3
АННОТАЦИЯ
Выпускная квалификационная работа выполнена на тему: «Анализ
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия и пути их
повышения (на примере ООО «АКСИОМА¬)¬.
Цель исследования заключается в разработке мероприятий,
направленных на повышение финансовой устойчивости и
платежеспособности ООО «АКСИОМА¬.
Данная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованных источников и приложений.
В первой главе обоснована актуальность и рассмотрены теоретические
аспекты оценки финансового состояния предприятия, методы оценки и
укрепления финансового состояния предприятия и современные проблемы
оценки и укрепления финансового состояния предприятия.
Во второй главе проведен анализ финансовой деятельности и
платежеспособности ООО «АКСИОМА¬.
В третьей главе разработаны мероприятия, направленные на
повышение финансовой устойчивости и платежеспособности ООО
«АКСИОМА¬.
Объём выпускной квалификационной работы составляет 74 страницы
печатного текста. В работе содержится 27 таблиц, 17 рисунков, 2
приложения. Для написания ВКР было использовано 33 источников
литературы.
Ключевые слова: анализ, платежеспособность, финансовая
устойчивость, активы, пассивы., формирование, эффективность, анализ,
оценка.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ..................................... 8
1.1 Сущность, основы и особенности оценки финансового состояния
предприятия ............................................................................................................. 8
1.2 Методы оценки платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия ........................................................................................................... 11
1.3 Оценка риска банкротства предприятия ....................................................... 21
2. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «АКСИОМА¬ ............................................ 25
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «АКСИОМА¬ .... 25
2.2 Анализ платежеспособности ООО «АКСИОМА¬ ...................................... 33
2.3 Анализ финансовой устойчивости ООО «АКСИОМА¬ ............................. 39
3 ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ООО «АКСИОМА¬ ............. 48
3.1 Обзор факторов, снижающих финансовую устойчивость и
платежеспособность ООО «АКСИОМА¬ .......................................................... 48
3.2 Разработка мероприятий, направленных на повышение финансовой
устойчивости и платежеспособности ООО «АКСИОМА¬ .............................. 50
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий ..... 55
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 60
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ .................................................. 63
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 67
5
ВВЕДЕНИЕ
На сегодняшний день деятельность предприятия
любой
организационно – правовой формы связана с управлением финансами.
Весомую значимость в этой сфере управления финансами имеет анализ
платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
Целью любой коммерческой фирмы является получение максимально
возможной прибыли при ее внутренних процессах и определённых условиях
экономики, но данная цель будет недостижима при отсутствии устойчивого
финансового состояния предприятия. Устойчивое финансовое состояние
является важным фактором не только для внутренних пользователей, но и
для многочисленных акционеров и будущих инвесторов. Хотя четкой
градации между уровнями финансового состояния нет, но различают:
хорошее, среднее и плохое. Именно от уровня финансового состояния,
эффективности работы, предприятий зависит индустриальное развитие
государства и состояние экономики в целом.
В условиях современной экономики и конкуренции все хозяйствующие
субъекты, для поддержания устойчивого положения, должны иметь
возможность погашать свои внешние и краткосрочные обязательства, то есть
быть платежеспособным.
Актуальность темы состоит в том, что финансовая устойчивость и
платежеспособность организации обуславливают ее финансовую
стабильность в постоянно изменяющихся условиях экономики,
максимизацию прибыли, рост конкурентоспособности и повышение ее
инвестиционной привлекательности.
Объектом выпускной квалификационной работы является ООО
«АКСИОМА¬.
Предмет исследования - эффективное управление финансовой
устойчивостью и платежеспособностью предприятия.
Целью исследования является проведение анализа платежеспособности
6
и финансовой устойчивости организации, а также разработка практических
рекомендаций по их укреплению.
Для достижения поставленной в работе цели, необходимо решить
следующие задачи:
охарактеризовать сущность платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия и актуальность управления ими;
изучить систему показателей, используемых для оценки
платежеспособности предприятия;
рассмотреть показатели, характеризующие финансовую устойчивость
предприятия;
дать характеристику деятельности ООО «АКСИОМА¬;
провести анализ и оценку показателей финансовой устойчивости и
платежеспособности ООО «АКСИОМА¬;
провести анализ финансово-экономических результатов деятельности
ООО «АКСИОМА¬;
разработать мероприятия по улучшению финансовой устойчивости
предприятия;
провести оценку экономической эффективности от предложенных
мероприятий.
В ходе исследования использованы следующие методы группировки и
сравнения, синтеза и анализа, горизонтальный, вертикальный, финансовый,
методы комплексного и системного подхода к изучению конкретных
показателей, факторные и расчётно – аналитические методы, а также анализ
коэффициентов.
При подготовке работы использованы теоретические данные,
представленные в учебной литературе по корпоративным финансам, анализу
бухгалтерской (финансовой) отчетности, финансовом менеджменту и
годовая бухгалтерская отчетность ООО «АКСИОМА¬ за 2021-2022 гг.
Теоретическую базу выпускной квалификационной работы составляли
труды российских учётных – экономистов, в области финансового
7
менеджмента как Г.В. Савицкая, И.Т. Балабанов, А.Д. Шеремет, Л.В.
Донцова, Н.А. Никифоров, М.И. Баканов и др.
Результаты исследования позволят расширять знания о формировании
и проведении анализа платежеспособности и финансовой устойчивости, а
разработанные мероприятия будут способствовать укреплению финансового
состояния ООО «АКСИОМА¬.
Работа состоит из введения, 3-х глав, заключения, списка литературы,
приложений.
Во введении обоснована актуальность исследования, определены цель,
объект, предмет, сформулированы задачи, методология и методы
исследования.
В первой главе работы рассмотрена сущность платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия и актуальность управления ими.
Уделено внимание системе показателей оценки финансовой устойчивости и
платежеспособности.
Вторая глава посвящена практическому анализу и оценке
деятельности, финансовой устойчивости и платежеспособности ООО
«АКСИОМА¬. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности
произведена на основе абсолютных и относительных показателей, кроме
того, выявлены угрозы и риски платежеспособности и финансовой
устойчивости организации. Проведены оценка финансового состояния и
анализ основных показателей экономической деятельности ООО
«АКСИОМА¬.
В третьей главе разработаны мероприятия и даны рекомендации по
улучшению финансового состояния ООО «АКСИОМА¬ в области его
финансовой устойчивости и платежеспособности.
В заключении подведены общие итоги выпускной квалификационной
работы, изложены основные выводы по выполнению цели, отдельно
изложены предложения по использованию результатов работы, возможности
внедрения разработанных предложений.
8
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Сущность, основы и особенности оценки финансового
состояния предприятия
Сущность финансового анализа заключается в оценке и
прогнозировании финансового состояния предприятия на основе
данных финансовой отчетности и учета, а также в выявлении потенциальных
возможностей повышения эффективности использования капитала и
устойчивого развития хозяйствующего субъекта [18, стр. 45].
Оценку финансового состояния можно выполнить с различной
степенью детализации. Это напрямую зависит от целей анализа, имеющейся
информации, программного и технического обеспечения.
Финансовый анализ дает возможность оценить:
имущественное состояние предприятия;
степень предпринимательского риска;
достаточность собственных средств для текущей деятельности и
долгосрочных инвестиций;
потребность в дополнительных источниках финансирования;
способность к наращиванию капитала;
рациональность привлечения заемных средств;
обоснованность политики распределения и использования доходов [16,
с. 41].
Оценка финансового состояния может осуществляться различными
субъектами в своих интересах. Так, информация, которая получена при
анализе интересует владельцев организации и потенциальных инвесторов, а
также организации, которые имеют различные отношения с данной фирмой.
Финансовое положение организации отражают обобщающие
9
показатели, полученные в процессе производства и продажи продукции,
использования всех видов ресурсов, получении финансовых результатов и
достижение определенного уровня оборачиваемости средств компании.
Основные показатели, характеризующие финансовое состояние:
наличие оборотных средств и их сохранность; состояние нормируемых
запасов; эффективное использование банковского кредита и его обеспечение;
оценка платежеспособности и финансовой устойчивости. Анализ факторов,
определяющих финансовое состояние, выявляет резервы, которые способны
повысить эффективность деятельности организации [29, с. 94].
Финансовое состояние организации зависит от всех сторон ее
деятельности:
выполнение производственных планов,
снижение себестоимости продукции и увеличение прибыли,
повышение эффективность производства от факторов, действующих в
сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и
денежных фондов,
поставщиков сырья и материалов, покупателей продукции.
Целью финансового анализа является общая оценка состояния
организации:
аудит расходования средств по целевому назначению,
выявление причин финансовых затруднений,
возможности улучшения использования финансовых ресурсов,
ускорение оборот средств,
укрепление финансового положения [32, с. 42].
Основным фактором, определяющим финансовое состояние
организации, является состояние его оборотных средств. Оборотные средства
организации — это деньги и денежные ресурсы, необходимые для создания
запасов, авансирования затрат для того чтобы обеспечить непрерывность
процесса производства и реализации продукции.
Результаты анализа финансового состояния организации позволяют
10
выявить самые уязвимые места, которые требуют особого внимания и
принять меры по их устранению.
Хочется отметить, что хотя основная цель финансового анализа и
заключается в получении небольшого числа наиболее информативных
параметров, отражающих объективную и наиболее точную картину
финансового положения компании, его прибылей и убытков и изменений
активов и пассивов, но финансовые анализ может отражать не только
текущее состояние организации, но и давать его оценку на ближайшее или
отдаленное будущее. Кроме этого, альтернативность целей финансового
анализа определяются не только временными границами, но и интересами
конкретных пользователей информации.
Цели анализа достигаются в результате решения ряда взаимосвязанных
аналитических задач. Аналитическая задача уточняет цели анализа с учетом
возможностей организации, т. е. с учетом информационного, технического и
методологического обеспечения организации. В итоге основным фактором в
проведении анализа является количество и качество исходной информации.
Также не стоит упускать из виду то, что периодическая бухгалтерская или
финансовая отчетность предприятия — это лишь «сырая информация¬,
подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур [38, с.
74].
В основе принципа аналитического чтения финансовых отчетов лежит
дедуктивный метод, то есть, от общего к частному, и он должен применяться
многократно. В ходе этого анализа воспроизводится последовательность
экономических фактов и событий, проявляется направление и сила их
воздействия на результаты деятельности организации [34, с. 46].
Из всего выше изложенного можно сделать вывод, что содержанием
финансового анализа является оценка финансового состояния организации и
определение путей повышения эффективности ее работы путем ведения
рациональной финансовой политики.
11
1.2 Методы оценки платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия
В учебной литературе существует множество методик анализа
финансовой устойчивости, некоторые из них схожи, а некоторые
категорично различны.
Методика финансового анализа состоит из следующих блоков:
оценка имущественного положения и структуры капитала предприятия;
анализ источников формирования капитала;
анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия;
анализ финансовой устойчивости предприятия;
анализ деловой активности предприятия;
анализ рентабельности предприятия.
Основным проявлением финансовой устойчивости организации
является показатель платежеспособности, который представляет собой
способность организации отвечать по своим обязательствам перед
поставщиками, работниками, кредиторами, бюджетом и др.
Наиболее часто оценку платежеспособности организации проводят на
основе анализа ликвидности бухгалтерского баланса с помощью абсолютных
показателей. Методика анализа заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке
убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по
срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Группировка показателей по указанным критериям представлена в
табл. 1.1.
Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных
средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах
в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства
12
соответствует сроку погашения обязательств.
Таблица 1.1
Соотношение групп активов по степени ликвидности с группами
пассивов по срокам их погашения
АКТИВЫ
ПАССИВЫ
А1
наиболее ликвидные активы
(ДС+КФВ)
П1
наиболее срочные обязательства
(КЗ)
А2
быстро реализуемые активы (ДЗ +
прочие активы)
П2
краткосрочные обязательства (др.
краткосрочные обязательства)
А3
медленно реализуемые активы (З +
НДС)
П3
долгосрочные обязательства (ДО)
А4
трудно реализуемые активы (ВА)
П4
постоянные пассивы (СК)
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в
денежные средства, активы и пассивы предприятия разделяются на
следующие группы (таблица 1.2).
Таблица 1.2
Группировка статей активов по степени их ликвидности и пассива
баланса по степени срочности погашения обязательств предприятия
Название группы
Наименование статьи баланса
Номер строки
Наиболее ликвидные
активы (А1)
Денежные средства
Краткосрочные финансовые вложения
1250
1240
Быстрореализуемые
активы (А2)
Дебиторская задолженность, платежи по
которой ожидаются в течение 12 месяцев
после отчетной даты
1230
Медленно реализуемые
активы (А3)
Запасы
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям
Прочие активы
Дебиторская задолженность, платежи по
которой ожидаются более чем через 12
месяцев после отчетной даты
1210
1220
1260
1230
Труднореализуемые
активы (А4)
Раздел баланса «Внеоборотные активы¬
1100
Наиболее срочные
обязательства (П1)
Кредиторская задолженность
1520
Краткосрочные
пассивы (П2)
Краткосрочные кредиты и займы
Прочие краткосрочные обязательства
1510
1550
Долгосрочные пассивы
(П3)
Долгосрочные обязательства
Доходы будущих периодов
1510
1530
Устойчивые пассивы
(П4)
Раздел баланса «Капитал и резервы¬
1300