32
Собственный капитал предприятия за исследуемые периоды вырос с
5 743 тыс.руб., до 357 074 тыс.руб.
Анализ платежеспособности по группам активов и пассивов играет
важную роль, при оценке предприятия, показывая его способность выполнять
текущие и будущие обязательства. Данный вид анализа позволяет определить,
насколько ликвидны активы, для покрытия обязательств. Абсолютно
ликвидным балансом считается, тот баланс в котором выполнено условие
А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.
Проведём анализ ликвидности баланса ООО «НЕФТЬ-ГАЗ¬ по итогам
сопоставления групп по активам и пассивам в таблице 2.3
Таблица 2.3
Анализ платежеспособности по группам активов и пассивов ООО
«НЕФТЬ-ГАЗ¬
Актив
2020
2021
2022
Пассив
2020
2021
2022
Платёжный излишек
2020
2021
2022
А1
37845
29026
162438
П1
855035
14328
38
23946
48
-
81719
0
-
140381
2
-
223221
0
А2
653490
1013288
2188524
П2
3818
8642
22804
64967
2
100464
6
216572
0
А3
76530
299532
282972
П3
176643
37647
9
34942
6
-
10011
3
-76947
-66454
А4
273374
434321
490018
П4
5743
0
35707
4
26763
1
434321
132944
Баланс
104123
9
1776167
3123952
104123
9
17761
67
31239
52
-
-
-
Как видно из таблицы 2.3, ликвидность бухгалтерского баланса ООО
«НЕФТЬ-ГАЗ¬ по проведённым расчетам является достаточной для рыночных
условий.
33
Результаты расчетов показывают, что на предприятии при
сопоставлении итогов групп по активу и пассиву неравенства не совпадают с
условием абсолютной ликвидности баланса в 2020 — 2022 гг. Что говорит о
превышении внеоборотных активов, собственного капитала, из-за нехватки
собственных оборотных средств.
В отчётном периоде недостаток собственных средств составил 2 232 210
млн.руб., это значит, что предприятие не в состоянии погасить наиболее
срочные обязательства.
Проведённый расчёт абсолютных величин по платёжному излишку
показал, что процент покрытия наиболее ликвидных активов равен 6,8%
обязательств (162438 / 2394648 * 100%).
Для покрытия среднесрочных обязательств можно воспользоваться
краткосрочной дебиторской задолженностью.
Медленно реализуемые активы покрывают лишь 81% процентов
обязательств, не покрывая долгосрочные пассивы имея недостаток средств в
размере 66 452 тыс.руб.
Труднореализуемые активы превысили постоянные пассивы, из чего
следует что минимальное условие финансовой устойчивости не было
соблюдено.
Так как из всех рассмотренных соотношений, было выполнено только
одно неравенство, баланс предприятия не может считаться ликвидным.
Для улучшения системы возвратности средств, предприятию стоит
проработать структуру баланса.
Анализ платежеспособности проводят по двум группам показателей:
Ликвидность – это способность организации погасить краткосрочную
задолженность за счет имеющихся в распоряжении текущих активов.
34
Общая платежеспособность – это способность организации погасить
краткосрочные, долгосрочные обязательства за счет имеющихся в
распоряжении организации собственных средств (капитала). В таблице 2.4
проведём расчёт показателей ликвидности.
16
Таблица 2.4
Показатели оценки платежеспособности и ликвидности ООО «НЕФТЬ-
ГАЗ¬ в период с 2020-2022г.
Показатели
Значение
2020
2021
2022
Коэффициент текущей ликвидности
0.8941
0.9309
1.0895
Коэффициент срочной ликвидности
0.805
0.7231
0.9725
Коэффициент абсолютной ликвидности
0.0441
0.0201
0.0672
Соотношение краткосрочной дебиторской и
краткосрочной кредиторской задолженности
0.7643
0.7072
0.9139
Чистые активы (Чистый оборотный капитал)
-90988
-99634
216482
Доля собственных оборотных средств в
покрытии запасов
-1.3418
-0.8857
0.841
Коэффициент собственной
платежеспособности
-0.1185
-0.0743
0.0822
Показатель коэффициента абсолютной ликвидности находится ниже
рекомендуемого значение (0,2), из чего следует что предприятие в полной
мере не располагает средствами для выплаты наиболее срочных обязательств
за счёт наиболее ликвидных активов, имея возможность погасить лишь 6,7%,
обязательств.
16
Фёдорова Е.А., Чекризов Д.В. Нормативные значения коэффициентов финансовой
устойчивости: особенности видов экономической деятельности// Финансовый менеджмент.
№2, 2017. -с. 44-55.
35
Коэффициент срочной ликвидности так же показал низкие результаты,
и говорит о недостатке ликвидных активов, с помощью которых можно
погасить наиболее срочные обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности, как и предыдущие результаты
получился неудовлетворительным, но он находится на уровне, превышающем
единицу, что даёт возможность предприятию расплачиваться с
краткосрочными обязательствами. Так как предприятие не располагает
полным объёмом собственных средств, имеются трудности для ведения
хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных
обязательств.
Наглядно рассмотрим показатели ликвидности ООО «НЕФТЬ-ГАЗ¬ за
анализируемые периоды.
Рисунок 2.5- Показатели ликвидности.
Основываясь на результатах анализа ликвидности предприятия, можно
прийти к выводу что кредитоспособность и финансовая устойчивость ООО
«НЕФТЬ-ГАЗ¬ находится на низком уровне.
Для более глубокого анализа, проводится оценка деловой активности.
Полученные результаты помогают оценить эффективность работы
предприятия, уровень его деловой активности и способность генерировать
прибыль от основной деятельности.
0,04
0,02
0,06
0,89
0,93
1,08
0,8
0,72
0,9
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
2020 2021 2022
Абсолютная ликвидность Текущая ликвидность
Быстрая ликвидность
36
Результаты расчётов оборачиваемости ООО «НЕФТЬ-ГАЗ¬
представлены в таблице 2.5.
Таблица 2.5
Коэффициенты эффективности работы предприятия.
Показатели
2021
2022
Изменения
Оборачиваемость оборотных средств
1.2
1.79
0.59
Оборачиваемость запасов
0
0
0
Оборачиваемость дебиторской задолженности
(коэффициент оборачиваемости средств в расчетах)
1.52
2.23
0.71
Оборачиваемость кредиторской задолженности
1.11
1.86
0.75
Оборачиваемость краткосрочной задолженности
1.1
1.85
0.75
Оборачиваемость активов (капитала)
0.9
1.45
0.55
Оборачиваемость собственного чистого капитала
442.32
19.95
-422.37
Оборачиваемость оборотных активов
1.2
1.79
0.59
Оборачиваемость собственного капитала
442.32
19.95
-422.3
Анализ деловой активности ООО «НЕФТЬ-ГАЗ¬ показал, что активы
предприятия начали эффективно использовать в производственном процессе,
увеличив рост нахождения капитала в активах в 1,45 раз.
Оборачиваемость дебиторской задолженности превышает
оборачиваемость кредиторской, что является благоприятным фактором.
Интенсивность оборачиваемости дебиторской задолженности
превышает оборачиваемость оборотных средств, что говорит о довольно
высоком уровне поступления денежных средств на предприятии, по средством
чего, приводит к увеличению собственных средств.
На каждый рубль инвестированных собственных средств, приходится
19.95 руб., выручки от продаж.
Проведём анализ доходности деятельности ООО «НЕФТЬ-ГАЗ¬ в таблице 2.6
37
Таблица 2.6
Анализ доходности деятельности ООО «НЕФТЬ-ГАЗ¬ в период с 2021-
2022гг.
Показатель
Значение показателя, тыс. руб.
2021 г.
2022 г.
Выручка
1 270 125
3 562 349
Себестоимость реализованной продукции
(1 271 739)
(3 007 114)
Валовая прибыль (убыток)
1 270 125
3 562 349
Прибыль от реализации продукции
1 270 125
3 562 349
Прибыль до налогообложения
1 325 969
3 615 849
Чистая прибыль
1 325 969
3 615 849
Рентабельность продаж, %
10,4
11,20
Рентабельность активов, %
10,7
12,77
Рентабельность собственного капитала, %
66,29
111,0
По итогам таблицы 2.6 видно, что показатели выручки и валовой
прибыли, показывают тенденцию роста, что не скажешь о показателе
себестоимости продукции, которая увеличилась в сравнении с 2021 годом. В
2022 году прибыль от реализации продукции и прибыль до налогообложения
показала значительное увеличение.
Все три показателя рентабельности показали рост в отчётном году.
Коэффициент рентабельности продаж вырос на 0,5% по сравнению с
предыдущим периодом. Так же произошёл рост показателя рентабельности
активов, на отчётный период составив 12,77%, поскольку организацией
получена как прибыль от продаж, так и в целом прибыль от финансово-
хозяйственной деятельности за данный период.
38
2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «НЕФТЬ-ГАЗ¬
Финансовая устойчивость предприятия- показывает на сколько
предприятию удалось сохранить собственные источники финансовых
ресурсов, способствующих осуществить все виды деятельности, при этом не
имея зависимости от внешних источников финансирования. Для анализа
финансовой устойчивости предприятия используются абсолютные показатели
оценка финансовой ситуации и относительные – оценка финансовых
коэффициентов компании.
17
Для оценки финансового состояния предприятия применяют
балансовую модель и методику оценки по трёхкомпонентному показателю.
Балансовая модель позволяет оценить финансовое положение компании,
степень её задолженности и способность справиться с обязательствами,
показывая соотношение актива и пассива баланса.
Определим тип финансовой устойчивости предприятия на основе
показателей ООО «НЕФТЬ-ГАЗ¬ в период с 2020 до 2022 г. (табл.2.7)
Таблица 2.7
Формирование запасов и затрат ООО «НЕФТЬ-ГАЗ¬ за период 2020-
2022 года.
Показатель
2020
тыс.руб.
2021
тыс.руб.
2022
тыс.руб.
Отклонение (+, -)
Источники собственных средств
5 743
20
357 074
351 331
Внеоборотные активы
273 374
434 321
490 018
216 644
Источники собственных
оборотных средств для
формирования запасов и затрат
-267 631
-434 301
-132 944
134 687
Долгосрочные обязательства
176 643
376 479
349 426
172 783
Источники собственных средств,
скорректированные на величину
долгосрочных заемных средств
-90 988
-57 822
216 482
307 470
Краткосрочные кредитные и
заемные средства
312
1 095
6 896
6 584
17
Чайковская Н. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: учебное пособие. Саратов: Ай Пи Эр Медиа, 2019. 226 c
39
Общая величина источников
средств с учетом долгосрочных и
краткосрочных заемных средств
-90 676
-56 727
223 378
314 054
Величина запасов и затрат,
обращающихся в активе баланса
67 812
112 498
257 414
189 602
Излишек собственных оборотных
средств S1
-335 443
-546 799
-390 358
-54 915
Излишек источников собственных
средств и долгосрочных заемных
источников S2
-158 800
-170 320
-40 932
117 868
Излишек общей величины всех
источников для формирования
запасов и затрат S3
-158 488
-169 225
-34 036
124 452
Продолжение таблицы 2.7
Проведём рассчёт собственных оборотных средств, которые могли бы
использоваться для текущей деятельности предприятия за 2020-2022г.
(2.1)
СОС = (СС + ДО) – ВА
где СОС – собственные оборотные активы,
СС – собственные средства,
ДО – долгосрочные обязательства,
ВА – внеоборотные активы
СОС2022 = (357 074+349 426) – 490 018 = 216 482
СОС2021 = (20+376 479) – 434 321 = -57 822
СОС2020 = (5 743+176 643) – 273 374 = -90 988
Следовательно из расчётов видно что, за анализируемый период
предприятие ООО «НЕФТЬ-ГАЗ¬ сумма собственных оборотных средств
составила 216482 тыс. и за отчетный период сократилась на 274304 тыс.руб.
или на 474.39% Доля собственных оборотных средств в общей сумме
источников собственных и приравненных к ним средств составила 30.64% и
возросла на 46%. Однако основная сумма собственных средств и
40
приравненных к ним долгосрочных заемных источников вложена во
внеоборотные активы предприятия.
Проведём анализ предприятия по трёхкомпанентный показателю
финансовой ситуации по данным из таблицы, за исследуемый период 2020-
2022г.
(2.2)
Исос = СС– ВА
где Исос – источники собственных оборотных средств;
СС – собственные средства;
ВА – внеоборотные активы компании.
2022: Исос = 357 074– 490 018 = -132 944 тысяч рублей
2021: Исос = 20– 434 321 = -434 301 тысяч рублей
2020: Исос = 5 743– 273 374= -267 631 тысяч рублей
Для расчёта общей величины источников финансирования запасов ООО
«НЕФТЬ-ГАЗ¬ используем формулу:
(2.3)
Из = (СС + ДО + КЗ) – ВА
где Из – общая величина источников финансирования запасов;
СС – собственные средства;
ДО – долгосрочные обязательства;
КЗ – краткосрочные займы и кредиты;
ВА – внеоборотные активы компании.
2022: из = (357 074+349 426+6 896) – 490 018 =223 378 тыс.руб.
41
2021: из = (20+376 479+1 095) – 434 321 = -56 727 тыс.руб.
2020: из = (5 743+176 643+312) – 273 374= -90 676 тыс.руб.
С помощью формулы вычислим излишек, для покрытия запасов
источниками каждого вида:
Излишек источников собственных оборотных средств S1:
(2.4)
±Фсос = Исос- ОАм
±Фсос 2022 = -132 944 -257 414= -390 358
±Фсос 2021 =-434 301 - 112 498 = -546 799
±Фсос 2020 =-267 631 – 67 812 = -335 443
Излишек источников собственных средств и долгосрочных заёмных
источников S2:
(2.5)
±Фсз = Исз- ОАм
±Фсз 2022 =216 482-257 414 =-40 932
±Фсз 2021 = -57 822-112 498 = -170 320
±Фсз 2020 = -90 988-67 812= -158 800
Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и
затрат S3:
(2.6)
±Фз = Из- ОАм
±Фз 2022 = 223 378 -257 414 = -34 036