33
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 0,25, это
говорит о том, что 2 рубля 50 копеек рублей собственных средств приходится
на каждый рубль заемных средств.
По результатам расчетов, можно отметить, что в 2022 году предприятие
финансово-устойчивое.
Второе направление анализа основано на сопоставлении собственных
оборотных средств с величиной активов и материальных оборотных средств
(запасов), поэтому показатели данного направления анализа называют
показателями покрытия (табл. 2.8).
Таблица 2.8
Методика оценки финансовой устойчивости предприятия по
обеспеченности запасов источниками формирования
Показатель
2020
2021
2022
1. Источники собственных средств
89233
94124
110118
2. Внеоборотные активы
23324
22489
16398
3. Долгосрочные кредиты и заемные
средства
138
214
263
4. Краткосрочные кредиты и заемные
средства
22428
25246
43621
5. Общая величина запасов
36816
51766
80478
6. Наличие собственных оборотных
средств (СОС) (стр. 1- стр. 2)
65909
71635
93720
7. Наличие собственных и долгосрочных
источников финансирования запасов
(СДИ) (стр. 1 – стр. 2 + стр. 3)
66047
71849
93983
8. Общая величина основных
источников формирования запасов
(ОИЗ) (стр. стр.7 + стр. 4)
43757
46817
50625
9. Излишек (+), недостаток (-)
собственных оборотных средств (∆СОС)
(стр. 6 – стр. 5)
29093
19869
13242
10. Излишек (+), недостаток (-)
собственных и долгосрочных
источников финансирования запасов
( ∆СДИ) (стр. 7 – стр. 5)
29231
20083
13505
11. Излишек (+), недостаток (-) общей
величины основных источников
покрытия запасов ( ∆ОИЗ) (стр. 8 – стр.
5)
6941
-4949
-29853
34
Продолжение таблицы 2.8
12. Трехмерная модель
∆СОС > 1;
∆СДИ > 1;
∆ОИЗ > 0
∆СОС > 1;
∆СДИ > 1;
∆ОИЗ < 0
∆СОС > 1;
∆СДИ > 1;
∆ОИЗ < 0
13. Тип финансовой устойчивости
Абсолютная
устойчивость
Неустойчивое финансовое состояние
14. Источники финансирования запасов
Собственные
оборотные средства
(чистый оборотный
капитал)
Собственные оборотные средства
плюс долгосрочные кредиты и займы
плюс краткосрочные кредиты и займы
15. Краткая характеристика финансовой
устойчивости
Высокий уровень
платежеспособности.
Предприятие не
зависит от внешних
кредиторов
Нарушение нормальной
платежеспособности. Возникает
необходимость привлечения
дополнительных источников
финансирования. Возможно
восстановление платежеспособности
Таким образом, у предприятия наблюдается нарушение нормальной
платежеспособности и возникает необходимость привлечения
дополнительных источников финансирования, финансовую устойчивость
можно оценить недостаточную в 2021 и 2022 году, основными проблемами
являются рост кредиторской задолженности, значительное преобладание ее
над дебиторской задолженностью, а также рост запасов.
35
3 ПОВЫШЕНИЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО ∇РАДИОДЕТАЛЬ∈
3.1. Направления улучшения финансовых результатов, платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия
Основной проблемой выявлен рост запасов и кредиторской
задолженности. Для ее решения предложена автоматизация управления
запасами, которая представляет процесс определения и поддержания
оптимального размера запасов, что, в свою очередь, влияет на увеличение
продаж предприятия и на работу компании в целом.
Для комплексного управления производством необходим инструмент,
позволяющий упростить планирование запасов и обеспечить наличие
необходимого сырья и готовой продукции.
Автоматизация управления запасами позволит решить следующие
задачи: снизить запасы предприятия и автоматизировать управление
запасами.
Для ОАО ∇Радиодеталь∈ предложено программное обеспечение
∇КОРУС / Управление запасами∈. Программный продукт ∇КОРУС /
Управление запасами∈ является профессиональным инструментом для
анализа и управления запасами. Программный продукт оптимизирован для
использования как малым бизнесом, так и средними и крупными
предприятиями. Использование программного обеспечения ∇КОРУС /
Управление запасами∈ позволяет:
избежать затоваривания и недостачи товара на складе;
повысить пропускную способность склада;
сократить издержки на хранение товаров;
повысить точность и объективность принимаемых решений,
минимизировать влияние человеческого фактора;
36
прогнозировать проблемы и предпринимать про-активные меры
по их предотвращению;
заменить ∇ручную∈ работу и работу с Excel, развивая и
эффективно работая без привлечения дополнительного персонала.
Система проводит глубокий анализ по нескольким направлениям:
KPI (по результатам);
динамический (в сравнении с другими);
ABC-XYZ (по цене и уровню спроса);
по категориям товаров;
по поставщикам.
Программа показывает упущенную прибыль, анализирует дефицит и
считает упущенную выгоду, формулирует потребность в товаре, принимает
решение о закупке, выявляет неликвидные товары. Софт учитывает все
характеристики товаров.
Рис. 3.1 – Софт программного обеспечения ∇КОРУС / Управление
запасами∈
Ключевые результаты автоматизации управления запасами после
внедрения облачной системы ∇КОРУС / Управление запасами∈ позволит
сократить совокупный запас на 45%
1
. Частично вырученные денежные
1
https://wms.korusconsulting.ru/solutions/upravlenie-zapasami/
37
средства предложено использовать на погашение кредиторской
задолженности, а также поплнение денежных средств.
В таблице 3.1 представлено изменение запасов с учетом использования
ПО ∇КОРУС / Управление запасами∈.
Таблица 3.1
Прогноз изменения запасов ОАО ∇Радиодеталь∈ при использовании
ПО ∇КОРУС / Управление запасами∈
Факт
Прогноз
Абсолютное
изменение
Тем роста, %
Запасы
80478
44263
- 36215
55,0
Денежные
средства
8877
32730
23853
368,7
Кредиторская
задолженность
28814
12362
-16452
42,9
По предоставленным данным запасы предприятия в прогнозном периоде
при использовании облачной системы ∇КОРУС / Управление запасами∈ могут
уменьшиться на 36215 тыс. руб., в рамках предлагаемой рационализации
предложено данные средства частично направить на погашение кредиторской
задолженности в размере 16452 тыс. руб., благодаря чему можно достичь ее
уменьшения на 57,1%, а также пополнение денежных средств на 23853 тыс.
руб.
Предлагаемые мероприятия позволят сократить долговую нагрузку,
увеличить денежные средства, что положительным образом повлияет на
финансовую устойчивость предприятия. Далее необходимо провести
экономическую оценку целесообразности предлагаемых разработок.
38
3.2. Определение экономической эффективности разработанных
рекомендаций
На первоначальном этапе необходимо оценить предполагаемые затраты
(табл. 3.2).
Таблица 3.2
Оценка затрат на предлагаемые мероприятия
Статья затрат
Пояснение
Сумма, тыс.
руб.
Управление
запасами
Покупка прав доступа на CRM-систему
263,3
Техническая поддержка программы
123,5
Обучение сотрудников отдела продаж
46,2
Премия IT-специалисту за установку и работу с
сотрудниками
20,5
Итого
453,5
Затраты, необходимые на реализацию предлагаемых мероприятий
составят 453,5 тыс. руб. Данную сумму необходимо учитывать при росте
коммерческих расходов в прогнозном периоде. Также, при составлении
прогнозного отчета о финансовых результатах учтен рост выручки из данных
последних лет:
Темп роста выручки 2022/2021: 169538/158044 = 107,2%
Темп роста выручки 2021/2020: 158044/129975 = 121,5%
Средний темп роста выручки: (107,2+121,5) / 2 = 114,3%
Доля себестоимости в прогнозном периоде останется на прежнем
уровне: 149554*100 / 169538 = 88,2%.
Выручка прогноз: 169538 * 1,14 = 193273 тыс. руб.
Себестоимость прогноз: 193273 / 100 * 88,2 = 170467 тыс. руб.
Прогнозный отчет о финансовых результатах приведён в таблице 3.3.
39
Таблица 3.3
Прогнозный отчет о финансовых результатах деятельности
Показатель
2022
Прогноз
Абсолютное
изменение
Темп
роста, %
Выручка, тыс. руб.
169538
193273
23735
114,0
Себестоимость, тыс. руб.
149554
170467
20913
114,0
Валовая прибыль, тыс.
руб.
19984
22806
2822
114,1
Коммерческие расходы,
тыс. руб.
1231
1685
454
136,9
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
18753
21121
2368
112,6
Прочие доходы, тыс.
руб.
11331
11331
0
100,0
Прочие расходы, тыс.
руб.
11200
11200
0
100,0
Прибыль до
налогообложения, тыс.
руб.
21356
23724
2368
111,1
Чистая прибыль, тыс.
руб.
15994
18979
2985
118,7
Можно отметить, что благодаря реализации предлагаемых мероприятий
рост выручки составит 23735 тыс.руб., прибыль от продаж увеличится на 2368
тыс. руб. или на 12,6%. Чистая прибыль на 2985 тыс. руб., что больше
фактического показателя на 18,7%.
В таблице 3.4 представлен прогнозный баланс, при составлении
которого учтены изменения запасов, денежных средств и кредиторской
задолженности (табл. 3.1).
Таблица 3.4
Прогнозный баланс
Нематериальные активы
Факт
Прогноз
Абс.
изменение,
тыс. руб.
Темп
роста,
%
I. Внеоборотные активы
Основные средства
11528
11528
-
100,0
Отложенные налоговые активы
4870
4870
-
100,0
Итого по разделу I
16398
16398
-
100,0
II. Оборотные активы
40
Продолжение таблицы 3.4
Запасы
80478
44263
-36215
55,0
Дебиторская задолженность
9920
9920
-
100,0
Финансовые вложения
37000
37000
-
100,0
Денежные средства и денежные
эквиваленты
8877
32730
23853
368,7
Прочие оборотные активы
1327
1327
-
100,0
Итого по разделу II
137603
125240
-12363
91,0
БАЛАНС
154001
141638
-12363
92,0
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
45
45
-
100,0
Добавочный капитал
13833
13833
-
100,0
Резервный капитал
7
7
-
100,0
Нераспределенная прибыль
96233
100321
4088
104,2
Итого по разделу III
110118
114206
4088
103,7
IV. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства
263
263
-
100,0
Итого по разделу IV
263
263
-
100,0
V. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность
28814
12362
-16452
42,9
Доходы будущих периодов
8000
8000
0
100,0
Оценочные обязательства
6807
6807
0
100,0
Итого по разделу V
43621
27169
-16452
62,3
БАЛАНС
154001
141638
-12363
92,0
На основании произведенных прогнозных расчетов в таблице 3.5
представим изменения коэффициентов финансовой устойчивости.
Таблица 3.5
Изменение коэффициентов финансовой устойчивости
Показатели
Норматив
2022
Прогноз
Изменение
Ка Коэффициент автономии (собственный
капитал/валюта баланса)
0,5–0,7
0,80
0,81
0,01
41
Продолжение таблицы 3.5
Ккзк Коэффициент концентрации привлеченного капитала
(привлеченный капитал/валюта баланса)
0,3–
0,5
0,20
0,19
-0,1
КобЗЗ Коэффициент обеспеченности запасов и затрат
собственными источниками финансирования (оборотные
активы – краткосрочные обязательства / запасы)
0,6–
0,8
1,79
2,21
0,42
КоСС Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами = (собственный капитал –
внеоборотные активы) / оборотные активы)
>0,1
0,74
0,78
0,04
КЗ/С Коэффициент соотношения заемных и собственных
средств (заемный капитал /собственный капитал)
0,5 –
0,7
0,25
0,20
-
0,05
Указанные расчеты подтверждают эффективность предлагаемых
мероприятий, в прогнозном периоде все рассмотренные коэффициенты
находиться в пределах нормативных значений, а также имеют динамику
улучшения (рис. 3.2), что указывает на повышение финансовой устойчивости
рассматриваемого предприятия.
Рис. 3.2 – Изменение коэффициентов финансовой устойчивости в
прогнозном периоде
Коэффициент автономии в прогнозном периоде составит 0,81, это
говорит о том, что 81% активов могут обеспечиваются собственными
средствами.
0,8
0,2
1,79
0,74
0,25
0,81
0,19
2,21
0,78
0,2
0
0,5
1
1,5
2
2,5
Ка Ккзк КобЗЗ КоСС КЗ/С
2022
Прогноз
42
Коэффициент концентрации привлеченного капитала уменьшится в
прогнозном периоде до 0,19, связанно это с уменьшением долговой нагрузки
и сокращением кредиторской задолженности, это говорит о том, что у ОАО
∇Радиодеталь∈ во всей сумме хозяйственных средств доля привлеченного
капитала составит 19%.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными
источниками финансирования в прогнозном периоде составит 2,21, указывает
на рост степени обеспеченности запасов и затрат организации собственными
оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в
прогнозном периоде составит 0,78, указывает на достаточность у организации
собственных средств для финансирования текущей деятельности.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств уменьшится
до 0,2, это говорит о том, что 2 рубля 00 копеек рублей собственных средств
приходится на каждый рубль заемных средств.
Далее рассмотрена оценка финансовой устойчивости предприятия по
обеспеченности запасов источниками формирования (табл. 3.6).
Таблица 3.6
Методика оценки финансовой устойчивости предприятия по
обеспеченности запасов источниками формирования
Показатель
2022
Прогноз
1. Источники собственных средств
110118
114206
2. Внеоборотные активы
16398
16398
3. Долгосрочные кредиты и заемные
средства
263
263
4. Краткосрочные кредиты и заемные
средства
43621
27169
5. Общая величина запасов
80478
44263
6. Наличие собственных оборотных
средств (СОС) (стр. 1- стр. 2)
93720
97808
7. Наличие собственных и долгосрочных
источников финансирования запасов
(СДИ) (стр. 1 – стр. 2 + стр. 3)
93983
98071