализа финансовой системы приходится постоянно иметь
дело с системой показателей экономической безопасности. Для оценки
финансовой системы чаще всего традиционно применяется следующая
система показателей:
Для анализа эффективности финансовой системы применяются
коэффициенты финансового анализа, которые можно разделить на четыре
большие группы основных показателей (табл. 1.3).
Наименование метода Сущность метода
Горизонтальный анализ
(временной)
Сопоставление, сравнение значений показателей в отчетном и
предыдущем периодах, позволяет выявить тенденции
изменения статей баланса и исчислить базисные темпы роста
(прироста)
Вертикальный анализ
(структурный)
Определение структуры (в долях единицы или процентах)
некоторого обобщенного показателя, выявление удельного
веса отдельных статей отчетности в общем итоговом
показателе и влияния каждой позиции отчетности на результат
в целом
Трендовый анализ
(динамический)
Сравнение каждой позиции отчетности за ряд лет и
определение тренда, т.е. основной тенденции динамики
показателя без учета случайных влияний и индивидуальных
особенностей отдельных периодов. Трендовый анализ служит
основой для построения возможных значений показателя в
будущем
Факторный анализ
Производится на основе факторных моделей, в которых
некоторый экономический показатель (результативный
показатель) рассматривается как функция набора переменных,
называемых факторными показателями (факторами).
Исследуется влияние изменения каждого из факторных
показателей в рассматриваемом периоде на изменение
результативного показателя
14
Таблица 1.3
Коэффициенты анализа финансовой системы
Платежеспособность предприятия
Ликвидность (краткосрочная
платежеспособность)
Финансовая устойчивость (долгосрочная
платежеспособность)
В таблице 1.4 ниже представлена формула расчета коэффициентов
ликвидности и их нормативные значения.
Таблица 1.4
Расчет коэффициентов ликвидности и их нормативные значения
Ключевое отличие между коэффициентами ликвидности и
коэффициентами финансовой устойчивости – первая группа (ликвидности)
отражает краткосрочную платежеспособность, а последняя (финансовой
устойчивости) – долгосрочную. В данную группу показателей входит три
коэффициента: коэффициент автономии, коэффициент капитализации,
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами [27, с.
122].
В таблице 1.5 представлена формула расчета коэффициентов
финансовой устойчивости и их нормативные значения.
Коэффициенты Формула Расчет Норматив
Ктл=
стр.1200/
(стр.1510+стр.1520)
Коэффициент быстрой
ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности =
(Оборотные активы-
Запасы)/Краткосрочные обязательства
Кбл=
(стр.1250+стр.1240)/(с
тр.1510+ стр.1520)
>1
Коэффициент текущей
ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности =
Оборотные активы/Краткосрочные
обязательства
>2
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности =
(Денежные средства + Краткосрочные
финансовые вложения) /Краткосрочные
обязательства
Кабл= стр.1250/
(стр.1510+стр1520)
>0,2
15
Таблица 1.5
Расчета коэффициентов финансовой устойчивости
Таким образом, для анализа эффективности финансовой системы в
обеспечении экономической безопасности применять двенадцать основных
коэффициентов финансового анализа предприятия. Условно их можно
разделить на четыре группы показателей деятельности предприятия:
ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность, деловая активность.
Полученные показатели в полной мере отражают всю финансово-
хозяйственную деятельность предприятия [24, с. 43].
Перечень перечисленных показателей далеко не полон, и может
дополнятся в рамках более обширного финансового анализа.
Таким образом,
оценка финансовой системы - понятие системное и комплексное,
характеризующееся многочисленными показателями, связанными с
экономической безопасностью.
1.3 Механизмы нивелирования рисков потери финансовой устойчивости
Потенциал финансовой системы, по своей сущности, можно трактовать,
с одной стороны, как совокупность финансовых ресурсов, с другой стороны,
Коэффициенты Формула Расчет Норматив
Коэффициент
автономии
Коэффициент автономии = Собственный
капитал/Активы
Кавт = стр.1300/
стр.1600
>0,5
Коэффициент
капитализации
Коэффициент капитализации =
(Долгосрочные обязательства +
Краткосрочные
обязательства)/Собственный капитал
Ккап=
(стр.1400+стр.1500)/
стр.1300
<0,7
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами
= (Собственный капитал - Внеоборотные
активы)/Оборотные активы
Косос=(стр.1300-
стр.1100)/стр.1200
>0,5
16
как их потенциальные возможности их использования для повышения
производительность, компетенции персонала, конкурентные преимущества и
т.д.
Поэтому, если говорить о повышении эффективности финансовой
системы, то необходимо учитывать сразу оба компонента:
- с позиции увеличения количественного потенциала, т.е. управления
количественными величинами ресурсов;
- с позиции улучшения качества потенциала, которая дает возможность
дать качественную оценку имеющимся финансовым ресурсам предприятия
[29, с. 50].
Если говорить о финансовых ресурсах, то их недостаточное количество,
в данном случае, является производным дефицитом таких ресурсов, как
материально-технические, людские ресурсы, но чаще всего причиной потери
платежеспособных клиентов, вынужденной продажи произведенной
продукции по сниженным ценам является качественная недостаточность
ресурсного потенциала [20, с. 134].
Управление финансовой системой предъявляет повышенные требования
к качеству ресурсного потенциала современного предприятия. Кроме того,
следует сказать, что зачастую бывает недостаточно совершенствовать какой-
либо отдельный компонент в системе управления.
Процесс управления платежеспособностью организации состоит в
планировании платежеспособности, совместно с определением причин,
вызвавших отклонения фактической ликвидности от плановой. А также с
целью принятия управленческих решений в отношении общей
платежеспособности компании. Исходя из информации, представленной в
финансовой отчетности компании, можно определить ее возможность
выполнять финансовые обязательства в ближайший период времени с
помощью имеющихся денежных ресурсов. А также установить способность
компании обеспечить краткосрочные обязательства текущими средствами.
17
Управленческие решения в области повышения эффективности
финансовой системы должны применяться комплексно. Только с учетом
рационального построения каждой подсистемы финансового управления
предприятием удастся обеспечить экономическую безопасность.
Рациональный подход на основе комплексности позволит обеспечить
прибыльность, стабильность и устойчивость современного предприятия не
только в краткосрочной, но и в долгосрочной стратегической перспективе.
На рисунке 1.3 продемонстрирован комплексный механизм управления
финансовой системой.
Рис. 1.3 - Механизм управления финансовой системой
В основе механизма лежит три основополагающих принципа
управления, связанные с основными функциями финансового менеджмента:
планирования, координация и контроль и развитие.
В области планирования эффективности деятельности предприятия на
основе результатов экономической диагностики необходимо постоянно вести
учет статистикой информации об изменениях внешней среды, проводя
Планирование ресурсов
Система планов
Структуризация работ по распределению ресурсов
Оценка потенциала ресурсов
Оценка стоимости ресурсов
Координация ресурсов
Распределение ресурсов
Оптимизация загрузки ресурсов
Экономия ресурсов
Развитие экономического
потенциала
Обоснование и модернизация оборудования
Развитие кадрового потенциала
Поиск и определение новых источников дохода
18
своевременную корректировку планов. На основе экономических показателей
отслеживать динамику изменения и составлять план коррекции
отклоняющихся показателей, планируя программу изменения.
Кроме того, при составлении планов необходимо учитывать
необходимость в ресурсном и финансовом обеспечении. В системе
планирования огромная роль отводиться бюджетированию, как
основополагающему компоненту финансового планирования. Составление
сметы расходов, планирование бюджетов должно стоять во главе угла
вопросов при составлении финансовых планов. Только при эффективности
планирования удаться сформировать четкую систему координат в расставке
приоритетов стабильного экономического развития [25, с. 138].
Следующим компонентом механизма управления предприятием на
основе результатов экономической диагностики является координация
ресурсного потенциала.
На основе спланированной стратегии развития необходимо определять
тактические действия для реализации, и данном случае, ключевым
компонентом системы управления выступает система координации,
призванная структурировать и гармонизировать весь состав имеющихся
ресурсов у предприятия.
В данной подсистеме ключевая роль отводиться системе распределения,
то есть выявлении узких мест и построение их оптимизации. С учетом
рационального подходу к расстановке ресурсов удастся достичь оптимального
функционирования системы управления предприятием. В данной подсистеме
можно отметить основную функцию контроллинга, как инструмента приятия
эффективных управленских решений. Система контроллинга направлена на
эффективное их использование с целью экономии средств предприятия.
Система контроллинга позволяет выявлять узкие места на разных стадиях
жизненного цикла и нивелировать риски повышения затрат, тем самым
определяя экономию ресурсов [14, c. 48].
19
Заключительным компонентом в механизме управления финансовой
системы в обеспечении экономической безопасности выступает построение
планомерной работы по повышению экономичного потенциала, что в итоге
будет служить гарантом прибыльности, доходности и
конкурентоспособности предприятия на рынке.
Таким образом, подводя итоги теоретического исследования
финансовой системы можно сделать следующие выводы:
Финансовая система представляет собой комплексное понятие, которое
следует отождествлять как систему показателей деятельности бизнес-
единицы, отражающих наличие, достаточность и рациональное распределение
и использование финансовых ресурсов с целью повышения экономической
безопасности.
Первоочередной целью в управлении финансовой системой в
обеспечении экономической безопасности выступает точная, комплексная,
объективная оценка финансового положения на данный период времени и
определение его потенциала в соответствии с имеющимися у предприятия
финансовыми ресурсами, как на краткосрочную, среднесрочную так и
долгосрочную перспективу.
Повышение финансовой системы стоит во главе угла жизнеспособности
и конкурентоспособности предприятия, а также адаптации его к
изменяющимся условиям хозяйствования в условиях нестабильности и
возрастающих рисков внешней среды, из-за политического кризиса на фоне
обострившейся политической обстановки.
В данных условиях особо важно целенаправленно и поступательно
осуществлять движение вперед, разрабатывая гибкую антикризисную
стратегию развития, основанную на повышении эффективности финансовой
системы в обеспечении экономической безопасности и применять
прогрессивные практики финансового менеджмента.
20
Суть управления финансовой системы заключается в грамотном
использовании финансовых ресурсов при котором можно достичь
запланированных результатов при оптимальном их соотношении для
повышения общей экономической безопасности.
21
2 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО ∇РАДИОДЕТАЛЬ∈
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
ОАО ∇Радиодеталь∈ зарегистрировано по адресу: Зубово-Полянский р-
н, рп Зубова Поляна, ул. Новикова-Прибоя, д. 35 регистратором Управление
Министерства РФ по налогам и сборам по республике Мордовия 19.12.2002.
года Руководитель организации: генеральный директор Казеев Александр
Александрович.
Основным видом деятельности является производство частей
электронных ламп, трубок и прочих электронных компонентов, не
включенных в другие группировки, зарегистрирован 1 дополнительный вид
деятельности. Организации ОАО ∇Радиодеталь∈ присвоены ИНН 1308038496,
ОГРН 1021300661425, ОКПО 07524278.
Предприятие ОАО ∇Радиодеталь∈ специализируется на выпуске
предохранителей и вставок плавких, которые применяются в электрических и
радиоэлектронных устройствах.
Другим видом продукции, который выпускает наше предприятие,
являются автомобильная коммутационная аппаратура. Ассортимент
продукции достаточно разнообразен - это клавишные и кнопочные
выключатели и переключатели, реле и штекерные предохранители.
Предприятие образовано в декабре 1962 года постановлением Совета
Министров Российской Федерации и Мордовского Совнархоза как Зубово-
Полянский завод радиодеталей. Первоначально главной производственной
задачей было производство предохранителей. Однако уже к середине 1963
года на предприятии освоили выпуск конденсаторов и приступили к освоению
производства установочных изделий.
До 1967 года предприятие в основном специализировалось на выпуске
предохранителей и конденсаторов. В 1967 году производство конденсаторов
22
было передано в город Темников, а завод продолжал выпускать вставки
плавкие.
К 1972 году на предприятии было освоено 32 новых изделия, которые
широко применялись в различных отраслях народного хозяйства. Продукция
завода радиодеталей поставлялась в тридцать стран мира.
За третий квартал 1982 года коллективу завода присуждалось третье
классное место по Министерству и первое место среди промышленных
предприятий района.
В 1994 году Зубово-Полянский завод радиодеталей был
переформирован в Акционерное Общество Открытого типа Радиодеталь.
В настоящее время ОАО Радиодеталь продолжает выпускать
установочные и коммутационные изделия. Освоена новая продукция, такая
как предохранители и переключатели для автомобильной промышленности, а
также другие изделия. Предприятие имеет потребителей, как на территории
Российской Федерации, так и за ее пределами. Активно ведется работа со
странами Ближнего Зарубежья.
В таблице 2.1 показаны основные технико-экономические показатели
деятельности ОАО ∇Радиодеталь∈ в период за 2020–2022 года.
Таблица 2.1
Экономические показатели деятельности ОАО ∇Радиодеталь∈ за 2020-2022гг.
Показатель
2020
2021
2022
Абсолютное
изменение
Темп роста,
%
Выручка, тыс. руб.
129975
158044
169538
39563
130,4
Себестоимость, тыс. руб.
119300
148256
149554
30254
125,4
Валовая прибыль, тыс.
руб.
10675
9788
19984
9309
187,2
Коммерческие расходы,
тыс. руб.
406
318
1231
825
303,2