52
В 2022 году основным фактором, негативно воздействующим на
финансовую устойчивость ООО «НЕФТЬ-ГАЗ¬, является низкий показатель
коэффициента абсолютной ликвидности, находящийся на отметке 0,07.
Причиной низкого значения является рост кредиторской задолженности, и
говорит о невозможности покрытия кредитных обязательств за счёт
собственных средств.
Финансовая деятельности компании отличается кризисным уровнем
финансовой устойчивости, использую кредиторскую задолженность как
основной источник финансирования. Подавляющее число коэффициентов
финансовой устойчивости находится ниже рекомендованных значений, так
же, как и показатели ликвидности. Трудности ООО «НЕФТЬ-ГАЗ¬ возникают
на фоне, нерационального управления оборотными средствами. Эффективное
управление оборотными средствами позволит предприятию ослабить
зависимость во внешних источниках финансирования. На протяжении всего
исследуемого периода не было выявлено повышение уставного капитала
предприятием, но показатель собственного капитала существенно вырос.
Проведенный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
показал, что данные задолженности можно охарактеризовать крайне низкой
оборачиваемостью, а значит низким качеством.
Проанализировав динамику движения денежных средств, можно
отметить, что основной денежный поток, предприятие получает за счёт
текущей деятельности, что является положительной тенденцией, так как в
перспективе дальнейшее увеличение выручки от предложенных услуг, окажет
положительной влияние на финансовую устойчивость компании.
Проводя анализ вероятности банкротства, можно сделать вывод что
предприятие имеет относительную устойчивость.
Руководству предприятия необходимо провести мероприятия по
повышению ликвидности активов, путём инвентаризации запасов, и
53
утилизации неликвидов. Часть запасов необходимо пустить в реализацию, для
сдерживания дополнительных затрат.
Проведя анализ собственных источников предприятия, было выявлено
что, основная часть приходится на нераспределённую прибыль (непокрытый
убыток).
Одним из действенных способов уменьшения суммы дебиторской
задолженности является факторинг. Факторингом называется операция по
выкупу дебиторской задолженности предприятия, специальными
факторинговыми фирмами, с целью решения проблем недостатка оборотных
средств у предприятия. Сумма выкупа задолженности значительно меньше
самого долга, но факторинг предоставляет клиенту мгновенный доступ к
денежным средствам. Вариант продажи дебиторской задолженности позволит
предприятию улучшить показатели ликвидности, освобождая средства для
инвестиций, погашения собственных долгов, и расширения бизнеса.
3.3 Оценка экономической эффективности рекомендованных мероприятий
В процессе внедрения мероприятий, способствующих укреплению
платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «НЕФТЬ-ГАЗ¬,
ожидаются следующие результаты:
- приток чистой прибыли и выручки;
- уменьшение кредиторской и дебиторской задолженности;
- рост коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости
ООО «НЕФТЬ-ГАЗ¬
Составим план по совершенствованию показателей финансово-
хозяйственной деятельности в таблице 3.2.
54
Таблица 3.2
Алгоритм действий по совершенствованию показателей финансовой
устойчивости и платежеспособности ООО «НЕФТЬ-ГАЗ¬
Продолжительность этапов
Мероприятия
Ожидаемые результаты
I и II квартал 2023 года
Продажа дебиторской
задолженности, рост
продаж
Увеличение выручки от
продажи услуг, рост
прибыли
III квартал 2023 года
Уменьшение кредиторской
задолженности на 48,71%
Повышение выручки на
50%
III и IV квартал 2022 года
Погашение кредиторской
задолженности.
Рост показателей
финансовой устойчивости и
ликвидности предприятия.
Уменьшение дебиторской задолженности возможно посредством
продажи долга, факторинговым компаниям.
Предприятию было предложено выставить на продажу дебиторскую
задолженность неуплаченной сроком выше 3-х месяцев, от основного долга на
отчётный период. Сумма продажи составит: 1 988 500 млн.руб.,
факторинговая фирма, приобретая право на взыскание долгов возвращает
предприятию 70% от долга (1 988 500*0,7=1 391 950 млн.руб.) до наступления
срока оплаты долга должниками. Комиссия составит 20% (1 988
500*0,2=397 700 тыс.руб.) Оставшиеся 10% от общей суммы долга
(2 188 525*0,1=218 852,4) вернуться на предприятие, когда должником будет
выплачен весь долг.
На счёт предприятия произведётся мгновенное зачисление денежных
средств в размере 1 391 950 млн.руб.
Полученную сумму в результате факторинговой сделки направим на
погашение кредиторской задолженности, которая составляет 2 394 648
млн.руб.
55
Проведём расчёт уменьшения кредиторской задолженности в размере:
1 610 202 млн.руб. (1 391 950+218 852)
КЗ= 2 394 648-1 610 202=784 446 тыс.руб.
Кредиторская задолженность с использованием предложенного
мероприятия составила 784 446 тыс.руб.
Рисунок 3.2 Изменение показателей дебиторской и кредиторской
задолженности по итогам внедрения мероприятий.
Используя метод прогнозирования на основе пропорциональных
зависимостей, составим бухгалтерский баланс и отчёт о прибылях и убытках
ООО «НЕФТЬ-ГАЗ¬ после реализации предложенных мероприятий.
(см.табл.3.3)
Таблица 3.3
Прогнозный бухгалтерский баланс ООО «НЕФТЬ-ГАЗ¬ на 2023год.
Актив
2022 год
2023 год
(прогноз)
Отклонение
I. Внеоборотные активы
-
-
-
Итого по разделу I
490 018
490 018
-
II. Оборотные активы
-
-
-
Запасы
248 046
161 230
-86 816
Дебиторская задолженность
2 188 524
796 574
-1 391 950
Денежные средства
146 703
577 044
430 341
Итого по разделу II
2 633 934
1 534 848
-1 099 086
Баланс
3 123 952
2 024 866
-1 099 086
2 188 524
2 394 648
796 574
784 446
0
500 000
1 000 000
1 500 000
2 000 000
2 500 000
3 000 000
дебиторская
задолженность
кредиторская
задолженность
до внедрения мероприятий после внедрения мероприятий
56
Пассив
-
-
-
III. Капитал и Резервы
-
-
-
Уставный капитал
20
20
-
Нераспределённая прибыль
357 054
611 207
254 153
Итого по разделу III
357 074
611 227
254 153
IV. Долгосрочные
обязательства
-
-
-
Заемные средства
109 793
109 793
-
Итого по разделу IV
349 426
349 426
-
V. Краткосрочные
обязательства
-
-
-
Заемные средства
6 896
6 896
-
Кредиторская задолженность
2 394 648
784 446
-1 610 202
Итого по разделу V
2 417 452
807 250
-1 610 202
Баланс
3 123 952
1 513 750
118 479
Продолжение таблицы 3.3
Проведём перерасчёт показателей отчёта о прибылях и убытках
предприятия ООО «НЕФТЬ-ГАЗ¬ на 2023 год (таблица 3.4)
Таблица 3.4
Прогнозный отчёт о прибылях и убытках ООО «НЕФТЬ-ГАЗ¬ на 2023
год.
Показатель
2022 год
2023 год
(прогноз)
Отклонение
Выручка
3 562 349
5 343 523
1 781 174
Себестоимость
(3 007 114)
(3 007 114)
-
Валовая прибыль
555 235
2 336 409
1 781 174
Управленческие расходы
(123 354)
(116 330)
-7 024
Прибыль (убыток) от продаж
431 881
847 513
415 632
Прибыль до
налогообложения
439 025
854 657
415 632
Чистая прибыль (убыток)
398 868
914 500
515 632
Рост показателей, говорит о положительном действии предложенных
мероприятий, на финансовое положение предприятия. Выручка увеличилась
на 1 781 174 млн.руб., по сравнению с 2022 годом, прибыль от продаж
увеличилась на 415 632 и говорит о повышении имиджа компании. Чистая
прибыль является важнейшим показателем деятельности предприятия, и
после предложенных мероприятий, мы видим увеличение данного показателя
на 515 632 тыс.руб. Эффективность мероприятий представлена на рисунке 3.3
57
Рисунок 3.3- Эффект внедряемых мероприятий.
Из прогнозов видно, что чистая прибыль превышает фактическую
прибыль за 2022 год на 515 632 тыс.руб.
В таблице 3.5 проведём расчёт показателей платежеспособности и
финансовой устойчивости ООО «НЕФТЬ-ГАЗ¬, взяв за основу полученные
результаты, и подтвердим эффективность предложенных мероприятий.
Таблица 3.5
Расчёт показателей платежеспособности и финансовой устойчивости
Показатель
Норматив
2022 год
Прогноз на
2023 год
Изменение
Коэффициент автономии
> 0,5
0,11
0,40
0,29
Коэффициент капитализации
≤ 1
0,32
0,19
- 0,13
Коэффициент
обеспеченности
собственными средствами
≥ 0,1
0,46
0,50
0,04
Коэффициент маневренности
0,2-0,5
-0,37
0,19
0,57
Коэффициент финансовой
устойчивости
> 0,8
0,2
0,4
0,01
Коэффициент соотношения
мобильных и
иммобилизованных активов
0,2-0,5
5,37
5,44
0,07
Коэффициент финансовой
напряженности
< 0,5
0.8
0.5
- 0,3
Коэффициент имущества
производственного
назначения
≥ 0,5
0,12
0,8
0,68
3562349
5343523
-3007114
-3007114
431881
847513
0
1000000
2000000
3000000
4000000
5000000
6000000
До
мероприятий
После
мероприятий
Прибыль от
продаж, тыс. руб.
Себестоимость,
тыс. руб.
Выручка, тыс. руб.
58
Проанализировав показатели на прогнозируемый период, наблюдается
положительная динамика коэффициентов.
Коэффициент капитализации снизился на -0,13, что говорит о
повышении инвестиционной привлекательности предприятия, и
финансировании деятельность предприятия преимущественно за счёт
собственных источников финансирования.
Коэффициент автономии вырос на 0,29 по сравнению с предыдущим
периодом, под влиянием этого снизился коэффициент финансовой
напряжённости на 0,3.
Коэффициент маневренности повысился с -0.37 до 0.19, что говорит о
повышении мобильности собственных средств предприятия.
Коэффициент имущества производственного назначения снизился на
0,68, говоря о снижении доли имущества в активах предприятия.
В процессе внедрения предложенных мероприятий, коэффициенты
финансовой устойчивости увеличились и оказали благоприятное влияние на
дальнейшую финансово-хозяйственную деятельность предприятия ООО
«НЕФТЬ-ГАЗ¬.
В таблице 3.6 представим прогнозное изменение показателей
ликвидности предприятия.
Прогноз платежеспособности ООО «НЕФТЬ-ГАЗ¬ на 2023 год.
Показатель
Норматив
До
внедрения
После внедрения
Изменение
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,2 и
более
0,07
0,7
0,63
Коэффициент быстрой
ликвидности
Не менее
1
0,9
1,7
0,8
Коэффициент текущей
ликвидности
Не менее
2,0
1,08
1,93
0,84
59
Посредством проведённых мероприятий, коэффициент абсолютной
ликвидности составил 0,7 что говорит о возможности предприятия покрыть
всю краткосрочную задолженность.
Так же произошло увеличение коэффициента быстрой ликвидности, и
если предприятие получит денежные средства от дебиторов, то на конец
периода сможет расплатиться со всеми долговыми обязательствами.
Коэффициент текущей ликвидности показал рост, но предприятие всё еще
испытывает дефицит в собственных средствах. Всё же показатель
демонстрирует тенденцию роста, и значение выше единицы, указывает на то,
что в течении операционного периода предприятие имеет возможность
погасить свои краткосрочные обязательства.
Таким образом предложенные мероприятия по стабилизации
финансовых показателей, приведут к улучшению финансовой устойчивости,
ликвидности и платежеспособности. Мероприятия могут быть применены
руководством ООО «НЕФТЬ-ГАЗ¬ в практическом действии.
В дальнейшем ООО «НЕФТЬ-ГАЗ¬ следует оперативно реагировать на
изменение рыночных условий, в соответствии требованиями, корректировать
ценовую политику и качество предоставляемых услуг.
60
Заключение
Проведенный анализ финансовой отчётности ООО «НЕФТЬ-ГАЗ¬
показал, что предприятие использует достаточно рискованную стратегию
финансирования, используя кредиторскую задолженность в качестве
основного источника. Подавляющее большинство коэффициентов
финансовой устойчивости находится ниже рекомендованных значений.
Показатели ликвидности находятся на критическо-низком уровне. На
протяжении всего анализируемого периода уставной капитал оставался
неизменным, но произошло существенное изменение собственного капитала.
Общая оценка собственного капитала заключается в том, что собственный
капитал составляет менее половины в структуре финансирования, величина
чистых активов вполне достаточна и обеспечивает организации весьма
высокую степень свободы в принятии решений, которые связаны с ее
величиной.
В ходе написания выпускной квалификационной работы был
произведён анализ финансовой устойчивости и платежеспособности
предприятия ООО «НЕФТЬ-ГАЗ¬ за 2020-2022 годы и предложены
мероприятия по улучшению его финансовых показателей.
В процессе работы были достигнуты поставленные цели, такие как:
- детальный разбор понятия и сущности финансового анализа в целом;
-изучены всевозможные методики расчёта показателей финансовой
устойчивости и платежеспособности предприятия.
-дана организационно-экономическая характеристика предприятия
ООО «НЕФТЬ-ГАЗ¬;
-проведён анализ показателей платежеспособности ООО «НЕФТЬ-
ГАЗ¬;
- оценены показатели финансовой устойчивости ООО «НЕФТЬ-ГАЗ¬;
61
-разработаны мероприятия, направленные на укрепление
платежеспособности и финансовой устойчивости;
Так же была достигнута главная цель выпускной квалификационной
работы на конкретном примере предприятия ООО «НЕФТЬ-ГАЗ¬ был
произведён анализ финансовой устойчивости и платежеспособности
предприятия, с использованием теоретических разработок и различных
методик расчёта.
В первой главе была рассмотрена теоретическая база финансового
анализа, в частности платежеспособность и финансовая устойчивость.
По первой главе можно сделать вывод, что под предметом финансового
анализа подразумевается изучение данных финансового отчёта, с целью
оценки её финансового состояния эффективности управления и
перспективами развития.
Применяя различные методики расчёта, можно спрогнозировать
финансовую ситуации на предприятии и выполнить ряд действий для
укрепления финансовой устойчивости. В работе приведены формулы для
расчёта абсолютных и относительных показателей
Платежеспособность является одним из главных показателей,
характеризующих финансовое положение предприятия, показывая
способность компании в полной мере и в указанные сроки расплачиваться по
своим обязательствам.
Вторая глава посвящена расчётам показателей финансовой
устойчивости и платежеспособности предприятия. Полученные результаты
оформлены в соответствующие таблицы, опираясь на итоговые результаты
были сделаны аналитические выводы.
На основе анализа отчётности ООО «НЕФТЬ-ГАЗ¬ в период с 2020 по
2022 годы, подведём итоги.